Las organizaciones europeas de inversión responsable, sostenible y de impacto acogen con agrado la propuesta de la Comisión Europea de reconocer explícitamente la inversión de impacto dentro del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) revisado y su nuevo marco de categorización de productos.
Según explican desde SpainNAB, por primera vez, la inversión de impacto se reconoce en la legislación europea de finanzas sostenibles como una práctica distinta dentro de los productos que persiguen objetivos de sostenibilidad o transición. «Este es un hito importante para un segmento de rápido crecimiento del mercado europeo que desempeña un papel central en la financiación de una transición justa, inclusiva y competitiva», señalan.
Desde SpainNAB explican que el espacio dedicado a la inversión de impacto dentro de dos de las tres categorías de productos propuestas proporciona una base sólida para ampliar aún más las estrategias de impacto y movilizar capital hacia las prioridades sociales y medioambientales de Europa.
«Para los ciudadanos europeos, este reconocimiento se traducirá en opciones más claras, mayor confianza y un camino más definido hacia la contribución directa a las urgentes transiciones justas que Europa necesita a través de sus ahorros y pensiones. Estamos profundamente agradecidos a la Comisión Europea por abrir el SFDR a la inversión de impacto. Esta apertura y reconocimiento marca un importante punto de inflexión para nuestra comunidad y refleja el liderazgo de la UE en la configuración de un sistema financiero sostenible y orientado al impacto», indican, .
Además, hacen una llamada a los colegisladores de la UE para que mantengan las disposiciones sobre la inversión de impacto en el texto final, ya que es una medida adecuada para integrar los fondos de impacto en el marco del SFDR, al tiempo que proporciona suficiente flexibilidad para apoyar su desarrollo.
«Las organizaciones europeas de inversión responsable, sostenible y de impacto están preparadas para apoyar y trabajar estrechamente con la Comisión Europea, el Parlamento Europeo, el Consejo y los supervisores en los próximos meses. Basándonos en propuestas concretas de mejora desarrolladas dentro de nuestras redes, nuestro objetivo es apoyar a los responsables de la toma de decisiones para garantizar que la inversión de impacto pueda seguir creciendo, ofrecer resultados significativos y respaldar las soluciones innovadoras y orientadas a la misión de Europa para nuestros desafíos medioambientales y sociales», añaden.
El próximo 22 de diciembre, como todos los años, las ilusiones de muchas personas estarán puestas en el sorteo de Navidad. En su edición de 2025 se repartirán un total de 2.772 millones de euros en premios, lo que supone 70 millones más que la edición anterior. Y, a pesar de que la probabilidad de que un número resulte agraciado sigue siendo extremadamente baja —se juega con 100.000 números en cada serie, lo que implica una probabilidad del 0,001 % de ganar el primer premio por número vendido-, ese día todos los telediarios abrirán con las imágenes de personas que descorchan champán en las calles, al lado de una administración de lotería.
A esas personas, la suerte les habrá puesto en el punto de mejorar económicamente sus vidas. Sin embargo, tras la euforia inicial, llega el momento de tomar decisiones. ¿Hay fórmulas para transformar un capital puntual, que prácticamente nos ha caído del cielo, en un patrimonio duradero que nos ayude, si no a vivir completamente de las rentas, sí al menos a vivir con más desahogo financiero?
En este contexto, Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, dentro de su compromiso con la educación financiera para ayudar a los ciudadanos a tomar mejores decisiones económicas, ha elaborado una guía con un conjunto de claves prácticas destinadas a orientar a quienes, llegado el caso, quieran transformar un premio puntual, como el de la lotería de Navidad, en un patrimonio duradero. La gestora sostiene que incluso un capital inesperado puede convertirse en un motor de estabilidad a largo plazo si se gestiona con planificación, prudencia y las herramientas adecuadas.
Errores más comunes tras un premio inesperado
El principal riesgo tras recibir un premio de la lotería o una ganancia inesperada es asumir que el dinero recibido es prácticamente “gratis” o que no ha supuesto esfuerzo conseguirlo y, en consecuencia, lanzarse a gastarlo sin una adecuada planificación. Muchos lo gastan en un capricho inmediato, como un coche deportivo, un gran viaje o una vida de lujo, sin detenerse a pensar que este capital imprevisto podría ser el punto de partida para mejorar su seguridad financiera futura. Y hay también quien, por desconocimiento, deja ese capital en el olvido, sin estructurar en un plan de inversión que responda a unos objetivos definidos de antemano.
Por todo ello, desde Gescooperativo, uno de los primeros consejos que ofrecen es no precipitarse; es decir, tomarse un tiempo antes tomar una decisión, teniendo en cuenta que, al deseo natural de gastar —muy humano, por cierto —, hay que oponer siempre la decisión racional de proteger el capital.
Ajustándonos a esta premisa de cautela, los expertos de Gescooperativo recomiendan, durante los primeros meses tras recibir el premio, ajustarse a una hoja de ruta simple pero rigurosa: eliminar deudas relevantes o de alto coste financiero (tarjetas, préstamos personales), crear una reserva de liquidez adecuada para afrontar imprevistos y evitar realizar inversiones precipitadas o arriesgadas llevados por la emoción del momento. “Este periodo de reflexión podría durar unos pocos meses y debería ayudarnos a definir unos objetivos concretos, ya se trate de generar un flujo de rentas, preservar el capital a largo plazo o apoyar a familiares. En cualquier caso, contar con un asesoramiento profesional y especializado sería la decisión más acertada”, señalan.
¿Por qué optar por fondos de inversión?
Los expertos de Gescooperativo aseguran que los fondos de inversión pueden desempeñar un papel clave para transformar un capital puntual, como un premio de la lotería, en un patrimonio duradero. Entre otras razones, porque permiten acceder a vehículos de inversión gestionados por profesionales que seleccionan activos, ajustan riesgos y ofrecen transparencia en los costes.
Además, frente a otro tipo de activos, como pueden ser los depósitos bancarios, los inmuebles o la inversión directa en acciones, los fondos de inversión proporcionan un elevado grado de diversificación en diferentes mercados y clases de activos, lo que mitiga el riesgo; proporcionan liquidez total en cualquier momento, en caso de que se necesite el dinero, y ofrecen una fiscalidad más favorable frente a otro tipo de activos financieros. Su coste y accesibilidad son más moderados que los gastos que conlleva la inversión directa en una amplia cartera de acciones, y permiten al cliente elegir el fondo o cartera de fondos más adecuados a sus necesidades personales (jubilación, educación de hijos, donaciones, etc). Tampoco debemos perder de vista un detalle: los fondos permiten optar a alternativas de rentabilidad, a medio y largo plazo, más interesantes que los depósitos, incapaces de compensar en este momento la inflación.
¿Vivir de las rentas?
Ahora bien, hay una pregunta que se hace todo aquel que sueña con ganar el premio gordo de la lotería: ¿A partir de qué cuantía podría obtener unas rentas que complementasen o incluso sustituyesen en parte mi salario?
Si tomamos como ejemplo un premio bruto de 400.000 euros por décimo, y teniendo en cuenta que en España los primeros 40.000 euros están exentos fiscalmente y el resto tributa al 20%, el importe neto estimado para el ganador sería de aproximadamente 328.000 euros. Suponiendo que ese importe se invierta, de forma conservadora en fondos de renta fija, o mixtos de renta fija, que pudieran ofrecer una rentabilidad en torno al 2%- 4% anual, podríamos obtener unas plusvalías de entre 6.560 y 13.120 euros al año. Sin duda, no estamos hablando de hacernos ricos, pero sí de lograr un complemento interesante al salario mensual.
Ahora bien, conviene advertir que el efecto de la inflación puede erosionar parte del rendimiento real, por lo que es aconsejable mantener una diversificación adecuada en función del horizonte temporal de inversión y el nivel de riesgo a asumir, para gestionar de forma eficiente nuestros ahorros.
¿Qué tipo de fondos serían más adecuados?
A la hora de elegir los fondos más adecuados para gestionar un premio de la lotería, no existe una fórmula universal: la clave es que la inversión sea coherente con el perfil de riesgo real del ganador. Si una persona invierte en productos que no encajan con su tolerancia al riesgo, es probable que acabe retirando el dinero en el peor momento, incluso si los mercados evolucionan favorablemente.
Dicho esto, y tomando como punto de partida una estrategia orientada a construir un patrimonio duradero con un horizonte de largo plazo, los expertos de Gescooperativo coinciden en que una adecuada diversificación entre fondos de renta fija, mixtos y fondos de renta variable, en función del riesgo que se desee asumir, es clave. “Lo más recomendable es optar por contratar una cartera de fondos bien diversificada, que combine productos que invierten en activos de renta fija y de renta variable (bonos y acciones) gestionados por profesionales que realicen una gestión activa capaz de adaptarse a los ciclos del mercado”, explican.
Con un capital significativo como el que deja un premio relevante, el inversor también puede plantearse construir su cartera de forma gradual — realizando aportaciones de forma periódica en determinados fondos que le permitan entrar en el mercado en momento diferentes, reduciendo así el riesgo de equivocarte a la hora de seleccionar el momento de inversión. La combinación adecuada dependerá siempre de las circunstancias personales y financieras de cada persona, pero el principio rector es claro: invertir de acuerdo con el propio perfil para que la inversión pueda mantenerse a largo plazo.
Un nuevo perfil de inversor
Recibir un premio de la lotería no solo incrementa el patrimonio: también altera la situación financiera y, con ella, el perfil del cliente que, en la mayoría de los casos, dará el paso para cambiar de ahorrador a inversor. Un asesor deberá trasmitir al ganador del premio el mensaje de que, por disponer de más capital, tendrá que asumir que su situación ha cambiado. Es importante que el premiado en la lotería comprenda que su realidad económica ha cambiado. Si antes apenas podía ahorrar o tenía dificultades para afrontar imprevistos, ahora tiene sus necesidades vitales cubiertas, lo que le permite tomar decisiones de inversión a medio / largo plazo y enfrentarse a hacer una adecuada planificación financiera.
“Incluso un perfil tradicionalmente conservador puede actualizarse -y adaptarse a su nueva situación- al entender que el nuevo contexto facilita explorar estrategias a más largo plazo, empezando por fondos de renta fija y, si procede, incorporando progresivamente productos con algo más de riesgo”, señalan los expertos. En definitiva, el premio no obliga a cambiar de perfil, pero sí abre la puerta a hacerlo si el inversor comprende que su capacidad de afrontar fluctuaciones y planificar a futuro ha mejorado de forma sustancial.
Algunas ventajas fiscales
Desde el punto de vista fiscal, invertir el dinero de un premio de la lotería a través de fondos de inversión ofrece varias ventajas relevantes. El premio llega ya neto, puesto que, como ya se ha explicado, la Agencia Tributaria retiene en origen el 20% sobre la parte del premio que supera los 40.000 euros exentos, de modo que el ganador recibe directamente la cantidad después de impuestos. A partir de ahí, la tributación depende del activo en el que se invierta, y en el caso de los fondos de inversión, las ganancias solo tributan cuando se reembolsa el dinero, aplicándose los tipos del 19%, 21% o 23% según el importe de la plusvalía.
Además, los fondos permiten realizar traspasos entre productos sin impacto fiscal, lo que facilita adaptar la estrategia a los cambios del mercado sin pagar impuestos por cada movimiento.
Eso sí, invertir el premio en fondos no elimina la fiscalidad del propio premio —esa ya se aplicó—, sino que optimiza la tributación futura de la inversión. Y, como recuerdan los expertos de Gescooperativo, antes de tomar decisiones conviene actuar con calma: mantener el dinero a resguardo durante los primeros meses, definir objetivos claros y diseñar un plan antes de mover el capital. De esta manera, una ganancia puntual puede transformarse en un patrimonio que aporte seguridad, flujos y tranquilidad a medio y largo plazo.
El próximo 22 de diciembre, Loterías y Apuestas del Estado celebra el sorteo de la lotería de Navidad, con un total de 2.772 millones de euros en juego, 70 más que en 2024, poniendo a la venta 198 millones de décimos. Según la Sociedad Estatal de Loterías y Apuestas del Estado (SELAE), se prevé que en 2025 el gasto medio por español supere la cantidad del año pasado, con una media de 76,08 euros por persona.
En caso de resultar agraciado con un premio, surgen dudas habituales sobre cómo sacar el máximo partido al dinero recibido: qué impuestos habrá que pagar; si conviene invertir, amortizar hipoteca, ayudar a un familiar o cómo rentabilizar el importe para evitar la pérdida de poder adquisitivo con el paso del tiempo.
Recibir una gran cantidad de dinero de forma inesperada suele generar euforia y, en ocasiones, esta puede llevar a tomar decisiones poco meditadas y emocionales. Esto se debe a que no se valora igual el dinero fruto del esfuerzo o del trabajo propio que aquel que procede de un premio o de una herencia.
Lo primero es mantener la calma e iniciar un periodo de reflexión sobre los objetivos vitales y metas: ¿qué se quiere alcanzar realmente con ese dinero? Es muy importante que el afortunado se acostumbre a la nueva situación patrimonial y a vivir con ese dinero extra que le ha llegado, ya que las cifras reflejan que, en algunos casos, ganar la Lotería de Navidad puede volverse en contra si no se administra el dinero -un estudio de la asociación European Financial Planning Association (EFPA) pone de manifiesto que el 70% de los premiados con la Lotería de Navidad tiene mucho menos dinero cinco años después de haber ganado el premio-. El propósito de dejar pasar un tiempo es evitar decisiones precipitadas, puesto que en estos casos es habitual dejarse llevar por las emociones, darse un capricho o incluso acabar realizando una mala inversión.
Este ejercicio de planificación financiera y personal permite también pensar a largo plazo, proyectar qué necesidades o preocupaciones pueden surgir con el tiempo y contextualizar el dinero de la lotería en esos planes, ya sean personales, familiares o profesionales. Conviene recordar que la ley establece un plazo máximo de tres meses para cobrar el décimo.
Con el fin de evitar decisiones financieras o de inversión inadecuadas y lograr que el premiado pueda sacar el máximo partido posible al dinero recibido, desde el equipo de Asesoramiento patrimonial de Abante se ha elaborado este documento con los aspectos más relevantes que deben tenerse en cuenta.
La fiscalidad del premio
Una de las dudas más recurrentes suele ser la fiscalidad del premio. Hacienda siempre se queda una parte de este, pero solo si supera los 40.000 euros. El porcentaje por el que hay que tributar es del 20%. Por lo tanto, si toca un décimo de ‘El Gordo’, 400.000 euros, se tributará por 360.000 euros a un tipo del 20%. Con esto, Hacienda se quedará 72.000 euros y el premiado, 328.000 euros.
El segundo premio son 125.000 euros por décimo, de los cuales Hacienda se quedará 17.000. Y, el tercero, de 50.000 euros al décimo ganador, tendrá que pagar 2.000 euros en impuestos. Los cuartos y quintos premios, que reparten 20.000 y 6.000 euros al décimo, respectivamente, están exentos.
Además, hay otros aspectos que conviene tener en cuenta al pensar en las repercusiones fiscales de la lotería porque serán un gasto más que hará que la cuantía neta a ingresar se reduzca. Esto ocurre con el Impuesto de Sucesiones y Donaciones. Si se quiere donar parte del premio a un familiar hay que tener presente que, si no se puede demostrar que el boleto es compartido, hay que tributar en algunas comunidades autónomas.
Invertir para rentabilizar el dinero del premio
Una vez establecidos los objetivos vitales y entendida la fiscalidad del premio, llega el momento de analizar cómo encaja esta nueva cantidad dentro del patrimonio global. Para ello, un asesor financiero analizará la situación financiera y patrimonial del premiado para determinar el punto de partida y valorar si el importe recibido es suficiente para cumplir los objetivos o si existe un déficit que deba cubrirse. En este análisis se tendrán en cuenta factores como la situación financiera actual, la capacidad de ahorro, los ingresos futuros, las deudas, la edad prevista de jubilación, la situación familiar, el incremento de la esperanza de vida o la aversión al riesgo. Con este ejercicio se podrá estimar si es necesario acudir a los mercados financieros y qué rentabilidad sería necesaria para alcanzar las metas planteadas.
A este diagnóstico se suma un hecho relevante: es habitual mantener el dinero inmóvil en cuentas corrientes. Las cifras muestran que, por lo general, existe un perfil conservador en materia de ahorro e inversión. Sin embargo, además de aspectos técnicos como la fiscalidad, es imprescindible tener en cuenta la inflación. No invertir el dinero del premio implica que, con el paso de los años, este irá perdiendo poder adquisitivo. Por ejemplo, 328.000 euros hoy equivaldrían a unos 220.734 euros (actuales) dentro de 20 años si no se invierten y teniendo en cuenta el objetivo de inflación del BCE del 2% anual.
Para evitar esta pérdida de valor, el primer paso es determinar el objetivo financiero -la diferencia entre el patrimonio disponible y el necesario para cumplir los objetivos vitales-. Esa brecha es la que determina qué nivel de riesgo puede asumirse y qué tipo de cartera o activo financiero resulta más adecuado según cada situación particular, teniendo en cuenta la parte personal, financiera, patrimonial y fiscal.
En este contexto, es fundamental profesionalizar las decisiones de inversión: definir qué porcentaje del premio conviene invertir, qué nivel de riesgo es adecuado y en qué tipo de activos se debe tomar exposición. Esta decisión depende del horizonte temporal, las necesidades de liquidez, el perfil de riesgo y los objetivos financieros. Un asesor financiero ayudará a diseñar una estrategia adecuada y a construir una cartera equilibrada entre los tres bolsillos patrimoniales: el financiero, el inmobiliario y el empresarial.
El bolsillo financiero es el más líquido, dinámico y versátil, y suele acompañar al inversor a lo largo de toda la vida financiera, desde la fase de acumulación hasta el momento en el que se buscan rentas sostenibles para mantener el nivel de vida. Suele estar formado principalmente por fondos de inversión y planes de pensiones, instrumentos que permiten gestionar el ahorro con una visión global y de largo plazo. En este ámbito, es fundamental contar con carteras diversificadas por zonas geográficas, sectores y tipos de activos. Además, si se cuenta con un gran horizonte temporal de inversión, se puede asumir más riesgo con la inversión, lo que hará que el capital final sea mucho mayor. Por ejemplo, si se quiere superar a la inflación en 2 puntos (es decir, conseguir una rentabilidad anual media del 4%), habría que invertir en una cartera con el 50% de la inversión en renta variable.
El bolsillo inmobiliario, en su mayor parte, incluye los inmuebles destinados al uso y disfrute, así como -en algunos casos- aquellos que generan rentas. Acceder al inmobiliario mediante la compra directa de inmuebles es lo más habitual en España -el 77% de los españoles tienen al menos una vivienda en propiedad y el 17% de los propietarios tiene dos-. Cuando se incorporan activos orientados a generar ingresos, conviene hacerlo con criterios de diversificación por uso, localización y origen de las rentas y teniendo en cuenta que se puede invertir en inmobiliario a través de fondos de inversión o socimis, es decir, a través del inmobiliario cotizado.
El bolsillo empresarial abarca los negocios propios o la participación en proyectos empresariales a través de inversiones en compañías no cotizadas. Las inversiones alternativas -como el capital privado, las infraestructuras o la deuda privada- pueden desempeñar un papel relevante en este ámbito, ya que permiten diversificar más allá del mundo cotizado y construir carteras con visión de largo plazo. Su integración debe hacerse con coherencia respecto al patrimonio global y teniendo en cuenta factores como la iliquidez, el horizonte temporal y el límite recomendado para este tipo de activos dentro del patrimonio financiero.
Amortizar la hipoteca
Al margen de la inversión, muchos premiados con la lotería suelen utilizar el dinero del premio para amortizar anticipadamente la hipoteca. La decisión de amortizar no tiene por qué ser la más adecuada. Siempre hay que hacer un análisis de la situación particular para ver si la rentabilidad que podemos obtener por una inversión es mayor que el coste de financiación porque, en ese caso, no interesaría amortizar y convendría más invertir ese dinero. También, hay que tener en cuenta que, si la vivienda habitual se compró antes de 2013, existe una ventaja fiscal en el IRPF (la ley permite deducirse cada año un 15% de una cuota máxima de 9.040 euros) que puede que no interese perder.
Por ese motivo, siempre es conveniente poner todas las finanzas en perspectiva para evaluar qué opciones son las más adecuadas para cada persona, tanto desde el punto de vista financiero como fiscal, y siempre teniendo en cuenta los objetivos personales.
Las criptomonedas han dejado de ser terreno exclusivo de los pioneros tecnológicos para convertirse en una opción de inversión cada vez más consolidada entre los españoles. Tanto es así que la inversión en criptomonedas continúa afianzándose en nuestro país, y este año han destinado una media superior a los 4.900€ a criptoactivos, mientras que en la Comunidad de Madrid se sitúa en torno a los 9.000€.
En este contexto, el perfil del inversor español en criptoactivos se diversifica y se regionaliza, mostrando claras diferencias entre comunidades autónomas. Así, Criptan, plataforma de compraventa y ahorro de criptomonedas, ha elaborado un ranking en el que ha analizado cuáles son las comunidades autónomas que más han invertido en las principales criptomonedas durante este año.
Inversión cripto por comunidades
Así, con más de 7,9 millones de euros invertidos, la Comunidad de Madrid lidera el ranking nacional de inversión en criptomonedas en 2025, seguida de la Comunidad Valenciana, con más de 4, 4 millones de euros; Cataluña, con más de 3 millones de euros y Andalucía y País Vasco, con casi 2,5 millones de euros y más de un millón y medio de euros respectivamente. Además, estas regiones reúnen el mayor número de inversores, con una inversión media que se sitúa entre 3.800€ y 8.700€, lo que refleja una adopción más amplia y un interés sostenido en los criptoactivos como parte de la estrategia financiera personal.
En el lado contrario se sitúan comunidades como La Rioja, la comunidad española donde apenas superan los 100.000€ invertidos, seguida de Navarra, que supera los 200.000 euros y Asturias y Cantabria, que superan los 300.000€
Según el informe de Criptan, mientras la inversión media en criptoactivos en España este año roza los 5.000 €, por su parte, la Comunidad de Madrid está por encima de la media situándose cerca de los 8.700 €, Extremadura roza los 7.900€ y Cantabria supera los 7.200 €. Por otro lado, las comunidades que se sitúan al final del ranking son La Rioja (2.731€), Canarias (2.731 €) y Navarra (2.888 €).
El bitcoin sigue dominando, pero crecen ethereum y las stablecoins.
El bitcoin sigue siendo la principal opción de inversión para los españoles, representando más del 65% del total en la mayoría de las comunidades autónomas. Sin embargo, se observan diferencias según la comunidad. En la Comunidad de Madrid, cerca de dos tercios de la inversión en criptoactivos, exactamente un 68,5%, se concentra en Bitcoin.
Según Criptan, las comunidades autónomas más volcadas en este criptoactivo son Galicia (81,2%), Castilla y León (76,5%), País Vasco (73,5%), la Región de Murcia (73,1%) y la Comunidad de Madrid (68,5%). En el extremo contrario, las regiones con menor peso del bitcoin en sus carteras son Extremadura (28,1%), Canarias (42,9%), Cantabria (58,6%), Navarra (59,3%) y Asturias (64,28%).
Extremadura lidera la inversión en USDC, con un 63,2%, reflejando un perfil más conservador y una clara preferencia por activos estables. Mientras que Navarra destaca por un mayor peso de Ethereum (18,2 %) y Canarias presenta una de las carteras más diversificadas, con Bitcoin (42,9%), Ethereum (20,3%) y USDC (18,6%). En el extremo opuesto, comunidades como Galicia (81,2%), Castilla y León (76,5%) y la Región de Murcia (73,1%) mantienen una apuesta casi exclusiva por Bitcoin.
«Las diferencias regionales en la inversión en criptomonedas reflejan más que la voluntad de invertir, están muy ligadas a factores como la capacidad económica de los usuarios, su formación financiera y su exposición a la innovación tecnológica. Estas variables generan patrones claros de adopción en distintas comunidades autónomas, donde algunas muestran una mayor concentración de inversiones de alto valor y otras apuestan por estrategias más diversificadas o conservadoras” afirma Jorge Soriano, CEO de Criptan.
Los criptoactivos favoritos de los madrileños
En cuanto a los criptoactivos en los que invierten los madrileños, bitcoin se mantiene como la opción preferida (68,5%). Por su parte, ethereum alcanza el 8,75%, situándose como la segunda alternativa más relevante dentro de la comunidad. En cuanto a USDC representa un 6,4%, ocupando una presencia más moderada dentro de la cartera cripto madrileña.
Las criptomonedas han dejado de ser terreno exclusivo de los pioneros tecnológicos para convertirse en una opción de inversión cada vez más consolidada entre los españoles. Tanto es así que la inversión en criptomonedas continúa afianzándose en nuestro país, y este año han destinado una media de más de 4.900 euros a criptoactivos.
En este contexto, el perfil del inversor español en criptoactivos se diversifica y se regionaliza, mostrando claras diferencias entre comunidades autónomas. Así, Criptan, plataforma de compraventa y ahorro de criptomonedas, ha elaborado un ranking en el que ha analizado cuáles son las comunidades autónomas que más han invertido en las principales criptomonedas durante este año.
Diferencias regionales y preferencias por criptomonedas
Así, con más de 7, 9 millones de euros invertidos, la Comunidad de Madrid lidera el ranking nacional de inversión en criptomonedas en 2025, seguida de la Comunidad Valenciana, con más de 4, 4 millones de euros; Cataluña, con más de 3 millones de euros y Andalucía y País Vasco, con casi 2,5 millones de euros y más de un millón y medio de euros respectivamente. Además, estas regiones reúnen el mayor número de inversores, con una inversión media que se sitúa entre 3.800 y 8.700 euros, lo que refleja una adopción más amplia y un interés sostenido en los criptoactivos como parte de la estrategia financiera personal.
En el lado contrario se sitúan comunidades como La Rioja, la comunidad española donde menos se ha invertido este año en criptomonedas 102.893 euros, seguida de Navarra (219.534 euros), Asturias (314.190 euros), Cantabria (354.643 euros) y Canarias (480.782 euros).
Según el informe de Criptan, mientras la inversión media en criptoactivos en España este año roza los 5.000 euros, por su parte, la Comunidad de Madrid está por encima de la media situándose cerca de los 8.700 euros, Extremadura roza los 7.900 y Cantabria supera los 7.200. Por otro lado, las comunidades que se sitúan al final del ranking son La Rioja (2.731), Canarias (2.731,71) y Navarra (2.888 euros).
El bitcoin sigue dominando, pero crecen Ethereum y las stablecoins. Así, el bitcoin sigue siendo la principal opción de inversión para los españoles, representando más del 65% del total en la mayoría de las comunidades autónomas. Sin embargo, se observan diferencias según la comunidad.
Según Criptan, las comunidades autónomas más volcadas en este criptoactivo son Galicia (81,2%), Castilla y León (76,5%), País Vasco (73,5%), la Región de Murcia (73,1%) y la Comunidad de Madrid (68,5%). En el extremo contrario, las regiones con menor peso del bitcoin en sus carteras son Extremadura (28,1%), Canarias (42,9%), Cantabria (58,6%), Navarra (59,3%) y Asturias (64,28%).
Extremadura lidera la inversión en USDC, con un 63,2%, reflejando un perfil más conservador y una clara preferencia por activos estables. Mientras que Navarra destaca por un mayor peso de Ethereum (18,2 %) y Canarias presenta una de las carteras más diversificadas, con Bitcoin (42,9%), Ethereum (20,3%) y USDC (18,6%). En el extremo opuesto, comunidades como Galicia (81,2%), Castilla y León (76,5%) y la Región de Murcia (73,1%) mantienen una apuesta casi exclusiva por Bitcoin.
«Las diferencias regionales en la inversión en criptomonedas reflejan más que la voluntad de invertir, están muy ligadas a factores como la capacidad económica de los usuarios, su formación financiera y su exposición a la innovación tecnológica. Estas variables generan patrones claros de adopción en distintas comunidades autónomas, donde algunas muestran una mayor concentración de inversiones de alto valor y otras apuestan por estrategias más diversificadas o conservadoras”, afirma Jorge Soriano, CEO de Criptan.
Foto cedidaJoan Mir, Founder y presidente Chisco de Ascanio, Founder y Board Member Gabriela Orille, Founder y CEO Xavier Plana, director general de MGC Mutua Y CA Life.
Nace Flinket, la plataforma tecnológica española de Open Insurance y Wealthtech que está redefiniendo cómo se diseñan, distribuyen y operan los productos de ahorro e inversión basados en seguros. Su infraestructura modular, abierta e interoperable permitirá a bancos, aseguradoras y entidades financieras lanzar productos 100% digitales, de ejecución inmediata y con pleno cumplimiento regulatorio.
La compañía ha cerrado una ronda de financiación de 1,4 millones de euros destinada a acelerar el despliegue de su tecnología en el sector financiero y asegurador. En la operación han participado Gerard Olivé y Miquel Vicente, fundadores de Antai Venture Builder (empresa fundadora de las startups Glovo, Wallapop), el ex socio de Cuatrecasas Eduardo Ramírez, así como diversos ejecutivos del mundo financiero y legal. Además, la ronda suma a MGC Mutua como socio estratégico.
Una plataforma para diseñar productos nativos digitales
Para Joan Mir, presidente y cofundador de Flinket, la verdadera disrupción no reside únicamente en digitalizar procesos, sino en rediseñar los productos desde el origen. A su juicio, “Flinket nace en un entorno 100% digital para permitir al sector financiero y asegurador crear productos nativos digitales de inversión: fáciles, baratos, inmediatos, ágiles y eficientes, sin renunciar a la rentabilidad ni a las ventajas fiscales”.
Gabriela Orille, impulsora y CEO de Flinket
La plataforma está liderada por Gabriela Orille, pionera en el ecosistema Fintech español y cofundadora de Flinket, cuyo liderazgo ha sido clave en la creación y posicionamiento estratégico de la plataforma. Orille señala “Estamos en el momento perfecto para que el sector asegurador cree nuevos modelos de negocio. Los clientes demandan soluciones que vayan más allá del precio, que comprendan sus necesidades y se presenten de forma digital, sencilla y con valor añadido. Esta ronda nos impulsa a consolidar una plataforma diseñada para mejorar la experiencia digital, optimizar la distribución de productos y potenciar el crecimiento rentable de las entidades financieras”.
Todo ello sin olvidar al cliente final, “hablamos mucho de educación financiera, pero éste necesita nuevos instrumentos en lo que planificar su futuro que se alineen con los estándares del siglo XXI. No debemos obviar que hay 85 tr$ de trasvase a las nuevas generaciones con el consiguiente posible cambio de asesor/entidad, desde Flinket queremos ayudar a la entidad dándole la posibilidad de evolucionar, reteniendo y captando nuevos clientes”, argumenta Orille.
Orille cuenta con un historial de innovación reconocido en el mercado. Participó en la génesis y lanzamiento de MyInvestor y ha desarrollado una sólida trayectoria como directiva, emprendedora, consejera e inversora. Forma parte del consejo de Denarius, donde preside la Comisión de Tecnología e Innovación, y ha sido reconocida por Mujeres Top100, Forbes y distintas organizaciones internacionales como influencer y business angel.
Como inversora, ha apoyado startups de sectores diversos: turismo (Gastrocult), mobiliario (Hannun), cripto y blockchain (Onyze), camperización (Nomade Vans), digitalización de espacios físicos (Ubicuity) y también es cofundadora e inversora en MyGolf. Posee formación ejecutiva en MIT y Harvard, es PDG por IESE y ha completado programas especializados para consejeros en ISDI e IGE.
Para Chisco de Ascanio, cofounder y Board Member de Flinket el modelo de evolución es claro, quienes hicieron escalaron los modelos de private banque assurance innovan de nuevo con el digital tech assurance.
MGC Mutua, socio estratégico y aval asegurador
La entrada de MGC Mutua como socio estratégico aporta solidez, solvencia y refuerzo regulatorio ante la Dirección General de Seguros (DGS), actuando como aval asegurador de la plataforma. “Impulsamos esta ampliación porque apostamos decididamente por la tecnología como motor de transformación. Con Flinket damos un paso más: invertir en soluciones digitales que simplifican la vida de nuestros clientes, agilizan la gestión y elevan la calidad del asesoramiento”, afirma Xavier Plana, director general de MGC Mutua.
Banca March ha desarrollado un nuevo proyecto de coinversión, propuesta de valor única y diferencial de la entidad, de la mano de la gestora de infraestructuras Ithaka. Esta iniciativa ofrece a los clientes de Banca March la posibilidad de invertir en compañías con gran potencial de revalorización en sectores fundamentales para el funcionamiento diario de la sociedad y la economía, cuyo carácter estructural los convierte en activos resilientes y estratégicos.
El sector de infraestructuras es clave en la transformación energética, digital y social de Europa y se encuentra en plena expansión gracias a las macrotendencias globales. Sectores con activos tradicionalmente infrautilizados están siendo transformados en plataformas de generación de ingresos diversificados, lo que abre oportunidades de inversión en activos con alto potencial de reconversión. La combinación de experiencia industrial y financiera se ha convertido en un factor diferencial para capturar oportunidades fuera de procesos competitivos.
Coinversión, una seña diferencial de Banca March
La coinversión constituye desde hace más de 20 años uno de los pilares más distintivos de Banca March, que ha sido pionera y ha liderado la inversión en activos alternativos mediante estrategias compartidas con los clientes, de tal forma que estos últimos invierten en los mismos productos que el banco.
Representa una alineación directa de intereses entre el banco y el cliente y permite construir relaciones duraderas basadas en la confianza. En su conjunto, la Coinversión de Banca March constituye un modelo único en el mercado español, resultado de la filosofía del banco de compartir con sus clientes todo su conocimiento y su saber hacer con un único objetivo: crecer juntos.
En el ámbito de la coinversión no líquida, la entidad selecciona activos ilíquidos —venture capital, private equity, deuda privada, inmobiliario o infraestructuras— con el objetivo de ofrecer alternativas que esquivan la volatilidad y capturan oportunidades de crecimiento. De esta manera, Banca March pone al alcance de sus clientes la oportunidad de invertir en estrategias que, de otra forma, sólo estarían al alcance de los grandes inversores.
Desde 2008, el grupo ha comprometido más de 4.000 millones de euros en activos ilíquidos junto a más de 3.900 coinversores (y un dato muy revelador: uno de cada tres ha repetido), con proyectos que de media han devuelto más de dos veces el ahorro aportado en el caso de los proyectos en economía real.
La AEFI ha celebrado el Madrid FinTech Day, en el marco de la II jornada de Regulación Financiera, con el apoyo del Ayuntamiento de Madrid. Un encuentro que ha reunido a representantes de la industria financiera, supervisores y expertos en innovación tecnológica para analizar el presente y futuro de la industria FinTech e InsurTech en España.
En el evento, la AEFI ha presentado el “Informe de Inversión del sector FinTech en Madrid en 2025”, que ofrece un análisis detallado de la evolución del ecosistema FinTech e InsurTech proporcionando datos clave sobre inversión, facturación y distribución geográfica de las empresas.
El informe muestra las ventajas competitivas de la ciudad de Madrid, como el talento especializado, la infraestructura avanzada de transporte y telecomunicaciones y su proximidad a mercados internacionales, aunque identificaron áreas de mejora, como la disponibilidad de capital de mayor tamaño y la necesidad de garantizar seguridad jurídica y estabilidad regulatoria. Entre 2019 y 2024, la captación de inversión en FinTech e InsurTech en la ciudad de Madrid alcanzó los 731 millones de euros.
En la apertura del evento, Arturo Mac Dowell, presidente de la AEFI, destacó el papel estratégico de la AEFI como paraguas bajo el que se agrupa un sector, que no siendo el que más volúmenes mueve, es estratégico para todos porque impulsa la innovación financiera en beneficio de la industria financiera, de la región y de la ciudadanía.
Asimismo, el presidente de la AEFI insistió en la necesidad de facilitar el crecimiento y expansión de las empresas, para que puedan competir en igualdad de condiciones con los grandes referentes internacionales: “En España seguimos careciendo de unicornios en el ámbito FinTech. Tenemos empresas brillantes y un talento extraordinario, pero necesitamos más estabilidad regulatoria, mayor seguridad jurídica y capital inteligente que permita que estas compañías crezcan y se consoliden en Europa”. Y recordó la importancia de reforzar la colaboración público-privada para eliminar fricciones, impulsar la inversión y crear un ecosistema en el que las oportunidades fluyan.
Paper sobre activos digitales: análisis del paquete normativo MiCA
En la jornada también se ha presentado el Paper sobre Activos Digitales, elaborado por la AEFI junto con finReg360 y Cecabank, que analiza la regulación europea y nacional, incluyendo MiCA, DORA y PSD3, así como la protección de datos y la prevención de blanqueo de capitales.
El documento analiza cómo el paquete normativo MiCA, abordando la heterogeneidad en la aplicación práctica de MiCA en distintos Estados miembros, detallando aquellos aspectos que son objeto de distinta interpretación y entendimiento, así como la interacción entre MiCA y otras normativas como la regulación de servicios de pago (PSD 22 y futura PSD 3).
La Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) recomienda a los titulares de planes de pensiones con pocos años para jubilarse, valorar su traspaso a productos de bajo riesgo, sobre todo si el plan tiene un componente de renta variable o de renta fija a más largo plazo. Las bolsas son inestables por naturaleza y una corrección bruscaen los mercados puede traducirse en pérdidas difíciles de recuperar, comprometiendo la estabilidad financiera en el retiro.
OCU recuerda que los traspasos entre planes de pensiones son operaciones sin coste y fiscalmente neutras, lo que permite a los ahorradores adaptar su estrategia sin penalizaciones. Este mecanismo ofrece una flexibilidad total para ajustar el perfil de riesgo conforme se acerca su cobro, evitando que la volatilidad de los mercados afecte al capital destinado al corto plazo.
Los analistas de OCU Inversiones destacan tres opciones interesantes para quienes buscan preservar lo acumulado:
Planes de pensiones monetarios: los más conservadores, aunque con un retorno limitado. Con la deuda española a un año rentando un 2%, OCU estima que la rentabilidad esperada de los mejores rondará el 1,5% en los próximos 12 meses. Son útiles para reducir riesgo, pero no necesariamente los más atractivos en términos de retorno, señala OCU.
Planes de pensiones garantizados: ofrecen una rentabilidad prefijada si se mantienen hasta su vencimiento (5–6 años), próxima a los tipos de los bonos del tesoro descontados los gastos. Adecuados para quienes priorizan estabilidad total. El problema es que hay muy poca oferta y por tiempo limitado de comercialización, por lo que hay que cazarlos al vuelo cuando los venden. Dado lo escueto de los rendimientos de la deuda pública en la que se apoyan, su rendimiento garantizado también lo es y las últimas emisiones lo han hecho sin superar el 2% anual.
Planes de previsión asegurados (PPA): aunque no son planes de pensiones, estos seguros de vida-ahorro individual a largo plazo comparten su fiscalidad y garantizan un interés revisable, normalmente de forma trimestral o semestral. Actualmente pueden encontrarse ofertas cuyos rendimientos para el trimestre en curso alcanzan el 2,3% anual. Frente a un plan monetario (con un rendimiento del 1,6%) pueden suponer miles de euros adicionales al rescate sin asumir más riesgo.
No todo debe ser prudencia: aprovechar el largo plazo
OCU Inversiones aclara que la reducción de riesgo debe aplicarse únicamente al capital que se prevé rescatar a corto plazo. El ahorro que no se necesite durante los próximos años puede seguir invertido en planes que tengan mayor potencial de crecimiento a largo plazo. OCU recuerda que no es obligatorio (ni siempre recomendable por sus consecuencias fiscales) rescatar un plan de pensiones en el momento justo en que llega la jubilación.
En definitiva, la clave está en blindar el ahorro que se utilizará en el corto plazo y mantener exposición a bolsa solo en la parte del patrimonio con horizonte temporal amplio. Todo ello, aprovechando que los traspasos son gratuitos y no afectan a la fiscalidad del plan.
Foto cedidaPedro López-Quesada, Chief Country Officer de Citi en España; Paula, beneficaria de FundAcademy; Almudena Martorell, presidenta de Fundación A La Par; y Esteban, beneficiario de FundAcademy.
Fundación A la par se une a un grupo global de 50 organizaciones comunitarias que recibirán 500.000 dólares de la Citi Foundation para acelerar la empleabilidad juvenil a través del programa Global Innovation Challenge 2025. En la Fundación A la par ha tenido lugar el acto en el que se han dado a conocer más detalles de esta concesión. Ana Dávila-Ponce de León Municio, consejera de Familia, Juventud y Asuntos Sociales de la Comunidad de Madrid, ha estado presente en este evento, junto a Almudena Martorell, presidenta de Fundación A LA PAR y Pedro López-Quesada, Citi Country Head for Spain.
En España, la Fundación A la par pondrá en marcha FundAcademy, un proyecto pionero que promueve la empleabilidad de jóvenes con discapacidad intelectual. Esta iniciativa combina formación adaptada, tecnología accesible y acompañamiento al empleo, y comenzará con una valoración personalizada de cada participante. La plataforma digital única y los recursos formativos disponibles permitirán a los jóvenes desarrollar competencias profesionales, fomentando oportunidades de desarrollo personal, empleo y vinculación con empresas locales.
El proyecto abarcará dos años y beneficiará a 600 jóvenes con discapacidad intelectual, ofreciendo itinerarios formativos que incluyen orientación personalizada, desarrollo de soft skills, formación profesional en diferentes áreas, preparación para empleo público y carnet de conducir. Además, se promoverá la igualdad de género, reservando el 50 % de las plazas para mujeres y garantizando el acceso a material tecnológico mediante becas y préstamos. «Este proyecto nos permite dar un salto cualitativo en nuestra misión. No se trata solo de formar a jóvenes con discapacidad intelectual, sino de acompañarlos para que encuentren su lugar en el mundo laboral y se conviertan en profesionales valiosos y reconocidos», afirma Almudena Martorell, presidenta de Fundación A la par. «FundAcademy es un ejemplo de cómo la colaboración entre el sector privado y el tercer sector puede generar un impacto real y sostenible. En Citi y la Fundación Citi creemos firmemente en el poder de las organizaciones locales para transformar comunidades, y la labor de Fundación A la par refleja a la perfección esa visión de progreso inclusivo que queremos apoyar», destaca Pedro López-Quesada, Citi Country Head for Spain.
Reconocimiento internacional y liderazgo en inclusión social
Este reconocimiento internacional sitúa a Madrid y a la Fundación A la par en el mapa global de la innovación social, destacando a la capital como un referente en inclusión y en la generación de oportunidades reales para las personas con discapacidad intelectual. «Que una fundación internacional de esta relevancia haya confianza en un proyecto madrileño, como es el de la Fundación A LA PAR, es un motivo de orgullo para todos nosotros. Madrid es una ciudad que se reconoce en quienes trabajan por mejorar la vida de los demás, y la Fundación A la par forma parte esencial de ese espíritu solidario que nos define como ciudad y como sociedad», afirma José Luis Martínez-Almeida, alcalde de Madrid tras conocer esta noticia. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), la tasa de actividad de personas con discapacidad intelectual en España apenas alcanza el 36,4%, frente al 78% de la población sin discapacidad, y la tasa de empleo se sitúa en un 23,8%, más de 40 puntos por debajo de la media general. Además, el 31,5% de este colectivo se encuentra en riesgo de pobreza o exclusión social, lo que subraya la urgencia de proyectos como FundAcademy.
«Este reconocimiento supone un impulso para el propósito de la Fundación. FundAcademy es una oportunidad para transformar las vidas de 600 jóvenes con discapacidad intelectual. Queremos que cada uno de ellos encuentre un camino hacia la autonomía, la confianza y el empleo», afirma Almudena Martorell, presidenta de Fundación A LA PAR. «Con el Global Innovation Challenge 2025, Citi Foundation invierte en soluciones innovadoras que impulsan la empleabilidad juvenil. La propuesta de Fundación A la par demuestra un modelo escalable y alineado con necesidades reales del mercado laboral», declara Pedro López-Quesada, Citi Country Head for Spain.
Este año la Citi Foundation destina 25 millones de dólares a 50 organizaciones sin ánimo de lucro de todo el mundo. Fundación A LA PAR ha sido la única entidad española seleccionada en 2025, reforzando su liderazgo en inclusión social y formación adaptada. La iniciativa permitirá ampliar su alcance territorial más allá de la Comunidad de Madrid, brindando la posibilidad a personas con discapacidad intelectual de otras regiones españolas. Se llegará a jóvenes en entornos rurales y con menor acceso a formación, aprovechando herramientas digitales para reducir la brecha tecnológica.
