DWS ha anunciado el lanzamiento del fondo DWS Secured Income, un producto dirigido a los planes de pensiones de prestación definida de tamaño pequeño y mediano que buscan un retorno estable a largo plazo. Esta solución de inversión se ha creado en colaboración con Tikehau Capital, dado su gran experiencia en deuda privada.
Según explican desde la gestora, el fondo invierte en una cartera diversificada de activos con rentabilidad garantizada, que incluye deuda del sector infraestructuras, deuda del sector inmobiliario, direct lending, valores respaldados por activos, obligaciones y préstamos garantizados. Esta solución de inversión está disponible para su distribución en Reino Unido, Bélgica, Dinamarca, Alemania, Irlanda, Luxemburgo, Países Bajos, Suecia, Noruega, Italia, Francia, Portugal y España.
“Más de la mitad de los planes de pensiones de prestación definida del Reino Unido son deficitarios, con activos insuficientes para hacer frente a sus obligaciones. El nuevo fondo DWS Secured Income ofrece a estos planes una mayor seguridad en términos de rentabilidad a través de una solución en la que se combinan diversos activos de crédito privado y estructurado en un único fondo de fácil acceso”, destacan desde la gestora. En este sentido, para los planes de pensiones pequeños y medianos de retribución definida, que pueden tener restringida la inversión en determinadas clases de activos individuales debido a los requisitos de mínimos o de gobernanza, el nuevo fondo ofrece la oportunidad de invertir en un fondo mancomunado de activos con rentabilidad garantizada.
El fondo se ha lanzado en colaboración con Tikehau Capital, firma pionera en deuda privada, como parte de una alianza estratégica con DWS, enfocada en iniciativas de crecimiento. Y en línea con el reciente lanzamiento de The Asset Management Exchange (AMX) y DWS, una solución de inversión que permite a los planes de pensiones gestionar fondos mancomunados. La gestora considera que los activos de renta garantizada ofrecen rendimientos estables a largo plazo debido a la naturaleza contractual de los flujos de efectivo de los activos, la resiliencia esperada de los activos subyacentes a diferentes ciclos económicos y la calidad de las garantías subyacentes.
“Estamos orgullosos de lanzar esta nueva solución para ayudar a nuestros clientes de fondos de pensiones a centrarse en sus obligaciones a largo plazo y garantizar que cuentan con un sólido plan de financiación futuro. Los activos de renta garantizados son una parte inestimable del proceso de reducción del riesgo para los planes de pensiones de prestación definida con flujos de caja negativos que todavía requieren rendimientos superiores a los ofrecidos por los bonos del Estado del Reino Unido. Esta solución puede ayudar a cerrar los déficits de financiación y, al mismo tiempo, ayudar a los fondos de pensiones que van venciendo a satisfacer su necesidad de ingresos para pagar las prestaciones”, ha explicado Marcus Herbig, Head of Structured Income para DWS.
Por su parate, Shalin Bhagwan, Head of UK Pensions Advisory and EMEA Consultants para DWS, ha añadido: “Al diseñar este fondo hemos escuchado los requisitos de los fondos de pensiones del Reino Unido y de sus asesores de inversión y hemos trabajado estrechamente con muchos de ellos para atender sus necesidades. Los elementos básicos de nuestra solución incluyen deuda del sector infraestructuras, deuda del sector inmobiliaria y crédito corporativo privado, todos ellos desempeñarán un papel importante a medida que la sociedad se va reconstruyendo en la era post COVID-19.»
Por último, Frédéric Giovansili, Deputy CEO de Tikehau IM, ha destacado que esta solución de inversión combina su experiencia en préstamos directos y préstamos apalancados. “Esta nueva estrategia de inversión cumple con el objetivo tanto de DWS como de Tikehau Capital de alinear nuestra respectiva experiencia en inversión alternativa y ofrecer soluciones de financiación a medida y fuentes de ingresos seguras a los inversores institucionales”, concluye Giovansili.
Por Funds Society, Madrid
