HSBC, Morgan Stanley y UniCredit, en la élite de la excelencia bancaria

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HSBC, Morgan Stanley y UniCredit, en la élite de la excelencia bancaria
Pixabay CC0 Public DomainAxxLC. HSBC, Morgan Stanley y UniCredit, en la élite de la excelencia bancaria

La competencia entre las entidades financieras aumenta día a día, por eso es complicado dilucidar cuál es el mejor banco o banquero. Éste es el ejercicio que hace anualmente Euromoney en sus tradicionales Premios a la Excelencia. En su última edición, correspondiente a 2017, tres nombres son los ganadores: HSBC, Morgan Stanley y UniCredit.

La revista Euromoney ha otorgado el premio al mejor banco a HSBC, mientras que Morgan Stanley se ha convertido en el mejor banco de inversión y Jean Pierre Mustier, director de UniCredit, en el banquero del año. Estos han sido tres de los premiados que recogieron su galardón en un evento que reunió a más de 600 banqueros de todo el mundo en la Torre de Londres.

La publicación ha querido reconocer el buen hacer de estas entidades. Por ejemplo de HSBC quiso destacar la transformación que ha experimentado el banco bajo la dirección de Stuart Gulliver. “HSBC hoy es un banco global que funciona, en lugar de uno que solo existe. Ha tomado decisiones difíciles alrededor del capital, las empresas y la gente. Y durante este proceso, la entidad ha continuado ofreciendo fuertes ganancias y pagando dividendos. Ahora, HSBC está mejor posicionado que antes para beneficiarse de su proposición de valor fundamental de financiamiento de capital transfronterizo y de los flujos de comercio. Tiene un negocio global único que puede seguir ofreciendo buenos rendimientos a los accionistas y ayudar a sus clientes a satisfacer sus ambiciones internacionales”, explicaban desde Euromoney. Además, HSBC también fue nombrado el mejor banco de inversión del mundo en los mercados emergentes.

Otro de los ganadores fue Morgan Stanley, que se llevó el premio al mejor banco de inversión del mundo por segunda vez en tres años. En esta ocasión, el premio fue recogido por Colm Kelleher, presidente de Morgan Stanley. Desde Euromoney señalaron que la entidad sigue siendo “una de las principales entidades de asesoramiento y financiación, que está en el centro de muchos de los acuerdos más complejos y transformadores, además su franquicia de acciones globales es un claro líder mundial”.

Por último, Jean Pierre Mustier recogió el premio al banquero del año en reconocimiento al impresionante giro que ha logrado, en sólo 12 meses, como consejero delegado de UniCredit. En este sentido, Euromoney argumentó que “sus logros incluyen la exitosa emisión de derechos de 13.000 millones de euros y la venta de activos y negocios no básicos y no rentables. Quizás lo más importante de todo es que UniCredit es la historia de un equipo directivo dirigido por un ejecutivo pragmático, decidido y fundamentado, que ha restaurado un sentido de orgullo y propósito a una institución que se enfrentó a serios problemas durante la crisis”.

Resultados completos

Euromoney establece diversas categorías a nivel global y también regional en estos premios, de tal modo que el listado de galardonados es grandes. Entre los premiados también estuvieron Citi, que ganó cuatro premios globales; Goldman Sachs, que fue nombrado mejor banco del mundo en materia de financiación, para la construcción de soluciones de financiamiento orientadas al mercado líderes para sus clientes, y Bank of America Merrill Lynch, que fue galardonado como el mejor banco mundial de asesoramiento. A estas entidades también se unen Julius Baer, Lloyds Banking Group, Banco Comercial Internacional de Egipto, BNP Paribas, Santander, Lazard y Evercore.

Finizens anuncia una inyección de capital por valor de 4 millones de euros

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Finizens anuncia una inyección de capital por valor de 4 millones de euros
Foto: RonKikuchi, Flickr, Creative Commons. Finizens anuncia una inyección de capital por valor de 4 millones de euros

El robot de gestión de inversiones Finizens ha anunciado una ampliación de capital por valor de 4 millones de euros. Debido al gran crecimiento que ha vivido la entidad desde su lanzamiento hace seis meses y a la confianza que sigue despertando su modelo de negocio y sus posibilidades de crecimiento, esta ampliación de capital multiplica por seis el tamaño de la ronda de financiación anterior.

Con esta operación inyectan capital en la compañía fintech nuevos inversores de relevancia nacional e internacional y amplían su participación en la misma algunos de sus accionistas existentes. Caser Seguros, la entidad aseguradora que viene colaborando con la firma desde el principio, se suma a los accionistas del proyecto. Además, se suman a la entidad otros inversores institucionales como por ejemplo Fintech Ventures, vehículo de inversión especializado en el sector fintech.

Adicionalmente, algunos inversores existentes, como diferentes business angels y distintos family offices, además de otros expertos del mundo de las finanzas y del sector tecnológico e innovación, han seguido apoyando a la compañía mediante inyección de capital fresco.

“No podemos estar más orgullosos por el apoyo recibido por parte de inversores de tanto calibre y prestigio internacional, además del respaldo continuado recibido por nuestros accionistas existentes. Para nosotros supone una muestra adicional del valor de los hitos conseguidos hasta ahora por Finizens, como del potencial de desarrollo de nuestro modelo de negocio. La sociedad necesita soluciones reales y efectivas para asegurar su futuro financiero, con esas premisas hemos venido a presentar una oferta única y accesible para el gran público. Somos el futuro del ahorro universal”, declara Giorgio Semenzato, director general y co-fundador de Finizens.

El potencial de crecimiento de Finizens sigue en aumento y su modelo de negocio, que pretende democratizar el mundo del ahorro y la inversión, sigue despertando cada día más el interés por parte de la industria financiera. Solo hace unos meses, en marzo de 2017, la entidad anunció una ampliación de capital por valor de 700.000 euros.

Además, Finizens ya ha conseguido diferentes hitos en su camino de revolucionar la industria del ahorro y la inversión. Recientemente la compañía protagonizaba la primera alianza en España entre un banco y una fintech de ahorro e inversiones, materializada en el acuerdo al que llegó con Evo Banco, por el que el banco ofrece a sus clientes servicios de robot-advisor a través de la plataforma tecnológica y digital de Finizens. Por otra parte, Finizens ha recibido numerosos reconocimientos como una de las empresas más innovadoras en el mundo de las finanzas, en este sentido es una de las finalistas de la Start up Competition del South Summit 2017.

Más novedades para convertir la inversión en un producto de consumo

Desde que, a finales de 2016, recibiera la autorización del regulador (CNMV) para comenzar a operar en España bajo el formato de agencia de valores, Finizens ha lanzado dos productos al mercado de la mano de Caser: un plan de ahorro online de gestión pasiva bajo el formato de seguro de vida y ahorro Unit Linked, yun plan de pensiones.

Según Semenzato, «pretendemos convertir la inversión en un producto de consumo, los beneficios de la inversión a largo plazo pueden ser accesibles a todo el mundo, sin necesidad de tener altos patrimonios o conocimientos financieros. Nuestro objetivo es alcanzar 120 mil clientes antes de 2020 y superar los tres mil millones de euros en activos bajo gestión. Nuestra ambición se encuentra respaldada por el éxito que estamos teniendo ya en el mercado”.

Finizens se desarrolló bajo el paraguas de Axon Partners Group, firma internacional de capital riesgo, consultoría estratégica y banca de inversión. El consejo de administración de Finizens se compone por Francisco Velázquez y Alfonso de León, ambos socios directores de Axon Partners Group y co-presidentes ejecutivos de Finizens, Giorgio Semenzato, director general, y Martin Huete, miembro del consejo de Finizens, ex director general de Caja Duero Gestión, Inverseguros y Skandia. Todos ellos son cofundadores del proyecto.

London School of Economics organiza un curso sobre pensiones en Madrid

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London School of Economics organiza un curso sobre pensiones en Madrid
Pixabay CC0 Public DomainEngin_Akyur. London School of Economics organiza un curso sobre pensiones en Madrid

La prestigiosa London School of Economics (LSE), con el patrocinio de Santander Asset Management, organiza el curso LSE Global Pensions Programme de tres días de duración, del 17 al 19 de julio en el Hotel Miguel Ángel de Madrid, para abordar la industria y situación de las pensiones.

El curso ha sido diseñado para profesionales en el sector de las pensiones, es decir para reguladores, gestores y analistas de fondos de pensiones, analistas de inversión, funcionarios y consultores. Y su inauguración correrá a cargo de miembros del Ejecutivo español.

Contará con la intervención de prestigiosos profesionales del sector como Nicholas Barr, catedrático de la London School of Economics; Helen Dean, directora ejecutiva de NEST; Ole Settergren, director del Departamento de Investigación y Desarrollo de la Agencia de Pensiones de Suecia, y Waldo Tapia, especialista senior de la División de Mercados Laborales y Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Desde la organización señalan que las inscripciones se realizarán a través de la web del curso, además se puede consultar el programa en el siguiente link

Bankia lanza en España un nuevo fondo de renta variable global que utiliza la estrategia de inversión de impacto

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Bankia lanza en España un nuevo fondo de renta variable global que utiliza la estrategia de inversión de impacto
Pixabay CC0 Public DomainMyriams-Fotos. Bankia lanza en España un nuevo fondo de renta variable global que utiliza la estrategia de inversión de impacto

Bankia lanza en España la última generación de fondos de inversión socialmente responsables. Y lo hace con la comercialización del Bankia Futuro Sostenible, un fondo de renta variable global que utiliza la estrategia de inversión de impacto. Este tipo de estrategia “persiguen tanto la rentabilidad financiera como el impacto social o medioambiental positivo, medido activamente”, según señala el Estudio del foro Spainsif sobre la inversión socialmente responsable en España en 2016.

Es decir, según explican desde Bankia, el fondo busca la rentabilidad financiera, por lo que sus inversiones no son consideradas filantrópicas. “Se trata de un fondo que tiene dos objetivos claros, uno es poner a disposición de los clientes de Bankia un vehículo por el que puedan invertir directamente en compañías y fondos que tienen un impacto positivo en las temáticas señaladas, y el segundo, e igual de significativo, que a través de esta inversión además pueda obtener una rentabilidad importante y acorde a un fondo de Renta Variable”, apunta Augusto Caro, responsable del equipo de gestión.

Según señala el responsable, el fondo invierte en un universo de compañías y sectores previamente identificados por una tercera entidad, independiente del banco, que garantiza que su actividad impacta positivamente en los objetivos socialmente responsables que se han marcado para el producto. “Ambos objetivos, el financiero y el extra financiero, son compatibles, ya que con la incorporación de criterios extra financieros se reduce el riesgo reputacional de las compañías en las que invierte el fondo, y se abordan grandes retos sociales y ambientales, lo que a largo plazo debería redundar en un mejor comportamiento del fondo en términos de rentabilidad”, añade.

Un fondo único en el mercado

Según defiendePablo Hernández, director comercial  de Bankia Fondos, “no existe otro fondo de inversión igual en el mercado español”. Su argumento radica en el Estudio Spainsif 2016 que indica que la mayoría de las inversiones socialmente responsables que se comercializan en España desarrollan estrategias basadas en criterios de exclusión, “que es la forma más sencilla de política de inversión socialmente responsable que puede adoptar un fondo”.

Sin embargo, la entidad busca con este producto invertir en empresas que actúen de forma responsable y que ofrezcan soluciones positivas a los grandes problemas de la sociedad. Al tratarse de un fondo de renta variable global, el fondo Bankia Futuro Sostenible invierte un mínimo del 75% en bolsa (bien directamente en acciones, bien en otras instituciones de inversión colectiva) y un máximo del 25% en renta fija pública y privada, denominada en euros y perteneciente a países de la OCDE, con rating mínimo ‘BBB-’. Su exposición máxima en países emergentes no puede superar el 35% y cuenta con riesgo divisa.

“Es un producto que asume riesgos, por lo que no está indicado para cualquier tipo de inversor. Quienes entren en el fondo deben saber que el periodo medio de maduración de las inversiones oscila entre tres y cinco años”, comenta Caro.

Para elaborar su ideario ético se ha realizado una selección entre los 17 objetivos de desarrollo sostenibles que estableció la ONU en 2016. “Así se ha establecido como objetivos de impacto del fondo la lucha contra la pobreza, la desigualdad y el hambre, favorecer el agua limpia y el saneamiento, la salud y el bienestar, además del cuidado del medio ambiente”, comenta Hernández. Además, el producto cuenta con un criterio transversal adicional, como es el respetar los derechos humanos y laborales, que tiene que cumplir aquellas empresas que formen parte de la cartera del fondo.

Proceso de inversión

Para seleccionar el universo de compañías y fondos que presenten un impacto real en los objetivos marcados, se ha contado con un socio externo independiente. Se trata de Novaster Investment EAFI, firma de consultoría e investigación reconocida internacionalmente por su especialización en la incorporación de elementos ASG (ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) al proceso de selección de inversiones.

Una vez Novaster designe el universo de activos en el que puede invertir el fondo, selección que se revisará al menos semestralmente, los gestores de Bankia Fondos procederán a elegir los activos que finalmente pasan a formar parte de la cartera. Y lo harán con criterios puramente financieros, como liquidez, potencial de rentabilidad y riesgo. Además, Novaster realizará de forma periódica un análisis extrafinanciero sobre el impacto real del fondo en cada uno de los objetivos marcado en su ideario ético.

Bankia Futuro Sostenible cuenta con dos tipos de participaciones. La clase universal, dirigida a particulares, y la plus, destinada a inversores institucionales. La primera de ellas cuenta con una inversión mínima de 100 euros y una comisión de gestión del 1,75%. La segunda, la inversión mínima exigida es de 100.000 euros y aplica una comisión de gestión del 1,25%. En ambos casos, la comisión de depósito es del 0,15%.

Cliente institucional

“Pensamos que el Bankia Futuro Sostenible tiene en el cliente institucional uno de sus focos principales de crecimiento, ya que cada vez existe un mayor número de fundaciones, congregaciones, ONG, mutuas, o fondos de pensiones que cuentan en sus mandatos de gestión realizar inversiones socialmente responsables con criterios ASG (ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo)”, comenta Hernández.

El lanzamiento del nuevo fondo se alinea con las políticas de Bankia en materia de responsabilidad social corporativa. En 2016, Bankia fue incorporada al índice Dow Jones Sustainability Index (DJSI), lo que reconoce a la entidad como una de las empresas más sostenibles del panorama internacional. En ese mismo año, la entidad también entró a formar parte del FTSE4Good IBEX y el FTSE4Good Index, que incorporan empresas que cumplen los requisitos exigidos en materia ambiental, social y de gobierno corporativo.

Recientemente, la entidad lanzó el Préstamo Sostenible, un crédito a interés ventajoso para financiar la adquisición de bienes que favorezcan la eficiencia energética, la lucha contra el cambio climático y el crecimiento sostenible.

Berdych, Querrey, Verdasco y Coric se presentarán en el Abierto Los Cabos 2017

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Berdych, Querrey, Verdasco y Coric se presentarán en el Abierto Los Cabos 2017
Foto: Jorge Reyes/Mextenis . Berdych, Querrey, Verdasco y Coric se presentarán en el Abierto Los Cabos 2017

Tras conquistar el Abierto Mexicano en Acapulco derrotando al español Rafael Nadal, el estadounidense Sam Querrey (25 del mundo), regresa a México para la segunda edición del torneo ATP 250, el AMC 2017, en Los Cabos, Baja California Sur, México. El evento se llevará a cabo del 31 de julio al 5 de agosto de 2017 y es patrocinado por Cinemex, y Grupo Financiero Mifel.

También competirán en el paradisiaco puerto mexicano los españoles Feliciano López (No. 36 y finalista en 2016) y Fernando Verdasco (No. 31), así como el checo Tomas Berdych, actual número 13 en el ránking mundial y quien jugará por primera vez en México.

Además de estos tenistas consagrados, el AMC 2017 incluirá a cuatro de las promesas del tenis mundial y que forman parte de la categoría #NextGenATP: Karen Khachanov (RUS), Borna Coric (CRO), Frances Tiafoe (USA) y Thanasi Kokkinakis (AUS).

José Antonio Fernández, director del Abierto de Tenis de Los Cabos, destacó el enorme esfuerzo que se realiza para posicionar a la ciudad sede como un destino que ofrece enormes beneficios. “Desde el inicio del proyecto, nos comprometimos con las autoridades del Estado y el Municipio a sumarnos al esfuerzo para posicionar a Los Cabos como un centro turístico de gran atractivo que ofrece enorme variedad de actividades para toda la familia. Estamos trabajando con 3 agencias de viaje altamente reconocidas para tener un mayor alcance internacional, nacional y local”.

La Fed se prepara para navegar en aguas desconocidas

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La Fed se prepara para navegar en aguas desconocidas
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Matt Turner. La Fed se prepara para navegar en aguas desconocidas

El balance de la Fed no superaba los 900.000 millones de dólares antes de la crisis financiera, pero en los últimos años se ha estabilizado en cerca de 4,5 billones de dólares. Hasta la fecha, el banco central no ha comunicado específicamente al mercado el tamaño deseado en el que desea dejar su balance cuando ponga en marcha las medidas para reducirlo ni ha anticipado cuánto tiempo puede tardar en llegar a su objetivo.

Aunque hay un debate sobre el tamaño final del balance, muchos economistas sugieren que la cifra final estará en algún lugar entre una cifra muy considerable todavía: 2,5 billones de dólares y 3,5 billones de dólares.

Los inversores también deben lidiar con el impacto que tendrá la disminución del balance en la herramienta principal de la Fed, la tasa de fondos federales. Durante los últimos años, los legisladores han utilizado su «gráfico de puntos» para proyectar dónde prevén que estará esta tasa al final de cada uno de los próximos tres años y a largo plazo.

Hasta la fecha, los miembros del FOMC no han reducido su pronóstico para las tasas de los fondos federales como respuesta a la reciente discusión sobre cuándo comenzar el proceso de reducción del balance. De hecho, las actas de la reunión del comité de junio demuestran que los encargados de formular las políticas están divididos sobre los efectos acumulativos del impacto en las tasas de interés de la reducción balance. Varios indicaron que la reducción del balance sería igual a la de todos los demás, aplanando la trayectoria de aumento de la tasa en relación con lo que habría sido si el balance permaneciera constante. Otros participantes no pensaron que la reducción fuera a jugar un papel importante en las decisiones de los tipos.

Un billón de dólares menos

Desde MFS estamos con los que ven una trayectoria de los tipos más plana y unos tipos finales más bajos, teniendo en cuenta que el aumento del balance rebajó efectivamente las tasas de interés cuando las tasas de política monetaria fueron limitadas a cero. Parece lógico que la reducción del tamaño del balance deba por lo tanto reducir la necesidad de futuras subidas de tasas en algún grado.

Dicho de otro modo, si el balance se redujera en un billón de dólares, se podría pensar que este endurecimiento de la liquidez sustituiría a los aumentos de las tasas, aunque sólo en un pequeño grado. Cabe destacar que la Fed se ha mostrado ansiosa por enfatizar que es el stock de la expansión cuantitativa el que ha facilitado la liquidez. Así, revertir parcialmente este proceso debería restringir un poco la liquidez y sustituir algunos de los endurecimientos realizados a través de aumentos de las tasas de interés.

Consecuencias

A medida que la Fed reduzca sus compras de deuda con mayor vencimiento, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos necesitará encontrar compradores del sector privado que sustituyan las compras que la Fed venía haciendo. Para los inversores va a ser muy interesante saber en qué punto de la curva de rendimiento decide el Tesoro emitir.

Si se enfoca en el extremo corto de la curva, el efecto probablemente será mínimo, dada la sólida demanda de papel de alta calidad y de vencimiento corto. Pero si el Tesoro se mueve más allá de la curva, el impacto podría ser más dramático, sobre todo si esto coincidiera con la decisión de emitir vencimientos ultra largos de 50 años o más, tal y como ha propuesto el Secretario del Tesoro Steven Mnuchin. La emisión de bonos a más largo plazo podría reforzar sustancialmente las condiciones financieras colocando considerablemente más bonos de larga duración al mercado.

No hay que olvidar que las futuras emisiones del Tesoro no sólo tendrán que tener en cuenta el cambio de balance de la Reserva Federal, sino que también tendrá que tener en cuenta cualquier otra emisión derivada de estímulos fiscales, si las propuestas del gobierno Trump vuelven a escena.

Columna de Erik S. Weisman, economista jefe de MFS

Standard & Poor’s baja la calificación crediticia de Chile por primera vez en 25 años

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Standard & Poor's baja la calificación crediticia de Chile por primera vez en 25 años
Pixabay CC0 Public DomainWolk9. Standard & Poor's baja la calificación crediticia de Chile por primera vez en 25 años

Deterioro en las finanzas públicas: éste es el motivo por el que Standard & Poor’s (S&P) ha decidido bajar la calificación crediticia de Chile, que pasa de AA- a A+. Al motivo de las finanzas públicas se unen la bajada del precio del cobre y el prolongado lento crecimiento que arrastra el país, lo que justifica aún más este recorte, el primero en 25 años.

Según publican hoy las agencias chilenas, S&P revisó y dejó el rating soberano en una perspectiva estable, mientras que el de la deuda en moneda local pasó de AA a AA-. “La rebaja refleja un prolongado crecimiento económico bajo que ha perjudicado los ingresos fiscales, ha contribuido al aumento de la deuda del Gobierno y a la erosión del perfil macroeconómico del país”, señaló S&P en un comunicado difundido ayer jueves.

Este escenario ha provocado, según la agencia de rating, un modesto aumento de la vulnerabilidad de Chile a los shocks externos. Además, “la combinación de los bajos precios mundiales del cobre con la menor confianza de las empresas nacionales sigue limitando el consumo privado y la menor inversión han disminuido las perspectivas de crecimiento del PIB del país”, apunta en su comunicado.

Entre 2013 y 2016, el PIB per cápita chileno creció de media un 1,4%; para este año S&P estima que la economía chilena crecerá un 1,6%, sin muchos cambios respecto al año pasado. Además, señala que la deuda neta del Gobierno de Chile podría aproximarse al 11% del PIB en 2017 y llegar hasta el 15% al cierre de 2019 debido a los continuos déficits fiscales.

Rosenberg Equities de AXA IM nombra a Kathryn McDonald responsable de Inversiones Sostenibles

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Rosenberg Equities de AXA IM nombra a Kathryn McDonald responsable de Inversiones Sostenibles
Foto cedidaKathryn McDonald, directora de Inversión Sostenible de Rosenberg Equities, gestora de AXA IM.. Rosenberg Equities de AXA IM nombra a Kathryn McDonald responsable de Inversiones Sostenibles

Rosenberg Equities, gestora de AXA Investment Managers (AXA IM), ha anunciado hoy el nombramiento de Kathryn McDonald como nueva jefa de Inversiones Sostenibles. De esta forma la gestora refuerza su apuesta y compromiso de integrar los criterios ESG (criterios medioambientales, sociales y de gobernanza) en todas las carteras de Rosenberg Equities, de aquí a finales de 2017.

En este sentido, la apuesta de la gestora por los criterios ESG es sólida. Tras este anuncio, Kathleen Houssels, CIO global de Rosenberg Equities de AXA IM, ha señalado que “desde una perspectiva principalmente económica, vemos los criterios ESG como un complemento natural a la información tradicional que nos aportan los estados financieros, y que constituyen la columna vertebral de nuestras opiniones sobre las empresas. Nuestra investigación muestra que los factores ESG pueden ser una fuente que incremente y agregue valor, a la par que reduzca el riesgo. La información ESG aporta datos a largo plazo y por lo tanto encaja bien con nuestra filosofía de inversión fundamental”.

Esta misma opinión es la que comparte Heidi Ridley, consejero delegado de de Rosenberg Equities de AXA IM. “Creemos que los ganadores del futuro serán empresas bien gestionadas que se adapten con éxito a los desafíos de mañana. Estamos seguros de que la experiencia de Kathryn en este tema y nuestra estrecha colaboración con el equipo de inversión responsable de AXA IM nos ayudará a alcanzar con éxito nuestras ambiciones ESG”, afirma.

Ridley destaca que el paso a la plena integración de ESG por parte de Rosenberg Equities está en línea con las convicciones generales de AXA IM y su compromiso de invertir responsablemente. “Estamos muy contentos de liderar el camino para incorporar aún más los criterios ESG en los procesos y estrategias de inversión de AXA IM”, matiza.

En esta estrategia, Rosenberg Equities trabajará en estrecha colaboración con el equipo de inversión responsable de AXA IM, para aprovechar sus conocimientos cuantitativos y cualitativos sobre ESG y sistemáticamente incluirlos en la construcción de la cartera. Según señalan desde la gestora, la información ESG será tratada como un complemento a la información financiera tradicional recogida por el equipo de Rosenberg a partir del análisis de miles de empresas.

Desde los 90

Rosenberg Equities de AXA IM ha estado gestionando carteras que tienen en cuenta factores ESG desde mediados de la década de 1990, comenzando con un enfoque  que excluía algunas compañías y que luego se fue desarrollando en línea con la industria de inversión responsable, para ofrecer verdaderamente la integración de criterios ESG a las carteras.

La incorporación de McDonald resulta clave para continuar esta línea de trabajo, ya que cuenta con más de 20 años de experiencia en la industria de gestión de activos. McDonald se unió a AXA IM en 1999 y ha ocupado varios cargos, entre ellos ha sido directora de Estrategia de Inversión, estratega senior para Mercados Emergentes y Asia y ex-Japón, y jefa de Inversiones para Australia y Nueva Zelanda. Antes de unirse a AXA IM, McDonald era consultora de MSCI Barra.

Según ha apuntado tras su nombramiento, “estoy convencida de que el compromiso de Rosenberg de expandir el uso de la información ESG en nuestro proceso de inversión nos permitirá hablar verdaderamente a las necesidades de los inversores y estoy emocionado de jugar un papel central en este proceso”.

Indosuez WM compra las operaciones de banca privada de Crédit Industriel et Commercial en Singapur y Hong Kong

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Indosuez WM compra las operaciones de banca privada de Crédit Industriel et Commercial en Singapur y Hong Kong
Foto: iwillbehomesson, Flickr, Creative Commons. Indosuez WM compra las operaciones de banca privada de Crédit Industriel et Commercial en Singapur y Hong Kong

Indosuez Wealth Management ha anunciado su acuerdo con Crédit Industriel et Commercial para adquirir las operaciones de banca privada de este último en Singapur y Hong Kong después de que las partes entrasen en negociaciones el pasado 16 de junio.

Como parte de la transacción, Indosuez Wealth Management en Asia, presidido por Pierre Masclet, dará la bienvenida a los equipos de banca privada de CIC en Singapur y Hong Kong, sumándose al personal que el grupo emplea actualmente en Asia. Después de la finalización de la transacción, Indosuez tendrá un patrimonio gestionado de 14.000 millones de dólares en Asia.

Se espera que la adquisición finalice a fines de este año y siga sujeta a las aprobaciones regulatorias. Ambas partes están comprometidas a garantizar una transición fluida para sus clientes y socios.

La transacción está en línea con el plan a medio plazo «Ambición Estratégica 2020» del Crédit Agricole, que incluyó adquisiciones adicionales específicas en la gestión del patrimonio. Tendrá un impacto muy limitado en el ratio Tier 1 de Acciones Comunes de Crédit Agricole S.A. y Crédit Agricole, inferior a 2 puntos básicos.

Huella global

La adquisición marca un paso importante para Indosuez Wealth Management y su proyecto corporativo «Shaping Indosuez 2020», ya que mejora la huella global de la firma agregando un negocio bien respetado en un mercado estratégicamente importante. Asia es la región de más rápido crecimiento en el mundo para la gestión de la riqueza con un crecimiento esperado del 10% anual en los próximos años. En cinco años, el peso de Asia en la banca privada mundial en todo el mundo estará por encima de Europa y probablemente constituirá el mayor grupo de riqueza a nivel mundial.

Paul de Leusse, director ejecutivo de Indosuez Wealth Management, comentó: «Estamos encantados de que pudiéramos llegar a un acuerdo con Crédit Industriel et Commercial para adquirir su altamente calificada empresa de banca privada en un mercado que es uno de nuestros principales crecimientos regiones. En nombre de Indosuez, quiero dar la bienvenida a nuestros nuevos compañeros y espero trabajar en estrecha colaboración con ellos para continuar ofreciendo los mejores servicios de la clase y cumplir con los más altos estándares de cumplimiento en beneficio de nuestros clientes».

Por su parte, Pierre Masclet, director general de Indosuez Wealth Management Asia, añadió: «Indosuez tiene una presencia de larga data en este mercado, establecida en Hong Kong en 1894 y en Singapur en 1905. La incorporación de las operaciones de banca privada de CIC en estos mercados refuerza nuestro compromiso para el futuro en la región».

 

El CEO de Vanguard, Bill McNabb, se retira

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El CEO de Vanguard, Bill McNabb, se retira
Foto: Bill McNabb. El CEO de Vanguard, Bill McNabb, se retira

Vanguard anunció ayer que Tim Buckley sucederá a Bill McNabb como nuevo CEO de la firma. El cambio efectivo se llevará a cabo el 1 de enero de 2018, por lo que se prevé un periodo de transición dentro del gigante de los fondos basados en índices.

Buckley, de 48 años, se unió a Vanguard a principios de los años 90 como asistente del entonces presidente John Bogle y ascendió hasta convertirse en jefe de inversiones en 2013 tras la jubilación del ex CIO, Gus Sauter.

«La estructura de Vanguard y su cultura centrada en el cliente sirven como base para todo lo que hacemos, y me siento honrado de liderar esta gran organización en su próximo capítulo. Gracias al liderazgo de Bill durante los últimos diez años, Vanguard está bien posicionada para continuar ayudando a los clientes a lograr el éxito en sus inversiones”, dijo Buckley.

Por su parte, McNabb, de 60 años, que ha estado a la cabeza de Vanguard desde 2008, permanecerá como presidente. Greg Davis, de 46 años, responsable global de la unidad de renta fija de Vanguard, asumirá la posición de director de inversiones.

Proyectos

En los últimos meses, Vanguard ha estado reduciendo los ratios de gastos en toda su línea de productos, y todos sus fondos y ETFs están entre los de menores costes en sus respectivas categorías. De hecho, el 99% de los fondos domiciliados en Estados Unidos de Vanguard están dentro del grupo del 10% más barato de la industria.

Entre sus próximos proyectos, Vanguard espera recibir la autorización del regulador estadounidense para comercializar en el país ETFs con gestión activa.