Conforme la riqueza global se vuelve más volátil, crece la demanda por firmas de asesoría que entiendan tanto el sistema financiero estadounidense como las necesidades de los inversionistas internacionales que arriban a este destino; estos clientes generalmente buscan asesores que puedan ayudarlos a construir portafolios globalmente diversificados mientras navegan las complejidades de la inversión transfronteriza.
Aventura Private Wealth, una Registered Investment Advisor (RIA) sabe que lo anterior es fundamental, su co- fundador y director, Shmuel Maya, platica con Funds Society sobre la evolución de la firma a partir de que se fundó en el año 2023, así como los retos y las oportunidades que enfrenta el mercado offshore de Estados Unidos en general.
“Cuando fundé Aventura Private Wealth, identifiqué una brecha en la forma en que las instituciones financieras tradicionales atendían a los clientes internacionales de alto patrimonio. Muchos inversionistas offshore buscan exposición diversificada a los mercados de capitales de Estados Unidos; sin embargo, en la última década el acceso se ha vuelto más restringido, ya que grandes instituciones han aumentado sus mínimos de inversión o reducido los servicios disponibles para clientes offshore”, señala el entrevistado.
Identificar esta oportunidad fue clave para el nacimiento y consolidación de la compañía en un tiempo récord. “Durante la última década, muchas grandes instituciones han reducido los servicios disponibles para clientes offshore o han aumentado significativamente los requisitos mínimos para acceder a sus plataformas. Esto ha creado una brecha para inversionistas internacionales que aún buscan exposición diversificada a los mercados estadounidenses”, explica.
Así, el objetivo de la firma consiste en construir una plataforma de asesoría fiduciaria que pueda atender responsablemente a estos inversionistas, brindándoles acceso reflexivo a la profundidad de los mercados financieros de EE. UU. “Desde el inicio nos enfocamos en una construcción disciplinada de portafolios, experiencia en inversiones transfronterizas y una relación de asesoría centrada en el cliente”, dice su principal directivo y co-fundador.
Aventura Private Wealth le ofrece a sus clientes un diferenciador relevante con respecto a los grandes bancos globales y otras boutiques independientes, esta diferencia consiste en su experiencia manejando la inversión transfronteriza en escenarios de alta complejidad.
“Para los clientes offshore, invertir en Estados Unidos requiere más que simplemente seleccionar inversiones. Implica comprender marcos regulatorios, consideraciones jurisdiccionales y las implicaciones estructurales de invertir a través de diferentes fronteras”, dice Shmuel Maya.
Lo anterior es muy relevante ya que a decir del entrevistado muchas firmas subestiman dicha complejidad; en contraste, Aventura Private Wealth guía con su experiencia responsablemente a clientes internacionales, al mismo tiempo que ofrece construcción sofisticada de portafolios y servicios integrales de gestión patrimonial.
El reto de la gestión patrimonial transfroteriza
Con estas premisas, la empresa se enfoca principalmente en clientes offshore de alto y ultra alto patrimonio, particularmente empresarios y familias en América Latina y Europa que buscan exposición diversificada a los mercados de capitales de Estados Unidos.
Especialmente, los inversionistas latinoamericanos han visto durante mucho tiempo a Estados Unidos como un pilar fundamental de la diversificación global.
“Estados Unidos ofrece algunos de los mercados de capitales más profundos y líquidos del mundo, junto con un amplio universo de oportunidades de inversión que a menudo no están disponibles en los mercados domésticos. Como resultado, muchos inversionistas de la región buscan asesores que puedan ayudarlos a construir portafolios globalmente diversificados anclados en activos estadounidenses”, explica Shmuel Maya.
Estos inversionistas son cada vez más sofisticados, y esperan asesores que comprendan tanto el panorama de inversiones como las consideraciones transfronterizas involucradas.
A decir del experto, uno de los errores más comunes ocurre cuando los asesores no comprenden completamente las reglas jurisdiccionales del país de origen del cliente. En ese sentido la gestión patrimonial transfronteriza requiere coordinación entre la estrategia de inversión, las consideraciones regulatorias y los marcos legales de múltiples jurisdicciones. Cuando estos factores se pasan por alto, pueden generarse consecuencias fiscales no deseadas o ineficiencias estructurales.
La filosofía de inversión de Aventura Private Wealth
“Nuestra filosofía de inversión se mantiene disciplinada y diversificada, con un enfoque en identificar tendencias estructurales de largo plazo que puedan influir en el crecimiento económico y en los mercados de capitales”, dice el principal directivo de la compañía.
Señala que en estos momentos monitorean de cerca sectores alineados con prioridades estratégicas nacionales y globales. Áreas como la inteligencia artificial, infraestructura energética, materias primas críticas y tecnologías relacionadas con defensa reciben una atención significativa en términos de políticas públicas e inversión.
“Cuando es apropiado, los clientes pueden obtener exposición a estas temáticas mediante una combinación de inversiones en mercados públicos y oportunidades selectivas en mercados privados”
Para la empresa su filosofía de inversión siempre está alineada con las tendencias del mercado ya que por ejemplo en la actualidad los inversionistas de alto patrimonio están significativamente más informados y tienen una visión mucho más global que hace una década.
Por lo tanto, estos clientes esperan un acceso más amplio a inversiones y un enfoque más estratégico en la construcción de portafolios. Esto incluye mercados públicos tradicionales, así como acceso selectivo a empresas privadas y a inversiones en mercados privados que históricamente estaban disponibles principalmente para instituciones.
“Muchos inversionistas reconocen que algunas de las compañías más transformadoras permanecen privadas por períodos más largos, y buscan asesores que puedan integrar esas oportunidades de manera estratégica dentro de una estrategia patrimonial más amplia”, dice.
Regulación, pilar fundamental para la confianza
Aventura Private Wealth es una empresa convencida de que la regulación desempeña un papel fundamental para mantener la integridad de los mercados financieros y fortalecer la confianza entre asesores y clientes.
“Nosotros desde el inicio estructuramos Aventura Private Wealth como una firma de asesoría fiduciaria basada en honorarios, porque la alineación de intereses es fundamental para relaciones de largo plazo. También priorizamos la construcción de una sólida infraestructura de cumplimiento desde etapas tempranas, incorporando liderazgo con experiencia en cumplimiento normativo”, explica Shmuel Maya.
Los desafíos y oportunidades para los gestores patrimoniales boutique
La gestión patrimonial no es una tarea pasiva, nunca lo ha sido, pero en los tiempos modernos esta premisa es más cierta que nunca. De acuerdo con el entrevistado, uno de los desarrollos más significativos que está moldeando la industria es la integración de la tecnología y la inteligencia artificial.
“La tecnología mejorará las capacidades de investigación, la eficiencia operativa y la experiencia del cliente. Al mismo tiempo, la industria está entrando en una transición generacional entre los asesores financieros”, dice.
Así, “Las firmas que logren combinar tecnología con relaciones de asesoría altamente personalizadas estarán bien posicionadas para prosperar en los próximos años”, concluye.
Por Funds Society
Por Beatriz Zúñiga