Casi la mitad de los usuarios de chatbots de inteligencia artificial en Estados Unidos afirma que dichas herramientas ya influyeron en al menos una decisión financiera personal. Así lo indica una encuesta realizada por LendingTree, que también muestra que una parte relevante de los usuarios consulta a la IA sobre presupuesto, planificación financiera y tendencias de mercado, lo que refuerza el interés por aplicaciones más avanzadas en el ámbito financiero.
En este contexto de adopción creciente, Sophtron anunció el lanzamiento de una solución que permite integrar datos financieros personales directamente en ChatGPT, con el objetivo de ampliar los casos de uso de la inteligencia artificial generativa en la industria de wealth management. El anuncio fue difundido por la compañía a través de un comunicado.
En una encuesta realizada a unos 2.000 consumidores mayores de 18 años en julio de 2025, LendingTree determinó que el 59% de los estadounidenses usó al menos una vez un chatbot de IA (como ChatGPT, Claude o Gemini); de esos usuarios de chatbots, el 49% dijo que la IA influyó en al menos una decisión financiera personal.
Además, el 89% de los encuestados consideró que los chatbots son al menos moderadamente precisos, mientras que el 26% típicamente consulta chatbots para información financiera. Dentro de ese último grupo, el 61% pregunta sobre gestión de finanzas personales, 42% sobre tendencias del mercado y 40% sobre programas públicos de asistencia. Muchos prefieren otros canales antes de hablar con un asesor humano o una institución.
Según explicó la fintech Sophtron, su tecnología permite conectar de forma segura información financiera estructurada —como cuentas bancarias, inversiones, tarjetas de crédito y flujos de efectivo— con modelos de lenguaje como ChatGPT. Para asesores financieros, RIAs y firmas de gestión patrimonial, esto habilita el uso de IA generativa sobre datos reales de clientes y no únicamente sobre información genérica.
Desde Sophtron señalaron que uno de los principales límites actuales de los chatbots aplicados a servicios financieros es la falta de contexto específico del cliente. Al permitir que ChatGPT acceda a datos financieros personales, la herramienta puede ofrecer análisis más precisos, escenarios personalizados y respuestas alineadas con la situación patrimonial de cada inversor, funcionando como un complemento al trabajo del advisor y no como un sustituto.
La compañía destacó que su plataforma actúa como una capa intermedia de conexión y normalización de datos, con controles de seguridad y privacidad pensados para entornos regulados. El cliente mantiene el control sobre qué información se comparte y con qué aplicaciones de IA, un aspecto clave para su adopción en banca privada y gestión patrimonial.
De acuerdo con Sophtron, esta integración abre la puerta a nuevos casos de uso para asesores financieros, como planificación patrimonial, análisis de carteras, preparación de reuniones con clientes y educación financiera personalizada, combinando la capacidad conversacional de ChatGPT con información financiera real y actualizada.
Voya Investment Management (Voya IM) ha decidido salir del mercado US Offshore. La firma, presente en este negocio a través de su alianza con AllianzGI desde junio de 2022, dejará por tanto de distribuir los fondos UCITS de la gestora europea. Ahora bien, el acuerdo global de distribución para el resto de mercados sigue vigente, por lo que AllianzGI seguirá vendiendo las estrategias de Voya IM fuera del mercado americano.
“AllianzGI y Voya IM acordaron de manera conjunta, tras una revisión exhaustiva de su negocio de distribución offshore, trasladar a AllianzGI la cobertura comercial de los vehículos domiciliados en Luxemburgo. Esta decisión se basa en el domicilio de las estrategias ofrecidas, así como en el aumento de la complejidad regulatoria, y redunda en el mejor interés de los clientes a los que servimos. AllianzGI y Voya IM están convencidas de que este nuevo enfoque reforzará nuestra exitosa alianza al garantizar un modelo operativo más fluido y sin fricciones para nuestros socios de distribución. Todos los demás términos y condiciones que rigen la alianza entre AllianzGI y Voya IM se mantienen plenamente vigentes”, explican desde Voya IM.
La alianza entre Voya IM y Allianz GI es un acuerdo estratégico global que arrancó hace más de tres años y que permite a Allianz GI aumentar la gama de estrategias de inversión gestionadas en EE.UU. a disposición de los clientes del resto del mundo. Además, como parte del acuerdo, Allianz GI transfirió parte de su negocio en Estados Unidos y, como contrapartida a la transferencia de activos, Allianz Group recibió una participación en Voya IM del 24% de la gestora estadounidense ampliada.
El informe sobre el sentimiento de los inversores europeos preparado por la gestora de fondos Fidelity International desvela que, de media, las españolas esperan obtener unos retornos del 4,2% a corto plazo (12 meses o menos) y del 5,3% a largo (cinco años o más), frente a los 4,6% y 6,1% respectivos que prevén los hombres.
Por su parte, los varones tienen una mayor tolerancia al riesgo. Un 8% tiene una tolerancia alta, frente al 2% de mujeres. En torno a un 60% de ambos sexos tiene tolerancia moderada, mientras que el 31% de hombres afirma que su tolerancia es baja (frente un 39% de ellas), tal y como desvela la gestora de fondos Fidelity International en su Informe sobre el sentimiento de los inversores europeos para el que entrevistó a 1.000 personas en España.
También hay una gran diferencia en el plazo de inversión. Ellas tienen un horizonte temporal de 2,6 años, frente a los 3,6 de los varones; casi un 30% menos. Con todo, la cantidad que invierten ambos es similar. De media, los hombres prevén invertir algo más de 11.300 euros en los próximos 12 meses, frente a los casi 11.000 de las mujeres.
Las españolas afirman comprender peor sus finanzas que los varones. Un 48% admite que le cuesta entenderlas, frente a un 35% de los hombres. A pesar de ello, el porcentaje de personas que afirma gestionar sus propias finanzas es similar (un 77% en el género masculino vs. un 76% en el femenino).
En torno a un 60% de ambos sexos confían en asesores profesionales para educarse en estos temas. Sin embargo, los varones depositan su confianza en mayor medida en la prensa económica (un 33% frente a un 26% del género femenino). Mientras, ellas se apoyan más en familia y amigos (28%) que los hombres (23%).
Los varones consiguen sus objetivos a largo plazo en mayor medida que las mujeres. Un 70% de hombres afirma que está logrando sus metas financieras, frente al 64% femenino. Al mismo tiempo, un 58% del género masculino señala que ahorra suficiente para la jubilación, frente a un 52% del femenino.
Óscar Esteban, responsable de negocio en España y Portugal en Fidelity International, abunda en tres estrategias básicas que los inversores deberían considerar a la hora de lidiar con la inestabilidad geopolítica.
En primer lugar, mantener las inversiones: “Puede sonar ilógico, pero la mejor estrategia es mantener las inversiones en momentos de volatilidad. No importa lo experimentado que sea uno como inversor; resulta increíblemente difícil predecir cómo va a comportarse el mercado. Por lo tanto, jugar con los tiempos es una mala idea y es más probable fallar que acertar. Es más probable obtener el resultado deseado adoptando un enfoque a largo plazo y manteniendo las inversiones a pesar de los altibajos”.
En segundo término, no olvidar la diversificación: “La diversificación es vital para asegurarse de que el riesgo está bien repartido, ya que la probabilidad de que todos los activos se hundan al mismo tiempo es entre baja y nula. Contar con una combinación de activos, desde acciones y fondos hasta bonos y liquidez, en diferentes sectores y regiones es una buena forma de asegurarse de que una cartera esté protegida frente a la volatilidad”.
Y, además, las correcciones del mercado pueden crear oportunidades atractivas: “A veces, durante la tormenta se puede vislumbrar una oportunidad y es importante mantener los ojos bien abiertos y posicionarse para aprovecharla. Aunque supone en cierto modo adoptar un enfoque contracorriente, comprar acciones de una empresa o un fondo que está cayendo podría merecer la pena. En otras palabras, la volatilidad puede ser tu mejor aliada”.
El próximo 22 de enero, de 18:00 a 19:00, Crescenta y Qualitas Energy serán los protagonistas en un webinar online dirigido a inversores interesados en explorar oportunidades en activos reales, incluyendo infraestructura, real estate y energía.
Durante el encuentro, los ponentes explicarán de manera clara qué es la inversión en infraestructura privada, cómo se puede acceder a este tipo de activos y las estrategias que han permitido a Qualitas Energy obtener rentabilidades de doble dígito de forma consistente.
La sesión será presentada por Gonzalo Ruiz, Manager de relación con inversiones en Crescenta, y Rocío López, Head of Retail Investors en Qualitas Energy.
Según los organizadores, el evento ofrecerá una visión práctica y accesible para inversores profesionales y particulares interesados en diversificar su cartera con activos vinculados al crecimiento de la energía y la infraestructura global.
Los interesados pueden registrarse a través del siguiente enlace.
La discusión sobre si la Inteligencia Artificial (IA) podría estar atravesando una burbuja (es decir, cuando el incremento del valor de las acciones de algunas empresas resulta ilógico) recuerda en algunos aspectos al debate de los primeros años de Internet: mucha especulación, titulares rimbombantes y un mercado que intenta diferenciar promesas infladas de transformaciones reales. Según Gartner, el gasto global en IA superará los 2 billones de dólares en 2026. Sin embargo, medir el fenómeno únicamente por el flujo de capital sería incompleto.
Creo que hay una narrativa hiperbólica alrededor de la IA. Pero el fenómeno central no me parece una burbuja. Lo relevante es que la capacidad de análisis automatizado está volviéndose barata y ubicua, por lo que no desaparecerá cuando baje la euforia.
Entonces, así como el desarrollo de Internet permitió el surgimiento de gigantes como Amazon, Google y el modelo software-as-a-service, la IA actual está habilitando una nueva capa de infraestructura cognitiva que se integra —muchas veces silenciosamente— a operaciones críticas de múltiples industrias, como la banca, la salud o la logística.
Cómo identificar implementaciones de IA con impacto real
En un contexto donde las inversiones, los anuncios corporativos y las valuaciones se mueven a gran velocidad, la pregunta clave para los negocios ya no es quién adopta IA, sino quién logra convertirla en productividad, eficiencia y nuevas fuentes de ingresos reales.
La prueba es simple: ¿redunda en resultados concretos o no? Las buenas aplicaciones son aquellas sin las cuales la empresa perdería competitividad; las demás son experimentos simpáticos.
Para compartir un ejemplo, los casos más avanzados muestran reducciones de costos operativos, automatización de tareas repetitivas y mejoras en manufactura, energía, retail y cadenas de suministro globales. En el otro extremo, las implementaciones superficiales —como chatbots que no resuelven nada o dashboards sin integración real— van quedando rápidamente expuestas.
Qué pasaría si el mercado corrige
La posibilidad de una corrección en la valuación de empresas de IA es parte del debate actual y, según algunos expertos, podría incluso resultar saludable. Históricamente, los ciclos de contracción han servido para filtrar actores y acelerar consolidaciones.
En definitiva, la corrección vendría bien porque forzaría resultados mensurables y aceleraría la consolidación. Sobrevivirían quienes tuvieran datos valiosos, know-how en producto y capacidad de resolver problemas de improviso.
De confirmarse este escenario, el impacto para los usuarios finales sería positivo: menos artificios y más IA integrada de manera silenciosa en servicios cotidianos. Cualquier industria con datos densos y riesgos altos sería la más beneficiada, por lo que en estos casos la herramienta ya no es opcional, sino una fuente directa de ventaja competitiva.
La capacidad de procesar datos históricos, identificar patrones y automatizar decisiones con precisión milimétrica es hoy accesible a una fracción del costo de hace cinco años. Esta curva descendente en el precio de la inteligencia automática explica por qué la expansión de la herramienta no depende únicamente del entusiasmo inversor.
Así como la infraestructura digital redefinió la economía global entre 2000 y 2015, la cognitiva está comenzando a hacerlo ahora. Más allá de modas o titulares, el verdadero desafío será separar el marketing de la ingeniería y orientar la inversión hacia aplicaciones que generen impactos tangibles, medibles y sostenibles.
Invesco ha anunciado el lanzamiento de su fondo Invesco Upper Middle Market Income Fund. Se trata de un ELTIF de crédito que invierte en una cartera diversificada de préstamos corporativos senior garantizados de empresas que forman parte del mercado upper-middle o medio-alto europeo. Según explica la gestora, se centrará en compañías de un tamaño medio-alto, con un Ebitda superior a 50 millones de euros, una posición relevante en sus negocios, altas cuotas de mercado, con una amplia capacidad financiera y generalmente con ingresos estables y sostenibles.
“El fondo está diseñado para inversores que buscan productos de inversión innovadores que combinen rentabilidades atractivas con mayor resiliencia en todos los ciclos del mercado”, añaden desde la gestora. El vehículo está gestionado por el equipo de crédito privado europeo de Invesco, con sede en Londres, dirigido por Michael Craig, director de European Senior Loans. La estrategia ofrece una baja correlación con las clases de activos tradicionales, a la vez que ofrece un aumento significativo de la rentabilidad en comparación con las estrategias de deuda más líquidas. Además, “se beneficia de la gran escalabilidad de la oportunidad de financiación en empresas europeas del segmento medio-alto, dado el crecimiento del mercado”, matizan.
Esta estrategia evergreen, ofrecida bajo la regulación del Fondo Europeo de Inversión a Largo Plazo (ELTIF) 2.0, proporciona acceso a activos privados ilíquidos, al tiempo que cumple estrictas normas de diversificación, liquidez y protección del inversor. El fondo ofrece la posibilidad de realizar suscripciones mensuales y reembolsos trimestrales.
A raíz de anuncio, Michael Craig, Head of European Senior Loans ha señalado: “Históricamente, los inversores se han mostrado reticentes a inmovilizar su capital en estructuras a largo plazo. Este fondo aborda esta inquietud mediante una estructura de costes competitiva para un producto flexible y semilíquido que amplía la cartera de clientes. El mercado de préstamos ha evolucionado y ahora se beneficia de estrategias de inversión más flexibles que pueden ofrecer una rentabilidad atractiva, a la vez que garantizan un despliegue constante de capital en estructuras permanentes. Creemos que esta propuesta complementa las carteras tradicionales de renta variable y renta fija, ofreciendo un potencial de ingresos atractivo y estable”.
Por su parte, Fernando Fernández-Bravo, responsable de ventas de fondos para España y Portugal, ha añadido: “Las estrategias europeas de crédito privado llevan mucho tiempo funcionando para clientes institucionales, pero son un concepto más reciente para gran parte del canal de gestión patrimonial. Este fondo nos permite ofrecer a nuestros clientes una forma diferenciada y rentable de diversificar su cartera de inversiones y mejorar el acceso a los mercados privados. Es fundamental que nuestros clientes puedan preservar y aumentar su patrimonio a través de los diferentes ciclos del mercado, y queremos optimizar la experiencia del inversor. Creemos que este producto ofrece calidad institucional sin la elevada comisión de rendimiento históricamente asociada a otras estructuras ELTIF”.
El Invesco Upper Middle Market Income Fund es un fondo que se integra en el Artículo 8, según la clasificación SFDR, y tiene como objetivo proporcionar a los inversores un producto que ofrezca rendimiento y diversificación, teniendo en cuenta las consideraciones ESG pertinentes.
El precio del petróleo vive un arranque de año al alza que se ha dejado notar en las cotizaciones de los ETFs. El West Texas se revaloriza prácticamente un 7,5% en lo que va de año, por lo que recupera algo del terreno perdido en 2025, de alrededor del 20%.
Pero estas subidas de principios de año esconden volatilidad: el precio del crudo se encuentra en medio del tira y afloja de los principales riesgos geopolíticos y que en la actualidad se sitúan en Venezuela e Irán.
Primeramente, desde BlackRock, apuntan que Venezuela puede tener las mayores reservas de petróleo del mundo, pero solo produce alrededor del 1% del petróleo mundial. Por lo tanto, espera “un impacto limitado a corto plazo y un impacto ligeramente negativo a largo plazo en los precios del petróleo”. Sin olvidar que algunas petroleras estadounidenses, como Exxon Mobil, ya han manifestado sus reticencias para invertir en la infraestructura energética venezolana.
Como fuerza contrapuesta para la cotización del petróleo está Irán. El país sí es uno de los pesos pesados de la OPEP en cuanto a producción y en el arranque de 2026 vive severas manifestaciones en contra del gobierno. Un escenario favorable para que el mercado descuente posibles interrupciones en el suministro de crudo.
La tesis de inversión de fondo en los ETFs de petróleo reside, según algunas firmas, en que los combustibles fósiles tradicionales, como el petróleo y el gas, contribuirán a llevar a cabo la transición energética de manera gradual, aunque matizan los riesgos que presenta este subyacente, entre ellos, los normativos.
En este escenario, el mayor ETF de petróleo cotizado en Estados Unidos, el United States Oil Fund, se anota en la última semana en el entorno del 9,5%, según cifras de Investing. Ganancias similares presentan los títulos del Invesco DB Oil Fund. También evolucionan al alza las acciones de los ETFs que invierten en la industria petrolera. Es el caso del iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF, que en apenas una semana sube el 4%.
Wellington Management ha anunciado el nombramiento de Alex Behm como Head of Secondaries, Venture Growth Evergreen, Private Investing, en el marco de la continua expansión de su plataforma Evergreen. Según ha explicado la firma, Behm será responsable del desarrollo y la gestión de las capacidades de inversión secundaria para la plataforma Venture Growth Evergreen de la firma, trabajando en estrecha colaboración con su plataforma consolidada de inversión privada directa.
Behm cuenta con más de 11 años de experiencia en inversiones secundarias y anteriormente trabajó en Hamilton Lane como responsable de operaciones en el equipo de secundarias. Sus responsabilidades incluían la búsqueda de oportunidades de inversión y la negociación de transacciones entre gestores, inversores y brokers. Anteriormente, Alex trabajó en Butcher’s Hill Capital como analista.
«La plataforma evergreen busca proporcionar mayor liquidez, diversificación y acceso a activos de alta calidad. Esto incluye la búsqueda y ejecución de operaciones secundarias, tales como transacciones secundarias directas, lideradas por gestores e inversores, para complementar las inversiones directas de venture y growth. Alex trabajará estrechamente con Mike Trihy, que se incorporó a la firma para liderar la expansión de la plataforma evergreen», destacan desde Wellington Management.
Según la gestora, la maduración del mercado secundario, especialmente en los segmentos de venture y growth en fases avanzadas, ha introducido nuevas estrategias de inversión en las carteras de los mercados privados. Por lo tanto, las transacciones secundarias se han convertido en un importante mecanismo de liquidez, y se prevé que la actividad del mercado supere los 210.000 millones de dólares en 2025. La incorporación de transacciones secundarias tendrá como objetivo proporcionar a la plataforma Venture Growth Evergreen un mayor potencial de diversificación e inversión.
«Nuestra plataforma evergreen busca diseñar soluciones de inversión que proporcionen acceso continuo a los mercados privados con carteras bien construidas y características de liquidez equilibradas. Esperamos que los activos bajo gestión del mercado evergreen crezcan más de 50% en los próximos cinco años, debido a la demanda del público con alto poder adquisitivo, por lo que la experiencia de Alex en transacciones secundarias complejas nos ayudará a ampliar ese acceso, manteniendo altos estándares de diligencia y gobernanza», comentó Michelle L. Hunter, director de Private Investments en Wellington Management.
La plataforma Wellington Venture Growth Evergreen buscará ofrecer estrategias de inversión que proporcionen exposición inmediata a carteras diversificadas de empresas de venture y growth en los sectores tecnológico, de consumo, sanitario, biotecnológico, financiero y otros. La plataforma aprovechará la consolidada plataforma de inversión privada de Wellington, su escala global, su experiencia en el sector y su plataforma de análisis integrada.
La plataforma de inversión privada de Wellington gestiona más de 10.100 millones de dólares estadounidenses en activos e invierte a nivel mundial en venture capital, crédito privado e inmobiliario privado en múltiples etapas, y ha realizado más de 300 inversiones en nueve áreas sectoriales específicas.
State Street Investment Management ha anunciado una inversión minoritaria estratégica, sujeta a aprobación regulatoria, en Groww Asset Management, la rama de gestión de activos de Billionbrains Garage Ventures Limited, una de las plataformas de inversión digital más innovadoras y de rápido crecimiento de India.
Esta asociación representa un paso significativo en el compromiso de State Street Investment Management con la democratización de la inversión, al tiempo que le permite fortalecer su presencia en uno de los mercados más prometedores del mundo. Además, facilitará la entrega de estrategias de inversión centradas en India a clientes a nivel global.
“India destaca como un mercado de enormes oportunidades, con una clase media en crecimiento, demografía favorable y un rápido cambio hacia la adopción de productos de inversión modernos. Groww AMC está a la vanguardia de esta transformación, haciendo accesibles las oportunidades de inversión a millones de personas y capturando una parte significativa del creciente mercado de riqueza doméstica. Nuestra asociación con Groww AMC nos permite participar directamente en el crecimiento del mercado doméstico de gestión de activos en India, ofrecer una gama de oportunidades de inversión a una población más amplia y construir un portafolio de exposiciones indias para distribución global”, afirmó Yie-Hsin Hung, director ejecutivo de State Street Investment Management.
Por su parte, Harsh Jain, cofundador y COO de Groww, declaró: “State Street Investment Management es uno de los gestores de activos más grandes del mundo, y nos complace darles la bienvenida como inversor y socio estratégico en Groww AMC. Esta asociación nos permitirá traer las mejores prácticas globales y productos de inversión sofisticados a los inversores indios, reforzando nuestro compromiso a largo plazo de construir una plataforma de gestión de activos de clase mundial en India”.
La alianza estratégica con Groww AMC complementa las recientes inversiones de capital y colaboraciones de productos de State Street Investment Management. Estas asociaciones permiten a la firma llegar a nuevos inversores, ampliar sus capacidades de inversión, crear productos innovadores y fortalecer su compromiso de ampliar el acceso y ofrecer soluciones a todo tipo de inversores.
AllianceBernstein (AB), firma especializada en gestión de inversiones y filial de Equitable Holdings, Inc., ha anunciado el nombramiento de Onur Erzan como Presidente de AB, con efecto inmediato. En su función como Presidente, colaborará con el CEO Seth Bernstein para supervisar la transformación del negocio de AB y la priorización de iniciativas estratégicas, al tiempo que desarrollará soluciones nuevas e innovadoras y servicios de valor añadido para responder a la evolución de las necesidades de los clientes.
Erzan continuará liderando los negocios de Gestión de Patrimonio Privado, Distribución Global de Gestión de Activos y Alternativas Privadas Globales de AB, responsabilidades que asumió en el otoño de 2025. Además, Erzan asumirá la responsabilidad de las funciones de Estrategia y Desarrollo Corporativo de AB. «Este es un momento crucial para AB. El nombramiento de Onur como Presidente subraya su importancia crítica para AB y Equitable Holdings, así como sus sólidas conexiones tanto dentro de la firma como en el conjunto del sector. Onur ha construido un negocio de distribución sólido y eficaz gracias a su compromiso con nuestros clientes. Tiene una gran pasión por ganar y una firme convicción en la identificación de los factores clave de éxito para nuestro negocio y nuestro crecimiento futuro», ha señalado Seth Bernstein, CEO de AB.
En el ámbito de la gestión de activos, Erzan ha definido y ejecutado la estrategia global de distribución de AB y ha desempeñado un papel fundamental en la expansión de la firma hacia nuevas áreas de negocio, incluido el lanzamiento de su plataforma de fondos cotizados activos, la creación de una vertical integrada de gestión de activos para seguros y el fortalecimiento de las soluciones de ingresos para la jubilación.
En el negocio de patrimonio privado, Erzan ha implementado estrategias específicas por segmento de clientes, ofreciendo propuestas adaptadas para clientes de patrimonio ultraalto. Bajo su liderazgo, el equipo de asesores patrimoniales ha seguido creciendo, y ha sido clave en el fortalecimiento de alianzas externas con entidades bancarias y custodios internacionales, ampliando el alcance global de AB y sus capacidades de servicio al cliente.
«Desde que me incorporé a AB, me han inspirado nuestros colegas en oficinas de todo el mundo, el compromiso de la firma con la innovación y nuestra pasión colectiva por garantizar el éxito de nuestros clientes. Es un honor asumir el cargo de Presidente y espero con ilusión definir el futuro de la firma junto a Seth», ha añadido Onur Erzan, nuevo presidente de AB.
Según señala la firma, Onur continúa siendo miembro del Comité de Dirección de Equitable Holdings y asumirá ahora el cargo de Presidente del Comité Operativo de AB. Antes de incorporarse a AB en enero de 2021, Onur pasó 20 años en McKinsey & Company, donde más recientemente fue socio sénior y codirector de la práctica de Gestión de Patrimonios y Gestión de Activos.
