Convertirse en un actor de peso en el mercado de wealth management latinoamericano. Ese es uno de los puntos relevantes de las ambiciones que impulsaron la creación de Zentral Family Office, hace ya tres años. Trabajando desde su objetivo inicial de atender inversionistas de alto patrimonio en la región con sus servicios de gestión patrimonial, la firma ha conseguido tomar vuelo. Ahora, mirando hacia adelante, la intención sigue siendo convertirse en un jugador regional y la hoja de ruta incluye futuras oficinas en Miami y Suiza.
“En estos tres años Zentral se ha consolidado de forma orgánica e intencional. Hemos sido muy disciplinados en que el crecimiento del equipo vaya al mismo ritmo que el de los activos bajo manejo”, relata el CEO y socio fundador de la firma, Santiago Jaime Romero, a Funds Society.
En ese período, la firma ha multiplicado sus AUM por cinco y ha aumentado su equipo en la misma proporción, alcanzando los 20 profesionales. Este reforzamiento de la planilla incluye la incorporación de dos profesionales de peso a las filas del multi-family office.
Simón Hernández fue reclutado de UBS, donde lideraba la operación del grupo en Colombia, y llegó a reforzar la presencia de Zentral en ese país, uno de sus mercados clave. Giorgio Tedesco, por su parte, se incorporó a la mesa de inversiones de la compañía de wealth management, después de liderar la estrategia de Banistmo en Panamá.
Con la ambición de convertirse en un “family office regional de referencia”, según su CEO, el camino hacia adelante está trazado.
El camino a ser un referente regional
Una parte del plan está en consolidar el terreno que ya han ganado en el mercado latinoamericano. Actualmente, detalla Jaime, atienden a familias de alto patrimonio en Colombia, México, Guatemala y El Salvador, además de inversionistas en Panamá, donde está centralizada la operativa de Zentral FO.
El colombiano, en particular, se mantiene como el foco principal de la compañía. “Para profundizar creamos una sociedad local que nos permite acompañar a las familias más allá de la gestión patrimonial”, explica el ejecutivo. Esto, acota, les ha permitido “ampliar cobertura a Bogotá, Medellín, Cali y Manizales, y tener una fuerza comercial más cercana al cliente”.
Hacia delante, Jaime asegura que la estrategia se centra en “seguir ganando presencia ciudad por ciudad, con equipos locales que entiendan las dinámicas de cada región”. Esto, considerando que Colombia es un mercado altamente descentralizado, con polos de crecimiento para el negocio más allá de la capital.
En palabras de su socio fundador, el foco está en seguir penetrando los mercados de Centroamérica y la región Andina. En el mediano plazo, agrega, pondrán la mirada sobre el Cono Sur. Todo esto, acota, entrando con equipos propios o a través de alianzas estratégicas. “Creemos que para hacer bien las cosas hay que conocer a fondo la regulación y la cultura de cada país”, dice.
De todos modos, América Latina es una región de interés para Zentral FO. Ante un panorama heterogéneo, donde cada país tiene distintos desafíos tributarios, regulatorios y de riesgo local, en el multi-family office ven una demanda por especialización. “Las familias latinoamericanas están buscando diversificar y profesionalizar sus patrimonios. Ahí es donde queremos estar: acompañándolas con soluciones a la medida de cada mercado”, comenta.
El futuro en Miami y Suiza
En términos de la estructura de Zentral FO, el próximo paso es Miami. La firma planea estructurar un RIA en Estados Unidos, con el objetivo de darle a sus clientes la opción de operar con una jurisdicción panameña o estadounidense, según lo que mejor se adapte a sus necesidades.
“Estamos trabajando para acelerar los tiempos. La prioridad en el corto plazo es EE.UU., justamente porque muchos de nuestros clientes y sus beneficiarios tienen residencia fiscal allí”, explica Jaime. “Queremos tener esa estructura lista para seguir acompañándolos de generación en generación”, agrega.
La tercera fase de la expansión es Suiza. El país europeo es un bastión de larga data de la gestión patrimonial.
Con todo, lo crucial para la firma está en la regulación: “Tenemos una regla clara: solo operamos en jurisdicciones reguladas. No creemos en las zonas grises”.
En ese sentido, Jaime asegura que hay dos motivos que los tienen mirando Miami y Suiza. “Primero, porque nos permiten atraer talento que quiera construir bajo la marca Zentral. Y segundo, porque le damos a las familias la libertad de elegir dónde y cómo quieren estructurar su patrimonio, con la tranquilidad de estar bajo marcos regulatorios de primer nivel”, explica.
De todos modos, Panamá seguirá estando en el corazón de la operación de Zentral FO. Este país, asegura el ejecutivo, ha evolucionado mucho más allá de los depósitos a plazo. “Hoy tenemos un regulador activo, un marco legal claro y reputación internacional. Para las familias eso se traduce en tranquilidad. Y para nosotros, en la capacidad de ofrecer un servicio sofisticado con estándares globales desde la región”, señala.
Por Funds Society