En la primera edición de su sondeo ético en América Latina, CFA Society reveló los dilemas éticos más comunes entre los profesionales de la industria. Los temas asociados a conflictos de interés, cobro de comisiones y decisiones de inversión lideran la lista.
El estudio fue realizado entre el 15 de junio y el 15 de julio de este año, con la participación de 464 profesionales de la industria en Chile, Perú, Uruguay, Brasil, Colombia, México, Argentina y las Islas Caimán.
Al ser consultados sobre a qué dilemas éticos específicos se habían enfrentado en su trabajo, la opción más popular fue a revelación completa de conflictos de interés, con un 18%. Le siguieron el cobro de comisiones no transparentes, con 15%, y la recomendación de inversiones sesgadas o de manera tendenciosa, con 14%.
Otros dilemas comunes son promover inversiones que no corresponden al perfil de riesgo del cliente y el uso de información privilegiada, que han enfrentado el 13% de los sondeados, y favorecer a clientes importantes, o de mayor tamaño, en desmedro de clientes retail, que ha sido un tema para un 10% de los encuestados.
De todos modos, el estudio reveló que los dilemas éticos son relativamente frecuentes. Un 36% de los profesionales de inversión sondeados enfrenta este tipo de problemas una vez al año, mientras que un 27% los enfrenta una vez al semestre y un 19% mensualmente o más seguido aún.
De todos modos, cabe destacar que hay un 18% de los actores de la región que aseguran nunca haberse enfrentado a este tipo de disyuntivas morales.
Del total de los profesionales sondeados, un 19% se desempeña como asesor financiero, un 17% como administrador de portafolios de inversión y un 15% como gerente de inversión o general. Además, el grueso provienen de Chile, Perú y Uruguay, equivalente a 24%, 23% y 17% del total, respectivamente.
Por Funds Society, Madrid
