Una de las ventajas de invertir en sanidad es que sus empresas tienen una demanda inelástica. Si uno necesita una nueva válvula cardiaca, la inflación no va a influir en esa decisión.
Creemos que las empresas sanitarias son bastante resistentes durante los periodos de inflación porque sus productos no son sustituibles y aportan innovación. De ahí a la estrategia que llevamos a cabo en nuestro fondo AB International Health Care. Un ejemplo sería el auge de la robótica en cirugía. Esta tecnología permite a los pacientes abandonar el hospital más rápidamente. Hay menos complicaciones asociadas a estas cirugías.
De este modo, todos salen ganando. Ganan los pacientes: salen antes del hospital y no tienen los mismos efectos secundarios. Los hospitales salen ganando: cambian las camas mucho más deprisa y operan con más eficacia. Así que, en periodos de inflación, creemos que productos como estos tienen una mayor demanda porque las empresas quieren obtener resultados más eficientes.
Una de las cosas que a menudo se malinterpreta de la sanidad es la idea de que es un sector puramente defensivo. En nuestra opinión, eso no es cierto. Es defensivo, pero también ofensivo. Y es ofensivo en términos de innovación. Abarca desde la secuenciación genética, que nos ayudará a predecir el cáncer mediante un análisis de sangre, hasta nuevos tipos de medicamentos como la terapia génica o las vacunas de ARNm, que fueron muy útiles durante el Covid.
Pero una de las formas en que nos diferenciamos es que no intentamos predecir el éxito de los ensayos clínicos. Es muy difícil conseguir que un fármaco llegue a los ensayos en humanos y salga al mercado. Las estadísticas son en realidad del 8%, lo que significa que el 92% de las veces la empresa va a fracasar. Así que, con esas bajas probabilidades, es realmente difícil averiguar cuáles tendrán éxito.
En lo que nos centramos cuando pensamos a largo plazo, en términos de tecnologías interesantes, sería en el aumento de cosas como el aprendizaje automático y la inteligencia artificial en la atención sanitaria. No es ningún secreto que la sanidad ha ido a la zaga de muchos otros sectores en cuanto a adopción de tecnología. Ha sido mucho más fácil pedir una comida por teléfono que hablar con un médico. El Covid ha cambiado muchas cosas. Creemos que seguirá cambiando. Pero creemos que tecnologías como el aprendizaje automático y la inteligencia artificial desempeñarán un papel más importante en los próximos años.
Pero, al fin y al cabo, lo que nos importa es la capacidad de una empresa para ganar dinero de forma rentable, generando altos rendimientos sobre el capital invertido y siendo capaces de reinvertir esos beneficios en el negocio. Es una forma elegante de decir capitalización de calidad.
En este sentido, la atención sanitaria es fabulosa. Hay mucha innovación, demanda inelástica y poder de fijación de precios. Tiene rentabilidad y fuertes tasas de reinversión. Por lo tanto, creemos que, independientemente del entorno del mercado, los inversores deben tener exposición a la asistencia sanitaria.
Pixabay CC0 Public DomainCon esto, Itaú agrega una tercera alternativa a su familia de ETF. Con esto, Itaú agrega una tercera alternativa a su familia de ETF
La brasileña BB Asset Management (BB Asset), brazo de gestión de fondos de Banco do Brasil, anunció la reapertura a nuevas aplicaciones para su estrategia de diferenciada de activos ESG, en asociación con la europea Nordea Asset Management.
El fondo, llamado BB Ações Nordea Global Climate and Environment IE, alcanzó su capacidad y fue cerrado en junio de 2021, indicaron a través de un comunicado de prensa. Ahora, las puertas del vehículo se abren nuevamente, apuntando a dar a los inversionistas institucionales y al Régimen Propio de Seguridad Social (RPPS, por su sigla en portugués) una alternativa en la categoría ESG.
Con una cartera que comprende aproximadamente 50 acciones, el objetivo a largo plazo de la estrategia es superar al mercado de valores mundial. Según detallaron, la estrategia busca invertir en empresas globales que ofrezcan soluciones tecnológicas e innovadoras, orientadas a una mayor eficiencia en el consumo de recursos y la protección del medio ambiente.
En este sentido, su principal diferencial es estar incluido en la categoría ESG más rigurosa de la Unión Europea, clasificada por el Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) como artículo 9.
Este artículo forma parte de la normativa del bloque europeo encargada de promover una mayor transparencia sobre los objetivos de inversión de los productos, estableciendo criterios estrictos para clasificar los fondos como sostenibles, indicó BB Asset en su nota de prensa.
Esta evaluación, agregaron, considera el impacto positivo del fondo a través de su inversión, principalmente en actividades que contribuyen a un objetivo ambiental y/o social. Por ejemplo, la eficiencia en el consumo de recursos, la protección ambiental y las energías alternativas.
Para Mario Perrone, director Comercial y de Producto de BB Asset, la reapertura forma parte de la estrategia de la gestora para seguir ofreciendo soluciones diferenciadas en la categoría ESG. “Esta reapertura permitirá la entrada de nuevos inversionistas que vienen demandando cada vez más estrategias enfocadas en empresas innovadoras que promuevan una sociedad ambientalmente sustentable”, indicó.
BB Ações Nordea Global Climate no es el único fondo clasificado como Artículo 9 ofrecido por BB Asset. En diciembre del año pasado, la gestora lanzó, en asociación con Pictet Asset Management, el vehículo BB Ações Pictet Global Environmental Opportunities IE.
La estrategia, que invierte en aproximadamente 50 empresas que buscan minimizar el impacto ecológico negativo y mejorar la eficiencia en el uso de los recursos, también está disponible para nuevas aplicaciones y tiene como público objetivo a inversionistas institucionales y RPPS.
El entorno económico y proyecciones de crecimiento para Chile será el principal ámbito de discusión de la próxima versión del tradicional seminario anual Latam Focus, de BTG Pactual.
El evento se llevará a cabo en el Hotel W de Santiago, en la comuna de Las Condes, el martes 28 de marzo de este año.
La convocatoria inicia a las 8.15 horas con la acreditación de los asistentes, seguido por palabras de bienvenida por parte de Juan Guillermo Agüero, CEO de la rama chilena de la firma financiera brasileña.
Por segundo año consecutivo, el ministro de Hacienda, Mario Marcel, realizará una presentación abordando la situación económica del país andino, seguido por el presidente de BTG Pactual, André Esteves.
A continuación, los invitados presenciarán un panel titulado “Redescubriendo el potencial económico de Chile”, que contará con la participación de Bernardo Larraín, vicepresidente de la generadora Colbún y de la papelera CMPC; Francisco Pérez Mackenna, gerente general de Quiñenco –holding neurálgico del Grupo Luksic–; y Andrés Velasco, exministro de Hacienda.
A lo largo de los años, el seminario Latam Focus ha convocado relevantes figuras locales e internacionales, incluyendo Lawrence Summers, ex secretario del Tesoro de Estados Unidos; Raghuram Rajan, ex presidente del Banco Central de India; Mohamed El-Erian, ex CIO de PIMCO; Salim Ismail, exdirector ejecutivo de Singularity University; y el economista Daron Acemoglu, autor de libro “Por qué fracasan los países”.
La firma de distribución de fondos Tigris Investment y Credicorp Capital Asset Management presentaron en Montevideo y Buenos Aires tres fondos de renta fija latinoamericana que sirvieron para recorrer y examinar la salud de las economías y empresas de la región.
Con Paulina Esposito, Partner, Head of Sales Latin America de Tigris como anfitriona, Lizeth Espíritu, vicepresidenta de Distribución Internacional de Credicorp Capital AM, empezó el desayuno celebrado en Gourmet Martí, Montevideo, perfilando a su compañía como especialistas en Latinoamérica por su larga trayectoria de mercado y su presencia local (como asset managers y otras áreas de negocio) en Perú, Chile, Colombia, Bolivia, Panamá y Estados Unidos.
Credicorp Capital tiene actualmente más de 80 fondos mutuos locales, además de tres fondos internacionales domiciliados en Luxemburgo.
“En el contexto actual de tasas e inflación, creo que Latinoamérica no es una inversión táctica, tiene que ser algo estratégica a largo plazo”, explicó Paulina Esposito.
Por su parte, Rodrigo Barros, director de Crédito y portfolio manager de estrategias de Renta fija en Credicorp AM, repasó las fortalezas de Latinoamérica, con empresas que se presenta “saludables” y con perfiles de vencimientos de deuda holgados si se las compara con el resto de los emergentes.
Mientras China sale de su política de covid cero y redinamiza la economía mundial, y especialmente la latinoamericana, la inversión en la región tiene un premio tanto en high yield (un 8,8% para una duración de 4 años) como para grado inversor (6,10%), que aguanta la comparación con los bonos del tesoro estadounidense.
Latinoamérica siempre está en el ojo de la tormenta por la inestabilidad política, pero, según Barros, la llegada de gobiernos“no pro mercado” a importantes países debe balancearse con las mayorías efectivas en los parlamentos, que en la práctica, sirven para balancear.
“Las compañías latinoamericanas saben vivir con el riesgo político”, dijo Barros, quien defendió con una lluvia de datos tanto el proceso de inversión como el conocimiento de su firma en cada sector relevante de la economía.
El fund manager presentó el fondo Credicorp Capital Latin American Corporate Debt Fund, el Credicorp Capital Latin American Investment Grade Fund y el Credicorp Capital Latin American Short Duration Fund.
Maria Ariza y ejecutivos de AXA IM en el timbrazo de apertura en BIVA
AXA Investment Managers (AXA IM) lanzó al mercado mexicano, a través de la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), su ETF AXA IM Nasdaq 100 UCTIS (AXAQ). Este es el primer ETF de AXA IM en México, y replica al índice Nasdaq 100, permitiendo a los inversores acceder a empresas centradas en la tecnología y la innovación.
AXA IM lanzó su negocio de ETF en septiembre del 2022 para ofrecer acceso a la experiencia clave en inversión a medida que continúa innovando y mejorando su oferta de inversión. En unos meses, ha alcanzado los mil millones de dólares en activos bajo gestión.
Esta cotización en bolsa, así como el nombramiento de Olivier Paquier como nuevo director global de ventas de ETFs, continúan los esfuerzos de AXA IM por ampliar su presencia global en el mercado de ETFs.
Paquier es uno de los profesionales de ETFs más reconocidos del sector. Cuenta con una amplia experiencia en ventas de ETF de State Street, como director de distribución del ETF SPDR en Francia, Mónaco, España y Portugal, y luego en J.P. Morgan Asset Management, a cargo de lanzar y crecer el negocio de ETFs en EMEA.
En relación a esta cotización, Paquier dijo: “Estamos encantados de proveer AXAQ en México, ya que nuestro objetivo es ofrecer a los inversores un acceso rentable y sencillo a las estrategias de inversión a través del paquete de ETF. AXAQ ofrece a los inversores la oportunidad de invertir en uno de los índices tecnológicos más conocidos del mundo de la inversión, con una importante liquidez y demanda de los inversores”.
Por su parte, María Ariza, directora general de BIVA, señaló: “Es un gran honor el que AXA Investment Managers haya escogido a BIVA para la cotización de su primer ETF en el país, lo que demuestra su confianza y apuesta en la infraestructura, servicio y operación de la bolsa más tecnológicade México. Estamos seguros que este nuevo ETF de AXA IM ayudará a fortalecer la oferta de productos dentro del mercado mexicano, lo cual es fundamental para construir un mercado bursátil más competitivo, amplio y atractivo en favor de los inversionistas nacionales que buscan las mejores opciones globales de inversión”.
Salvador Moreno Segura, director general de AXA IM responsable de la presencia de la empresa en México, agregó: “La necesidad de innovar y mejorar nuestras ofertas para garantizar que estamos satisfaciendo las necesidades de los inversores, ha impulsado esta emocionante expansión. La cotización reitera nuestro compromiso con eso, junto con el crecimiento en el mercado mexicano y en toda Latinoamérica”.
Colchester Global Investors ha anunciado la contratación de Juan Montero, con el cargo de Especialista de Producto basado en Montevideo, Uruguay.
“Colchester Global Investors se complace en anunciar que está expandiendo su negocio en América Latina con la incorporación de Juan Montero como Especialista de Producto”, anunció la firma en un comunicado.
Juan Montero reportará a la Head of Israel, Iberia & Latin America, Analia Giachino, y “será fundamental para implementar la estrategia de Colchester para la región, que incluye la distribución en banca privada, sector institucional, así como mandatos para soluciones a medida”.
“Juan trae a Colchester una gran experiencia, habiendo trabajado durante más de diez años como gerente de Inversiones de SURA Asset Management en Uruguay y al frente de la Regional Investment Risk del Centro de Excelencia de Colombia de SURA AM. Más recientemente, Juan trabajó en CAF AssetManagement (del Banco de Desarrollo de América Latina), ayudando a expandir su negocio institucional”, añadieron desde la gestora», señala el comunicado.
Además, Montero tiene una Licenciatura en Economía de la Universidad de la República (UDELAR) y una Maestría en Negocios de la Universidad IEEM de Montevideo.
Pixabay CC0 Public DomainPexels. La Financière de l’Echiquier abre de nuevo a suscriptores su fondo Echiquier Entrepreneurs
ZEDRA anunció este martes la apertura de una nueva oficina en Dakota del Sur, ampliando los servicios fiduciarios prestados a clientes estadounidenses tanto internacionales como nacionales.
La nueva oficina reforzará la presencia de la firma en el continente y promoverá su probada experiencia en el ámbito del patrimonio privado estadounidense, dice el comunicado al que accedió Funds Society.
La sede estará dirigida por Jon Olson y ofrecerá un conjunto completo de servicios de administración fiduciaria adaptados a clientes internacionales, que abarcan desde personas físicas con un elevado patrimonio neto, familias y empresarios hasta sus correspondientes asesores, agrega el texto.
La apertura de la oficina se produce tras una serie de adquisiciones recientes en el continente americano, entre ellas la de Atlas Fund Services, con sede en EE.UU. y Curaçao, ahora rebautizada como ZEDRA Funds, que presta servicios de fondos de inversión alternativos a largo plazo, personalizados y fiables a gestores de inversiones con sede en EE.UU.
ZEDRA también adquirió en 2022 Axelia Partners, especialista en expansión global en EE.UU., ahora rebautizada como ZEDRA Global Expansion Services US, que facilita la expansión en EE.UU. de empresas y empresarios con sede predominantemente en Europa.
“Llevamos décadas trabajando con clientes privados, proporcionándoles esa importantísima supervisión estratégica de una visión global matizada”, comentó Ivo Hemelraad, CEO de ZEDRA.
El directivo agregó que «la expansión de los servicios fiduciarios de ZEDRA en los EE.UU. respalda nuestra reputación como líder internacional en servicios fiduciarios y es un paso natural para reforzar la oferta global de la empresa para clientes privados, consolidando las oportunidades de negocio de nuestra oficina de Miami en América del Norte y América Latina».
Por otra parte, Jon Olson, director general de ZEDRA en Dakota del Sur, dijo: «Estamos entusiasmados con las infinitas posibilidades que representa la nueva oficina, tanto para la firma como para nuestros clientes».
El managing director agregó que «ZEDRA se ha establecido como un socio fuerte y de confianza en Europa y Asia en el negocio de servicios fiduciarios” y que por esa razón esperan repetir su “éxitos en las Américas ofreciendo todas las ventajas de las leyes fiduciarias de Dakota del Sur a nuestros clientes».
Foto cedidaAsier Uribeechebarría, nuevo director de Caser Asesores Financieros.
Caser ha anunciado la incorporación de Asier Uribeechebarría como nuevo director de Caser Asesores Financieros, la red de asesores que inició su andadura en 2018. Uribeechebarría se incorpora al Grupo Caser con el objetivo de consolidar el crecimiento que está experimentando Caser Asesores Financieros y apostar por la atracción de talento a la entidad.
Según explica la compañía, con esta incorporación Caser Asesores Financieros comienza así una nueva etapa en la que espera alcanzar los 1.000 millones de euros en activos, en un plazo de tres años, y lograr aumentar su equipo hasta contar con 125 asesores financieros. En la actualidad, la Compañía está presente en todo el territorio nacional, y cuenta con oficinas en Madrid, Barcelona, Sevilla y Málaga.
“Comenzamos una nueva etapa con la incorporación de Asier, que va a suponer un gran impulso para Caser Asesores Financieros. Gracias a sus conocimientos y a su amplia experiencia, estamos seguros de que lograremos alcanzar los objetivos que nos hemos propuesto y que la agencia se consolidará como parte fundamental del crecimiento de Caser y como una de las referencias en el ámbito de la gestión de activos en España, suponiendo además la red de agentes financieros un apoyo para el proyecto Caser Saving & Investment Solutions, que hemos creado recientemente para consolidar la propuesta de valor de ahorro e inversión que ponemos a disposición de todos nuestros clientes”, Juan José Cotorruelo, director de Caser Saving & Investment Solutions.
Asier Uribeechebarría se incorpora desde Finanbest, donde ocupaba el cargo de director. Es licenciado en Derecho por la Universidad de Deusto y cuenta con un MBA por la Alliance Manchester Business School y la Universidad de Texas, además de un PDD por el IESE. Además, es miembro de la Junta Directiva de la Asociación Española de Fintech e Insurtech (AEFI). Ha desarrollado toda su carrera profesional en el sector de banca y finanzas a nivel nacional e internacional y liderado proyectos de consultoría estratégica para entidades financieras. Desde 2016 y hasta ahora ha dirigido Finanbest.
Desde la firma destacan que, desde su nacimiento en 2018, ofrece un nuevo modelo de asesoramiento de calidad a través de una propuesta flexible de servicios, personalizada y completamente adaptada a cada cliente.
Foto cedidaJornada ASEAFI FIXED 2023 en la Universidad Camilo José Cela de Madrid
En la octava semana consecutiva con entrada de dinero en lo que respecta a renta fija, diferentes profesionales han analizado las principales oportunidades que presenta esta alternativa de inversión en alza en Aseafi Fixed 2023, una jornada que ha reunido en la Universidad Camilo José Cela de Madrid diferentes expertos de gestoras nacionales e internacionales especializadas en gestión de renta fija. Se han aportado claves concretas a aplicar dentro del marco futuro para la renta fija que se espera sea un escenario «extraordinario en términos de rentabilidad”.
“Estamos atravesando una situación que no se producía desde hace un año y medio”, ha explicado Vicente Varo, director de contenidos en Finect, al referirse a esa situación de entrada de dinero en renta fija. Tras esta introducción, Miguel Ángel García, director de inversiones de Diaphanum S.V, ha centrado su intervención en analizar el papel de los bancos centrales en las políticas monetarias y como estas están marcando la evolución de los diferentes activos en esta alternativa de inversión.
“Los bancos centrales han influido en la renta fija de una forma tremenda”, ha explicado García, después de destacar los estímulos que estos bancos realizaron durante el Covid-19. Y es que el director de inversiones de Diaphanum cree que, después de la subida de la inflación y de los tipos de interés desde el año 2021, la situación actual de los bonos ha cambiado: “Estamos viviendo un proceso de normalización ante una inflación razonable, lo que no era normal era la etapa anterior”. Además, ha contextualizado la situación actual como una etapa apasionante en la que “por primera vez, se puede ganar dinero después de muchos años en los que haber tenido duración en carteras ha sido un riesgo”.
La primera mesa redonda de la jornada ha sido ‘Renta fija, de nuevo sobre la mesa’, donde se ha hablado tanto de riesgos como de oportunidades. “El abanico de inversiones de 2023 es totalmente diferente. En enero vimos como en un día se batió el récord de emisiones de financiero”, ha manifestado Carolina González, directora de ventas de Nordea. Además de destacar la deuda financiera europea como un activo con una recuperación interesante, se ha referido a los bancos como los grandes beneficiados. Por lo que respecta a oportunidades de inversión, desde Nordea han puesto el foco sobre las cedulas hipotecarias europeas, un activo que califican como tremendamente seguro, que en los momentos complicados suele comportarse de forma positiva.
En esta misma línea, Alejandro Domecq, Associate Director en M&G Investments, ha indicado que el momento actual ofrece un mayor colchón para asumir posibles defaults (suspensión de pagos). Respecto a las oportunidades que están aprovechando desde su compañía, Domecq ha destacado tanto la deuda subordinada como la senior de ciertos bancos, que se van a ver favorecidos en este contexto de márgenes de interés más elevados. Además, teniendo en cuenta el entorno actual, Domecq ha hecho referencia a la oportunidad que suponen los fondos de renta fija flexible, un concepto que se iba a repetir durante toda la jornada y que se ha abordado como una aproximación adecuada de inversión.
Durante esta ponencia también se ha destacado la idea de que “estamos en un momento clave en el que podemos pasar de inflación a crecimiento”, como ha defendido Borja Fernández, Institucional Sales Director en Schrodrers. Al referirse a los precios de los bonos, Fernández ha hecho referencia a un escenario bastante estresado, y ha acabado su intervención abordando el crédito corporativo como una gran oportunidad: «En este escenario de tipos, esto presenta una oportunidad única para los inversores. El crédito europeo es una de las mejores estrategias de inversión a seguir en estos momentos».
La ponencia impartida por Omar García, Managin Director y Portfolio Manager de Alma V Singlular Bank, se ha centrado en los préstamos senior secure. Concretamente, ha trasladado el análisis de cómo las tres últimas crisis han afectado al comportamiento del índice de préstamos y ha definido el momento actual como una gran oportunidad de inversión: “Si tenemos un activo con una rentabilidad anual del 8% y consideramos que las tasas de default llegaran incluso al 10%, la pérdida esperada sería del 6% en ese año. Todavía estaríamos hablando de retornos positivos”. Además, el representante de Alma V ha puesto sobre la mesa una triple oferta de valor de esta inversión en crédito: la rentabilidad estimada del 8%, el potencial de recuperación en precios que sufrieron los préstamos tras su bajada en 2022 y la relación directamente proporcional entre la subida de los tipos de interés y los pagos que ofrecen los préstamos.
Fernando Fernández, Head of Sales Active Iberia en Invesco ha puesto sobre la mesa la comparación entre bonos investment grade (los que cuentan con una solvencia más elevada) y los high yield, que presentan mayor riesgo de impago: “No hay que asumir tanto riesgo de high yield. Nosotros nos inclinamos más hacia el investment grade, pero con un posicionamiento más junior”. Al referirse a la estrategia que llevan a cabo desde el fondo Invesco Global Total Return Bond Fund, también ha destacado la flexibilidad como elemento clave para gestionar la ola de la renta fija, por ejemplo, en el apartado de las duraciones: “Veníamos de duraciones de 2 años y ahora estamos en duraciones de 5 años”.
El término flexibilidad también ha protagonizado la última mesa titulada ‘Exprimiendo renta fija’, en la que María Morales, Senior Asset Management en GVC Gaesco, ha trasladado que “enfocarse en una gestión muy flexible de diferentes tipos de activos y duraciones, en la que saber que alternativa elegir en cada momento” es una de las claves de esta organización. Respecto al principal riesgo existente, ha destacado como principal amenaza para aquellos que tengan una cartera intensiva en crédito la llegada de una recesión importante, aunque ha matizado que el contexto actual no indica que se vaya a producir esta situación.
Antonio Aspas, socio y miembro del consejo de administración de Buy&Hold, ha apuntado al sector inmobiliario como una gran oportunidad de inversión en renta fija. Además, refiriéndose al trabajo específico de su entidad, ha destacado como elemento clave analizar las inversiones en renta fija una por una, como si se trataran de renta variable, pero sin perder de vista que en la inversión en deuda, a diferencia de la renta variable, no se busca el crecimiento del BPA, sino que el emisor no quiebre.
Una serie de estrategias que vienen marcadas por la inflación que, tal y como ha afirmado, Pablo González, consejero delegado de Abaco: “Va a estar mucho más tiempo aquí que lo que el mercado descuenta”. Además, González ha explicado que este factor hace que desde esta entidad estén mucho más centrados en que todo el crédito del que se disponga tenga activos reales. “La rentabilidad que podemos tener en los próximos 3 años en renta fija es extraordinaria”, ha afirmado el consejero delegado de Abaco al final de la jornada.
El evento se ha cerrado con una despedida en la que Fernando Ibáñez, presidente de Aseafi, ha compartido la conclusión de que «en términos de renta fija, venimos de un mundo de negros y ya nos estamos moviendo en un mundo de grises”.
Singular AM amplía su gama de productos a disposición de institucionales y profesionales con el lanzamiento de su primer fondo de inversión libre (FIL): Alma V FIL. Se trata de un fondo que invierte prácticamente la totalidad de su patrimonio en el fondo luxemburgués Alma V SCA-SICAV/FAIF-Alma European Senior Secured Loans, de gestión alternativa. Según indican desde las firma, el fondo, de gestión alternativa, está creado y asesorado por un equipo con dilatada experiencia en mercados financieros y alta especialización en productos de crédito, liderado por Omar Garcia Peral.
La entidad destaca que la ventaja de este vehículo reside en la clase de activos en la que invierte, es decir, préstamos sindicados corporativos líquidos, además de contar con una gestión altamente selectiva y conservadora. Su público objetivo son los inversores institucionales tradicionales y los clientes profesionales. Alma V FIL cuenta con valor liquidativo mensual y es accesible a partir de los 100.000 euros. Según indican, tiene ya un track record superior a 3 años desde su lanzamiento en diciembre de 2019 y ha tenido como promotor a Singular Bank. Con unos activos bajo gestión de 85 millones de euros y una rentabilidad bruta acumulada superior al 7% desde su creación, ha generado gran interés entre los inversores, en un entorno complejo para los activos de renta fija con tipos de interés e inflación al alza, guerra de Ucrania-Rusia y un entorno macroeconómico lleno de incertidumbre.
El equipo de análisis, inversiones y distribución institucional del fondo está formado por cinco profesionales con amplia experiencia. Uno de los gestores es Omar García, que comenta que la clave del fondo está “en tener acceso a esta clase de activos y saber encontrar empresas europeas con excelentes equipos de gestión, planes de negocio sólidos, así como flujos de caja consistentes, predecibles y estables, además de un alto nivel de capitalización”.
La clave, según comenta el gestor del fondo, está en tener acceso a esta clase de activo y saber encontrar empresas europeas que tengan excelentes equipos de gestión, planes de negocio sólidos, flujos de caja consistentes, predecibles y estables y un alto nivel de capitalización. “Basar la gestión en la selección de activos a través del análisis fundamental y del dato, considerando igual de importante la rentabilidad, volatilidad y calidad crediticia de los emisores es la mejor manera de proteger el principal de nuestros clientes», añade Omar.
En su opinión, «el lanzamiento de Alma V FIL llega en un momento de mercado idóneo y no por casualidad, puesto que se trata de instrumentos a tipo flotante que optimizan la frontera eficiente de asignación de activos”.
