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La SEC nombra nuevo director de Oficina de Inclusión de Minorías y Mujeres

La SEC anunció a Nathaniel H. Benjamin como nuevo director de la Oficina de Inclusión de Minorías y Mujeres (OMWI). Benjamin se incorporará a OMWI procedente de AmeriCorps, donde era el Director de Diversidad e Inclusión.

«Doy la bienvenida a Nate a la SEC en el papel de liderazgo como director de la Oficina de Inclusión de Minorías y Mujeres. Nate aporta una profunda experiencia a la Oficina, habiendo dirigido varios programas de desarrollo de la fuerza laboral y compromiso de los empleados a lo largo de dos décadas en el servicio público», dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler que también agradeció a Allison Wise, directora adjunta de OMWI, ha desempeñado el cargo de Directora Interina de la Oficina desde octubre de 2023.

Benjamin se incorporó a AmeriCorps procedente del Departamento de Educación, donde fue subdirector de capital humano y trabajó como estratega del cambio y líder ejecutivo para las funciones operativas de la agencia. También fue director ejecutivo del programa de diversidad, equidad e inclusión del departamento y dirigió el Consejo de Diversidad e Inclusión de la agencia.

Anteriormente, fue director de capital humano y subdirector de capital humano en la Oficina de Gestión y Presupuesto, donde dirigió la estrategia de capital humano, el desarrollo de la plantilla y las iniciativas de compromiso de los empleados, así como el plan de diversidad e inclusión. También fue subdirector de recursos humanos de las Oficinas de la Familia T en el Departamento de Estado de EE.UU., donde dirigió la plantilla de funcionarios de tres oficinas que apoyaban sus misiones de control de armamento y seguridad internacional.

A lo largo de sus 24 años de carrera, Benjamin ha sido suboficial de las Fuerzas Aéreas de Estados Unidos, funcionario del Departamento de Defensa e instructor adjunto en la Universidad Trinity Washington y en el Instituto de Arte de Washington. Benjamin es coach profesional certificado y ha recibido formación ejecutiva en gestión estratégica de la diversidad, la equidad y la inclusión a través de la Universidad de Georgetown.

Ha recibido varios premios por su liderazgo superior y sus notables resultados como agente de cambio de recursos humanos federales en programas de diversidad, equidad e inclusión. Tiene un máster en Administración de Empresas de la Universidad Johns Hopkins, un máster de la Universidad de Baltimore y una licenciatura de la Universidad de Maryland Eastern Shore.

Wise, por su parte, se incorporó a la SEC en junio de 2021. Antes de eso, dirigió a más de 60 socios federales como directora de Diversidad e Inclusión en la Oficina de Administración de Personal de los Estados Unidos. También ocupó el cargo inaugural de directora de Diversidad e Inclusión en la Administración Nacional de Archivos y Registros.

Wise ha desempeñado varias funciones de asesoramiento en Consejos Federales de Diversidad e Inclusión y fue cofundadora de la Asociación Federal de Diversidad Interinstitucional. Es licenciada en Finanzas por la Escuela de Negocios Robert H. Smith de la Universidad de Maryland y cuenta con certificaciones ejecutivas en Gestión Estratégica de la Diversidad y la Inclusión por la Universidad de Georgetown y la Harvard Kennedy School.

Las criptomonedas ajustan sus precios tras el halving protagonizado por el bitcoin

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

Pixabay CC0 Public DomainMediamodifier. ¿Debería Bruselas regular las criptomonedas?

El mercado de criptoactivos vive un momento de ajuste tras la disminución de la recompensa por bloques o halving que protagonizó el bitcoin en abril. A este efecto se suma, según explican los expertos, que el bitcoin ha retrocedido ligeramente hasta cotizar alrededor de los 63.330 dólares debido a las salidas netas de los ETFs al contado, en estas últimas semanas. «El mercado todavía está esperando alguna volatilidad significativa después de la reducción a la mitad, sin embargo, cuanto más tiempo se mantengan los precios alrededor de estos niveles, sosteniéndose por encima de la marca de 60.000 dólares, más fuerte podría volverse la narrativa de que se ha formado un soporte y que es más probable un movimiento al alza», explica Simon Peters, analista experto en criptoactivos de la plataforma de inversión y trading eToro.

Los datos correspondiente al mes de abril recopilados por Bit2Me muestran que los retrocesos tras el halving de 2020 y 2016 se están cumpliendo en este 2024. En consecuencia, abril ha estado coqueteando con la peor bajada de precio de Bitcoin desde noviembre de 2022. Concretamente, en abril se ha producido un descenso de un 11,01% aproximado en el precio de la criptomoneda; mientras que en noviembre de 2022 la caída fue del 16,23%. Para ver algo similar habría que remontarse a agosto de 2023, cuando la bajada acumulada llegó al 11,29%.

Según explica Peters, la primera semana de mayo tampoco ha sido fácil para el bitcoin. «Ha sido una semana difícil para los criptoactivos ya que la caída de precios eliminó más de 235.000 millones de dólares de la capitalización de mercado total. Específicamente, el bitcoin cayó hasta los 56.500 dólares y terminó abril con una baja del 18%, lo que convierte a este mes en el de peor desempeño desde la quiebra de FTX en noviembre de 2022. Parecía probable que los precios continuaran su declive a medida que avanzaba la semana», apunta el experto de eToro.

En su opinión, factores como los flujos de entrada de ETFs al contado y la cantidad de oferta circulante que está en manos de los inversores en lugar de ser vendida, lo que contribuyó a la subida de precios hasta el máximo histórico de 73.800 dólares a principios de año, se han vuelto recientemente negativos y han presionado el precio. «Sin embargo, el lanzamiento del informe de nóminas no agrícolas del pasado viernes en EE.UU., que resultó inferior a las expectativas y una tasa de desempleo más alta en el país, desencadenó una subida en el precio de los bitcoins, y otros criptoactivos, ya que el aumento del optimismo en torno a los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal también provocó la caída de los rendimientos de los bonos y del dólar estadounidense. Esperamos ver si el impulso del viernes se trasladará a esta semana y elevará el precio por encima del nivel de 66.800 dólares para marcar un máximo más alto, o si el resurgimiento fue efímero y los precios vuelven a 60.000 dólares o menos», afirma sobre sus perspectivas.

ETFs al contado: EE.UU. y Asia

Según su visión, el ecosistema de criptoactivos sigue muy enfocado en ver qué ocurre con los ETFs de bitcoin al contado. Por un lado, como informó The Block, estos vehículos en EE.UU. vieron sus peores salidas netas de la historia el pasado miércoles, totalizando -563 millones de dólares. «El FBTC de Fidelity lideró las pérdidas con -191 millones de dólares en salidas, seguido por el GBTC de Grayscale (-167,4 millones de dólares) y el ARKB de Ark (-98,1 millones de dólares). Además, el ETF al contado de bitcoins IBIT de Blackrock experimentó su primer día de salidas netas, -36,9 millones de dólares», señala Peters.

Pero el experto no se muestra negativo y apunta que con más instituciones obteniendo exposición a los bitcoins a través de los ETFs al contado, las reacciones a los datos económicos y los cambios en la política monetaria de los EE. UU. podrían tener un mayor impacto en el precio de los bitcoins en adelante. «Los rendimientos del tesoro de los EE. UU. que continúan aumentando y el fortalecimiento del dólar estadounidense en el contexto de un entorno de tasas de interés más altas por más tiempo podrían provocar más salidas de los ETFs al contado de bitcoins», añade.

En segundo lugar la industria asiste al estreno de los ETFs al contado de bitcoins y ethereum de Harvest Global Investments, China Asset Management y Bosera Asset Management, aprobadas y puestas en marcha en la Bolsa de Hong Kong el pasado martes. «A pesar del entusiasmo por las cotizaciones, el volumen de negociación combinado en el día del lanzamiento de estos ETFs al contado solo alcanzó los 87,58 millones de HKD (12 millones de dólares), muy por debajo de los 4,6 mil millones de dólares en volumen de negociación de los ETFs al contado de bitcoins de EE.UU. en su primer día. Aunque los activos bajo gestión y los volúmenes de negociación de estos ETFs al contado de Hong Kong son mucho menores en comparación con sus homólogos de EE.UU., más inversores potenciales y nuevas integraciones en el sistema financiero asiático podrían ser positivos para los precios de los bitcoins y ethereum a largo plazo», matiza el experto de eToro.

La chilena BancoEstado se suma al mercado de bonos perpetuos

| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios

La entidad estatal chilena BancoEstado hizo su debut en el mercado de bonos perpetuos, con una colocación de 600 millones de dólares en el mercado internacional que busca fortalecer su base de capital.

Según informó la firma en un comunicado, esta colocación –que le permitirá al banco cumplir con los estándares de capital de Basilea III y las modificaciones a la Ley General de Bancos– consiguió una tasa cupón de 7,95% anual y un spread de emisión de 322,8 puntos base.

La demanda del bono fue cuatro veces la oferta, con un gran interés por parte de inversionistas internacionales. Con todo, la operación convocó un total de 122 cuentas, con tracción de agentes de distintas regiones. Esto incluye inversionistas asiáticos y de Medio Oriente, lo que no es común en la región para este tipo de instrumentos, según destacaron.

Los papeles fueron calificados con rating Baa3 por Moody’s y BBB- por S&P Global Ratings.

El gerente general ejecutivo de la firma, Óscar González, destacó el robustecimiento de la “ya sólida” base de capital del banco estatal. “Esta operación refuerza nuestra posición, para seguir aportando de manera relevante al desarrollo integral de Chile, en línea con nuestros lineamientos estratégicos”, comentó a través de la nota de prensa.

“Estamos muy contentos con la colocación de este instrumento, el cual tuvo una muy buena recepción entre los inversionistas internacionales especializados, dando cuenta de la confianza que mantienen en las características de solidez que tiene BancoEstado”, agregó.

La industria se muestra más optimista con la economía de Chile y asume más riesgo

| Por Javiera Donoso | 0 Comentarios

Un mercado que está cada vez más optimista con la economía de Chile y que está tomando más riesgo en las carteras. Ese es el panorama que registró el segundo sondeo Asset Management Survey de 2024, realizado por CFA Society Chile y la Escuela de Negocios de la Universidad Adolfo Ibáñez (UAI).

La encuesta trimestral contó con la participación de 39 personas pertenecientes a la industria financiera local, según indicaron los organizadores en un comunicado. De ese universo, el 69% de los inversionistas espera que la economía chilena será “algo más fuerte” respecto a su desempeño actual, mientras que el 3% cree que será “mucho más fuerte”.

En cambio, el 15% estima que la economía “se mantendrá igual” y un 13% cree que será “algo más débil” o “mucho más débil”.

Hugo Aravena, presidente de CFA Society Chile, destaca que el 72% de los profesionales de la industria tienen una visión positiva de la economía local, lo que representa un “aumento considerable” respecto a sondeos pasados. “El trimestre anterior, dos de cada tres encuestados consideraba que el desempeño económico se mantendría igual, mientras que solo el 4% de los inversionistas contestó que sería ‘algo más fuerte’ o ‘mucho más fuerte’. Este es un cambio muy importante de expectativas”, indicó.

Además, el mayor optimismo de los inversionistas se expresó en sus portafolios. Consultados por el nivel de riesgo que están tomando en sus estrategias de inversión respecto a sus benchmarks, el 54% de los encuestados contestó que optaron por un riesgo “superior”, lo que corresponde a un aumento de 14 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior.

“El porcentaje de encuestados que afirma estar tomando un riesgo ‘superior’ al de su cartera referencial es cinco veces el número que dice estar tomando un riesgo ‘inferior’ al de su cartera referencial. Por ende, se observa una consolidación en la tendencia al alza del apetito por riesgo”, acotó Aravena en la nota de prensa.

Por otra parte, los riesgos de un escenario recesivo en los próximos 12 meses se mantuvieron respecto a la encuesta del primer trimestre. En esta versión, el 67% considera que es “bastante improbable” que la economía chilena experimente una recesión y un 26% cree que es “muy improbable”.

Respecto a los riesgos de cola (tail risks) más importantes para los activos de inversión local, la categoría de riesgos geopolíticos pasó al primer lugar con 33%. Esto corresponde a un aumento de 10 puntos respecto al trimestre anterior. En segundo lugar quedó la inestabilidad política chilena con 18%, seguido por la persistencia de inflación mundial con 18%, la reforma de pensiones con 10% y el manejo de la política monetaria global con 10%.

Clases de activos

La Asset Management Survey reveló un aumento sustancial en las preferencias hacia las materias primas. En esta versión, el 65% de los inversionistas tuvo un nivel de expectativa favorable o muy favorable a esta clase de activo, lo que corresponde a un aumento de 30 puntos respecto al trimestre anterior. Por otra parte, el 64% tuvo un nivel de expectativa favorable hacia los activos alternativos.

Aunque los inversionistas mantuvieron su perspectiva optimista hacia la renta variable, sus niveles tuvieron una menor intensidad respecto a la medición pasada. En el caso de las acciones desarrolladas, el 57% tiene una expectativa favorable o muy favorable, lo que corresponde a una disminución de 3 puntos con respecto al período anterior. Por otra parte, la renta variable emergente marcó 49% y chilena un 51%.

Además, el 62% de los inversionistas tiene una expectativa favorable o muy favorable en la renta fija internacional, lo que supone una caída de 13 puntos frente al trimestre anterior. Por su parte, la renta fija local tuvo un nivel de expectativa favorable del 51%, experimentando una baja de 14 puntos.

Respecto a la percepción sobre la valoración del benchmark accionario S&P IPSA, un 61% de los encuestados considera que el índice está valorado adecuadamente. Esto ubica esa impresión 41 puntos por encima del sondeo anterior. En contraste, un 35% cree que el índice está subvaluado y sólo un 4% que está sobrevaluado.

“Es la primera vez desde que realizamos este sondeo que la visión predominante es que las acciones IPSA están correctamente valoradas, revelando un fuerte cambio en la percepción del mercado accionario local, a pesar de la importante alza que hemos tenido en la bolsa local desde nuestra anterior encuesta”, concluyó Aravena.

Las firmas de advisory de EE.UU. se beneficiarán del aumento del volumen de quiebras y reestructuraciones

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

El aumento de los tipos de interés y la proximidad de los vencimientos provocarán un repunte de los impagos de préstamos de alto rendimiento y apalancados, incluidos los canjes de deuda en dificultades y las quiebras de empresas, lo que respaldará la necesidad de servicios de gestión de pasivos y reestructuración por parte de las empresas de asesoramiento, dice un nuevo informe de Fitch Ratings.

Históricamente, la actividad de reestructuración y la de asesoramiento se han equilibrado mutuamente, y el aumento de la actividad de reestructuración suele compensar parcialmente la pérdida de ingresos por fusiones y adquisiciones durante un ciclo descendente, agregan los expertos de Fitch.

Sin embargo, esa relación se ha roto varias veces desde la crisis financiera mundial. Por ejemplo, los niveles de quiebra durante la pandemia fueron anormalmente bajos, ya que las empresas accedieron a financiación y capital a tipos bajos, a menudo acompañados de estímulos gubernamentales.

Además, entre 2022 y 2023, el bajo volumen de fusiones y adquisiciones impulsado por las subidas de tipos, la incertidumbre económica y los amplios diferenciales entre ofertas y demandas no se vio acompañado de un aumento significativo de la actividad de impago, agrega el informe de la calificadora.

En respuesta a la ralentización de los volúmenes tanto de fusiones y adquisiciones como de reestructuraciones, las empresas de asesoramiento han tratado de ampliar su oferta de productos y servicios para diversificar los ingresos y mejorar la estabilidad de los beneficios en diferentes entornos de mercado.

Entre ellos figuran la ampliación de la cobertura de patrocinadores financieros, los mercados de capital privado y la captación de fondos, el asesoramiento estratégico a accionistas y las SPACs. Algunas empresas también tienen negocios de gestión de patrimonios, que proporcionan honorarios de gestión más estables e independientes de los volúmenes de transacciones.

No obstante, se espera que la actividad de reestructuración crezca a medida que las solicitudes de quiebra sigan aumentando hasta alcanzar los niveles anteriores a la pandemia, ya que los tipos de interés prolongadamente más altos y el riesgo de refinanciación derivado de la proximidad de los vencimientos añaden tensión a los prestatarios en dificultades.

En general, las solicitudes de quiebra de empresas aumentaron un 40% hasta 18.926 en 2023, normalizándose desde las 13.481 solicitudes de 2022, pero se mantienen en torno a un 18% por debajo de la media pre-pandémica de 2016 a 2019.

Fitch estima unas tasas de impago para 2024 del 3,5%-4,0% para los préstamos apalancados (LL), y del 5,0%-5,5% para la deuda de High Yields (HY), frente a unas tasas de impago para 2023 del 3,3% para los préstamos apalancados y del 2,8% para la deuda HY.

El número de reestructuraciones de deuda en dificultades y quiebras anunciadas aumentó un 124% hasta 280 en 2023 desde 125 en 2022, lo que sugiere que las quiebras seguirán aumentando en 2024. El valor de las reestructuraciones aumentó de 142.000 millones de dólares en 2022 a 205.000 millones en 2023. Las reestructuraciones completadas aumentaron un 134% hasta 164 operaciones en 2023 desde 70 en 2022, pero el valor total cayó un 21%, agrega el informe.

La perspectiva sectorial de Fitch para las firmas de asesoramiento independientes es neutral para 2024, ya que espera que el volumen de fusiones y adquisiciones aumente gradualmente con los ingresos de asesoramiento actualmente en mínimos cíclicos y el apalancamiento del flujo de caja en niveles elevados.

“Los ingresos deberían mejorar debido al aumento de la actividad de reestructuración, incluso en ausencia de recortes de tipos, o con la esperada reanudación de la actividad de fusiones y adquisiciones”, concluye el informe.

Gabriel Freund se une a Welcy Capital Advisors como Senior Portfolio Strategist

| Por Marcelo Soba | 0 Comentarios

Welcy Capital Advisors fichó a Gabriel Freund, CFA, como Senior Portfolio Strategist procedente de Santander Private Banking.

“Después de casi una década llena de gratos recuerdos en Santander Private Banking, es hora de decir adiós y embarcarme en una nueva etapa de mi carrera. Me complace anunciar que me he unido a la oficina de Brickell de Welcy Capital Advisors como Senior Portfolio Strategist y Asesor Financiero”, publicó Freund en su cuenta de Linkedin.

Con más de 20 años en la industria, Freund trabajó en reconocidas firmas entre las que se destacan Citi, Morgan Stanley, BNP Paribas y Santander.

Estuvo en el banco español entre 2014 y 2024 como AIS Senior Adviser donde cumplió el rol de “proporcionar ideas tácticas y de asignación de activos en todas las clases de activos a un grupo diverso de clientes profesionales en América Latina, atendidos en la plataforma de Servicios Activos de Inversión de Santander”.

En Santander PBI fue responsable de las regiones de Brasil y Venezuela, gestionando más de 800 millones de dólares en activos de clientes y fue miembro del grupo de trabajo de Inversiones Alternativas, según su descripción de LinkedIn.

Tiene un MBA por la University of Michigan, Stephen M. Ross School of Business.

Welcy Capital Advisors es una firma que presta servicios de asesoramiento en materia de inversiones a fondos de inversión privados, empresas y particulares, así como a personas con un elevado patrimonio neto, según la descripción de la firma.

La inversión de BBVA en México superará los 4.571 millones de dólares en el periodo 2019-2024

| Por Antonio Sandoval | 0 Comentarios

El presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, inauguró la Reunión Nacional de Consejeros Regionales 2024 (RNCR) de BBVA México, el encuentro de referencia del Grupo en el país.

Ante más de 400 empresarios, el banquero refrendó el compromiso de BBVA con México y adelantó que las inversiones del banco en este país llegarán a los 81.400 millones de pesos, unos 4.454 millones de euros y alrededor de 4.571 millones de dólares, muy por encima de lo previsto en el Plan 2019-2024.

En su discurso, Carlos Torres Vila destacó la contribución de México a los resultados récord de BBVA en 2023, una tendencia que ha continuado en el primer trimestre de 2024, en el que el grupo obtuvo un beneficio atribuido de 2.200 millones de euros, un 19% más que el mismo periodo del año pasado, y una vez más, impulsado principalmente por México y España.

México es un gran país con enorme potencial para aprovechar las oportunidades que surgen del nuevo orden mundial y la creciente regionalización, apalancándose en tendencias clave como la innovación y la sostenibilidad. “Por ello seguiremos con nuestro firme compromiso con el país, contribuyendo, como hemos venido haciendo todos estos años”, enfatizó el presidente de BBVA.

Carlos Torres Vila explicó que el año pasado el Grupo BBVA alcanzó casi los 20.000 millones de pesos de inversión en México, destinados principalmente a tecnología e infraestructura física y sedes.

“Desde 2019, y teniendo en cuenta las inversiones previstas para este año, habremos invertido 81.400 millones de pesos, muy por encima del objetivo de 63.000 millones que nos fijamos inicialmente en nuestro plan de inversión 2019-2024. Y todo para dar el mejor servicio a nuestros más de 30 millones de clientes en México y también para contribuir a la sociedad mexicana en general”, afirmó.

Sobre las perspectivas para México, el presidente de BBVA señaló que se prevé un crecimiento en torno al 2,5% para este año, que se verá impulsado por el consumo interno -apoyado por un mercado laboral fuerte y las remesas- y el aumento de la inversión.

Además, la reconfiguración global de las cadenas de suministro sitúan a México como el ‘hub’ ideal para la manufactura y los servicios derivados del ‘nearshoring’, con importantes inversiones internacionales, enfatizó. “El ‘nearshoring’ comienza a ser una realidad.

En 2023 México ya se ha convertido en el primer socio comercial de EEUU, superando a China, con una clara previsión de que incrementará aún más su cuota en los próximos años. Además, las empresas están aumentando su capacidad productiva en México para aprovechar el ‘nearshoring’. Prueba de ello es el crecimiento exponencial en la construcción de parques industriales, que están ocupados casi en su totalidad”, explicó el banquero.

Carlos Torres Vila destacó ante los consejeros regionales la estrategia ganadora de BBVA, apoyada en la innovación, la digitalización y la sostenibilidad, que se tradujo en los mejores resultados de su historia el año pasado: 8.019 millones de euros, un 20% más que el año anterior.

Se trata de un hecho que también ha reconocido el mercado, con una sólida evolución en Bolsa. Desde el inicio de 2019 y hasta el cierre del mes de abril, la evolución de la acción ha supuesto un retorno total para los accionistas de casi el 200% incluyendo los dividendos, prácticamente el doble de la media de los bancos europeos, afirmó.

“Además de beneficiar a clientes y accionistas, nuestra creación de valor redunda en un mayor impacto positivo en la sociedad en su conjunto. Incrementamos nuestra cartera de préstamos un 7,6% a nivel global, un crecimiento que en México alcanza los dos dígitos. En 2023, más de 140.000 familias, 30.000 de ellas mexicanas, compraron su vivienda, se concedieron 550.000 nuevos créditos a pymes y autónomos y más de 70.000 grandes empresas impulsaron su negocio”, detalló.

El presidente de BBVA también puso en valor la apuesta del Grupo por la innovación, que ha sido “marca de la casa desde hace muchos años” y que sitúa a BBVA al frente de las tendencias que están transformando la industria financiera.

“Nuestros clientes se benefician enormemente de la digitalización, con canales cómodos, sencillos y accesibles para relacionarse con BBVA. En 2023 incorporamos más de 11 millones de nuevos clientes, de los cuales 5,2 millones proceden de México, y este año por primera vez hemos superado los 50 millones de clientes que operan con nosotros a través del móvil. México representa casi la mitad, con 22 millones, y con un crecimiento espectacular al multiplicar por tres la cifra de 2018”, destacó.

Carlos Torres Vila recordó ante la RNCR 2024 que BBVA ha sido uno los primeros bancos en apostar por la transición a la nube (‘cloud computing’), lo que actualmente permite que más del 50% de las transacciones online se procesen a través de tecnologías de nueva generación.

En este sentido, el presidente de BBVA ha destacado el papel pionero en el uso de la analítica avanzada de datos y el gran potencial de la inteligencia artificial generativa para enriquecer las soluciones a clientes y mejorar la productividad. “Un esfuerzo en el que BBVA México juega una parte esencial, con un centro avanzado de datos (AI Factory) y más de 250 proyectos en su portafolio”.

Para concluir, Torres Vila anunció la celebración de la Segunda Cumbre de Sostenibilidad de BBVA México, que tendrá lugar el próximo 10 de julio en la Torre BBVA, con la participación de autoridades, expertos internacionales y testimonios de empresas destacadas en sus planes de descarbonización.

AIS Financial Group reúne a sus clientes en Madrid

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

AIS Financial Group, firma de servicios financieros especializada en productos estructurados, distribución de fondos y AMCs, organizó un exclusivo evento en Madrid del 2 al 5 de mayo, dirigido a algunos de sus clientes clave, muchos de ellos latinoamericanos.

Según explican desde la compañía, durante estos cuatro días, los 25 clientes invitados tuvieron la oportunidad de participar en una serie de actividades diseñadas para fortalecer las relaciones comerciales, así como para mantenerse al tanto de las últimas tendencias del mercado financiero.

El punto destacado del evento fue la conferencia que tuvo lugar el viernes 3 de mayo. Durante esta sesión, los ejecutivos de AIS Financial Group presentaron un repaso exhaustivo de los productos y servicios ofrecidos por la empresa, así como el crecimiento experimentado en los últimos años. Además, la segunda parte de la conferencia contó con la participación de representantes de renombrados bancos como BNP Paribas, Citi y Santander, quienes ofrecieron su visión del mercado y presentaron productos estructurados de interés.

Más allá de lo puramente profesional, los invitados también disfrutaron de actividades de ocio, incluyendo un emocionante tour por el estadio Santiago Bernabéu, un torneo de golf y pádel en la ciudad financiera de Santander, así como la asistencia a dos días del prestigioso Mutua Madrid Open de tenis (semi-final y final). Además, se organizaron varias comidas y cenas de networking, así como un cocktail en las oficinas de AIS Financial Group en Madrid, brindando oportunidades adicionales para la interacción entre los participantes.

«En AIS Financial Group, nos esforzamos por ofrecer a nuestros clientes experiencias que trasciendan lo meramente comercial, fortaleciendo así nuestras relaciones y fomentando un ambiente de colaboración mutua. Este evento fue una oportunidad excepcional para reunirnos con nuestros clientes, compartir conocimientos y disfrutar juntos de momentos inolvidables”, ha comentado Samir Lakkis, fundador de la compañía.

Ofi Invest AM lanza un fondo de bonos high yield con vencimiento en 2027

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

La gestora francesa Ofi Invest Asset Management ha lanzado al mercado español y francés el fondo Ofi Invest High Yield 2027. Según explica, se trata de un vehículo, con más de 1.000 millos de euros en patrimonio, que invierte en deuda de grandes empresas, capaces de generar ingresos constantes y sólidos márgenes operativos en cualquier fase del ciclo. «Se trata de un fondo de vencimiento objetivo, es decir, que permanece invertido en los bonos incluidos en la cartera hasta su vencimiento. Ello facilita a los inversores anticipar la rentabilidad real esperada, tanto anualizada como a vencimiento, ya que durante la vida del producto percibe los cupones anuales de los bonos, y a vencimiento el nominal (capital invertido al inicio)», explican.

Los gestores de Ofi Invest AM diseñaron esta estrategia en high yield con vencimiento en 2027, para evitar la congestión del mercado que producirá el «muro de refinanciación» en las empresas. Según destacan, antes de 2027, el 70% del stock actual de bonos high yield en el mercado habrá vencido, lo que supondrá nuevas necesidades de refinanciación para las empresas, a partir del vencimiento de estas emisiones entre 2025 y 2026.

Respecto a su proceso de inversión, apuntan que el primer paso es el análisis de un universo de 300 emisiones corporativas con calificación high yield en cualquier zona geográfica del mundo, que además tengan una alta calificación ESG. «El perfil de las empresas corresponde a grandes compañías, que tienen presencia mundial y son capaces de generar ingresos y márgenes operativos sólidos en cualquier fase del ciclo, incluida la actual fase inflacionista. Empresas que, además, hayan demostrado una fuerte vocación de compromiso con uno o varios de los criterios ASG como parte de su actividad principal», indican.

Dentro de este universo, los gestores eligen aquellos con la mejor calificación crediticia y el menor riesgo de impago dentro del segmento high yield, la mayoría de ellos de BB- a BB+. En total, unas 160 emisiones de empresas de 35 sectores de todo el mundo. Los gestores aplican una filosofía de «comprar y mantener» a la hora de seleccionar los bonos que se incluirán en la cartera del fondo.

La gestora considera que los gestores de la estrategia tratan de aprovechar este entorno favorable para los activos de deuda corporativa invirtiendo en los mercados con mayor potencial de rendimiento en forma de fondo de vencimiento objetivo. «A finales de 2023, los banqueros centrales dejaron en suspenso su política de endurecimiento monetario y esperamos recortes de tipos en el segundo semestre de 2024 para acompañar la desaceleración de la inflación. La estrategia de comprar y mantener debería seguir siendo atractiva a lo largo del año, con unos rendimientos que se mantienen históricamente altos», señalan sobre el contexto actual de mercado.

Brookfield Oaktree Wealth Solutions lanza la plataforma UCI Part II para dar acceso a sus estrategias alternativas

| Por Ignacio Valles | 0 Comentarios

Brookfield Oaktree Wealth Solutions ha anunciado el lanzamiento de la plataforma UCI Part II (sicav) para clientes de gestión de patrimonios. Según explica, bajo la regulación luxemburguesa, ofrece a los inversores de EMEA, Asia y América Latina un mayor acceso a las estrategias de Brookfield y Oaktree, y materializa su compromiso de proporcionar soluciones alternativas de primera clase a inversores de patrimonios en todo el mundo.

La plataforma UCI Part II presentará la estrategia de infraestructura ofrecida perpetuamente por Brookfield, que aprovecha la plataforma de infraestructura de 29.000 millones de dólares de Brookfield para invertir en acuerdos y activos individuales en energía renovable y transición, datos, servicios públicos, transporte y midstream. Además, la firma planea añadir estrategias adicionales, incluyendo las estrategias de crédito de Oaktree, a la plataforma en los próximos trimestres. «A medida que continuamos expandiendo globalmente las capacidades de Brookfield Oaktree Wealth Solutions, el lanzamiento de UCI Parte II marca un hito emocionante en nuestros esfuerzos de innovación de productos. Esperamos seguir evolucionando y añadiendo al número de fondos perpetuos ofrecidos y fondos privados para asesores y sus clientes», ha señalado John Sweeney, CEO de Brookfield Oaktree Wealth Solutions.

Por su parte, Tara Newbery, directora general y jefa de Legal EMEA y APAC de Brookfield Oaktree Wealth Solutions, ha afirmado: «Los fondos UCI Part II son un envoltorio ideal para los inversores de patrimonios que buscan acceder a estrategias de inversión alternativa como las que ofrecen Brookfield y Oaktree. La naturaleza registrada y el mínimo de inversión bajo de un UCI Parte II permite una mayor escala a través de mercados clave, pero también proporciona una mayor familiaridad para los clientes. Nuestra plataforma UCI Parte II tiene como objetivo simplificar los procesos de diligencia debida y de incorporación para nuestros socios de distribución, permitiendo a nuestros socios de patrimonios incorporar nuevos productos de manera eficiente».