iM Global Partner ha anunciado el lanzamiento de un nuevo fondo gestionado por su socio Scharf Investments: el iMGP Global Concentrated Equity. Con sede en Los Gatos, California, Scharf Investments es socio desde abril de 2019, cuando iM Global Partner adquirió una participación del 40% en la firma. Además, ya se encuentra a cargo de la gestión del fondo iMGP US Value.
Según explica la gestora, el vehículo de inversión contará con una cartera concentrada de en torno a 30 valores, con la que busca unas destacadas rentabilidades ajustadas al riesgo a largo plazo utilizando un enfoque bottom-up, centrado en el valor y basado en fundamentales.
La estrategia se lanzó por primera vez en Estados Unidos en 2014 como Scharf Global Opportunity Fund (WRLDX) y estaba calificada con 5 estrellas por Morningstar a 30 de abril de 2022. Según indica la firma, mesde su creación, el fondo ha ocupado sistemáticamente una posición elevada y actualmente se encuentra en el 10% superior del sector 40-act Global Large Stock Value (a 31 de mayo de 2022). En este sentido, el nuevo fondo utilizará este mismo enfoque de eficacia probada.
“Por nuestra experiencia en la gestión de US Value, nuestra estrategia más rentable desde hace 25 años, descubrimos que añadíamos alfa de forma constante a partir de las participaciones no estadounidenses. Sin embargo, a veces nos sentíamos frustrados ante los límites de asignación, que nos impedían invertir en renta variable mundial seleccionada para nuestros clientes. Así que en 2014 aplicamos nuestro proceso de inversión y nuestro éxito a una estrategia global. Las grandes ideas de inversión no están limitadas territorialmente y ahora nosotros tampoco. Scharf Investments está encantada de trabajar estrechamente con iM Global Partner en la presentación de la cartera a inversores de todo el mundo”, explica Eric Lynch, director gerente de Scharf Investments.
Por su parte, Philippe Uzan, CEO adjunto y director de inversiones del área de Gestión de activos mundial, añade: “Estamos muy contentos de lanzar este nuevo fondo con Scharf Investments, un líder reconocido en la gestión de renta variable de valor. Su excepcional trayectoria refleja su capacidad para combinar criterios de calidad y valoración con un enfoque disciplinado y probado. La firma se centra en la protección del capital a medio plazo a través de la selección de valores, lo que les diferencia claramente del enfoque tradicional en el valor. Creemos que el enfoque del fondo, que combina valor y calidad, está especialmente adaptado a un entorno de mercado de final de ciclo”.
“En 2022 se ha producido cierta rotación del crecimiento al valor y estamos recibiendo mucha demanda de inversiones orientadas al valor, especialmente en el espacio internacional. Las carteras concentradas también son muy interesantes para los clientes que buscan un enfoque activo de la renta variable mundial y, combinadas con unas ratios de captura convincentes tanto en mercados alcistas como bajistas, la estrategia debería resultar atractiva para los clientes”, concluye Jamie Hammond, CEO para el Reino Unido y responsable de Distribución internacional.