. Veracruz acude a la BMV para refinanciar su deuda
Veracruz colocó instrumentos de deuda por cerca de 5.000 millones de pesos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
La colocación de 4.864 millones de pesos, poco más de 380 millones de dólares que servirá para reestructurar la deuda del estado, con lo que se logrará un ahorro cercano a los 234 millones de dólares anuales, que podrán ser invertidos en sectores productivos en beneficio de los veracruzanos. La operación es una reestructuración de los pasivos, por lo que no representa nueva deuda.
Se tenía contemplado alcanzar los 6.800 millones de pesos (532 millones de dólares) pero finalmente se decidió que serviría mejor a la estrategia financiera si solamente se colocaban papeles por 4.864 millones, aun cuando se obtuvo una respuesta superior a la esperada. Los principales oferentes fueron fondos de pensiones, bancos y sociedades de inversión.
Javier Duarte de Ochoa, Gobernador del estado Mexicano de Veracruz, participó del timbrazo de apertura correspondiente a las operaciones de la BMV del seis de septiembre, donde aprovechó para enumerar algunos de los logros que han permitido que su estado pueda regresar al mercado de valores nacional y afirmó que “con finanzas sanas y fortalecidas, Veracruz avanza por buen camino, el camino responsable y de eficiencia para asegurar el desarrollo social y la prosperidad que los tiempos actuales exigen.”
Posteriormente, en una conferencia de prensa el presidente de la BMV, Luis Téllez, lo felicitó por el éxito de la reestructuración de la deuda estatal, reconociendo el esfuerzo que ésta implicó y destacó también, la importancia de lo que ha logrado el estado de Veracruz y el Gobernador Duarte para reducir el pago y la amortización en las finanzas públicas de la entidad.
También agregó que “La operación bursátil refleja, ante todo, la confianza de los inversionistas en la solidez de las finanzas del estado de Veracruz, los recursos de esta operación contribuyen de manera importante a la reestructuración administrativa y financiera de la economía veracruzana.”
Duarte agradeció a Banamex, Bancomer y Banorte-Ixe por haber sido los intermediarios encargados de la colocación y reconoció “la importancia del mercado bursátil como medio para que estados y municipios obtengan recursos adicionales de manera responsable.”
Alonso García Tamés, Director Corporativo de Global Banking Citigroup, compartió que fue un honor participar en la colocación que significa el regreso de las emisiones de las entidades federativas al mercado de valores.
Con ésta colocación, Veracruz suma cuatro visitas a la BMV, la última siendo en el 2008 cuando colocó papeles por poco más de 1.200 millones de pesos.
También estuvieron presentes Osvaldo Santín Quiroz, en representación del secretario de Hacienda, Luis Videgaray, Alejandro Werner, director General de Banca Corporativa y de Inversión de BBVA Bancomer, Tomás Ruiz González secretario de Finanzas de Veracruz y los senadores veracruzanos Héctor Yunes Landa y José Francisco Yunes Zorrilla.
Eigenes Werk via Wikimedia Commons. The Carlyle Group recauda 1.380 millones de dólares para su fondo de energía
David Albert, director ejecutivo y coresponsable del equipo de Inversión de Créditos de Energía de Carlyle, se mostró satisfecho con la respuesta obtenida por parte de los inversionistas, que demuestra la confianza que tienen en la compañía y su estrategia, lo que les permitió superar con tan amplio margen el objetivo de llegar a los 750 millones de dólares. Albert afirmó que el Carlyle Energy Mezzanine Opportunities Fund (CEMOF) permitirá que los dueños de las compañías beneficiarias puedan mantener el control y la gobernabilidad de sus negocios, ya que el fondo opera bajo un esquema de capital de crecimiento y no como private equity.
Los directivos del fondo creen que hay buenas oportunidades en el mercado. Explican que cuentan con un gran equipo en Nueva York y Houston con los que podrán perseguir esas oportunidades, así como la red global de Carlyle para asistir y dar soporte a las transacciones. El fondo ya está operando y actualmente ha invertido en seis compañías de producción de energía.
Para el Grupo Carlyle, el CEMOF es un claro reflejo de la estrategia que están teniendo a nivel corporativo en cuanto a la expansión de su negocio de asset management, y que muestra que están yendo más allá de su enfoque histórico orientado al private equity. El fondo se ubica dentro del segmento Global Market Strategies del Grupo Carlyle
El Carlyle Energy Mezzanine Opportunities Fund (CEMOF) tiene como objetivo financiar compañías del sector energético que normalmente no podrían tener acceso a métodos comunes de financiación y cuyas necesidades de capital oscilen entre los 20 y 150 millones de dólares. The Carlyle Group es una administradora de activos alternativos con presencia global, con más de 157.000 millones de dólares en activos, administrados a través de 101 fondos y 64 fondos de fondos.
Wikimedia CommonsThomas Nast . Most Millionaires do not Consider Themselves Wealthy
Robeco es un destacado gestor independiente de activos. Proporciona soluciones de inversión en una amplia gama de estrategias a más de un millón de inversores privados, clientes institucionales y socios distribuidores y es líder mundial en inversión responsable.
Con más de 185.000 millones de euros bajo gestión y 1.600 profesionales ubicados en 14 países, cuenta con centros de inversión especializados, equipos de ventas y servicio en Europa, Oriente Medio y Asia.
La gestión de activos es, y siempre ha sido, su actividad principal. Sus gestores cuentan con un estilo de inversión activo, aplicando un enfoque disciplinado y operando dentro de un sólido marco de gestión de riesgos. Mantener un pensamiento independiente ha sido la piedra angular del éxito de Robeco durante los últimos 80 años.
Sus principales aptitudes inversoras se complementan con un círculo de firmas especializadas de inversión, entre las que se incluye SAM (Suiza, líder global en inversión sostenible), Transtrend (Países Bajos) y Harbor Capital Advisors (EE. UU.).
Robeco ha sido miembro independiente del Grupo Rabobank desde 2001. En febrero de 2013, el conglomerado de servicios financieros nipón ORIX anunciaba la adquisición de aproximadamente el 90% de la gestora holandesa de Rabobank por 1.935 millones de euros (2.590 millones de dólares). El acuerdo incluye una alianza estratégica entre Rabobank y ORIX según el cual Rabobank mantendrá un 9,99% de las acciones de Robeco y ayudará a Robeco para que mantenga y expanda su plataforma de negocios. Rabobank recibirá una combinación de caja y acciones de ORIX Corporation. Parte del acuerdo incluye que Rabobank se quede con el negocio bancario de Robeco (basado en Holanda) pero Robeco se quedará con la relación con los clientes.
La operación, pendiente de las aprobaciones legales y regulatorias pertinentes, previsiblemente se cerrará en seis meses a contar desde su anuncio.
Money Hurricane by Zeit Press. Los hedge funds managers percibieron mayores ingresos en 2012
Los gestores de hedge funds percibirán cerca de 1,3 millones de dólares de salario de media en 2012, casi el doble de los 700.000 que sus pares de fondos mutuos recibirán para el año, según cálculos correspondientes al cierre de 2012, según informó Investment News citando a un estudio de las firmas Greenwich y Johnson Associates, en el que se muestran las tendencias en las compensaciones a lo largo de los últimos años.
A pesar de que en 2010 y 2009 los gestores de fondos mutuos ganaban más que los de hedge funds, situando el ingreso promedio de los primeros en 730.000 dólares en 2010 y 840.000 en el 2009, contra los 700.000 y 770.000 de media de los segundos en esos mismos años, se espera que para el final de 2012 se regrese a la tendencia vista hasta el 2008 debido tanto a la búsqueda de talento en los hedge funds como a las restricciones regulatorias para compensaciones en el sector tradicional.
. Perspectivas de Mercados Emergentes de Deutsche Bank para el 2013
El equipo de Research de Deutsche Bank Research ha publicado sus previsiones sobre Mercados Emergentes Globales para el 2013. Según los analistas de Deutsche, no existen razones para pensar que los valores de los países emergentes seguirán subiendo en el 2013 y esperan un comportamiento por debajo que el de los mercados desarrollados. Los posibles fallos estructurales de la economía china podrían ser el detonante de un empeoramiento en el comportamiento de los valores de GEM en el 2013.
Puede ver el informe completo en el documento adjunto.
. Perspectivas de Mercados Emergentes de Deutsche Bank para el 2013
El equipo de Research de Deutsche Bank Research ha publicado sus previsiones sobre Mercados Emergentes Globales para el 2013. Según los analistas de Deutsche, no existen razones para pensar que los valores de los países emergentes seguirán subiendo en el 2013 y esperan un comportamiento por debajo que el de los mercados desarrollados. Los posibles fallos estructurales de la economía china podrían ser el detonante de un empeoramiento en el comportamiento de los valores de GEM en el 2013.
Puede ver el informe completo en el documento adjunto.
Imagen de la sede corporativa del grupo en Boadilla del Monte, Madrid. . Santander absorberá a Banesto y Banif
Banco Santander anunció el pasado 17 de diciembre la adquisición de Banesto y Banif como parte del intenso proceso de reestructuración del sector bancario español. Santander concentrará las operaciones de los tres bancos bajo una sola entidad corporativa y cerrará 700 oficinas en España, consiguiendo así un ahorro de alrededor de 660 millones de dólares.
La cuota de mercado de oficinas en España pasará del 10% en 2008 al 13% en 2015, ya que la reducción de oficinas prevista es muy inferior a la que se está produciendo en el mercado, informó la entidad en un comunicado. Asimismo, explica que a finales de 2015, se estima que el número total de oficinas del sistema financiero español sea de unas 30.000, lo que supone el cierre de 16.000 sucursales en ocho años, con una reducción del 35%.
«La optimización de la red resultante de la fusión supondrá una disminución del número de empleados, que se producirá de manera progresiva y sin medidas traumáticas mediante la recolocación en otras unidades del Grupo Santander, tanto en España como en el extranjero, la rotación natural de plantillas y bajas incentivadas».
Asimismo, la entidad española añade que en consecuencia, «la fusión producirá un ahorro de costes del 10%, lo que supone 420 millones de euros al tercer año. Adicionalmente, se espera un aumento de los ingresos de 100 millones. Por tanto, las sinergias totales ascenderán a 520 millones de euros antes de impuestos, anuales y a partir del tercer año. La fusión agrega valor desde el primer momento, mejorando el beneficio por acción en un 3% al tercer año».
Emilio Botín, pesidente de Banco Santander, comentó que “esta es una gran operación para todos. Para los accionista de Santander y de Banesto, que reciben una prima del 25% y acciones que tienen el dividendo más atractivo del mercado; para los clientes, que tendrán acceso a las más de 14.000 oficinas del banco en todo el mundo, y para los empleados, que podrán desarrollar una carrera profesional internacional. Santander es el banco más sólido y potente de la banca española.”
En el comunicado se da cuenta de que el 10,26% del capital de Banesto pertenece a accionistas, mismos que recibirán acciones en circulación de Banco Santander con una prima del 24,9% sobre la cotización del pasado viernes 14 de diciembre.
Los empleados de Banesto se incorporarán a Santander de manera que puedan tener acceso a una carrera profesional “más atractiva y con posibilidades internacionales,” indicó el informe.
Esta operación se da dentro del marco de la reestructuración del sistema financiero español, que supone una fuerte reducción del número de competidores y la creación de entidades de mayor tamaño.
Imagen de la sede corporativa del grupo en Boadilla del Monte, Madrid. . Santander absorberá a Banesto y Banif
Banco Santander anunció el pasado 17 de diciembre la adquisición de Banesto y Banif como parte del intenso proceso de reestructuración del sector bancario español. Santander concentrará las operaciones de los tres bancos bajo una sola entidad corporativa y cerrará 700 oficinas en España, consiguiendo así un ahorro de alrededor de 660 millones de dólares.
La cuota de mercado de oficinas en España pasará del 10% en 2008 al 13% en 2015, ya que la reducción de oficinas prevista es muy inferior a la que se está produciendo en el mercado, informó la entidad en un comunicado. Asimismo, explica que a finales de 2015, se estima que el número total de oficinas del sistema financiero español sea de unas 30.000, lo que supone el cierre de 16.000 sucursales en ocho años, con una reducción del 35%.
«La optimización de la red resultante de la fusión supondrá una disminución del número de empleados, que se producirá de manera progresiva y sin medidas traumáticas mediante la recolocación en otras unidades del Grupo Santander, tanto en España como en el extranjero, la rotación natural de plantillas y bajas incentivadas».
Asimismo, la entidad española añade que en consecuencia, «la fusión producirá un ahorro de costes del 10%, lo que supone 420 millones de euros al tercer año. Adicionalmente, se espera un aumento de los ingresos de 100 millones. Por tanto, las sinergias totales ascenderán a 520 millones de euros antes de impuestos, anuales y a partir del tercer año. La fusión agrega valor desde el primer momento, mejorando el beneficio por acción en un 3% al tercer año».
Emilio Botín, pesidente de Banco Santander, comentó que “esta es una gran operación para todos. Para los accionista de Santander y de Banesto, que reciben una prima del 25% y acciones que tienen el dividendo más atractivo del mercado; para los clientes, que tendrán acceso a las más de 14.000 oficinas del banco en todo el mundo, y para los empleados, que podrán desarrollar una carrera profesional internacional. Santander es el banco más sólido y potente de la banca española.”
En el comunicado se da cuenta de que el 10,26% del capital de Banesto pertenece a accionistas, mismos que recibirán acciones en circulación de Banco Santander con una prima del 24,9% sobre la cotización del pasado viernes 14 de diciembre.
Los empleados de Banesto se incorporarán a Santander de manera que puedan tener acceso a una carrera profesional “más atractiva y con posibilidades internacionales,” indicó el informe.
Esta operación se da dentro del marco de la reestructuración del sistema financiero español, que supone una fuerte reducción del número de competidores y la creación de entidades de mayor tamaño.
El pasado 11 de diciembre Grupo Diniz, dueño de la marca mexicana de entretenimiento familiar Recórcholis, colocó 120 millones de pesos (unos 9,3 millones de dólares) en certificados bursátiles a cuatro años con calificación de “A” por parte de HR Ratings.
Los certificados, que contaron con Actinver Casa de Bolsa como agente colocador, tendrán un plazo de cuatro años con una tasa del 7,89%, según un comunicado de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Grupo Diniz, compañía con más de 22 años de experiencia que cuenta con 33 centros de entretenimiento familiar en 16 estados de la República Mexicana y uno en La Coruña en España, así como una franquicia en Chalco, Estado de México, contempla que para fin de año abrirán dos centros de entretenimiento más en el Distrito Federal y estiman que continuarán su expansión durante el 2013, comenzando por la ciudad de Campeche, en el sureste del país azteca.
El pasado 11 de diciembre Grupo Diniz, dueño de la marca mexicana de entretenimiento familiar Recórcholis, colocó 120 millones de pesos (unos 9,3 millones de dólares) en certificados bursátiles a cuatro años con calificación de “A” por parte de HR Ratings.
Los certificados, que contaron con Actinver Casa de Bolsa como agente colocador, tendrán un plazo de cuatro años con una tasa del 7,89%, según un comunicado de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Grupo Diniz, compañía con más de 22 años de experiencia que cuenta con 33 centros de entretenimiento familiar en 16 estados de la República Mexicana y uno en La Coruña en España, así como una franquicia en Chalco, Estado de México, contempla que para fin de año abrirán dos centros de entretenimiento más en el Distrito Federal y estiman que continuarán su expansión durante el 2013, comenzando por la ciudad de Campeche, en el sureste del país azteca.
