Estrategias de nicho, alternativos y expansión regional: los planes de la recién inaugurada Albion Global Partners
| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios
En un mercado tan competitivo como la industria financiera chilena, donde un variopinto ecosistema de distribuidores y gestores de activos enlazan a capitales ávidos de estrategias de inversión con casas de inversión interesadas en ampliar sus canales, un nuevo actor aspira a dejar su propio sello en la plaza santiaguina. Se trata de Albion Global Partners, una firma de distribución de vehículos de inversión, incluyendo mercados públicos y privados, que busca abrirse campo con una estrategia en base a inversiones de nicho, alternativos y expansión regional.
Después de una variedad de conversaciones sobre la consolidación en la industria de gestión de patrimonios en Chile, este año el ejecutivo Ezequiel Freidzon se independizó –saliendo de su cargo de Senior Vice President para la región andina de Unicorn Strategic Partners– y decidió fundar la compañía, junto con tres socios ligados al multi-family office Vizcaya Capital. “Vimos una industria con una oferta cada vez más sofisticada a nivel global, pero con un acceso aún fragmentado a nivel local. Es en ese contexto donde surge Albion, precisamente para cerrar esa brecha”, relata Freidzon, cofundador y Managing Partner.
La punta de lanza para la nueva boutique es la experiencia de los cuatro socios fundadores en la industria financiera local, desarrollando una red de contacto y una cartera de relaciones relevante.
Además, decidieron operar con roles definidos dentro del grupo fundador, para “asegurar las mejores prácticas y una adecuada alineación de intereses”, según Freidzon, agregando que él lidera los esfuerzos comerciales de Albion. Por su parte, sus socios, Jair Konitzki, Marco Castillo y Gastón Polak, seguirán desarrollando su negocio en Vizcaya, firma en la que los tres se desempeñan como Managing Partners.
“Ambas plataformas operan de manera independiente, siendo Vizcaya Capital, en términos prácticos, un cliente más de Albion Global Partners”, explica el cofundador de la distribuidora.
Con todo, el corazón del modelo de negocios es “conectar los puntos”, una frase que resuena en la mente de Freidzon. “Por un lado, conectar necesidades de inversión con soluciones, y capital con oportunidades; por otro, confiar en la intuición, seguir lo que a uno le apasiona y construir la oportunidad cuando esta no aparece por sí sola”, relata.
La fórmula de Albion
La estrategia de los fundadores de la nueva boutique financiera está anclada en la experiencia que tienen en la industria, una red de contactos consolidada y la capacidad de identificar oportunidades relevantes en un entorno cada vez más dinámico, según su Managing Partner.
Para el profesional, el encanto del negocio de distribución es que permite conectar de forma eficiente la demanda de inversionistas con la oferta de gestoras globales. Además, acota, se trata de “un modelo eficiente en capital y altamente escalable, donde la clave está en la calidad de la red, la capacidad de ejecución y la alineación de intereses entre inversionistas y gestores”.
En una primera instancia, están apuntando la oferta a bancas privadas, multi-family offices y asesores financieros independientes. En este segmento, los socios parten con una parrilla de relaciones que traen consigo. “Nuestro go-to-market parte precisamente por esas relaciones construidas a lo largo de los años, lo que nos permite acelerar la implementación y ejecución de oportunidades”, comenta.
En ese sentido, Freidzon recalca que la consolidación de la gestión patrimonial y la asesoría financiera de altos patrimonios ha producido una mayor demanda de soluciones diferenciadas, tanto en activos líquidos como alternativos.
En paralelo, el ejecutivo asegura que están desarrollando soluciones orientadas a inversionistas institucionales, “de la mano de actores relevantes tanto a nivel local como internacional, con el objetivo de ir ampliando progresivamente nuestro alcance y profundidad en el mercado”.
De momento, no pueden detallar las marcas con las que están trabajado, pero Freidzon asegura que se trata de nombres “con sólidos track records y alta alineación de intereses”.
Un menú variado
Más que en el volumen, en Albion están apostando por las soluciones de nicho, identificando estrategias diferenciadas, estructurándolas adecuadamente y acercándolas a los inversionistas correctos. “Preferimos trabajar con un número acotado de estrategias, pero altamente diferenciadas, donde podamos aportar valor real no solo en la distribución, sino también en el acceso, la estructuración y la correcta implementación de las inversiones”, indica el cofundador de la firma.
Actualmente, la compañía cuenta con un fondo de inversión público, una estrategia multi-activo gestionada por Fynsa AGF, llamado Albion Portfolio One. Se trata de un vehículo de perfil conservador que invierte en renta variable, renta fija y alternativos, que “en muy poco tiempo ha tenido una muy buena tracción entre clientes de banca privada”, según el profesional.
La boutique también está colaborando con un par de asesores radicados en Estados Unidos, especializados en el sector biotecnológico, que es un área de interés para Albion. Es más, también implementaron una compañía de asset management (AMC, por su sigla en inglés) en el país para canalizar una estrategia de private equity con liquidez diaria en ese sector.
Esto, recalca Freidzon, “representa una propuesta altamente diferenciada para los inversionistas”.
Hacia delante, el norte es “seguir incorporando estrategias de nicho –como la de biotecnología– y fortalecer nuestra presencia en mercados privados, donde vemos una oportunidad estructural de crecimiento”, en palabras del socio cofundador.
Algunos espacios donde ven interés es el renovado apetito de los inversionistas institucionales chilenos por activos inmobiliarios y la subponderación que todavía existe en las carteras de banca privada locales en activos privados internacionales.
“A nuestro juicio, esto responde en gran medida a la falta de vehículos locales eficientes que faciliten el acceso a este tipo de oportunidades”, acota, agregando que están trabajando activamente en el desarrollo de soluciones de inversión para aprovechar ambas tendencias.
Ambiciones regionales
De momento, el punto de origen está marcadamente en Chile, que el Managing Partner de la distribuidora califica como “el principal hub de la compañía” y el lugar donde ven “una oportunidad clara” de asentar su propuesta de valor. Sin embargo, desde su concepción que Albion tiene ambiciones de expandirse a otros mercados latinoamericanos.
“La naturaleza de los productos que estamos desarrollando –como fondos de flipping en Madrid y oportunidades de biotecnología y real estate logístico y residencial en EE.UU.– nos permite ir construyendo una base con exposición internacional que es altamente relevante para inversionistas en la región”, explica Freidzon.
En ese contexto, los primeros polos financieros que están mirando, tentativamente, son Perú y Colombia, dos clásicos destinos para las firmas chilenas que prueban suerte en el extranjero.
En estos mercados, señala el cofundador de la boutique, ven “dinámicas similares en la evolución de la industria y una creciente demanda por acceso a soluciones de inversión más sofisticadas”.
De todos modos, el profesional asegura que la expansión será gradual, en el futuro, con apoyo de socios locales y replicando el modelo de selección rigurosa de oportunidades y una ejecución consistente.
“No queremos ser un distribuidor más. Queremos estar en la calle, con los clientes, entendiendo qué es lo que buscan y salir al mundo a buscarlo, estructurarlo y acercárselos de manera eficiente y alineada a sus intereses”, recalca.
