BlackRock mejora su oferta sostenible con el lanzamiento de un nuevo fondo de impacto de renta fija

  |   Por  |  0 Comentarios

Pixabay CC0 Public Domain

BlackRock ha anunciado el lanzamiento del BGF Impact Bond Fund, un nuevo fondo activo de renta fija dentro de su actual gama BGF domiciliada en Luxemburgo. Según explica la gestora, el BGF Impact Bond Fund aprovecha un universo de inversión multidivisa y multisectorial para identificar oportunidades en todos los sectores de la renta fija.

El fondo se apoya en un proceso de investigación exhaustivo que aborda la gestión de la duración, la asignación de activos y las posiciones en divisas. Además, invierte al menos el 80% de sus activos totales en valores que han sido clasificados en función de los beneficios medibles y materiales para la sociedad o el medio ambiente.

Desde la gestora destacan que la estrategia aprovecha la investigación de impacto propia, que define un universo de inversión a medida e incluye bonos verdes, sociales y sostenibles, así como valores respaldados por hipotecas de impacto (MBS, por sus siglas en inglés) e inversiones municipales de impacto. Según aclaran, esto permite a los inversores acceder a las oportunidades que surgen de la inversión de impacto, complementando el actual conjunto de fondos sostenibles activos de BlackRock.

El fondo pretende generar un alfa atractivo ajustado al riesgo en diversos entornos de mercado, al tiempo que apoya resultados medioambientales y sociales positivos, de acuerdo con los ODS de la ONU. Además, ofrece un enfoque flexible en cuanto a la asignación de sectores, con el fin de crear una cartera diversificada que permita adaptarse a los cambios en los mercados y utiliza una investigación minuciosa y una cuidadosa metodología para tratar de ofrecer alfa a lo largo del tiempo, incluso en entornos volátiles.

Gestionado activamente por los equipos de gestión de Renta Fija Global Multisectorial y Europea de BlackRock, el fondo de bonos de impacto BGF está clasificado en el artículo 9 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) de la UE y se basa en la creciente demanda de los inversores de experiencia en investigación y estrategias orientadas a ESG.

Por último, desde BlackRock hacen hincapié en que este nuevo vehículo está gestionado activamente, y el asesor de inversiones (AI) tiene discreción para seleccionar sus inversiones. “Tiene un estilo de inversión sin restricciones, es decir, no tendrá en cuenta un índice de referencia al seleccionar las inversiones del fondo. El ICE Green, Social & Sustainable Bond Index, EUR hedged debe ser utilizado por los inversores para comparar la rentabilidad del fondo a largo plazo”, matizan. 

A raíz de este lanzamiento, Ronald van Loon, cogestor del BGF Impact Bond Fund, ha comentado: “El BGF Impact Bond Fund aprovecha el creciente interés de los inversores por impulsar un impacto social y medioambiental positivo dentro de una cartera de bonos globales activos fundamentales, aprovechando la investigación de impacto propia de BlackRock con sus puntos de vista de inversión global macro”.

UBS se asocia con Addepar y Mirador para ofrecer análisis a clientes de alto poder adquisitivo de EE.UU.

  |   Por  |  0 Comentarios

UBS ha lanzado una nueva oferta, en colaboración con Addepar y Mirador, que proporcionará a los clientes de alto patrimonio del banco suizo en EE.UU. una visión consolidada y en tiempo real de toda su cartera de activos y pasivos, incluidos los activos tradicionales, no tradicionales e ilíquidos.

Los asesores financieros de UBS tendrán ahora acceso a análisis completos que les ayudarán a visualizar de forma más eficaz el rendimiento de las inversiones, los flujos de caja y el patrimonio de sus clientes, al tiempo que evaluarán las oportunidades y los riesgos de sus carteras, dice el comunicado.

«Reconocemos que nuestros asesores necesitan una oferta intuitiva, visual y moderna que proporcione una imagen completa de la cartera de sus clientes, desde las acciones y los bonos hasta las inversiones alternativas y sus colecciones de arte privadas», dijo John Mathews, Head de Private Wealth Management de UBS quien agregó que con esta oferta “única”, sus clientes tendrán la capacidad de obtener un conocimiento más profundo de su patrimonio que guiados por su asesor financiero podrán “tomar decisiones más informadas para alcanzar sus objetivos financieros».

Construido con una arquitectura abierta, Addepar integra los socios de software, datos y servicios de vanguardia de toda la industria fintech. Las capacidades de datos, análisis e informes de Addepar ayudarán a los asesores de UBS a consolidar los cálculos de rendimiento de los clientes presentados en una interfaz gráfica de fácil acceso para desbloquear conocimientos adicionales sobre los rendimientos y las tendencias de inversión.

«Nuestra asociación redefine lo que es posible para los asesores y sus clientes y realmente permite tomar decisiones de inversión basadas en datos de forma oportuna, completa y segura», dijo Eric Poirier, CEO de Addepar.

Como parte del ecosistema de socios de Addepar, los expertos en tecnología de datos financieros de Mirador apoyarán a los asesores de UBS con la gestión de datos, la visualización personalizada y los informes a medida, así como las operaciones y el mantenimiento del sistema, agrega el texto.

«Estamos encantados de tener a UBS como nuestro primer cliente a nivel empresarial», dijo Jeremy Langlois, Chief Revenue Officer de Mirador.

Los préstamos directos crecerán en EE.UU, según una encuesta de Ocorian

  |   Por  |  0 Comentarios

Alvaro Reyes Cash Machine
Pixabay CC0 Public DomainAlvaro Reyes. Alvaro Reyes

La industria prevé un fuerte crecimiento en el mercado de préstamos directos de EE.UU., también espera que las fusiones y adquisiciones de empresas y la refinanciación lideren el camino, según una encuesta elaborada por Ocorian.

El estudio encuestó a ejecutivos de los mercados de capitales que trabajan en el sector de los préstamos directos en EE.UU. y el Reino Unido que se especializan en préstamos de primer grado a empresas con ingresos anuales inferiores a 1.000 millones de dólares.

La encuesta reveló que casi todos prevén un crecimiento en el volumen de préstamos, mientras que sólo el 1% prevé un estancamiento.

El estudio de Ocorian, proveedor en servicios de clientes privados, fondos, empresas, mercados de capitales y regulación y cumplimiento, reveló que el 59% prevé un crecimiento en los próximos 18 meses del 10% o más, y uno de cada siete (14%) prevé un crecimiento del 15%.

El factor más importante en el crecimiento del volumen de préstamos directos en los EE.UU. identificado por la investigación es la mejora del entorno normativo, seguido por el fuerte rendimiento de estas clases de activos en los actuales mercados volátiles.

Los inversores que buscan diversificar sus carteras también contribuirán a impulsar el crecimiento del mercado de préstamos directos en EE.UU., mientras que el aumento del número de fondos entre los que elegir es otro factor importante.

Los advisors esperan ver el mayor crecimiento en las fusiones y adquisiciones de empresas, seguido del mercado de préstamos apalancados, como muestra la tabla siguiente.

Además, los encuestados esperan que la regulación de los préstamos directos aumente en los próximos 18 meses: el 15% espera un crecimiento drástico de la regulación, mientras que el 71% cree que el nivel de regulación aumentará ligeramente.

Víctor Souza se une a UBS procedente de XP

  |   Por  |  0 Comentarios

LinkedInVíctor Souza, UBS

UBS sumó a Víctor Souza a su equipo de São Paulo como client advisor, executive director.

El advisor, que cuenta con más de 20 años en la industria de Brasil, llega procedente de XP donde fue private banker entre 2020 y 2022.

Está especializado en el asesoramiento a clientes UHNW, family offices e inversores institucionales en inversiones internacionales, según su perfil de LinkedIn.

Previo a XP, Souza trabajó en Itaú Private Bank Internacional donde cumplió funciones para el negocio de US Offshore, entre 2008 y 2020. Sin embargo, también trabajó como analista de renta fija internacional en Unibanco entre 2002 y 2004.

Otras de sus referencias laborales son el Banco Votorantim (2005), Banif Investment Banking (2005-2007) y Banco Finantia (2007-2008).

Según los datos proporcionados por el advisor en LinkedIn, es el “único responsable de la relación de inversión con 50 familias brasileñas a través de una cartera de 2.500 millones de dólares de activos no discrecionales”.

Además, es miembro principal de la Mesa de Asesoramiento Dinámico (TBCS), una plataforma de inversores que gestiona aproximadamente 5.000 millones de dólares para clientes brasileños de alto poder adquisitivo, «proporcionando asesoramiento de inversión a medida, ideas comerciales, supervisión proactiva de carteras y acceso a una amplia gama de oportunidades globales en renta fija, renta variable, divisas, fondos de inversión, derivados, productos estructurados e inversiones alternativas a través de una arquitectura totalmente abierta», concluye su descripción en la red social.

 

“Latinoamérica está mejor preparada de lo que se piensa” para afrontar el escenario actual, dice Ana Botín

  |   Por  |  0 Comentarios

Foto cedidaAna Botín, presidente de Santander

Ana Botín, presidenta de Banco Santander, destacó la fortaleza de Latinoamérica para afrontar la crisis, en el marco de los festejos del 75 aniversario de la llegada del banco a la región.

“Latinoamérica está mejor preparada de lo que se piensa. Existe un margen macroeconómico para hacer frente a lo que viene, los sistemas bancarios están mucho mejor capitalizados y están mucho mejor regulados y vigilados”, dijo Botín para resaltar la gran oportunidad de negocio que representa la región en un encuentro con periodistas latinoamericanos, cuenta un comunicado al que accedió Funds Society..

Santander abrió su primera oficina de representación en La Habana en 1947, a la que le siguieron otras de Argentina y México. El banco ha invertido más de 35.000 millones de euros (36.500 millones de dólares aproximadamente) en la región, sobre todo desde los años 90, y cuenta actualmente con activos por valor de 415.000 millones de euros (431.000 millones de dólares) en siete países, donde obtuvo un 42% de sus resultados en los primeros nueve meses de este año, dice el texto.

“Elegimos Latinoamérica para iniciar nuestra expansión internacional. Entonces creímos en sus fortalezas y en su capacidad de crecimiento, como lo seguimos haciendo hoy”, aseveró la directiva.

Botín recordó los vaivenes macro que sacudieron la región en las últimas décadas para explicar por qué no le asusta la volatilidad actual.

A modo de ejemplo, rescató que “según el FMI, el crecimiento de Brasil y México están por encima del esperado en Estados Unidos, y la inflación esperada para final del año próximo en ambos países (por debajo del 5%) es menor que la de Alemania”.

Esa buena evolución de la inflación está respaldada por la respuesta temprana de bancos centrales latinoamericanos.

La presidenta de Santander valoró las mejoras de inclusión financiera de la región gracias a la digitalización: tanto las tarjetas de débito (1.800 millones tras duplicarse en algo más de una década) como “los métodos más innovadores, como los QR o los pagos en tiempo real, están ‘volando’ en la región”, donde un 70% de la población cuenta con móvil conectado a internet.

Botín dijo que la prioridad en Latinoamérica ahora es el “crecimiento inclusivo y sostenible”. “Tiene los activos y el talento necesario para navegar tiempos difíciles e inciertos y por eso reafirmamos una vez más nuestra apuesta por la región”.

Además, recordó que el consejero delegado de Santander a partir de 2023, Héctor Grisi, procede de México, desde donde ha dirigido un tercio del negocio del grupo como responsable de Norteamérica.

La entidad en Latinoamérica da servicio a casi 90 millones de clientes (de los 159 millones que tiene el grupo en el mundo), principalmente en Brasil, México, Chile, Argentina y Uruguay. Además, en la región trabajan algo más de la mitad de los 200.000 empleados del grupo. En los últimos años, Santander ha transformado sus franquicias y ha consolidado al grupo como el banco líder en Latinoamérica.

 

S&P DJI y la bolsa de Santiago reunieron a expertos para explorar nuevas estrategias de inversión pasiva

  |   Por  |  0 Comentarios

Wikimedia CommonsBolsa de Santiago

La Bolsa de Santiago junto a S&P Dow Jones Indices llevaron a cabo el evento “Índices y ETFs en Chile: Navegando por Aguas Turbulentas con Inversiones Pasivas”, una iniciativa que reunió a líderes de la industria financiera de Chile y Sudamérica, quienes abordaron estrategias de inversión pasivas como método para diversificar inversiones y aprovechar nuevos mercados. Lo anterior, en un contexto marcado por la volatilidad y la preocupación por la inflación.

El evento se llevó a cabo en el Hotel Mandarín Oriental el martes 15 de noviembre y los participantes del panel de conversación fueron el gerente de Clientes y Negocios de la Bolsa de Santiago, Andrés Araya; el director General de BlackRock, Benjamín Souza; el socio de Singular, Diego Chomalí y el gerente General de Itaú Asset Management Chile, Juan Pablo Araujo.

Por parte de S&P Dow Jones Indices, expusieron la directora Senior Anu R. Gant; el CCO, Bruce Schachne; el director de Índices de Renta Variable de EE.UU., Garret Glawe, y el director Senior de Ventas para América Latina, Paulo Eduardo de Souza Sampaio.

El gerente de Clientes y Nuevos Negocios de la Bolsa de Santiago, Andrés Araya, comentó que “los fondos mutuos tienen una mayor exposición de acuerdo a estudio de S&P Dow Jones Indices en Chile frente a los ETFs, a pesar de las oportunidades que entregan estos últimos. Según conversamos en el panel, una de las razones para esto, es la falta de conocimiento o educación financiera que existe hoy día sobre el tema”. En este sentido, Araya añadió que desde la Bolsa de Santiago impulsaron este encuentro porque creen “importante colaborar con iniciativas que permitan aumentar el conocimiento de las personas y de los actores del mundo financiero, aportando así al mercado de capitales y a la economía del país”.

Por su parte, el Chief Commercial Officer de S&P Dow Jones Indices, Bruce Schachne, afirmó que “como proveedor de índices líder en el mundo, S&P Dow Jones Indices va más allá de proporcionar simplemente referencias de mercado. También ofrecemos a nuestros clientes y socios una amplia investigación, datos, análisis y oportunidades educativas, como el desayuno de hoy”. Agregó que su objetivo es “compartir continuamente las perspectivas del mercado, generar ideas y ayudar a los participantes del mercado a tomar decisiones informadas”.

Invirtiendo en real estate con un enfoque global de la mano de Principal México

  |   Por  |  0 Comentarios

Pixabay CC0 Public DomainSebastian96 . Las operaciones 'sale and lease back' en el segmento retail alcanzan los 1.100 millones de euros en Europa

Se han cumplido dos meses desde el lanzamiento de GLREITS, un fondo de Principal que es pionero en México por ser el primer fondo del país que ofrece acceso a bienes raíces globales a escala con liquidez. El fondo está listado en la Bolsa Mexicana de Valores y es uno de los 20 fondos de la familia de Principal México

¿Por qué es diferente?

El objetivo detrás del lanzamiento de este producto es ofrecer a los inversionistas mexicanos una solución innovadora que aportase diversificación en una clase de activo global y la oportunidad de potenciar el rendimiento total de una cartera al invertir en bienes raíces públicos.

Son varias las razones que explican por qué es un fondo tan innovador para el mercado mexicano. La primera, por la propia estructura de la industria de fondos de inversión en México, donde el 96% de los fondos recae sobre alguna categoría o subcategoría de renta fija o categoría y subcategoría de renta variable. En cambio, el real estate forma parte de los activos alternativos, pero también se considera activo real o tangible.

Cabe recordar que la inversión en real estate representa la explotación de bienes inmuebles tanto para compra, renta o venta donde el racional de inversión en esta clase de activos es buscar una fuente de ingreso alternativa a las tradicionales (renta fija y renta variable), que pueda proveer flujos recurrentes, además de tener oportunidades de incrementar el valor de los bienes inmuebles más allá de la inflación mediante la generación de plusvalía. El vehículo típico con el que invertir en real estate es conocido como REIT (Real Estate Investment Trust); tiene una estructura jurídica de tipo fiduciario y es un vehículo de inversión público que hace las veces de acción al estar listado en una bolsa de valores, dedicada particularmente a la compra, venta y explotación de bienes inmuebles y que distribuye los ingresos que generan las propiedades que conforman el fideicomiso periódicamente entre sus inversores a manera de dividendo.

En México existen fondos de inversión que brindan exposición a real estate, pero están condicionados a bienes raíces nacionales y limitados a una diversificación sectorial compuesta mayormente por centros comerciales, oficinas e industriales.  Esto limitaba las posibilidades y el potencial que tiene la inversión en esta clase de activo geográficamente y a nivel global existe una amplia gama sectorial.

En cambio, GLREITS invierte en un amplio abanico de sectores, cuyo top está compuesto por: propiedades industriales, viviendas unifamiliares, apartamentos, viviendas prefabricadas, auto almacenajes y centros de salud.  El fondo también tiene capacidad para incluir tipos de propiedades adicionales como oficinas, construcción del hogar, viviendas estudiantiles, hoteles y resorts, departamentos, centros de consumo, centros de datos y centros comerciales.

Por mencionar un ejemplo del alcance del GLREITS, un inversionista mexicano podrá tener exposición a invertir en centros comerciales en Times Square, oficinas en Nueva York, hoteles en Hong Kong, residencias para estudiantes en Oxford, Londres, Manchester o Bristol, desarrollos inmobiliarios industriales en Alemania, España o Republica Checa, en infraestructura de telecomunicaciones inalámbricas en Italia, Suecia o Dinamarca e incluso en parques industriales en Japón.

Gracias a este asset allocation, GLREITS puede ser un vehículo de inversión óptimo para potencializar el retorno total por encima de equities y bonos gubernamentales, tener fuentes de retorno dado que invierte en activos que permiten generar rentas duraderas y una apreciación de capital vinculada al crecimiento de los bienes raíces y, muy importante en el contexto actual, dar cobertura ante la inflación y liquidez, al contar con exposición inmediata y cobertura natural ante periodos inflacionarios, debido a la selección de sectores de inversión más protegidos ante el aumento de la inflación. Además, el real estate tiene una baja correlación con otras clases de activos, permitiendo que en periodos largos su comportamiento sea como el de bienes raíces y no como el de acciones.

¿Por qué ahora?

Principal detectó apetito por esta clase de activo y consideró que el periodo actual de incertidumbre en el mercado como el momento adecuado para introducir un fondo que ayude a satisfacer la demanda de los clientes, con soluciones de inversión que apunten a protegerse contra la inflación y que proporcionen liquidez, una característica valiosa de los REIT y a menudo subestimada por parte de los inversores de bienes raíces privados.

“Por medio de este fondo de inversión, buscamos brindar y permitir a los inversionistas en México acceder a oportunidades y beneficios de inversión que puede traer a su portafolio de inversión tener exposición en el sector de bienes raíces a nivel global”, han indicado desde la firma.

Principal Global Investor a través de Principal Real Estate (boutique de inversión especializada en Real Estate) maneja más de 100 billion dollars en activos bajo administración a nivel global, con cifras al 30 de junio 2022.Es una empresa con 6 décadas de experiencia en las inversiones inmobiliarias, más de 550 clientes en 31 diferentes países y está dentro de las 10 principales Real Estate managers en el mundo.

Santander Uruguay distribuirá en exclusividad el Fondo Centenario Gestión de Liquidez de Gletir

  |   Por  |  0 Comentarios

Wikimedia Commons

Banco Santander celebró la firma de un acuerdo con Gletir Corredor de Bolsa y Valores Administradora de Fondos de Inversión y Fideicomisos (Valores AFISA) para realizar la distribución en exclusividad del Fondo Centenario Gestión de Liquidez.

Se trata de un fondo de inversión que tiene como objetivo brindar a sus clientes la posibilidad de colocar sus ahorros en un producto de corto plazo y de bajo riesgo, para lo cual invierte en instrumentos de renta fija emitidos por el estado uruguayo, denominados en pesos uruguayos o unidades indexadas, con calificación local mínima de A o superior.

El fondo cuenta con calificación crediticia AA (escala local) otorgada por FIX (afiliada de Fitch Ratings) y es gestionado por Gletir Corredor de Bolsa y la administradora es Valores AFISA.

El Fondo Centenario fue lanzado el pasado 5 de abril en Montevideo.

“Los fondos son la estructura financiera que está ganando terreno en el mundo porque aporta diversificación, atomización, transparencia y gestión profesional. Nuestra familia de fondos se llama Centenario porque queremos que forme parte de la identidad país y evoque (como el estadio de fútbol) nuestra capacidad de juego en equipo”, explicó durante la presentación Juan María Terra, director y gerente general de Gletir Corredor de Bolsa. 

Terra pronosticó que en el futuro habrá más fondos locales en el país, porque son necesarios para capturar la riqueza nacional, que actualmente se va en instrumentos de inversión en dólares y en el extranjero. Según el director y gerente general de Gletir, el gobierno de Uruguay está comprometido con dar impulso al sector.

Actualmente el ecosistema de asset management de Uruguay es limitado y contrasta la su pujanza del país como plaza financiera latinoamericana de gestión patrimonial. Sólo SURA y Nobilis (con 4 estrategias en dólares) tienen registrados fondos ante el Banco Central de Uruguay.

Gletir Corredor de Bolsa es una empresa establecida en Uruguay, especializada en inversiones con presencia regional y acuerdos globales con bancos y brokers.

Por su parte, Valores AFISA (VALO) es una administradora fundada en julio de 2020 y autorizada a operar en noviembre de 2021. Su principal y único accionista es el Banco de Valores S.A. (BVAL), entidad calificada por FIX en A1+(arg) para el endeudamiento de corto plazo.

El BEI y Allianz GI invertirán 100 millones de dólares en proyectos de energías renovables

  |   Por  |  0 Comentarios

Pixabay CC0 Public Domain

La estrategia Emerging Market Climate Action Fund  (EMCAF) ha anunciado una inversión de 25 millones de dólares en el fondo Alcazar Energy Partners II, una estrategia de fondos que proporciona financiación de capital en la fase inicial para desarrollar, construir y operar proyectos de energía renovable en Oriente Próximo, África del Norte, Europa del Este y Asia Central. Este compromiso es paralelo al de BEI Global, para la rama de fuera de la UE del Grupo del Banco Europeo de Inversiones (BEI), que aporta 75 millones de dólares al fondo.

Según explican sus promotores, Alcazar Energy Partners II tiene un tamaño objetivo de 500 millones de dólares e invertirá en energía eólica terrestre y solar fotovoltaica, con posibles inversiones adicionales en energía hidroeléctrica, biomasa o almacenamiento de electricidad basado en baterías u otras tecnologías de baja emisión de carbono. Se espera que el fondo pueda crear 15.000 empleos en la fase de construcción y que contribuya a la instalación de aproximadamente más de 2 GW de nueva capacidad de energía limpia en la región y a la reducción de las emisiones de 3,2 millones de toneladas equivalentes de CO2 por año, lo que supondrá generar electricidad suficiente para más de un millón de hogares.

EMCAF es una estrategia de financiación mixta iniciada conjuntamente por el BEI y Allianz Global Investors (Allianz GI) para financiar proyectos de mitigación y adaptación al clima, así como proyectos medioambientales en África, Asia, América Latina y Oriente Próximo. Durante su cumbre de junio de 2022 en Elmau (Alemania), el Grupo de los Siete (G7) respaldó a EMCAF como ejemplo de un enfoque concreto, innovador e impulsado por el mercado, para movilizar las inversiones privadas destinadas a infraestructuras relacionadas con el clima y potenciar la financiación y la colaboración multilaterales.

“Para cumplir los objetivos climáticos de París y reforzar la seguridad energética mundial, los sistemas energéticos del mundo deben descarbonizarse lo antes posible. Para ello, el sistema financiero necesita movilizar billones de dólares de proyectos de energía verde del sector privado. Me complace anunciar hoy las inversiones de EMCAF[ÁGB1]  y BEI Global en el Fondo Alcazar Energy Partners II. Este apoyo contribuirá a atraer nuevas aportaciones de los inversores y garantizará que el fondo desempeñe un papel importante en la aceleración de la transición ecológica en sus países de actuación”, ha comentado Ambroise Fayolle, vicepresidente del BEI.

Por su parte, Tobias Pross, consejero delegado de Allianz GI, ha añadido:  «Los mercados emergentes son los que más necesitan el dinero para la adaptación y la mitigación del clima y donde tendrá un impacto mucho más inmediato que en los países desarrollados. Estoy orgulloso de que nuestras inversiones en el EMCAF estén ganando terreno en los mercados emergentes, no solo para ayudar a combatir el cambio climático, sino para apoyar un crecimiento económico saludable en esta región. Estamos agradecidos de que el BEI haya apalancado esta inversión, y estamos deseosos de desplegar más como éstas rápidamente también en otros países”.

Lanzado durante la COP26 en noviembre de 2021 por el BEI y Allianz GI, EMCAF es un innovador vehículo de financiación mixta con un objetivo de 600 millones de euros. Los gobiernos de Alemania y Luxemburgo, el fondo de Desarrollo Nórdico, Allianz, Folksam y el BEI son sus inversores principales. EMCAF proporciona financiación en la fase inicial de las infraestructuras de transición climática en los mercados emergentes y en desarrollo, y se centra en la mitigación del cambio climático, la adaptación al mismo y los proyectos medioambientales. 

Además, EMCAF ya ha realizado su primera inversión en el fondo ARCH Cold Chain Solutions East Africa, centrado en la adaptación, que financia infraestructuras de almacenamiento y distribución a temperatura controlada en África Oriental y cuyo objetivo es generar una reducción de las emisiones derivadas de la pérdida de alimentos tras la cosecha. El proyecto comprende el almacenamiento, la distribución y los servicios y actividades relacionados que mantienen un rango de temperatura determinado para un producto o una gama de productos.

El sector europeo de fondos sigue apostando por desarrollar estrategias temáticas

  |   Por  |  0 Comentarios

Pixabay CC0 Public Domain

Los gestores de activos europeos que aplican estrategias temáticas se han visto afectados por la venta de valores de alto crecimiento, ya que los mercados han reaccionado ante el temor a la inflación, la subida de los tipos y la desaceleración económica. Sin embargo, el enfriamiento del apetito por el riesgo no ha frenado la introducción de nuevos productos, según el último número de The Cerulli Edge-European Monthly Product Trends.

«Los activos gestionados de las estrategias temáticas se han desplomado un 14,3%1 , ya que los valores de crecimiento se han convertido en uno de los objetivos de una venta más amplia en los mercados mundiales. Sin embargo, siguen saliendo al mercado nuevos productos», afirma Fabrizio Zumbo, director de investigación de gestión de activos y patrimonios en Europa de Cerulli Associates.

Entre los ejemplos de desarrollo de fondos se encuentran el lanzamiento por parte de Neuberger Berman de su fondo Next Generation Space Economy, la incorporación por parte de Global X de un fondo cotizado en bolsa UCITS de uranio a su conjunto de productos temáticos, y el lanzamiento por parte de Eurex de sus primeros contratos de futuros sobre índices temáticos a principios de este año. Además, el estudio de Cerulli indica que el metaverso ha atraído el interés de los inversores en Europa.

Hay indicios de que algunos inversores van en contra de la tendencia a la venta, con el objetivo de aprovechar la debilidad de los precios para acumular activos de fondos. «Los inversores que siguen apostando por una o varias temáticas mantienen la esperanza de que el rendimiento de las inversiones en el sector vuelva a ser el de antes», afirma Zumbo. Los gestores seguirán investigando los nuevos sectores a medida que vayan surgiendo y extraerán las mejores ideas a largo plazo dentro de los sectores existentes para atraer a los inversores locales.