Tres fondos de MainFirst consiguen el sello ESG LuxFLAG

  |   Por  |  0 Comentarios

stamp-600602_1920 (1)_0
Pixabay CC0 Public Domain. Tres fondos de MainFirst consiguen el sello ESG LuxFLAG

Tres fondos de la gestora MainFirst han recibido oficialmente el sello ESG LuxFLAG, que otorga la Agencia independiente de Certificación Financiera de Luxemburgo (LuxFLAG), una entidad reconocida internacionalmente. En concreto, se ha reconocido con esta certificación a los fondos MainFirst Absolute Return Multi Asset, MainFirst Global Equities Fund y el MainFirst Global Equities Unconstrained Fund. 

Según explica la gestora, con el sello ESG LuxFLAG, estos fondos han sido certificados oficialmente por un organismo independiente que garantiza que en sus procesos de selección de inversiones se aplican los criterios ESG, así como las normas internacionales de inversión sostenible. “Gracias a su compromiso con la inversión sostenible, el equipo de gestión de carteras dirigido Frank Schwarz ofrece a sus inversores soluciones de inversión transparentes y atractivas al tiempo que contribuyen a apoyar los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas”, destacan desde MainFirst.

Según explica la gestora, está comprometida desde hace mucho tiempo con la inversión responsable y la integración de los criterios de ESG en su proceso de inversión. Considera que el ESG es una tríada, que permite a los gestores de fondos mejorar el rendimiento de los mismos integrando los aspectos clave de la sostenibilidad en el análisis tradicional de las inversiones

Los tres fondos MainFirst, a los que se ha concedido ahora la certificación ESG LuxFLAG, han sido analizados y verificados por un comité de expertos independientes que los criterios ESG se aplican a lo largo de todo el proceso de inversión y que cumplen los estándares internacionales de inversión sostenible. La decisión final de inversión se basa de nuevo en un proceso específico de cada fondo. «Al final, las inversiones en ESG en sí mismas pueden no tener sentido. Se trata más bien de tener en cuenta la información adicional en el proceso de inversión que favorece la estabilidad y, por tanto, también la rentabilidad de una empresa», afirma Schwarz.

Según la filosofía de inversión de MainFirst, la inversión sostenible implica mucho más que evitar ciertas industrias o centrarse en los aspectos medioambientales. Las estructuras sólidas de gestión empresarial o los componentes sociales y éticos desempeñan un papel igualmente importante y significativo como factores que influyen aún más en la toma de decisiones. «Creemos que sólo un enfoque holístico es capaz de evaluar la sostenibilidad del desempeño corporativo», explica Schwarz.

Ya en 2015, MainFirst, en su calidad de boutique de inversiones, dejó claro su compromiso con la sostenibilidad con la firma de los Principios de las Naciones Unidas para la Inversión Responsable (UN PRI). Estos principios ofrecen una gama de medidas para integrar las cuestiones relativas a los factores ESG en la práctica de las inversiones. En su calidad de firmante, MainFirst apoya plenamente estos Principios para la Inversión Responsable y, por lo tanto, la integración de los criterios de sostenibilidad de los factores ESG en el proceso de decisión. Dado que los criterios de ESG se aplican de manera diferente en el proceso de examen según la clase de activos o el universo de inversión, hay cierto margen de interpretación en la aplicación final.

Digitalización de la inversión en megatendencias: un nuevo desafío para la gestión de activos

  |   Por  |  0 Comentarios

Digitalización de la inversión en megatendencias: un nuevo desafío para la gestión de activos
Pixabay CC0 Public Domain. Digitalización de la inversión en megatendencias: un nuevo desafío para la gestión de activos

La gestión patrimonial, tradicionalmente un negocio más de banqueros privados, asesores financieros independientes y plataformas de gestión automatizada, parece estar cambiando su trayectoria con el rápido crecimiento de la evolución tecnológica. Inmersos en una época en la que las exigencias de los consumidores obligan a las empresas a renovarse constantemente para adaptarse a las necesidades cambiantes de sus clientes, la gestión de activos se enfrenta a un nuevo desafío: la digitalización de la inversión temática.

En opinión de Saxo Bank, la inversión en megatendencias es el siguiente paso natural en la evolución de la gestión de activos. «Los bancos, las gestoras de fondos y las grandes entidades financieras ya están preparadas para asumir el liderazgo en esta materia al disponer de recursos de análisis y datos sobre activos y empresas. Gracias a esta información, la inversión temática digitalizada permitirá a los inversores evaluar no solamente las oportunidades futuras de los activos, sino también actuar en función de lo que consideren que mejor se alinea con sus opiniones, intereses y valores personales; manteniéndose así más implicado con el impacto de sus inversiones en la sociedad y la economía», explican.

Por ejemplo, un inversor que tiene inquietudes en el campo de las energías limpias, la electrificación de la industria automovilística o los efectos de la inteligencia artificial sobre el empleo humano, podrá enlazar ese interés con diversos análisis sobre estos temas a través de herramientas de inversión temática digitales, las cuales le permitirán invertir en robótica u otro sector afín.

Desde su punto de vista, para las empresas, el gran desafío disruptivo está en combinar la actual democratización de la información;  gracias a herramientas fáciles de usar, apoyadas de datos y análisis de calidad sobre las megatendencias. «Cada vez más personas se preocupan por la sostenibilidad, el medioambiente y el impacto socioeconómico de su estilo de vida y decisiones de inversión en empresas con sus mismos valores», sostienen.

Cuando se realiza una inversión en una empresa, el inversor está respaldando la hoja de ruta de la misma. Por ello consideran que una participación en una empresa que, por ejemplo, trabaja con energías renovables, es algo más que una simple oportunidad de obtener un retorno sobre la inversión, es también una participación en la titularidad de la totalidad de la empresa e incluso puede ayudar a combatir el cambio climático.

«La misma dinámica se aplica si un inversor compra una participación en un fondo que invierte en varias empresas diferentes de acuerdo con unos criterios ISR. Pueden ser organizaciones centradas en empresas, por ejemplo, con más mujeres en la dirección. Asimismo, al invertir conscientemente  en empresas que se alinean con sus propios valores, los inversores están votando con su dinero. El entusiasmo que rodea a la inversión en megatendencias está firmemente enraizado en esta nueva realidad y con más transparencia que nunca. Los ahorradores son ahora capaces de hacer que sus valores, preferencias y metas se vean reflejados en sus inversiones», explican desde Saxo Bank. 

La entidad defiende que el futuro de la industria va a pasar por nuevas formas de monetizar la información que transformarán permanentemente el sector de la gestión de activos. «Los bancos y las grandes instituciones financieras están en la mejor posición para impulsar este cambio ya que cuentan con los mejores equipos de análisis, así como con avanzadas herramientas tecnológicas. De este modo, el tradicional modelo de asesoramiento financiero e incluso el novedoso asesoramiento robotizado no podrán hacer frente a las necesidades individuales de inversión. El futuro está en manos de soluciones de inversión temática digitalizadas», concluye.

Tecnología: el reto de los asesores financieros para mejorar sus servicios

  |   Por  |  0 Comentarios

technology-785742_1280
Pixabay CC0 Public Domain. Tecnología: el reto de los asesores financieros para mejorar sus servicios

Cada vez son más los asesores financieros que implementan soluciones tecnológicas para hacer más eficiente su trabajo y su relación con los inversores. Sin embargo, según la última investigación realizada por Cerulli Associates, la tecnología aún tiene mucho recorrido entre estos profesionales. 

El informe U.S. Advisor Metrics 2019: Ushering in a Digital Transformation, que se basa en 44.055 prácticas de asesoramiento que representan 8 billones de dólares (trillion en inglés) de activos (el 40% de los activos gestionados por asesores), señala que el uso que hacen de la tecnología no es generalizada, sino más bien media. “Estas prácticas no utilizan la tecnología de manera extensiva y podrían ser mejor atendidas por los socios estratégicos”, concluye el estudio. 

A fin de medir el uso de la tecnología en todo el mercado de asesoramiento financiero, Cerulli Associates evaluó los pilares tecnológicos de los asesores y clasificó sus prácticas en tres segmentos: “usuarios ligeros”, “usuarios medios” y “usuarios pesados”. Las empresas que se encuentran en la categoría intermedia incorporan herramientas tecnológicas para la planificación financiera y la investigación de inversiones, además de CRM y un portal de clientes, pero utilizan una tecnología mínima más allá de eso. Comparativamente, los “usuarios pesados” aprovechan una gama más amplia de tecnología digitalizando, por ejemplo, casi todos los aspectos que tienen que ver con sus operaciones, por lo que usan la tecnología para gestión documental, para la firma electrónica o la comercialización o prospección. 

«La tecnología tiene el poder de transformar una práctica mejorando la experiencia del cliente y aumentando la productividad general. Sin embargo, muchos asesores no pueden aprovechar todo el potencial de la tecnología que tienen a su alcance por los desafíos que implica su implantación. Incluso, las firmas de asesoramiento más grandes consideran que no están aprovechando plenamente la tecnología”, destaca Marina Shtyrkov, analista de investigación de Cerulli Associates.

De hecho, según los datos que aporta este informe, los principales factores que limitan el uso de la tecnología son: para el 68% el tiempo que requiere aprender e implementarla, para el 52% los recursos y la falta de preparación para que el agente la use, para el 54% la falta de personal de apoyo, y para el 50% la gestión de la seguridad de los datos y los riesgos que plantea. 

La consultora señala que para los asesores independientes el tema tecnológico se ha convertido en un arma de doble filo por lo complicado que es elegir el proveedor más apropiado. En su opinión, cada vez existen más opciones y es necesario examinarlas bien, integrarlas correctamente y luego mantenerlas. “Para los asesores independientes, es una cuestión de coste vs retorno, respecto a la inversión que hacen en tecnología. Es mucho más probable que los asesores independientes o agentes vean lo vean como un cose y desafío”, matiza Shtyrkov.

Si miramos la otra cara de la moneda, está situación se ha convertido en una oportunidad para buscar socios tecnológicos estratégicos, que permitan abordar aquellas lagunas donde los asesores financieros, independientes o no, no llegan. El documento de Cerulli Associates anima a que se estudien este tipo de colaboraciones. “Hay una oportunidad en aquellos asesores más jóvenes para adoptar mayores desarrollos tecnológicos y conseguir que la labor del asesor sea más eficiente”, concluye el estudio.

Franklin Templeton: “La inversión de impacto en infraestructuras sociales nos permite generar retornos mientras beneficiamos a la comunidad”

  |   Por  |  0 Comentarios

Levy_John_cmyk
Foto cedidaJohn Levy, director de impacto de Franklin Real Asset Advisors. Franklin Templeton: “La inversión de impacto en infraestructuras sociales nos permite generar retornos al tiempo que beneficiamos a la comunidad”

La inversión de impacto ha llegado para quedarse. Este enfoque centrado en la búsqueda de rendimiento financiero al tiempo que se genera un efecto positivo en la sociedad ya había despertado el interés de inversores y gestoras y, ahora, con las consecuencias económicas de la pandemia, será “más importante que nunca”. Así lo ve el director de impacto de Franklin Real Asset Advisors, John Levy, que aplica esa mirada al sector de las infraestructuras sociales. En esta entrevista con Funds Society, destaca el atractivo de una estrategia “única por su enfoque en activos inmobiliarios con un valor inherente para sus comunidades”.

A su juicio, la inversión pública por sí sola no siempre es suficiente para satisfacer las necesidades de la sociedad, y por eso la inversión de impacto en infraestructuras sociales presenta oportunidades importantes en los mercados privados. En este sentido, además de invertir únicamente en activos que ofrecen servicios sociales a sus comunidades, el Franklin Templeton Social Infrastructure Fund busca ser atractivo a nivel de cuota de mercado y retornos para atraer incluso a aquellos inversores que no están interesados en la inversión de impacto.

La estrategia está alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas y, en concreto, se centra en seis, incluyendo disponibilidad de agua y saneamiento (ODS 6), acceso a energía asequible y sostenible (ODS 7) y ciudades y comunidades sostenibles (ODS 11). Según Levy, miden cómo contribuyen a ellos a través de sus inversiones en hospitales, viviendas sociales, universidades, y residencias, entre otros.

Además, destaca que el fondo se basa en lo que denominan “la teoría del cambio”, una “herramienta muy importante”, ya que “el impacto puede significar cosas muy diferentes para cada persona”. Esta definición les permite ser “coherentes y transparentes” a la hora de mostrar el impacto real de los activos inmobiliarios en los que invierten.

Comunidad y medioambiente en el centro

La cartera del Franklin Templeton Social Infrastructure Fund cuenta con aproximadamente 270 millones de euros en 12 activos en Europa. Su proceso de inversión se centra en las dos áreas en las que, según Levy, se puede crear un mayor impacto. La primera de ellas es la comunidad: “Como estos activos buscan contribuir a la sociedad, sabemos que, asociándonos con sus operadores para mejorar su calidad, podemos servir mejor a las comunidades locales”, señala.

El segundo factor clave es el medioambiente y está relacionado, sobre todo, con las características físicas del real estate en sí mismo. “El sector inmobiliario es responsable de una enorme proporción de las emisiones de gases de efecto invernadero, por eso es fundamental que logremos que los edificios en los que invertimos sean más sostenibles y reducir así la huella ecológica”, apunta.

Pero, además de centrarse en que las construcciones sean más eficientes, Franklin Templeton va un paso más allá y analiza la manera en la que están siendo utilizadas. “A través del compromiso con los operadores de los edificios, tratamos de motivarlas para que reduzcan el consumo energético”, revela. De ahí que sea importante realizar inversiones a largo plazo que permitan establecer relaciones estables con los operadores.

Un cambio de dirección

Al consultarle si la pandemia ha cambiado el enfoque de su estrategia, Levy revela que todavía cuentan con “un flujo sólido de rentabilidad” a través de sus activos en el sector sanitario, el educativo o el residencial y hace hincapié en que mantienen su apoyo a los operadores de calidad. Sin embargo, admite que gran parte del valor que generan en la comunidad tiene que ver con “acercar a las personas”, algo complicado en tiempos de distanciamiento social. “Nos hemos centrado en la salud y la seguridad de nuestros inquilinos y comunidades, pero también seguimos comprometidos con las mejoras medioambientales”.

En su opinión, la coyuntura actual hace que la inversión sostenible y de impacto sea más necesaria que nunca. De hecho, durante la pandemia, ese tipo de estrategias han registrado entradas estables al tiempo que las tradicionales sufrían salidas. “Queremos ayudar a los buenos operadores y a las administraciones locales a liberar capital para que puedan invertirlo en otros proyectos. Hay muchas oportunidades”, sentencia.

Vall Banc incorpora a Sergi Martín como director de Negocio para liderar el plan de crecimiento de la entidad

  |   Por  |  0 Comentarios

Sergi Martín
Foto cedida. sergi

Vall Banc incorpora a Sergi Martín como nuevo director del Área de Negocio para liderar el proceso de crecimiento del banco y seguir desarrollando su plan estratégico: la entidad busca convertirse en un referente de calidad en servicios de Wealth Management. El nombramiento está pendiente de que la Autoridad Financiera Andorrana (AFA) otorgue la correspondiente autorización.

Para Sergi Martín, «asumir este cargo en Vall Banc supone un reto que afronto con gran ilusión». El mismo Martín valora esta nueva etapa como «un proyecto motivador y diferencial en la plaza andorrana».

Sergi Martín es graduado en «Business Administration» y MBA por ESADE, cuenta con el título CAIA (Chartered Alternative Investments Analyst) y ha realizado cursos de especialización en Harvard. El directivo acumula, además, una amplia trayectoria profesional en la que ha tenido varias posiciones y responsabilidades en el sector financiero del país. Ha ocupado uno de los máximos cargos directivos en Crèdit Andorrà en el área de Asset Management y Mercados de Capital y en su última etapa, como asesor financiero independiente, cofundador de ALTM Capital Partners.

Así, Martí es un reconocido experto en el sector de la inversión financiera y planificación estratégica de productos y servicios.

Gerard Albá, responsable hasta ahora del Área de Negocio, después de casi cuatro años de gran dedicación e implicación con la entidad, deja el banco para dirigir otro proyecto personal. «El Consejo de Administración quiere agradecer sus años de esfuerzo y profesionalidad con los que ha contribuido de manera decisiva y exitosa a la consolidación del banco y quiere desearle éxito en su próximo proyecto», explica en un comunicado.

En este mismo sentido, el CEO de Vall Banc, José Luis Dorado, valora y agradece especialmente la tarea de Albá durante estos años «quien con su contribución profesional y dedicación personal ha sido un valor importante para alcanzar los niveles de crecimiento del banco». Por otra parte Dorado
se felicita de la incorporación de Sergi Martin quien «seguirá impulsando el plan de desarrollo estratégico de la entidad, en los próximos años, centrándose especialmente en el área de negocio» .

Vall Banc, S.A. es una entidad andorrana fundada en julio de 2015 comprometida con los principios firmes de servicio al cliente, independencia y transparencia. El banco ofrece soluciones integrales de inversión ad hoc mediante su servicio de Wealth Management así como productos, servicios y herramientas digitales orientados a facilitar la activitad bancaria habitual del cliente.

La caída de los costes encuentra un suelo en el mes de julio

  |   Por  |  0 Comentarios

Jess Bailey Pencils Unsplash
Pixabay CC0 Public DomainFoto: Jess Bailey . Foto: Jess Bailey

La edición de julio de la encuesta a 137 analistas de la gestora Fidelity International aboga por un periodo de desinflación en todo el mundo propiciado por un exceso de oferta. También apunta a una incipiente división entre el creciente optimismo de los analistas que cubren Europa, que está reabriendo gradualmente la economía ante el descenso de los casos, y los que cubren Norteamérica, que está viviendo un fuerte repunte de COVID-19 durante el último mes.

En promedio y en todo el mundo, algo más de un tercio de las 196 respuestas (los analistas que cubren más de un sector realizan la encuesta para cada uno de ellos) vaticinan un descenso de los costes de producción no laborales durante los próximos seis meses, frente al 18% que prevé un incremento.

Sin embargo, han aparecido señales de que los costes están encontrando un suelo en algunas áreas de la economía mundial; así, el 57% de los analistas de materiales espera un incremento de los costes no laborales. Por regiones, casi un tercio de los analistas chinos también lo espera.

Fidelity International

Los analistas que aseguran que los costes salariales van a descender durante los próximos seis meses superan a los que esperan un incremento en una proporción de dos a uno, excepto en Europa, donde la cuarta parte de los analistas que pronostica un aumento de los salarios encuentra un porcentaje igual entre los que esperan un descenso. Sin embargo, los analistas esperan que la población mundial en edad de trabajar se reduzca tan solo un 4% durante el próximo medio año, lo que sugiere que podría haber un menor excedente en el mercado laboral de lo que se pensó inicialmente.

Existen divergencias sectoriales. Los costes en el sector energético están descendiendo, debido en parte a la falta de poder de fijación de precios de las empresas de servicios al sector energético, de acuerdo con un analista de renta fija del sector energético norteamericano, y el riesgo de inflación es reducido hasta comienzo del próximo año, como muy pronto.

Fijándonse en más detalle en el sector de los materiales, el esperado repunte de los costes “está vinculado principalmente a la recuperación del petróleo y al hecho de que la curva a futuro está inclinándose. Eso tiene especial transcendencia en el sector químico”, señaló un analista de materiales que trabaja en Europa.

El aumento de los precios del petróleo tira al alza de los precios de los productos petroquímicos, pero si estos costes crearán presiones en los márgenes (o si, por el contrario, se trasladarán al conjunto de la economía) depende del tipo de materia prima en cuestión, ya que los fabricantes de productos indiferenciados tienen menos poder de fijación de precios que los que ofrecen productos más especializados.

La tendencia va a continuar en el segundo semestre del año, cuando la liberación de la demanda contenida se combine con unos bajos niveles de existencias para crear “cierta presión en los mercados”, señaló este analista. El sector se divide en minería, productos químicos y acero, donde las perspectivas parecen peores.

Fidelity International

Un analista del sector sanitario estadounidense indicó que “los datos de alta frecuencia apuntaban a brotes verdes de recuperación antes de que el repunte de casos en EE.UU. castigara la confianza”, mientras que un compañero que cubre empresas farmacéuticas señaló que “dado que la mayoría de las empresas supuso que el segundo trimestre sería el punto más bajo y que en el segundo semestre se vería una normalización, eso podría plantear un riesgo”.

Por el contrario, un analista de consumo discrecional de Europa, especializado en confección y productos de lujo, afirmó que sus empresas “están, en general, ligeramente sorprendidas, de forma positiva, por la recuperación de la demanda desde la reapertura”.

Ascenso desde un nivel bajo

A pesar de que el ánimo de los equipos directivos en el sector del consumo discrecional muestra algunas señales de optimismo (el 56% de los analistas habla de una mejora de la confianza este mes), la posible reactivación es una señal de recuperación gradual desde un nivel muy bajo. “Me gustaría advertir de que las fuertes mejorías que se observan en las tendencias parten de una base muy baja en el segundo trimestre de 2020”, apuntó un analista que cubre hoteles, restaurantes y juegos en Norteamérica, quien añadió: “Sigo esperando un lento retorno a los niveles anteriores a la pandemia que podría tardar varios años”.

En el sector energético, la confianza cuenta una historia similar: así, el 56% de los analistas ha observado una mejora en la confianza de los equipos directivos este mes. Sin embargo, el optimismo no es elevado en términos absolutos y el 78% de los analistas espera una caída interanual en el crecimiento de los ingresos hasta el final de 2020. Se observan ciertas dosis de perspectiva en algunas respuestas. “En lo que a EE.UU. se refiere -declaró un analista del sector energético-, hemos pasado de una situación desastrosa en general a otra simplemente bastante mala”.

Por último, el sector financiero es el único en donde el número de analistas que afirman que los indicadores adelantados son negativos supera al de positivos, lo cual ha sido una constante durante los últimos cuatro meses. El 57% de los analistas espera que los ingresos desciendan durante los próximos seis meses debido a “la expectativa de tasas de crecimiento más bajas a medio plazo, lo que podría ser un lastre para el mercado y las rentabilidades de las clases de activos para los inversores en todos los segmentos”, en palabras de un analista del sector financiero norteamericano.

La diversidad de la plantilla está convirtiéndose en algo prioritario

Más allá de las consecuencias económicas de la pandemia, han aparecido evidencias de cambios culturales en las empresas; así, la diversidad de las plantillas está colocándose en los primeros puestos de la lista de prioridades de Japón, Europa, EMEA/Latinoamérica y Norteamérica.

En Japón, el foco está poniéndose en la diversidad de sexos y la mayoría de los analistas refiere intentos de mejorar la paridad en las empresas. Entretanto, en Norteamérica alrededor de la mitad de los analistas comenta que se presta más atención a la diversidad étnica en un momento en el que los equipos directivos están digiriendo el impacto del movimiento Black Lives Matter.

Fidelity International

 

 

Información importante:

El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden bajar o subir y el inversor puede recibir menos de lo que invirtió inicialmente. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros. Este documento tiene una finalidad exclusivamente informativa y está destinado exclusivamente a la persona o entidad a la que ha sido suministrado. Este documento no constituye una distribución, una oferta o una invitación para contratar los servicios de gestión de inversiones de Fidelity, o una oferta para comprar o vender o una invitación a una oferta de compra o venta de valores o productos de inversión. Fidelity no garantiza que los contenidos de este documento sean apropiados para su uso en todos los lugares o que las transacciones o servicios comentados estén disponibles o sean apropiados para su venta o uso en todas las jurisdicciones o países o por parte de todos los inversores o contrapartes. Se informa a los inversores de que las opiniones expresadas pueden no estar actualizadas y pueden haber sido tenidas ya en cuenta por Fidelity. Son válidas únicamente en la fecha indicada y están sujetas a cambio sin previo aviso. Este documento ha sido elaborado por Fidelity International. No puede reproducirse o difundirse a ninguna otra persona sin permiso expreso de Fidelity.

Esta comunicación no está dirigida a personas que se encuentren en los EE.UU. y no debe ser tenida en cuenta por dichas personas. Está dirigida exclusivamente a personas que residen en jurisdicciones donde los fondos correspondientes se hayan autorizado para su distribución o donde no se requiere dicha autorización.

Todas las personas que accedan a la información lo harán por iniciativa propia y serán responsables de cumplir con las leyes y reglamentos nacionales aplicables, debiendo además consultar con sus asesores profesionales. Estos contenidos podrían contener materiales de terceros que son suministrados por empresas que no mantienen ningún vínculo accionarial con ninguna entidad de Fidelity (contenido de terceros). Fidelity no ha participado en la redacción, aprobación o revisión de estos materiales de terceros y no apoya o aprueba sus contenidos explícita o implícitamente. Fidelity International es el nombre del grupo de empresas que forman la sociedad internacional de gestión de activos que ofrece productos y servicios en jurisdicciones específicas fuera de Norteamérica. Fidelity, Fidelity International, el logo de Fidelity International y el símbolo F son marcas registradas de FIL Limited. Fidelity sólo informa sobre sus productos y servicios y no ofrece consejos de inversión o recomendaciones basados en circunstancias personales.

Recomendamos obtener información detallada antes de tomar cualquier decisión de inversión. Las inversiones deben realizarse exclusivamente teniendo en cuenta la información contenida en el folleto vigente y el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI), que están disponibles gratuitamente junto con los informes anuales y semestrales más recientes a través de nuestros distribuidores y nuestro Centro Europeo de Atención al Cliente en Luxemburgo: FIL (Luxembourg) S.A. 2a, rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Luxemburgo o en esta misma página web. Fidelity Funds (“FF”) es una Sociedad de inversión de capital variable (UCITS) con sede en Luxemburgo y diferentes clases de acciones. Publicado por FIL (Luxembourg) S.A., entidad autorizada y supervisada por la Comisión de Vigilancia del Sector Financiero de Luxemburgo (CSSF). 20ES0161 / ED20-224

Invirtiendo a través de carteras de convicción

  |   Por  |  0 Comentarios

banner20200729v2
Foto cedida. Invirtiendo a través de carteras de convicción

El próximo miércoles 29 de julio a las 18 horas, URSUS-3 Capital celebra una nueva edición de sus encuentros financieros online.

En esta ocasión, Francisco Gimeno, responsable del equipo de ventas institucional de Morgan Stanley IM para Iberia, hablará de la importancia de la gestión activa para la creación de carteras de convicción.

«Los magníficos resultados de sus fondos de renta variable, en las últimas décadas y de nuevo, en los últimos trimestres hacen que deseemos saber más sobre qué compran y venden y cuándo lo hacen», expresan los organizadores. 

Francisco Gimeno contará qué entiende Morgan Stanley IM por gestión activa, qué es el active share y los ratios que utilizan para crear carteras de convicción.

Por su parte, Javier Martín, socio de URSUS-3 Capital, ofrecerá su visión sobre los mercados financieros y las principales economías, los efectos del COVID-19 y la previsible evolución de los principales activos (bonos, acciones, socimis, volatilidad…), así como la parte del ciclo bursátil en que nos podríamos encontrar.

Los interesados podrán registrase a través del siguiente enlace.

Además, la conferencia será válida por una hora de formación EFPA tras la superación de un test.

Renta fija estratégica, con Janus Henderson Investors

  |   Por  |  0 Comentarios

yacht-5427299_1920
Pixabay CC0 Public Domain. Actualización del fondo de Bonos Estratégicos de Janus Henderson Investors

El próximo 17 de septiembre, a las 10:00 horas, Janus Henderson Investors organiza su webinar: «Strategic Fixed Income – Live Update«.

En esta cita, Jenna Barnard y John Pattullo, codirectores de Renta Fija Estratégica de Janus Henderson Investorsgestores de la estrategia Janus Henderson Horizon Strategic Bond Fund discutirán sobre el impacto de tales temas en los rendimientos de los bonos corporativos, compartiendo sus conocimientos sobre el mundo de la asignación de activos y las inversiones.

Si bien la dirección del movimiento de los rendimientos de los bonos no ha sido sorprendente, la velocidad a la que se han movido estos rendimientos sí ha sido inesperada. En Janus Henderson siguen evaluando cómo es probable que se desarrolle el tema de la “japonificación” de Europa en un contexto en el que los inversores están desesperados en busca de un rendimiento fiable y adecuado.

El segundo trimestre de 2020 fue un entorno idílico para los bonos corporativos tras un primer trimestre tumultuoso. En este webinnar, Jenna y John también ofrecerán una inmersión profunda en el rendimiento superior del Janus Henderson Horizon Strategic Bond Fund durante el período, su posicionamiento actual y perspectivas para el mediano plazo.

El registro al evento está disponible en el siguiente enlace

Janus Henderson: actualización del Euro & Global High Yield Fund

  |   Por  |  0 Comentarios

flower-729512_1920
Pixabay CC0 Public Domain. Actualizacion fondo global & europeo high yield

El próximo 8 de septiembre, a las 16:00 horas, Janus Henderson organiza su próximo webinar: JHH Euro & Global High Yield Fund Update.

La conferencia será presentada por Tom Ross, gestor de carteras de deuda corporativa en Janus Henderson Investors, y Seth Meyer, gestor de cartera en Janus Henderson Investors. 

El registro al webinar está disponible en el siguiente enlace