El consejero delegado de Julius Baer, Philipp Rickenbacher, anunció que deja su cargo tras alcanzar un acuerdo con el consejo de administración de la entidad suiza. La renuncia se hizo pública en la presentación de resultados de la entidad y responde a los problemas que atraviesa la división de crédito privado de Julius Baer. El banco decidió, además, dar carpetazo a este negocio.
El órgano de dirección está iniciando una búsqueda externa de sucesor, «que concluirá a su debido tiempo», según recoge el comunicado de la compañía. Mientras tanto, para garantizar la continuidad estratégica en la dirección de la empresa, el director general adjunto y director de Operaciones, Nic Dreckmann, asumirá el cargo de director general interino.
Rickenbacher declaró en u comunicado que ha ofrecido al consejo de administración «poner mi cargo a disposición, y hemos llegado conjuntamente a la conclusión de que lo mejor para la empresa es que yo dimita». Asimismo, añadió que el resto de medidas que Julius Baer ha anunciado en relación con el negocio de deuda privada «trazan una línea clara y allanan el camino para avanzar y recuperar la plena confianza de nuestros accionistas», para concluir que las apoya «incondicionalmente» y que este cambio en la dirección es su contribución «al compromiso del Grupo de asumir el control».
Romeo Lacher, presidente de Julius Baer, agradeció, en nombre del consejo de administración, a Philipp Rickenbacher «su liderazgo como consejero delegado durante los últimos cinco años», después de guiar al banco «a través de una época difícil, trazando un rumbo exitoso que es tangible en las numerosas medidas de transformación que nos han llevado a donde estamos hoy». En este punto recordó que durante su mandato, la entidad ha obtenido «los dos mejores resultados financieros de nuestra historia y hemos reforzado significativamente nuestra posición de liderazgo en el mercado de la gestión de patrimonios en todo el mundo».
También expresó su confianza en que con el nombramiento de Nic Dreckmann como CEO interino se garantizará «la máxima continuidad para todas las partes interesadas. En sus veinte años en Julius Baer, ha contribuido en gran medida a nuestra historia de crecimiento, sobre todo en sus funciones como director de Operaciones y director del negocio de Intermediarios».
Además, valoró la experiencia de Dreckmann en Asia, que se suma a su «profundo conocimiento del negocio internacional de la firma y del panorama de la gestión de patrimonios de nuestro segundo mercado de origen». Además, ha dirigido una serie de importantes programas de transformación del negocio, incluida la integración del negocio de gestión de patrimonios internacionales de Merrill Lynch, adquirido en 2012.
Además de estos cambios, David Nicol, miembro del Consejo de Administración y presidente de su Comité de Gobernanza y Riesgos, no se presentará a la reelección en la próxima Junta General de Accionistas de 2024. Todo el Consejo de Administración agradece a Nicol sus servicios y contribuciones. El órgano directivo ha nombrado vicepresidente a Richard M. Campbell-Breeden, miembro no ejecutivo del Consejo desde 2018.
Salida del negocio de deuda privada
El consejo de administración del banco suizo también decidió abandonar el negocio de deuda privada. En el futuro, Julius Baer volverá a centrar todas sus actividades de préstamo, en soluciones de préstamos hipotecarios y lombardos. En esta actividad, su ratio de pérdidas crediticias netas sobre su cartera de préstamos se mantuvo constantemente por debajo del 0,2% en cualquier año anterior a 2023 (desde la creación de Julius Baer Group Ltd. en 2009). Además de salir del negocio de deuda privada, Julius Baer aprovechará esta oportunidad para reforzar su marco crediticio, según recoge el documento de la entidad.
La entidad declaró unas pérdidas de 586 millones de francos suizos (629 millones de euros, 683 millones de dólares) vinculadas a su exposición al gigante inmobiliario y minorista Signa Holding. Esta exposición ya se comunicó el 27 de noviembre de 2023, fecha desde la cual el valor teórico ha disminuido debido principalmente a los movimientos de las divisas.
Tras el evento crediticio del cuarto trimestre de 2023, el Grupo inició una revisión exhaustiva de su cartera restante de préstamos de deuda privada. Esta revisión, anunciada en noviembre del año pasado, fue realizada por una entidad independiente y estuvo supervisada por el Consejo de Administración de Julius Baer. Esta investigación concluyó que la cartera restante está bien diversificada y que era rentable.
La deuda privada abarca soluciones de financiación proporcionadas contra flujos de caja futuros y valores no cotizados. Julius Baer fue ido ampliando gradualmente su oferta de deuda privada en los últimos cinco años, en el contexto de su propuesta holística de gestión de patrimonios para clientes con patrimonios muy elevados (UHNW).
El valor teórico de la cartera de deuda privada restante después de las provisiones para fallidos a finales de 2023 era de 800 millones de francos suizos, lo que representa el 2% de la cartera de préstamos total del Grupo de 38.900 millones de francos. En la actualidad, está sujeta a una liquidación ordenada, tal y como informó la entidad.
Remuneración de los ejecutivos y del Consejo en 2023
El Consejo de Administración y el Comité Ejecutivo han decidido conjuntamente que el consejero delegado y los cinco miembros del Comité Ejecutivo directamente implicados en las decisiones crediticias no recibirán ninguna retribución variable correspondiente a 2023. La retribución de los demás miembros del Comité Ejecutivo se reducirá sustancialmente y estará íntegramente basada en acciones y diferida.
El presidente del Consejo de Administración, así como los miembros del Comité de Gobernanza y Riesgos, renunciarán a los honorarios basados en acciones correspondientes a su actual mandato, que finaliza en la junta general de accionistas del 11 de abril de 2024.
Resultados
El beneficio neto de Julius Baer se vio afectado por esta provisión para pérdidas en el negocio de deuda privada de la entidad. Como consecuencia de esta crisis en uno de los negocios del banco, el banco obtuvo 454 millones de francos suizos de beneficios en 2023, frente a los 950 millones de un año antes.
Excluyendo este efecto, el resultado operativo subyacente descendió ligeramente de un año a otro. El beneficio de la subida de los tipos de interés estuvo compensado por el fortalecimiento del franco suizo, así como por la menor volatilidad y la menor actividad comercial de los clientes.
Por Funds Society, Madrid
