AXA Investment Managers (AXA IM) ha anunciado el lanzamiento del fondo AXA WF US High Yield Low Carbon Bonds. Como parte de la gama de fondos AXA IM’s ACT, el fondo se adhiere a las Políticas de Exclusión Sectorial y a las Políticas de estándares ESG de AXA IM, que incluyen medidas de cribado para minimizar la exposición a empresas con un scoring ESG bajo.
Según explica la gestora, la estrategia utilizará un enfoque de inversión sostenible para excluir muchos de los sectores más intensivos en carbono, como los productores de metales, minería y acero, empresas de servicios públicos (utilities) y la mayoría de los subsectores de energía. Además, el fondo, en el que los criterios ESG están totalmente integrados, tendrá en cuenta la puntuación ESG de las empresas durante el proceso de inversión. En este sentido, el análisis ESG y los indicadores clave de rendimiento (KPI), incluidas las puntuaciones en intensidad de carbono y de uso de agua, formarán una parte clave del proceso de toma de decisiones de inversión.
Dentro del universo invertible restante, se analizarán los scoring de intensidad de carbono y agua de los emisores para evitar aquellas empresas que se consideren excesivamente intensivas en estos dos parámetros. Esto contribuye al objetivo del fondo de que su intensidad de carbono y agua sea al menos un 20% inferior a la del índice de referencia. La asignación de activos del fondo se basará en una evaluación crediticia fundamental y en un análisis de valor relativo.
Dentro de la cartera global, al menos el 90% de las empresas tendrá una puntuación ESG, al menos el 90% tendrá un scoring de intensidad de carbono y al menos el 70% tendrá una puntuación de intensidad de uso de agua. El fondo tiene la capacidad de invertir en empresas que la gestora considere que tienen planes creíbles para reducir la intensidad del carbono y del agua en el futuro u ofrecen productos que ayudan a otras empresas a mejorar su huella medioambiental. AXA IM también aprovechará sus capacidades de compromiso ESG para animar a estas empresas a mejorar su impacto medioambiental.
El fondo formará parte de la oferta de inversión sostenible de AXA IM, un subconjunto de la gama ACT de la gestora, y estará clasificado como artículo 9 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR). Actualmente está registrado y disponible para inversores profesionales y minoristas en el Reino Unido, Francia, Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Alemania, Italia, Liechtenstein, Países Bajos, Noruega, España, Portugal, Suecia y Luxemburgo.
Respecto al lanzamiento, Carl Pepper Whitbeck, gestor del fondo AXA WF US High Yield Low Carbon Bonds, ha señalado: “En AXA IM, creemos que la economía mundial ha entrado en una década de transición hacia un modelo más sostenible y descarbonizado. Durante esta transición, creemos que las carteras que se proponen reducir proactivamente la intensidad del carbono deberían estar mejor posicionadas para soportar los riesgos no financieros y batir al mercado en general”.
En opinión de Whitbeck, la intensidad del carbono y del agua son dos indicadores clave de rendimiento ESG ampliamente seguidos y se encuentran entre las métricas más importantes a tener en cuenta a la hora de analizar el impacto medioambiental de las empresas en el espacio de high yield de EE.UU. “Consideramos el fondo AXA WF US High Yield Low Carbon Bonds como una estrategia tradicional de high yield en EE.UU. que puede compararse fácilmente con el índice de referencia más amplio, pero con una huella de carbono significativamente menor para ayudar a los clientes a cumplir sus objetivos ESG”, añade.
“En medio de la continua búsqueda de rendimiento, la mayor prevalencia del scoring ESG para las empresas en el universo de high yield estadounidense en los últimos años ha permitido el desarrollo de carteras de US high yield con bajas emisiones de carbono. De acuerdo con nuestra experiencia, evitar los emisores de alta intensidad de carbono es beneficioso tanto en términos de rendimiento total como de volatilidad, lo que hace que el nuevo fondo sea una fuerte incorporación a nuestra oferta existente de high yield en EE.UU.”, concluye el gestor.
Por Fórmate a Fondo