Dormir bien: el componente más ignorado de un estilo de vida saludable

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Pixabay CC0 Public Domain. Dormir bien: el componente más ignorado de un estilo de vida saludable

La mayoría de las personas es consciente de las bondades de una vida activa y una dieta saludable. Hay que tener en cuenta que hace cien años realizábamos más trabajo físico en el curso de la vida diaria y nuestra alimentación era menos rica y más equilibrada. 

Ahora, muchos vivimos en ciudades o barrios periféricos y pasamos más tiempo sentados y en el coche. No realizamos suficiente actividad física ni dedicamos tiempo a preparar comidas con alimentos frescos. Incluso tomamos atajos para comer. El caso es que, además de comer bien y estar activos, el estilo de vida tiene impacto directo en que estemos más sanos.

De hecho, según la agencia Centers for Disease Control and Prevention, hasta 40% de los fallecimientos anuales en EE.UU. por las cinco principales causas son prevenibles. Por ejemplo, la obesidad sigue al tabaquismo como causa más prevenible de muertes. En el caso del cáncer, nuestro diseño genético personal desempeña un papel, pero, con bastante frecuencia, también nuestra conducta.

De manera que, como inversión, es importante considerar la sanidad de forma holística.   En cuanto a higiene, la pandemia nos recordó lo básico: lavarse las manos y mantener limpias las superficies en casa y la oficina. Pero hay mucho margen de mejora en países emergentes.  

Respecto a alimentación saludable, podemos considerar empresas de alimentación e ingredientes, que sustituyen los elevados contenidos de azúcar y sal o alargan la vida del producto mediante soluciones naturales de manera que el contenido nutritivo permanezca más tiempo.  

Por su parte, el diagnóstico temprano abre una dimensión totalmente diferente de oportunidades. Actualmente, con un diagnóstico prediabetes un enfermo puede introducir cambios en su estilo de vida para evitar esta enfermedad, haciendo que sea reversible. Lo mismo puede decirse de la hipertensión. Incluso hay marcadores de ADN que indican si hay un riesgo elevado de cáncer de mama, permitiendo medidas proactivas.

Ahora bien, la prevención no elimina la necesidad de asistencia sanitaria. En muchos casos harán falta generaciones para que se produzca un impacto real. Pensemos en la obesidad, en el aumento entre generaciones más jóvenes de todo el mundo. Además, hay enfermedades enteramente genéticas o cuyas causas subyacentes no se comprenden del todo como, por ejemplo, el alzhéimer. Pero la prevención puede ser el salvavidas de los sistemas de salud, que la pandemia reveló ya desbordados de pacientes con enfermedades crónicas. Por su parte, las compañías de seguros ya están ofreciendo incentivos a sus asegurados para que adopten estilos de vida sanos y activos.  

Además, al autocuidado se añaden los accesorios inteligentes, que podemos llevar para medir y fomentar la actividad, gimnasios y equipos de entrenamiento y colchones inteligentes que contribuyen a hábitos más sanos y a mejorar la calidad del sueño.

De hecho, el componente más ignorado de un estilo de vida saludable es dormir bien, en cantidad y calidad, pues tiene una enorme repercusión en el estado de salud. La falta de sueño puede repercutir en la obesidad, crear trastornos del estado de ánimo y reducir la esperanza de vida. Según algunos estudios, dormir menos de cinco horas al día aumenta el riesgo de mortalidad alrededor de un 15%. Afortunadamente, a medida que aumenta la sensibilización al respecto, se produce la innovación. Ya hay colchones tecnológicamente avanzados y otros productos de consumo que permiten controlar la calidad del sueño y que promueven mejores hábitos al respecto.

 

Tribuna de Grégoire Biollaz, gestor de Pictet Health en Pictet.

ESG y stewardship en los fondos monetarios para un futuro más sostenible

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Pixabay CC0 Public Domain. 1

La integración de los criterios ESG en los mercados de renta fija y monetarios se ha ampliado en los últimos años cada vez más para facilitar la inversión sostenible. Desde BNP Paribas AM consideran que su efecto se ve sobre todo en la manera en que se gestionan las carteras más que en los rendimientos, y que el cambio es clave a la hora de diseñar un futuro que proteja el medio ambiente y sea más inclusivo.

Sheila ter Laag, responsable global del equipo de ESG Specialists, y Thibault Malin, Investment Specialist del mercado monetario, explicaron la forma en que la gestora integra los criterios ESG en este tipo de carteras y las formas que adopta el compromiso activo.

Malin señaló en primer lugar que todos los fondos de Artículo 8 cumplen con ciertos criterios obligatorios, el primero tener una cobertura financiera adicional mínima a nivel de cartera del 90%, ya sea a por número de emisores o de activos bajo gestión. El segundo es mejorar los criterios ESG del índice de referencia, que en el caso de los fondos de BNP Paribas AM es el Bloomberg Multiverse de 1 a 3 años, que cuenta con un universo de unos 3.000 emisores.

De ellos, tras aplicar una serie de selecciones en base a los criterios ESG propios de la gestora, se eligen para el fondo aquellos activos considerados «best in class». Las empresas que operan en un sector específico y de una misma región se clasifican por deciles y se comparan entre sí. Las que arrojan peores resultados en materia ESG (deciles 8 a 10) se excluyen de los fondos ISR con enfoque de “lo mejor de cada catergoría”.

Seis pilares

Sheila ter Laag profundizó en la manera en que se lleva a cabo el proceso de stewardship o implicación activa por parte de los inversores y explicó que su enfoque de inversión sostenible se basa en seis pilares.

El primero es la integración ESG en todos los procesos de inversión. El segundo, el stewardship, que implica tanto el diálogo como la votación activa. «A través de este proceso podemos influir sobre el marco regulatorio y promover mejores prácticas y resultados en términos tanto sociales como medioambientales. Es realmente un esfuerzo por tener un efecto en la vida real de la inversión», aseguró.

El tercer pilar es la conducta empresarial responsable, para la que la gestora considera algunas exclusiones, y el cuarto es la perspectiva a largo plazo, que incluye los tres temas clave de transición energética, sostenibilidad ambiental e igualdad y sostenibilidad.

El quinto pilar es el llamado Sostenible+, que reúne fondos temáticos con alguna etiqueta de sostenibilidad. Se trata de carteras que tienen los cuatro pilares pero van un paso más allá. Y el sexto pilar, «Walking the Talk», se refiere al cumplimiento por parte de BNP Paribas AM de los mismos criterios que la gestora exige a las compañías en las que invierte.

Metodología y puntuación

Respecto de la metodología de puntuación para los emisores, el desarrollo de un sistema propio le permite a la gestora cubrir en la actualidad más de 13.000 a nivel global. Para llevar a cabo el proceso de calificación, las empresas están divididas en 20 sectores y cuatro geografías, para comparar entre sí a las de los mismos sectores y localización.

Existen dos cuestiones en las que se analizan los sesgos de las compañías para poder hacer frente a los riesgos: emisiones de carbono, que determinan si una empresa podrá incorporarse a una economía descarbonizada, y en segundo lugar las controversias.

Ter Laag subrayó que BNP Paribas AM ha reducido el número de métricas a la hora de evaluar a las compañías hasta un total de 37 por sector, para quedarse con las más significativas y además centradas no solo en la información y la transparencia, sino en los programas concretos que están llevando a cabo las empresas y sus resultados.

«No es suficiente tener una cartera con los que mejor lo hacen, eso no va a cambiar el mundo. Entonces ¿cómo hacerlo? La manera en que lo expresamos más claramente en BNP Paribas AM es a través de nuestras actividades de votación activa», indicó.

El segundo aspecto de stewardship es el compromiso corporativo, que incluye las actividades de votación, los temas de transición energética, sostenibilidad ambiental e igualdad y sostenibilidad mencionados antes, la discusión activa relacionada con el rendimiento ESG y en último lugar el compromiso con los emisores de renta fija, donde no existe la opción del voto activo.

Finalmente, la gestora también se implica a nivel de políticas públicas con reguladores, mercados e instituciones para contribuir al diseño de un futuro más sostenible.

En 2021 BNP Paribas AM participó en casi 300 interacciones con compañías en todo el mundo, aproximadamente un tercio para cada inicial de ESG, aunque con mayoría (39%) en los temas de gobernanza de las empresas. La mayoría también en Europa, región seguida por EE.UU..

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El 81% de los fondos abiertos en Europa de BNP Paribas AM son Artículo 8 o 9, lo que los convierte en el número dos por volumen de patrimonio, y número uno en cuanto a Artículo 9 (un total de 39.000 millones de euros AUM).

«Queremos ser considerados creadores de futuro que crean valor para nuestros clientes mediante la integración ESG y stewardship en todo nuestro proceso de inversión. Y en nuestra opinión esto protege los rendimientos futuros utilizando nuestra influencia con los gobiernos y las compañías en defensa de una economía de bajo carbono e inclusiva», concluyó Ter Laag.

Efectos sobre los fondos monetarios

Sobre las implicaciones de integrar estos procesos en las carteras, Malin recordó que la conducta empresarial responsable excluye una serie de sectores que podrían ser interesantes en términos de rendimientos. «Pero, nos permite evitar activos que sufran a causa de graves controversias y a nivel financiero o tengan menos liquidez en el mercado».

Asimismo, aunque el enfoque de inversión responsable que se aplica a los activos considerados «best-in class» reduce el universo de inversión y elimina potencialmente ciertas oportunidades, en un análisis de febrero de la gestora se calculó que la diferencia de rendimiento entre las carteras de los deciles 1 al 7 y las que incluyen también las empresas calificadas en los deciles del 8 al 10 fue apenas de un punto básico.

«El impacto se ve principalmente en la manera en que se gestionan las carteras, en particular en el proceso de selección de los emisores, más que en los rendimientos directos de los portfolios», subrayó Malin. «Estamos viendo unos mercados monetarios muy activos desde principios de año, muchos emisores procedentes de muchos sectores que están volviendo al mercado, así que es probable que veamos más diferencias y desafíos para 2022».

El espacio como inversión: la presentación de La Financière de l’Echiquier en la segunda edición del Funds Society Investment Summit

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Foto cedidaRolando Grandi presentará la estrategia Echiquier Space.. lfde

En 2021, La Financière de l’Echiquier demostró que es posible rentabilizar la industria espacial y lanzó el primer fondo europeo dedicado a la temática del espacio: Echiquier Space. Y esa es la idea que presentará en la segunda edición del Funds Society Investment Summit, que se celebrará los días 21 y 22 de abril.

Bajo el título Echiquier Space: la última frontera de la inversión, la gestora hablará de las oportunidades que ofrece esta temática. ¿Cómo invertir en la industria espacial?, ¿en qué compañías hay que centrarse?, ¿qué estrategia de inversión seguir?, ¿qué riesgos existen? Serán algunas de las preguntas que contestará Rolando Grandi, gestor de la entidad. Todo, en un momento en el que la economía espacial 2.0 y el Nuevo Espacio brindan oportunidades sin precedentes, favorecidos ambos por la transición del mercado hacia el sector privado.

Licenciado en Finanzas por el Instituto de Administración de Empresas IAE Lyon, Rolando Grandi comenzó su trayectoria profesional en Roche-Brune AM como analista de renta variable internacional para luego ejercer como cogestor en 2015. Rolando se incorporó a La Financière de l’Echiquier en 2017 y, en 2018, fue nombrado gestor de Echiquier World Next Leaders, cogestor de Echiquier World Equity Growth y lanzó Echiquier Artificial Intelligence, el primer fondo francés de esta temática. En 2021, lanzó el primer fondo europeo dedicado a la temática del espacio: Echiquier Space.

En el evento también estará Mathias Blandin, director de Desarrollo de Negocio para Iberia y Latam en La Financière de l’Echiquier.

Un fondo y cuatro temáticas

El fondo invierte en una selección de empresas que desarrollan sus actividades en el espacio; que operan entre la Tierra y el espacio, o que trabajan en tierra a favor del desarrollo del ecosistema espacial, así como empresas con tecnologías universales que fomentan el auge de esta nueva conquista del espacio. Dado que abarca una temática de largo plazo y de carácter altamente estratégico y transversal, Echiquier Space puede invertir, sin limitaciones sectoriales o geográficas, en grandes sectores de la economía mundial que contengan un potencial inédito. Según destaca la gestora, el mercado espacial está valorado actualmente en 400.000 millones de dólares y podría alcanzar los 2,7 billones de aquí a 2045.

Además, el fondo está alineado con la visión ISR de la gestora, por lo que LFDE hace hincapié en favorecer a las empresas que, gracias a sus productos o servicios, contribuyan a una industria espacial sostenible.

El fondo se centra en cuatro temáticas propias: Desde el espacio (actividades desarrolladas en el espacio, satélites, constelaciones de satélites y otros activos espaciales, por ejemplo); Entre la Tierra y el espacio (envíos al espacio y regreso a la Tierra, así como soluciones de comunicación entre ambas esferas); Desde la Tierra (actividades en la Tierra que abarquen, por ejemplo, la fabricación de satélites, procesos de robotización y automatización, la gestión operativa de puertos espaciales, así como empresas que apoyen el desarrollo del ecosistema espacial); y Tecnologías transversales (actividades de desarrollo espacial, desde la conectividad hasta los semiconductores, pasando por las impresoras 3D).

Segunda edición

La gestora estará presente en esta segunda edición del Investment Summit que Funds Society celebra en España, por segunda vez desde 2019, un evento en el que la pasión por el golf se cruza con la información más relevante del mundo de los mercados y las inversiones. La cita será los días 21 y 22 de abril.

Si está involucrado con la gestión de carteras de fondos, o la selección y análisis de fondos, puede inscribirse pulsando sobre este enlace.

Coge sitio en sofá y dale al play: te esperan las mejores películas y series sobre el sector financiero

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Cisneros, S. (2022). Coge sitio en sofá y dale al play: te esperan las mejores películas y series sobre el sector financiero. Funds Society ESPAÑA, marzo 2022 (nº25), págs. 90- 94.. Cisneros, S. (2022). Coge sitio en sofá y dale al play: te esperan las mejores películas y series sobre el sector financiero. Funds Society ESPAÑA, marzo 2022 (nº25), págs. 90- 94.

Aunque algunos ya habíamos cogido carrerilla retomando nuestra vida social, ómicron nos ha forzado a echar un poco el freno y a volver a un ocio más casero. El plan peli y sofá ya es muy propio de los viernes, y las plataformas de streaming sustituyen –o al menos complementan- un fin de semana de viajes, bares o bailes. Para aquellos que ya se saben el catálogo entero y quieren un poco de inspiración, en este artículo recogemos las películas, documentales y series sobre economía que recomiendan los expertos de la industria financiera para pasar un buen rato. ¡Prepara las palomitas!

Las crisis, las burbujas o los escándalos empresariales han servido de inspiración en muchas ocasiones a Hollywood, que no ha dudado en reconstruir estos eventos con grandes producciones y actores de primer nivel. Películas, series, documentales o incluso obras de teatro: los formatos son muy diversos y nos abren una ventana al universo financiero, una visión que nos ayuda a comprender el impacto que tiene este sector en la marcha del mundo.

Sin embargo, los títulos más conocidos han contribuido, en algunas ocasiones, a crear una imagen distorsionada de su realidad. Antonio Banda, CEO de Feelcapital, se declara fiel seguidor de las películas relacionadas con las finanzas, pero lamenta que muchas de ellas no sean un reflejo real. “Más bien fomentan la idea de que somos una industria avariciosa y elitista, cuando la realidad es que la gran mayoría somos trabajadores que hacemos una labor de asesoramiento a la inversión pensando en el cliente final”, reflexiona.

Victoria Torre, directora de Oferta Digital de Singular Bank, se une a la opinión de Banda señalando que en algunas de las películas más famosas no ve reconocido al sector. “Tal vez el mundo de las inversiones sea así en otros países, como EE.UU., pero, por ejemplo, El lobo de Wall Street me pareció algo histriónica”, apunta. Pero esto no significa que no disfruten con el contenido relacionado con la industria y aseguran que hay más opciones a parte de ver a Leonardo Di Caprio convertido en un auténtico lobo.

Las series que triunfan en la cartera de entretenimiento audiovisual de Antonio Banda son Billions, Industry, Devils y Sucession. En cuanto a documentales, admite que todos le gustan, pero sobre todo si no tienen un “sesgo antifinanzas”.

Billions cuenta la historia de un fiscal de Nueva York que investiga a un multimillonario, conocido por ser el rey de los hedge funds. Banda recomienda especialmente la primera temporada. Industry narra la vida de unos jóvenes economistas que, tras la crisis de 2008, intentan ganarse un sitio en la industria. La miniserie de Devils habla del enfrentamiento entre un banquero norteamericano y su discípulo. Por último, Sucession, que Banda considera una “mina”, relata los problemas que surgen entre una familia, dueña de una de las mayores empresas de entretenimiento y comunicación, cuando hay que elegir a un sucesor.

Desigualdades y estafas

Federico Echeverria-Torres Balbas, Sales Executive en Edmond de Rothschild AM, incorpora nuevos títulos a la lista y nos invita a ver el documental The Flaw. “Muestra cómo una excesiva desigualdad de ingresos en la sociedad conduce a la inestabilidad económica. Es interesante porque, más allá del trasfondo, se entrevista a algunos de los principales economistas del mundo, como el profesor de economía en Yale Robert Shiller, el premio Nobel Joseph Stiglitz, y el historiador económico Luis Hyman, y con información privilegiada de Wall Street y las víctimas del crash económico. El documental presenta de forma contundente la combinación de fuerzas que hizo temblar la economía mundial…

Puede acceder al artículo completo a través de este link.

Indosuez Wealth Management refuerza su equipo en Andalucía con la incorporación de Mario Aguado como banquero senior

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Foto cedidaMario Aguado se ha unido a la entidad como banquero senior.. Indosuez Wealth Management refuerza su equipo en Andalucía con la incorporación de Mario Aguado como banquero senior

Indosuez Wealth Management, la marca de gestión patrimonial global del Grupo Crédit Agricole, ha reforzado su equipo de gestión patrimonial de Andalucía con la incorporación de Mario Aguado como nuevo banquero senior en la oficina de Sevilla.

Mario Aguado cuenta con una experiencia de más de 16 años como gestor patrimonial y banquero privado. Proviene de UBS, donde ha desarrollado buena parte de su carrera, que inició como auditor en E&Y. Es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Sevilla y cuenta con un Master en Finanzas y Bolsa por el Instituto de Estudios Cajasol.

Antonio Losada, consejero delegado de Indosuez Wealth Management en España, celebra la incorporación de Mario Aguado al equipo del banco y cree que “con su talento y experiencia tendrá éxito en su desarrollo profesional y personal, y contribuirá de forma decisiva a afianzar el crecimiento de nuestra entidad en España».

Por su parte, Carlos Gálvez, director de la Oficina de Indosuez Wealth Management en Sevilla, estima que “la llegada de Mario refuerza nuestra consolidada presencia en la región, aportando su amplia experiencia y sólido bagaje en la gestión de patrimonios”.

Mercer: «Estamos viendo una clara tendencia de sofisticación de oferta en las bancas privadas españolas»

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Foto cedidaMilagros Méndez, directora en Mercer Investments y especialista en Inversión Sostenible.. barcelona

En un entorno volátil, inflacionista y con restricciones monetarias, los activos privados pueden proporcionar protección contra las subidas de tipos y rentabilidades atractivas. La regulación, que facilita el acceso a los minoristas, es otro factor que está allanando el camino a estas inversiones. Por eso las gestoras y las bancas privadas españolas están poniendo sofisticando e impulsando su oferta. En esta entrevista con Funds Society, Milagros Méndez, directora en Mercer Investments y especialista en Inversión Sostenible, nos habla de las principales tendencias en los mercados privados, que admiten además una perspectiva ESG.

Los mercados tradicionales se están complicando, con las consecuencias negativas de las subidas de tipos para la renta fija y la fuerte volatilidad en bolsa. En este escenario, ¿son los activos alternativos privados e ilíquidos un “must” en las carteras de los inversores? 

Los activos alternativos privados son ahora y siempre un «must». Deben formar parte de una cartera con una estrategia de inversión robusta y bien diversificada. Los activos alternativos permiten el acceso a oportunidades fuera del mundo cotizado que aportan un tipo de retorno con cierta descorrelación con los mercados tradicionales y añaden diversificación, rentabilidad y estabilidad a las carteras.

¿Qué ventajas ofrecen estos activos en este entorno, qué rentabilidades se esperan, pero también cuáles son los riesgos? 

Algunas de las estrategias de los mercados alternativos ofrecen baja volatilidad, tipos de interés variables para navegar en un entorno de subida de tipos y otras (activos reales) protección frente a la inflación.

¿Es la iliquidez un importante hándicap?

Para invertir en estos activos, antes hay que analizar el perfil del inversor y, si su horizonte de inversión lo permite, la iliquidez no debería ser un problema, y sí una fuente más de rentabilidad al estar primada.

Es cierto que hasta ahora la inversión en estos activos estaba más reservada a los inversores profesionales, pero con los cambios legislativos, el acceso para el minorista es más fácil. ¿Son para todos los públicos estos activos?

Siempre que el volumen de la cartera del cliente permita una diversificación adecuada, es importante que estos activos formen parte de ella por los beneficios que aportan (anteriormente mencionados). Por ello la “democratización” de los activos alternativos con la reducción del ticket mínimo es fundamental.

En este marco de mayor necesidad debido a la situación de los mercados y también mayor facilidad legal, las gestoras nacionales e internacionales están impulsando sus estrategias y sus capacidades. ¿Veis una clara tendencia en este sentido?

Estamos viendo recientemente una clara tendencia de sofisticación de oferta en las bancas privadas españolas, apoyándose para ello, en muchos casos, en entidades internacionales con amplia experiencia en la selección de los mejores gestores.

¿Creéis que es una “obligación” también de las gestoras, que en este entorno tienen que ofrecer productos alternativos ilíquidos o acceso a los mercados privados? 

Siempre y cuando la cartera de los clientes permita una diversificación adecuada y su horizonte de inversión esté acorde a este tipo de productos, consideramos fundamental que las gestoras lo tengan como parte de su oferta.

¿Creéis que las gestoras españolas están reaccionando bien, lanzando nuevos fondos, contratando personal especializado, lanzando nuevos departamentos de inversión, o falta mucho por hacer? ¿Hay una buena oferta en España para acceder a los mercados privados?

Las gestoras españolas están empezando con precaución, pero con firmes apuestas. De momento generalmente subcontratando los servicios de casas con experiencia tanto en la gestión como en la selección de gestor.

La oferta ha estado muy concentrada en los últimos años, pero recientemente están surgiendo nuevas alternativas que van a permitir al cliente final, tanto institucional como particular, tener una cartera diversificada de este tipo de activos.

Y los asesores financieros: ¿están respondiendo bien y asesorando bien sobre este mercado? ¿Qué retos tienen por delante?

Las bancas privadas y las instituciones financieras en las que se apoyan estos asesores están haciendo un esfuerzo importante de formación en este tipo de activos.

Aunque siempre depende del perfil de riesgo… ¿qué porcentaje aproximado deben tener los inversores en alternativos ilíquidos?

Como bien dices, depende mucho del perfil de riesgo, pero en la sesión que presenciamos recientemente en nuestro Global Investment Forum, conocimos de mano de nuestros ponentes invitados que el porcentaje en clientes de banca privada oscila entre un 10% y un 20% de la cartera. En el caso de los inversores institucionales recomendamos un porcentaje similar.

¿Qué estrategias os parecen más atractivas en la actualidad: private equity y mercados privados, infraestructuras, real estate, deuda privada….?

Va a depender mucho del perfil del cliente, sobreponderando deuda privada e infraestructura los más conservadores, y private equity y real estate los que tienen objetivos de rentabilidad más ambiciosos.

En este entorno todos los activos tienen sentido: la deuda privada por estar referenciada a tipos variables puede aprovechar un entorno de subida de tipos; la infraestructura y el real estate por ser un hedge natural frente a la inflación; y el private equity por dar acceso a un espectro cada día mayor de oportunidades (en EE.UU. el 80% de las empresas no cotizan).

¿Es posible, e incluso más importante todavía, la inversión en alternativos desde una óptica sostenible? Es decir, ¿es posible aplicar los criterios ESG a la hora de invertir en activos privados?

La inversión en activos no cotizados permite un mayor control de las compañías en las que invierten y por tanto el gestor tienen mayor capacidad de influencia en imponer factores ESG en las políticas internas de dichas compañías.

Allfunds llega a un acuerdo para adquirir Web Financial Group

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Foto cedidaJuan Alcaraz, fundador y CEO de Allfunds.. Allfunds llega a un acuerdo para adquirir Web Financial Group

Allfunds ha anunciado que ha llegado a un acuerdo para adquirir la totalidad del capital social de Web Financial Group, S.A. (WebFG), firma europea de tecnología financiera proveedora de software para el sector de la gestión patrimonial. El acuerdo se ha cerrado después de que se conociera, a finales de marzo, que Allfunds estaba negociando en exclusiva esta compra.

Según ha explicado en su comunicado, “la adquisición mejorará significativamente la propuesta de valor de Allfunds tanto en software como soluciones digitales al ganar capacidades en el segmento de multiactivos y datos”.  Además, la firma fortalece su presencia y la envergadura de su oferta digital en mercados clave donde ya cuenta con una fuerte presencia: Francia, Alemania, España, Suecia, Suiza y Reino Unido.

Allfunds adquirirá WebFG por un importe total de 145 millones de euros, lo que representa un múltiplo sobre ingresos de 6,5x. Según ha matizado, la operación se financiará a través de emisión de deuda y se espera que la operación se complete durante el segundo trimestre de 2022.

Como parte de este acuerdo, Allfunds incorporará a los cerca de 100 empleados de WebFG en sus seis oficinas en Europa, impulsando su presencia global en mercados clave como Francia, Alemania, España, Suecia, Suiza y el Reino Unido. Además, la incorporación del equipo de WebFG fortalecerá la experiencia digital de Allfunds, apoyará aún más su infraestructura global y mejorará el posicionamiento de Allfunds como líder en soluciones WealthTech.

Por último, matizan que “la transacción excluye el negocio de medios de comunicación, que fue escindido en agosto de 2021”. Se espera completar la operación, que está sujeta a condiciones habituales de cierre incluyendo las autorizaciones de inversión extranjera que sean necesarias, durante el segundo trimestre de 2022.

“En Allfunds nos centramos totalmente en el cliente y bajo esta directriz siempre buscamos oportunidades de crecimiento que complementen y amplíen nuestra oferta. Deseamos no sólo satisfacer las necesidades de nuestros clientes, sino anticiparnos a ellas; las sinergias, la tecnología y el talento del equipo de WebFG sin duda fortalecerán nuestra propuesta de valor y nos ayudarán a continuar prestando un servicio de primer nivel”, ha indicado Juan Alcaraz, fundador y CEO de Allfunds dice.

Allfunds reforzará su plataforma con mejor funcionalidad en multiactivos y nuevas funciones en conectividad multidatos. Con la integración de la tecnología de WebFG, Allfunds impulsa sus soluciones a medida para el sector de la gestión de patrimonios y avanza hacia un ecosistema de distribución de fondos aún más ágil y eficiente. Allfunds analizará la combinación de servicios y la escalabilidad de los mismos para la base de clientes de WebFG, que incluye bancos minoristas, gestores de patrimonio, plataformas de inversión y bancos privados.

Con sede en Madrid, WebFG diseña software a medida en gestión de datos principalmente para el sector financiero y de gestión patrimonial. Su avanzada tecnología complementa la sólida oferta digital que Allfunds ya ofrece a sus clientes con mejoras en el área de datos y análisis que continúan aportando eficiencia al ecosistema de distribución de fondos. 

Por su parte, Julio Bueso, CEO y fundador de WebFG, ha añadido: “Será emocionante formar parte del proyecto Allfunds y trabajar juntos para convertirnos en un líder WealthTech aún más fuerte. Nuestra experiencia, conocimientos y sinergias combinadas reforzarán la tecnología, el desempeño y, en última instancia, la oferta de servicios global de Allfunds».

Los fondos soberanos incluyen los ODS en sus inversiones: ¿cómo, por qué y dónde está la polémica?

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Pixabay CC0 Public Domain. Los fondos soberanos incluyen los ODS como parte de su inversión: ¿cómo, porqué y dónde está la polémica?

Los fondos soberanos son actores determinantes para la transformación de las economías y para transitar el camino hacia un nuevo horizonte energético con el que los principales países del mundo se han comprometido. Por ahora, solo el 36% de estos fondos considera de forma específica la  ESG o usa un enfoque amplio a la hora de optar por la ISR como un elemento básico en sus inversiones. Esto deja un amplío margen de mejora que, curiosamente, no está libre de debates.

“Los fondos soberanos llevan años invirtiendo en recursos naturales tradicionales, desde los gasoductos de gas natural hasta las vías férreas que conectan los pozos de gas de esquisto con los puertos de exportación, o las instalaciones químicas alimentadas con carbón. Además, de los 10 billones de dólares en activos gestionados que se atribuyen a este grupo de inversión institucional, casi 5,5 billones se han obtenido directa o indirectamente a través de la exportación de hidrocarburos altamente contaminantes. Sin embargo, los fondos soberanos están cambiando rápidamente”, explica el Informe Fondos Soberanos 2021, elaborado por el Center for the Governance of Change de IE University elaborado junto a ICEX-Invest in Spain.

Según la encuesta IFSWF-OPSWF de 2021, el 85% de los fondos soberanos tienen en cuenta los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en su proceso de inversión. Sin embargo, solo el 36% lo considera específicamente o dentro de un enfoque más amplio de inversión responsable en materia de ESG; lo que deja un amplio margen de mejora visto desde una óptica optimista. 

El informe concluye que cada vez más fondos soberanos se dedican a temas de inversión de mitigación y adaptación al cambio climático y adaptación. Muestra de este movimiento es que los fondos soberanos comienzan a unirse a iniciativas relevantes como, por ejemplo, a One Planet SWF. Sin embargo, los autores del informe señalan que hay una paradoja incrustada en una gran parte de la historia de los fondos soberanos: “Los fondos soberanos aumentan su riqueza vendiendo fuentes de energía contaminantes al mundo, mientras que simultáneamente intentan invertir cada vez más en empresas y proyectos alineados con la sostenibilidad y desprenderse de las empresas de alta emisión”.

Sin embargo, ¿cuál es el resultado neto? Además, ¿qué están haciendo los fondos soberanos para resolver este enigma? ¿Dónde invierten hoy los fondos soberanos para cambiar el futuro? 

Según recoge el informe, más allá de la energía, se impulsa una agenda económica de desarrollo sostenible en todo el mundo con el lanzamiento de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas

En el período comprendido entre enero de 2020 y septiembre de 2021, el 59% de todas las transacciones de los fondos soberanos pueden relacionarse con ODS específicos. El informe recoge que, además, el valor total de las inversiones de los fondos soberanos en empresas de energías alternativas (que incluyen empresas de energías renovables y empresas que desarrollan tecnologías energéticas nuevas y sostenibles) ha crecido un 450% en comparación con las cifras de 2020. Los fondos soberanos se unieron a acuerdos con un valor total cercano a los 9.000 millones de dólares, lo que representa un hito esperanzador en la transición de los fondos soberanos y de la economía mundial hacia la consecución de los ODS. “A pesar de la enormidad del actual déficit de financiación, es interesante observar que el esfuerzo de los fondos soberanos va más allá de la energía (ODS 7) y de las empresas de consumo y producción sostenibles (ODS 12). De hecho, los fondos soberanos han invertido mucho en empresas que ayudarán a alcanzar otros objetivos como la buena salud y el bienestar (ODS 3), el crecimiento de una industria, una innovación y unas infraestructuras más sostenibles (ODS 9), y contribuirán a aumentar la calidad de la educación (ODS 4)”, señala el documento. 

Según sus valoraciones, la alineación de los fondos soberanos con los ODS solo está empezando a tomar impulso y requerirá un fuerte y continuo esfuerzo de las partes interesadas para mantenerla y aumentarla hasta que los objetivos de la Agenda 2030 se hagan realidad. “Con empresas ambiciosas y una creatividad humana ilimitada, junto con gestores y propietarios innovadores y a largo plazo, incluidos los fondos soberanos, podemos esperar que un mundo diferente y mejor sea posible”, afirman.

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BNP Paribas amplía a Europa su solución broker-to-custody integrada

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Paribas ha anunciado una importante expansión de su oferta de ejecución y custodia integrada (broker-to-custody) e incorpora a la plataforma a Spuerkeess, banco luxemburgués de primer nivel. Según explica, su solución broker-to-custody integrada de BNP Paribas, hasta ahora disponible en EE.UU. y Asia Pacífico, se amplía a Europa tras la reciente expansión de su negocio de intermediación bursátil en la región.

Utilizado la arquitectura abierta de BNP Paribas, los clientes pueden ejecutar operaciones a través BNP Paribas y otros brokers de mercado, al tiempo que se benefician de la perfecta integración con la oferta de custodia líder de BNP Paribas Securities Services y su alcance global. 

En este sentido, la integración de ejecución y custodia permite a los clientes ejecutar y liquidar operaciones en distintos mercados con una sola instrucción. Esto ayuda a simplificar y automatizar los flujos de operaciones para mejorar el procesamiento directo, lograr una mayor eficiencia operativa y reducir el riesgo. 

Además, Spuerkeess utilizará la solución broker-to-custody para ejecutar y liquidar operaciones en nombre de sus clientes minoristas. Dentro del mismo mandato, BNP Paribas Securities Services prestará servicios de custodia a Spuerkeess para una cartera de activos de 16.000 millones de euros

“Estamos muy satisfechos de haber seleccionado a BNP Paribas como nuestro nuevo proveedor de una solución broker-tocustody integrada. Esta alianza con un líder de custodia global y servicios de valores garantiza a Spuerkeess la plena automatización del proceso operativo y a nuestros clientes un acceso cómodo y altamente eficiente a cerca de 20 mercados de valores europeos”, ha indicado Aly Kohll, vicepresidente ejecutivo de Spuerkeess.

Por su parte, Torsten Schoeneborn, codirector global de Renta Variable Electrónica y Gestión de Carteras de BNP Paribas, ha añadido: “La plataforma broker-to-custody es uno de los principales pilares de nuestra inversión en ejecución de renta variable y pone de relieve nuestras aspiraciones como entidad líder de renta variable global. Apoyando nuestra innovadora plataforma de negociación, estamos en una posición única para ofrecer un servicio al cliente totalmente exclusivo. Esperamos poder ofrecer una experiencia perfecta a lo largo de todo el ciclo de vida de las operaciones, desde los servicios previos a la negociación y la ejecución hasta la liquidación y la presentación de informes a Spuerkeess”. 

En opinión de Bruno Campenon, director de Instituciones Financieras y Clientes Corporativos de BNP Paribas Securities Services, la simplicidad que aporta esta solución a los clientes les permite aumentar la eficiencia operacional, la escala de sus operaciones y un acceso rápido y eficiente a nuevos mercados. “Se trata de una solución innovadora que nos permite adaptarnos a las necesidades cambiantes de nuestros clientes y que muestra la fortaleza del modelo de banca integrada de BNP Paribas”, ha indicado.

iM Global Partner y TSF Jazz se asocian para apoyar a jóvenes músicos de jazz

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JAZZ
Pixabay CC0 Public Domain. iM Global Partner y TSF Jazz se asocian para apoyar a jóvenes músicos de jazz

iM Global Partner ha anunciado la puesta en marcha de una iniciativa para apoyar Vive le Jazz, una entidad no lucrativa creada para dar soporte a los jóvenes músicos de jazz en Francia y permitir que tengan un acceso más fácil y económico a la música de jazz. 

Vive le Jazz fue creada por TSF Jazz, la principal emisora de radio de JAZZ de Francia, con una audiencia semanal de casi 1,5 millones de personas. La entidad organiza conciertos, eventos en directo, conferencias y clases magistrales en torno al jazz. Y, como parte de la asociación, el famoso club de jazz francés Duc des Lombards, que ha acogido a muchos de los mejores músicos de jazz del mundo, ha empezado a organizar conciertos de jazz gratuitos los lunes o martes por la noche para promover a los jóvenes músicos de jazz y atraer a un público más joven. 

Desde Vive le Jazz se apoya financieramente al club en estos esfuerzos, pagando a los músicos y sus gastos generales. Por su parte, el apoyo de iM Global Partner a Vive le Jazz forma parte de una política filantrópica centrada en la juventud, con la ambición de promover iniciativas educativas, culturales y científicas en beneficio de los jóvenes, independientemente del país en el que opere el grupo.

“La música de jazz se reinventa constantemente y es capaz de conmover a todo tipo de público. Está surgiendo una nueva generación de músicos increíbles en Francia y en el mundo. Permitir que estos jóvenes toquen regularmente en el club más renombrado de París e invitar al público -especialmente a los jóvenes- a descubrirlos es la ambición de Vive le Jazz. El apoyo del Fondo de Donaciones del iMGP lo ha hecho posible. Se lo agradecemos de todo corazón”, ha destacado Bruno Delport, director general de Vive le Jazz.

Por su parte, Philippe Couvrecelle, fundador y director general de iM Global Partner, ha añadido: “Estamos muy orgullosos y satisfechos de apoyar la gran iniciativa de TSF Jazz hacia los jóvenes músicos ayudando a aumentar su exposición artística al público. La actuación en directo es para nosotros una parte fundamental de la cultura y una de las mejores formas de conectar a la gente con el arte”.