Anthropic lanza diez agentes de IA para profesionales de banca y gestión de activos

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Anthropic agentes IA banca activos

Anthropic ha presentado un nuevo conjunto de agentes de IA para ampliar las tareas que ofrece de servicios financieros. Según explica, ha desarrollado diez plantillas de agentes listas para usar para las tareas más demandantes en servicios financieros: crear pitchbooks, revisar expedientes KYC y cerrar la contabilidad a fin de mes. 

Es decir, están orientadas específicamente a profesionales de banca, seguros, gestión de activos y tecnología financiera. Cada una se ofrece como plugin en Claude Cowork y Claude Code, y también como cookbook para Claude Managed Agents, de modo que un equipo pueda poner a Claude a trabajar en tareas financieras reales en cuestión de días y no de meses.

Sobre estas nuevas plantillas de agentes para tareas financieras, explica que cada una es una arquitectura de referencia que combina tres elementos: habilidades (instrucciones y conocimiento especializado para la tarea), conectores (acceso gobernado a los datos sobre los que trabaja la tarea) y subagentes (modelos adicionales de Claude que son llamados por el agente principal para subtareas específicas, como selección de comparables o validación metodológica). De tal forma, las firmas pueden adaptar cualquiera de ellas a sus propias convenciones de modelización, políticas de riesgo y flujos de aprobación.

Desde la compañía han compartido la lista completa de nuevos agentes:

  • Pitch builder: crea listas de objetivos, ejecuta análisis de comparables y redacta pitchbooks para reuniones con clientes.
  • Meeting preparer: prepara informes de clientes y contrapartes antes de llamadas y reuniones.
  • Earnings reviewer: analiza transcripciones y presentaciones regulatorias, actualiza modelos y señala cambios relevantes para la tesis de inversión.
  • Model builder: crea y mantiene modelos financieros a partir de filings, fuentes de datos y aportaciones de analistas.
  • Market researcher: monitoriza desarrollos sectoriales y de emisores, sintetiza noticias, filings y análisis de brokers, y señala elementos para revisión de crédito y riesgo.
  • Valuation reviewer: revisa valoraciones frente a comparables, metodología y estándares internos de revisión.
  • General ledger reconciler: reconcilia cuentas del libro mayor y ejecuta cálculos de valor liquidativo (NAV) frente a los registros contables.
  • Month-end closer: ejecuta el checklist de cierre mensual, prepara asientos contables y genera informes de cierre.
  • Statement auditor: revisa estados financieros para comprobar consistencia, integridad y preparación para auditoría.
  • KYC screener: reúne expedientes de entidades, revisa documentación de origen y prepara escalados para revisión de compliance.

Un ecosistema más amplio

La compañía destaca que “los agentes de IA son tan buenos como los datos y el contexto a los que pueden acceder”. Claude se conecta con decenas de proveedores de datos de mercado, plataformas de research y sistemas internos de compañías financieras —incluyendo FactSet, S&P Capital IQ, MSCI, PitchBook, Morningstar, Chronograph, LSEG y Daloopa— además de data warehouses, repositorios de research y CRM propios de las firmas, todo ello bajo controles de acceso gobernados. “Ahora añadimos nuevos conectores y una aplicación MCP de nuevos partners. Los nuevos conectores proporcionan acceso directo y en tiempo real a datos de mercado y research, mientras que la aplicación MCP incorpora interfaces interactivas personalizadas directamente dentro de Claude”, comentan. 

En este sentido, los nuevos conectores son:

  • Dun & Bradstreet, que proporciona el estándar global de identidad empresarial verificada y ayuda a las empresas a conectar sistemas de registro y escalar flujos de trabajo habilitados por IA.
  • Fiscal AI, que amplía la cobertura de fundamentales en tiempo real sobre renta variable cotizada para profundizar en análisis y benchmarking.
  • Financial Modeling Prep, que ofrece cotizaciones en tiempo real, fundamentales, estados financieros, filings y transcripciones sobre acciones, ETF, criptoactivos, divisas y materias primas.
  • Guidepoint, que permite buscar en más de 100.000 transcripciones de entrevistas con expertos revisadas por compliance y proporciona extractos textuales vinculados a la fuente original.
  • IBISWorld, que monitoriza ingresos sectoriales, ratios financieros, puntuaciones de riesgo, estructuras de costes y previsiones en miles de sectores.
  • SS&C IntraLinks, que proporciona a Claude acceso a las data rooms de DealCentre para búsqueda documental, preguntas de due diligence y seguimiento de actividad de operaciones.
  • Third Bridge, que da acceso a entrevistas con expertos como fuente primaria sobre compañías, sectores y cadenas de valor.
  • Verisk, que aporta datos de seguros patrimoniales, de daños y especializados para underwriting, siniestros y análisis de riesgo.

Más novedades

Además, Moody’s ha lanzado una aplicación MCP que incorpora ratings crediticios propietarios y datos sobre más de 600 millones de compañías públicas y privadas para su uso en compliance, análisis de crédito y desarrollo de negocio.

Además, señalan que Claude ahora también funciona en Microsoft Excel, PowerPoint, Word y Outlook (próximamente) mediante los complementos de Claude para Microsoft 365. Una vez instalados, el contexto se transfiere automáticamente entre aplicaciones, de forma que el trabajo que empieza en el modelo puede terminar en una presentación sin tener que volver a explicar nada en el proceso.

“Por último, seguimos ampliando nuestro ecosistema de partners con nuevos conectores y una aplicación MCP, para que los agentes puedan utilizar los datos que ya emplean los profesionales financieros. Los conectores proporcionan a Claude acceso gobernado y en tiempo real a los datos de un proveedor, mientras que las aplicaciones MCP van un paso más allá al integrar directamente las herramientas propias del proveedor dentro de Claude”, han anunciado.

Janus Henderson y Sun Hung Kai & Co. sellan una alianza estratégica en inversión alternativa

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alianza Janus Henderson Sun Hung Kai
Foto cedida Ali Dibadj, consejero delegado de Janus Henderson.

Janus Henderson y SHK & Co., con sede en Hong Kong, a través de su filial autorizada, Sun Hung Kai Capital Partners (SHKCP), han anunciado que se asociarán para el desarrollo conjunto y la distribución de productos de inversión, iniciativas estratégicas de capital inicial y oportunidades de inversión directa en productos de inversión alternativos públicos y privados a nivel mundial.

Según explican ambas firmas, la alianza aprovecha las capacidades de inversión complementarias y el alcance de distribución de Janus Henderson y SHKCP para satisfacer la demanda cambiante de los clientes y ampliar el acceso a soluciones de inversión diferenciadas en Asia-Pacífico.

En concreto, Janus Henderson aporta una plataforma global de gestión de activos en los mercados públicos y privados, una experiencia bien consolidada en la estructuración de productos y un compromiso de larga data con el mercado de Asia-Pacífico. Por su parte, SHKCP aporta una sólida presencia en Hong Kong y experiencia en soluciones de socio general (GP), aprovechando tanto capital propio como de terceros para dar servicio a clientes con sede en Asia. Fundada en 2020, Sun Hung Kai Capital Partners es la división de soluciones alternativas de Sun Hung Kai & Co., una destacada plataforma de inversión alternativa liderada por capital propio con sede en Hong Kong, reconocida por su experiencia en inversiones alternativas y gestión de activos, con aproximadamente 38.700 millones de dólares hongkoneses en activos totales. 

Juntas, Janus Henderson y SHKCP aportan fortalezas complementarias para satisfacer la creciente demanda global de inversiones alternativas. Desde Janus destacan que, gracias a su fortaleza en soluciones alternativas, SHKCP aporta enfoques diferenciados de inversión, ayudando al lanzamiento y crecimiento de fondos. SHKCP también ofrece servicios de asesoramiento personalizados a clientes ultra high net worth mediante su propuesta family office solutions.

Principales valoraciones

A raíz de este anuncio, Ali Dibadj, consejero delegado de Janus Henderson, ha declarado: “Nos sentimos honrados de asociarnos con Sun Hung Kai & Co. para proteger y hacer crecer, potenciar y diversificar nuestras innovadoras capacidades de inversión en la región Asia-Pacífico en beneficio de nuestros clientes. La amplia experiencia del equipo de SHK & Co. en gestión de activos alternativos y su enfoque centrado en el cliente complementan nuestro firme compromiso de poner siempre a nuestros clientes en primer lugar, respaldado además por más de 90 años de experiencia en inversión. Asia-Pacífico es un mercado clave de crecimiento para Janus Henderson, y el profundo conocimiento local, la sólida conectividad regional y la probada experiencia de SHK & Co. en inversiones alternativas y soluciones de capital ayudarán a desbloquear nuevas oportunidades de inversión para clientes de todo el mundo”. 

Desde Sun Hung Kai & Co., Tony Edwards, deputy CEO de la firma, ha comentado: “El alcance global de Janus Henderson, su excepcional experiencia en inversión y sus sólidas capacidades de estructuración de productos lo convierten en el socio ideal mientras buscamos ampliar el acceso a soluciones de inversión innovadoras para nuestros clientes. Janus Henderson comparte nuestro compromiso de desarrollar relaciones duraderas con los clientes basadas en la confianza, soluciones de inversión diferenciadas y un servicio excepcional. Esta alianza crea oportunidades para que ambas firmas exploren colaboraciones en una amplia gama de estrategias y estructuras de inversión para satisfacer las crecientes necesidades de nuestros clientes”.

Por último, Michael Schweitzer, responsable del Client Group para Norteamérica y Asia-Pacífico en Janus Henderson, ha añadido: “La plataforma de inversión alternativa de Sun Hung Kai Capital Partners ofrece soluciones de inversión muy atractivas para la clientela global de ultra high net worth, family offices y gestión patrimonial de Janus Henderson. La fuerte presencia de Sun Hung Kai Capital Partners en Asia y su experiencia en soluciones alternativas y de capital estratégico encajan perfectamente con las capacidades globales de inversión y distribución diversificada de Janus Henderson. Esperamos colaborar con el equipo de SHKCP para ofrecer ideas diferenciadas, inversiones disciplinadas y un servicio de primer nivel a nuestros clientes conjuntos”.

Estrategias de nicho, alternativos y expansión regional: los planes de la recién inaugurada Albion Global Partners

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Albion Global Partners expansión
LinkedInEzequiel Freidzon, cofundador y Managing Partner de Albion Global Partners

En un mercado tan competitivo como la industria financiera chilena, donde un variopinto ecosistema de distribuidores y gestores de activos enlazan a capitales ávidos de estrategias de inversión con casas de inversión interesadas en ampliar sus canales, un nuevo actor aspira a dejar su propio sello en la plaza santiaguina. Se trata de Albion Global Partners, una firma de distribución de vehículos de inversión, incluyendo mercados públicos y privados, que busca abrirse campo con una estrategia en base a inversiones de nicho, alternativos y expansión regional.

Después de una variedad de conversaciones sobre la consolidación en la industria de gestión de patrimonios en Chile, este año el ejecutivo Ezequiel Freidzon se independizó –saliendo de su cargo de Senior Vice President para la región andina de Unicorn Strategic Partners– y decidió fundar la compañía, junto con tres socios ligados al multi-family office Vizcaya Capital. “Vimos una industria con una oferta cada vez más sofisticada a nivel global, pero con un acceso aún fragmentado a nivel local. Es en ese contexto donde surge Albion, precisamente para cerrar esa brecha”, relata Freidzon, cofundador y Managing Partner.

La punta de lanza para la nueva boutique es la experiencia de los cuatro socios fundadores en la industria financiera local, desarrollando una red de contacto y una cartera de relaciones relevante.

Además, decidieron operar con roles definidos dentro del grupo fundador, para “asegurar las mejores prácticas y una adecuada alineación de intereses”, según Freidzon, agregando que él lidera los esfuerzos comerciales de Albion. Por su parte, sus socios, Jair Konitzki, Marco Castillo y Gastón Polak, seguirán desarrollando su negocio en Vizcaya, firma en la que los tres se desempeñan como Managing Partners.

“Ambas plataformas operan de manera independiente, siendo Vizcaya Capital, en términos prácticos, un cliente más de Albion Global Partners”, explica el cofundador de la distribuidora.

Con todo, el corazón del modelo de negocios es “conectar los puntos”, una frase que resuena en la mente de Freidzon. “Por un lado, conectar necesidades de inversión con soluciones, y capital con oportunidades; por otro, confiar en la intuición, seguir lo que a uno le apasiona y construir la oportunidad cuando esta no aparece por sí sola”, relata.

La fórmula de Albion

La estrategia de los fundadores de la nueva boutique financiera está anclada en la experiencia que tienen en la industria, una red de contactos consolidada y la capacidad de identificar oportunidades relevantes en un entorno cada vez más dinámico, según su Managing Partner.

Para el profesional, el encanto del negocio de distribución es que permite conectar de forma eficiente la demanda de inversionistas con la oferta de gestoras globales. Además, acota, se trata de “un modelo eficiente en capital y altamente escalable, donde la clave está en la calidad de la red, la capacidad de ejecución y la alineación de intereses entre inversionistas y gestores”.

En una primera instancia, están apuntando la oferta a bancas privadas, multi-family offices y asesores financieros independientes. En este segmento, los socios parten con una parrilla de relaciones que traen consigo. “Nuestro go-to-market parte precisamente por esas relaciones construidas a lo largo de los años, lo que nos permite acelerar la implementación y ejecución de oportunidades”, comenta.

En ese sentido, Freidzon recalca que la consolidación de la gestión patrimonial y la asesoría financiera de altos patrimonios ha producido una mayor demanda de soluciones diferenciadas, tanto en activos líquidos como alternativos.

En paralelo, el ejecutivo asegura que están desarrollando soluciones orientadas a inversionistas institucionales, “de la mano de actores relevantes tanto a nivel local como internacional, con el objetivo de ir ampliando progresivamente nuestro alcance y profundidad en el mercado”.

De momento, no pueden detallar las marcas con las que están trabajado, pero Freidzon asegura que se trata de nombres “con sólidos track records y alta alineación de intereses”.

Un menú variado

Más que en el volumen, en Albion están apostando por las soluciones de nicho, identificando estrategias diferenciadas, estructurándolas adecuadamente y acercándolas a los inversionistas correctos. “Preferimos trabajar con un número acotado de estrategias, pero altamente diferenciadas, donde podamos aportar valor real no solo en la distribución, sino también en el acceso, la estructuración y la correcta implementación de las inversiones”, indica el cofundador de la firma.

Actualmente, la compañía cuenta con un fondo de inversión público, una estrategia multi-activo gestionada por Fynsa AGF, llamado Albion Portfolio One. Se trata de un vehículo de perfil conservador que invierte en renta variable, renta fija y alternativos, que “en muy poco tiempo ha tenido una muy buena tracción entre clientes de banca privada”, según el profesional.

La boutique también está colaborando con un par de asesores radicados en Estados Unidos, especializados en el sector biotecnológico, que es un área de interés para Albion. Es más, también implementaron una compañía de asset management (AMC, por su sigla en inglés) en el país para canalizar una estrategia de private equity con liquidez diaria en ese sector.

Esto, recalca Freidzon, “representa una propuesta altamente diferenciada para los inversionistas”.

Hacia delante, el norte es “seguir incorporando estrategias de nicho –como la de biotecnología– y fortalecer nuestra presencia en mercados privados, donde vemos una oportunidad estructural de crecimiento”, en palabras del socio cofundador.

Algunos espacios donde ven interés es el renovado apetito de los inversionistas institucionales chilenos por activos inmobiliarios y la subponderación que todavía existe en las carteras de banca privada locales en activos privados internacionales.

“A nuestro juicio, esto responde en gran medida a la falta de vehículos locales eficientes que faciliten el acceso a este tipo de oportunidades”, acota, agregando que están trabajando activamente en el desarrollo de soluciones de inversión para aprovechar ambas tendencias.

Ambiciones regionales

De momento, el punto de origen está marcadamente en Chile, que el Managing Partner de la distribuidora califica como “el principal hub de la compañía” y el lugar donde ven “una oportunidad clara” de asentar su propuesta de valor. Sin embargo, desde su concepción que Albion tiene ambiciones de expandirse a otros mercados latinoamericanos.

“La naturaleza de los productos que estamos desarrollando –como fondos de flipping en Madrid y oportunidades de biotecnología y real estate logístico y residencial en EE.UU.– nos permite ir construyendo una base con exposición internacional que es altamente relevante para inversionistas en la región”, explica Freidzon.

En ese contexto, los primeros polos financieros que están mirando, tentativamente, son Perú y Colombia, dos clásicos destinos para las firmas chilenas que prueban suerte en el extranjero.

En estos mercados, señala el cofundador de la boutique, ven “dinámicas similares en la evolución de la industria y una creciente demanda por acceso a soluciones de inversión más sofisticadas”.

De todos modos, el profesional asegura que la expansión será gradual, en el futuro, con apoyo de socios locales y replicando el modelo de selección rigurosa de oportunidades y una ejecución consistente.

“No queremos ser un distribuidor más. Queremos estar en la calle, con los clientes, entendiendo qué es lo que buscan y salir al mundo a buscarlo, estructurarlo y acercárselos de manera eficiente y alineada a sus intereses”, recalca.

«Taiwán lleva varios años de ventaja sobre China y EE.UU. en la carrera de la IA»

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Taiwan ventaja inteligencia artificial
Foto cedidaRonald Chan, CIO de Taiwán en Nomura AM

Taiwán se ha consolidado como un hub estratégico global en el desarrollo de tecnología vinculada a la inteligencia artificial (IA), tanto en la fabricación de semiconductores avanzados como en la construcción de infraestructura crítica para su despliegue. Su posición dominante no es reciente: es el resultado de más de tres décadas de especialización en manufactura tecnológica, lo que hoy le permite liderar los eslabones más complejos de la cadena de valor de la IA.

En este contexto, y ante el creciente interés de los inversionistas por esta temática, Funds Society entrevistó en exclusiva a Ronald Chan, CIO de Taiwán en Nomura Asset Management, quien analiza las dinámicas estructurales del mercado, el posicionamiento diferencial de la isla y las oportunidades que se abren para los inversionistas globales.

¿Por qué Taiwán se ha convertido en un actor clave en el desarrollo de la IA?

Taiwán ha sido históricamente muy fuerte en la manufactura de hardware tecnológico. Durante más de 30 años ha producido computadoras personales, teléfonos móviles y componentes electrónicos. Esta base industrial ha facilitado que, con el auge reciente de la inteligencia artificial, el país se haya convertido en un destino natural para la fabricación de hardware vinculado a la IA.

En ciclos anteriores, cuando una tecnología maduraba, China solía entrar con gran capacidad productiva, generando exceso de oferta y presionando los precios a la baja. Sin embargo, en el ciclo actual de la IA esto no está ocurriendo ni se espera que ocurra.

¿Qué explica la ventaja tecnológica de Taiwán frente a China?

El principal factor es que China no tiene acceso a tecnologías clave de EE. UU. para el desarrollo de la IA, lo que limita su capacidad para fabricar chips avanzados. Actualmente, China puede producir nodos de hasta 7 nanómetros, mientras que tecnologías más avanzadas —5 nm, 3 nm o incluso 1.6 nm— están dominadas por Taiwán.

Además, China carece del software necesario para diseñar estos chips. Si las restricciones tecnológicas persisten, la brecha seguirá ampliándose. Según estimaciones de Nomura AM, Taiwán lleva entre cinco y seis años de ventaja en la fabricación de semiconductores avanzados.

Esta ventaja se extiende a toda la cadena de suministro. Los precios de los componentes están aumentando, impulsados por la creciente sofisticación tecnológica. La IA puede dividirse en dos grandes bloques: la fabricación de chips y la infraestructura necesaria para operarlos. En el primer caso, los avances han incrementado la capacidad de cómputo, pasando de arquitecturas bidimensionales a tridimensionales, lo que exige tecnologías más avanzadas y tasas de rendimiento muy elevadas, en torno al 90%-95%, dada la complejidad y el costo de producción.

¿Qué papel juega la infraestructura en el desarrollo de la IA?

La infraestructura es un elemento crítico. En los centros de datos, los chips se agrupan en racks que pueden albergar cientos de unidades. Actualmente, compañías como NVIDIA trabajan con configuraciones de hasta 144 chips por rack, duplicando la capacidad previa.

Este aumento de densidad implica mayor consumo energético y generación de calor, lo que ha impulsado tecnologías como la refrigeración líquida, donde las empresas taiwanesas tienen un papel destacado.

También se han producido avances significativos en componentes como las placas de circuito impreso (PCB). Hace 30 años era habitual trabajar con cuatro capas; hoy se requieren hasta 40. Esto demanda materiales más avanzados, como los sustratos ABF, que permiten una transmisión eficiente de datos entre capas.

Las mejoras en materiales, capacidad de cómputo y eficiencia están fortaleciendo el poder de fijación de precios del sector. A ello se suma un entorno de inversión en capital (capex) más cauteloso, en parte por las tensiones comerciales, lo que limita la oferta.

Al mismo tiempo, la demanda sigue creciendo con fuerza, impulsada por los proveedores de servicios en la nube (hyperscalers) y el desarrollo de la llamada “IA soberana”, con gobiernos en Japón, China, Medio Oriente, Europa y EE. UU. invirtiendo en sus propias infraestructuras. Este desequilibrio entre oferta y demanda está elevando precios y volúmenes, lo que podría traducirse en crecimientos de utilidades del 30%-40% anual para las compañías de la cadena de suministro taiwanesa en los próximos años.

¿Puede Estados Unidos replicar el ecosistema de Taiwán?

Aunque Estados Unidos está promoviendo inversiones en manufactura —por ejemplo, con nuevas plantas en Arizona— replicar el ecosistema de Taiwán es complejo. Estas fábricas podrían producir chips de 3 nanómetros en el corto plazo, mientras que TSMC (Taiwan Semiconductor) ya trabaja en tecnologías de 1.6 nanómetros.

Más allá de la fabricación, el reto es relocalizar toda la cadena de suministro. En Taiwán, los procesos de ensamblaje, pruebas y limpieza están altamente integrados, algo que no ocurre en EE. UU. De hecho, incluso los chips fabricados en Arizona deben enviarse de vuelta a Taiwán para completar estas etapas.

Este liderazgo se refleja en el comercio exterior: las exportaciones de Taiwán crecieron cerca de un 70% interanual, impulsadas en gran medida por chips avanzados y equipos para centros de datos.

¿Cómo influye el contexto geopolítico en la relación entre China y Taiwán?

Hace ocho años, la brecha económica y militar entre EE. UU. y China era mayor. Hoy, China ha reducido significativamente esa distancia, lo que hace más complejas las estrategias de presión tradicionales.

Además, las tensiones entre EE. UU. y otros aliados han reconfigurado el equilibrio global, mientras que la relación comercial entre EE. UU. y China parece estabilizarse en términos relativos. China también controla un elemento estratégico clave: las tierras raras, fundamentales para las industrias tecnológica y militar.

Aunque el riesgo geopolítico sigue presente, el mercado lo ha incorporado en gran medida. Desde la perspectiva de Taiwán, una eventual invasión implicaría costos muy elevados para todas las partes, ya que destruiría capacidades críticas como la industria de semiconductores, de la que China también depende.

Actualmente, según el Ministerio de Finanzas de Taiwán, alrededor del 30% de sus exportaciones se destinan a China, especialmente chips de alta gama, lo que evidencia la interdependencia entre ambas economías.

¿Cómo pueden los inversionistas acceder a esta oportunidad mediante una estrategia UCITS?

Invertir directamente en la cadena de valor tecnológica de Taiwán no es sencillo para inversionistas internacionales, ya que muchos vehículos locales requieren identificación doméstica. Alternativas comunes, como los ETFs, ofrecen una exposición más general y suelen estar altamente concentradas, con pesos de hasta 20%-25% en TSMC.

Nomura propone una solución a través de una estrategia UCITS que combina cuatro fondos locales de alta convicción, todos con más de 20 años de trayectoria y gestionados por los mismos equipos. Esta estructura integra un fondo “core”, uno tecnológico, uno orientado a crecimiento y otro de estilo valor, proporcionando diversificación por estilos y un desempeño más equilibrado a lo largo del ciclo.

Con un equipo de 65 profesionales de inversión en Taiwán y cerca de 20.000 millones de dólares en renta variable —de los cuales 17.000 millones están enfocados en el mercado taiwanés— y 25 años de experiencia operando en la isla, la gestora ha desarrollado un profundo conocimiento local. La estrategia UCITS ofrece liquidez, un sesgo hacia crecimiento y permite capturar el potencial de la cadena tecnológica de la IA mediante un diseño diferenciado que combina las capacidades de selección de valores de sus cuatro estrategias locales de alta convicción.

El gremio de Fibras augura una “fase de ejecución acelerada” en México

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fibras México ejecución acelerada
Wikimedia Commons

Con el telón de fondo de rendimientos históricos en el mercado bursátil, las Fibras de México esperan que empiece un período de nuevas colocaciones y consolidación para la industria. Ahora, señalan desde la Asociación Mexicana de Fibras Inmobiliarias (Amefibra) –organización que agrupa a 15 firmas de inversión inmobiliaria–, el mercado inmobiliario bursátil ha entrado en una “fase de ejecución acelerada”, según describieron en un comunicado.

Para la entidad gremial, el sector empezó una etapa de transformación profunda hacia la especialización y la consolidación institucional, consolidándose después de un 2025 redondo. Ese año, la industria marcó el segundo mejor año en su historia, con un rendimiento de 29,9% (o 37,45%, incluyendo distribuciones).

Con todo, el sector acumula un retorno de 114% en los últimos cinco años. Es más, desde la Amefibra rescatan que las Fibras representan alrededor de un 4% del PIB del país y en torno a un 4% del mercado de renta variable mexicano.

De acuerdo con la asociación, la reciente salida a bolsa de Park Life –la primera Fibra de vivienda institucional– y la oferta subsecuente de Fibra MTY son señales claras de un apetito renovado por parte de los inversionistas. Este dinamismo precede a lo que se perfila como una nueva era de colocaciones en el mercado local, auguran, donde se espera la llegada de vehículos especializados en clases de activos hasta ahora inexplorados, como centros de datos o infraestructura deportiva.

“Estamos dejando atrás el periodo de ‘esperar y ver’. Hoy el mensaje de los inversionistas que apuestan por México es ‘I cannot wait any longer’ (no puedo esperar más)”, recalcó Jorge Avalos Carpinteyro, presidente de la Amefibra, en la nota de prensa, agregando que “esta confianza se sustenta en resultados tangibles”.

El rendimiento de más de 100% que acumula en los últimos cinco años ubican al sector como una sólida alternativa de inversión, frente al retorno acumulado de 84% del benchmark bursátil local, el IPC, o el 100% del S&P 500, en ese mismo período.

El líder gremial agregó que la madurez del sector se refleja en una inversión de 12.000 millones de dólares destinada a la construcción de nuevos parques industriales en los últimos dos años.

Actualmente, existen más de 100 parques industriales en proceso de construcción (según estimaciones de la AMPIP), una infraestructura crítica para absorber la demanda de empresas globales. Este impulso es liderado por el segmento industrial, que cuenta con más de 21.6 millones de metros cuadrados vinculados directamente al dinamismo del comercio exterior.

La gerencia general del brazo internacional del grupo Habitat cambia de mando

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Foto cedidaCarolina Mery, gerente general de AAISA

Administradora Americana de Inversiones (AAISA), el holding que concentra los activos del grupo Habitat –controlado en partes iguales por la estadounidense Prudential Financial y la chilena Inversiones La Construcción (ILC)– en Colombia y Perú, junto con las incursiones de asset management y asesoría en Chile, tiene nueva capitana.

Según informaron a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), el ejecutivo David Gallagher dejará la gerencia general de la compañía matriz. En su reemplazo, el mando interino lo tomará la actual gerente de operaciones de AAISA, Carolina Mery.

La ejecutiva es un nombre relevante dentro del grupo, habiendo estado a cargo de gerencia de inversiones de AFP Habitat, la mayor administradora de fondos de pensiones en la plaza chilena. La profesional ocupó el cargo hasta mediados del año pasado, cuando tomó sus nuevas funciones en el grupo. Anteriormente, se desempeñaba como gerente de inversiones de renta variable.

El cambio de mando, informaron a través de un hecho esencial, se hará efectivo a partir del viernes 15 de mayo de este año.

AAISA es el resultado de un proceso de reorganización que el grupo Habitat, el pez más gordo de la gestión previsional local, llevó a cabo en 2021. En el negocio de pensiones, el holding controla AFP Habitat Perú y Colfondos en Colombia, donde también operan la aseguradora Andina Vida Seguros.

La firma también participa en el negocio de gestión de fondos, con la gestora Prudential AGF en Chile y Prudential SAF en Perú. Su incursión más reciente es la firma de asesoría Andina Servicios, una sociedad constituida el año pasado.

UBS AM reduce comisiones en cinco ETFs y amplía su gama Core

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UBS Asset Management (UBS AM) ha anunciado una reducción de comisiones en cinco ETFs, así como la incorporación de un ETF sobre el Euro Stoxx 50 a su gama Core.

Este movimiento se produce un año después del lanzamiento de la gama UBS Core ETF, que ha registrado una sólida demanda por parte de los clientes, con de dólares en los últimos 12 meses. UBS AM registró entradas netas récord en su gama de ETF en 2025 y ocupó el puesto número 3 por captaciones netas (NNM) en ETF domiciliados en Europa durante el primer trimestre de 2026.

Según destacan desde la gestora, los UBS Core ETF, que actualmente superan los 50.000 millones de dólares en activos bajo gestión, ofrecen a los inversores componentes de alta calidad y bajo coste para la construcción de carteras en los principales índices de renta variable y renta fija. Estos pueden complementarse con las soluciones especializadas, sostenibles y con cobertura de divisa de UBS AM.

A raíz de este anuncio, Nina Petrini, responsable de Client Coverage Iberia en UBS Asset Management, ha declarado: “Como mayor gestor europeo de inversiones indexadas y con 25 años de experiencia en el mercado de ETFs, estamos bien posicionados para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. La reducción de comisiones en ETF seleccionados y la incorporación de un ETF sobre el Euro Stoxx 50 a nuestra gama Core refuerzan nuestro compromiso de ofrecer componentes de cartera de alta calidad a bajo coste”.

Mora Capital Group supera los 3.000 millones de dólares en activos bajo gestión

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Foto cedidaJoaquín Francés, consejero delegado (CEO) de Mora Capital Group

Mora Capital Group, con sede en Miami, cerró 2025 con activos bajo gestión (AUM) de 3.056 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 59% desde 2022. La firma, que operaba bajo el nombre de Boreal Capital Management hasta marzo de 2027, ha actualizado su denominación para reforzar su modelo boutique de banca privada en Estados Unidos, caracterizado por un enfoque cercano al cliente, y para alinearlo con el nombre de su matriz, MoraBanc Group, así como con el apellido de sus fundadores.

«La consolidación de nuestra firma en Estados Unidos es ya una realidad, y estamos convencidos de que nuestro potencial de crecimiento sigue siendo significativo. Estamos logrando un aumento relevante de nuestros volúmenes gracias a un modelo de negocio centrado en la calidad y en la satisfacción de nuestros banqueros, que son clave para construir relaciones a largo plazo con los clientes», afirmó Joaquín Francés, consejero delegado (CEO) de Mora Capital Group.

En 2022, los activos bajo gestión de Mora Capital Group se situaban por debajo de los 2.000 millones de dólares. La rápida expansión de los AUM ha estado impulsada principalmente por el sólido comportamiento de dos áreas de negocio diferenciadas: Mora Capital Management, que abarca las actividades de asesoramiento, y Mora Capital Securities, un broker-dealer especializado en servicios de intermediación y ejecución, así como en el acceso a mercados y productos financieros.

Un pilar clave del negocio del Grupo

El sólido desempeño de Mora Capital Group en Miami y en otras filiales internacionales se reflejó en los resultados consolidados de su matriz, que alcanzó un nuevo hito en 2025, con 20.141 millones de euros en activos bajo gestión. Con un beneficio neto de 62,5 millones de euros, MoraBanc Group registró su décimo año consecutivo de crecimiento ininterrumpido.

Neuberger lanza un fondo de renta variable de mercados emergentes con enfoque value y sesgo contrarian

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Foto cedidaJuan Torres, gestor de cartera en Neuberger; Vera German, CFA, gestora de cartera en Neuberger; y José Cosio, responsable de intermediarios globales excluyendo EE.UU. en Neuberger

Neuberger ha anunciado el lanzamiento del Neuberger Emerging Markets Equity Fund, gestionado por Juan Torres y Vera German, que se incorporaron a Neuberger en 2025 y cuentan con más de tres décadas de experiencia conjunta en inversiones. Según explica la entidad, esta estrategia tiene como objetivo generar una revalorización del capital a largo plazo a través de la identificación de oportunidades infravaloradas en países, sectores y capitalizaciones bursátiles de los mercados emergentes. La selección de valores se basa en un enfoque bottom-up, independiente de los índices de referencia, diseñado para identificar empresas con valoraciones desajustadas que cotizan en el quintil más barato del universo de los mercados emergentes.

Basada en el principio de que los inversores deben ser debidamente compensados por el riesgo, la estrategia aplica una filosofía contrarian que los gestores describen como “consciente de la macroeconomía, no dirigida por la macroeconomía”. La cartera suele mantener entre 30 y 70 valores, seleccionados a partir de un marco value de cinco pilares que abarca Fallen Angels, cíclicas, situaciones especiales, desafíos estructurales y crecimiento oculto. Este enfoque pretende proporcionar diversificación entre distintos tipos de value, manteniendo al mismo tiempo un enfoque disciplinado de rentabilidad absoluta.

“Los mercados emergentes siguen siendo uno de los aspectos de la renta variable global con menor asignación y menor cobertura de análisis, y creemos que ahí es donde los inversores value disciplinados pueden encontrar oportunidades atractivas. La amplitud del conjunto de oportunidades, combinada con los desafíos estructurales que disuaden a muchos inversores activos, crea las condiciones para un enfoque contrarian y basado en el análisis que añade valor real a largo plazo. Buscamos deliberadamente compañías que se sitúan fuera de la atención generalizada de los inversores”, ha señalado Juan Torres, gestor de cartera en Neuberger.

Por su parte, Vera German, CFA, gestora de cartera en Neuberger, ha añadido: “El Neuberger Emerging Markets Equity Fund ofrece a los inversores una vía gestionada activamente y de alta convicción para acceder a estas oportunidades. Las valoraciones en el universo value se mantienen en niveles históricamente atractivos, y un conjunto cada vez más amplio de catalizadores en las economías emergentes hace que este sea un momento oportuno para considerar una asignación dedicada. El fondo está diseñado para ofrecer rentabilidades diferenciadas mediante un proceso riguroso bottom-up, enfocado en compañías que cotizan con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco”.

“El lanzamiento llega en un momento en el que la renta variable de mercados emergentes cotiza con uno de sus descuentos de valoración más amplios frente a los mercados desarrollados de los últimos años, mientras que reformas favorables para los accionistas en mercados como Corea y Brasil están creando nuevos catalizadores para sectores orientados al value. Para los clientes que buscan diversificación más allá de las posiciones de consenso que dominan la mayoría de las estrategias de mercados emergentes, el fondo ofrece un conjunto de exposiciones claramente diferencial, basado en un proceso disciplinado e impulsado por el value”, comenta José Cosio, responsable de intermediarios globales excluyendo EE.UU. en Neuberger.

Con sede en Londres, los dos gestores, con calificación AA de Citywire cuentan con el apoyo de la plataforma global de análisis de Neuberger, incluidos analistas de investigación de la Gran China ubicados en Hong Kong y Taipéi, recursos basados en la India y el equipo global de análisis sectorial de la firma, integrado por 50 profesionales. Neuberger gestiona 147.000 millones de dólares en su plataforma de renta variable, incluidos enfoques tanto fundamentales como cuantitativos, para ofrecer soluciones de renta variable alineadas con los objetivos de cada cliente.

Pictet AM nombra a Malick Badjie codirector global de Ventas

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Pictet AM codirector ventas
Foto cedida

Pictet Asset Management (Pictet AM) ha anunciado el nombramiento, efectivo desde el 1 de Mayo de 2026, de Malick Badjie como nuevo codirector global de ventas y miembro de su Comité Ejecutivo, compartiendo responsabilidad con Niall Quinn, codirector global de ventas, en la firma desde 2016.

Se incorpora a Pictet AM procedente de Robeco, donde desarrolló su carrera profesional los últimos años y más recientemente como director global de ventas y marketing, formando también parte de su Comité Ejecutivo. Con una trayectoria de más de 23 años, ha desempeñado cargos de responsabilidad orientados al cliente en Londres, EE.UU. y Oriente Medio. 

Desde la firma explican que tanto Malick como Niall reportarán a Raymond Sagayam, socio y co-CEO de Pictet Asset Management. Recoge el testigo de Luca Di Patrizi, quien tras 27 años en Pictet AM dejará su cargo de director de ventas europeas en Septiembre de 2026 y pasará a asesor estratégico. Hasta su jubilación, se centrará en proyectos específicos e iniciativas dirigidas a acelerar el crecimiento del negocio y transformación de Pictet AM. En este nuevo cometido, seguirá reportando a Raymond Sagayam.

“Damos la bienvenida a Malick a nuestro equipo directivo de distribución. Su visión y experiencia reforzarán nuestro compromiso con una atención de calidad excepcional a nuestros clientes. Sé que Malick, apoyado por Niall Quinn y Derick Bader, nuestro director de marketing y productos, impulsará aún más el crecimiento y la innovación en Pictet AM. También nos complace mantener a Luca Di Patrizi con nosotros y seguir beneficiándonos de su dilatada experiencia en el futuro inmediato”, ha declarado Raymond Sagayam, socio y co-CEO de Pictet Asset Management.