Foto cedidaJoaquín Garralda, presidente (izda.), y Pablo Esteban, experto en finanzas sostenibles de Spainsif, durante el encuentro.
El paquete de medidas de la Comisión Europea presentado el 13 de junio para fortalecer los cimientos del Marco de Finanzas Sostenibles de la UE, que incluye una propuesta de regulación de proveedores de ratings ASG (ambiental, social y gobernanza) y clarifica los mecanismos de control y supervisión de sus actividades, promoverá la transparencia respecto a las metodologías y fuentes de datos para los usuarios, así como de los criterios de evaluación empleados por los proveedores. Así lo han afirmado los participantes en el Encuentro ISR ‘Reglamento Europeo de Rating ASG’, organizado por Spainsif. Esta propuesta, que se encuentra en fase de trílogo, busca favorecer la independencia y aumentar la integridad de las operaciones de los proveedores de calificación ASG.
Durante la inauguración de la jornada, Joaquín Garralda, presidente de Spainsif, ha indicado que la Comisión Europea pretende impulsar la transparencia de las actividades de calificación ASG para que contribuyan a alcanzar la descarbonización de la economía en 2050 y evitar el greenwashing. Garralda ha destacado que a la hora de impulsar este reglamento va a ser necesario “clarificar las fuentes y mejorar la ponderación de las metodologías y la comparabilidad de los datos entre las empresas para que los inversores puedan tomar las mejores decisiones de inversión en línea con sus intereses”.
Por su parte, Pablo Esteban, experto en Finanzas Sostenibles de Spainsif, ha profundizado en los objetivos perseguidos por la Comisión Europea con el futuro Reglamento de Ratings ASG, con el que se pretende mejorar la transparencia de las metodologías y fuentes de datos utilizadas por las agencias que elaboran las calificaciones ASG, tanto para los usuarios de estos servicios como para las empresas que son calificadas. Además, se propone clarificar los criterios internos de evaluación de los proveedores de ratings para evitar posibles sesgos de interpretación, así como impulsar la independencia de los procesos y evitar posibles conflictos de interés con otros actores del mercado financiero.
Las metodologías de calificación ASG deben ser rigurosas, sistemáticas, objetivas y estar sujetas a una validación y revisión periódica, como se detalla en la propuesta de la Comisión Europea. Esto permitirá avanzar en la calidad y accesibilidad de los datos para que sean más robustos, como ha explicado Esteban. Precisamente, los últimos avances en regulación otorgan mayor importancia al análisis de la doble materialidad y a la comparación de datos e índices benchmarks ASG por parte de los usuarios.
Entre los retos existentes, el experto en Finanzas Sostenibles de Spainsif ha mencionado impulsar la gobernanza y la supervisión para preservar la independencia y evitar los conflictos de interés; lograr mayor confianza de los usuarios en estas calificaciones; conocer en qué medida el reglamento tendrá cierto grado de flexibilidad como para permitir adaptar los criterios y metodologías al dinamismo propio de la regulación; y clarificar las condiciones bajo las cuales se autoriza la prestación de los servicios de calificación ASG. Una vez aprobado el Reglamento, los proveedores tendrán que cumplir con un calendario de implementación, alineado con los requisitos de supervisión y control de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).
Oportunidad para garantizar la integridad del mercado
Durante el Encuentro ISR, diferentes proveedores de servicios de evaluación y calificación ASG, así como usuarios de los mismos, han mostrado su satisfacción por el desarrollo de un Reglamento Europeo de Ratings ASG. En el caso de los proveedores, consideran que la legislación final debería fomentar la diversidad de las calificaciones ASG, al tratarse de un sector joven y en constante evolución. Además, la regulación de los proveedores de calificaciones ASG tendrá un impacto en el mercado en general y, si se hace de manera adecuada, será un paso importante hacia la mejora de la confianza en el mercado y el fortalecimiento de la protección del inversor. Así lo han indicado Arthur Carabia, Policy advocacy expert on ESG-related regulations de Morningstar; Neil Acres, Global Head of Government and Regulatory Affairs de MSCI y David Henry Doyle, Vice President, Head of Government Affairs & Public Policy Europe, Middle East & Africa (EMEA), S&P Global.
Patricia Pina, Head of Product Research & Innovation de Clarity AI, ha apuntado que es necesario disponer de datos de alta calidad para poder hacer la transición a una economía más sostenible. Cristina Romero, Head of Sustainable Finance Spain & Portugal de EthiFinance, ha recordado la importancia de la doble materialidad en las finanzas sostenibles y de seguir avanzando hacia un marco regulatorio sólido en esta materia. Por su parte, Nieves Álvarez, directora senior de Comunicación Corporativa y Sostenibilidad en LLYC, ha indicado que es positivo para las compañías que se apruebe un reglamento de ratings ASG para facilitar la comunicación entre empresas y calificadoras y mejorar la transparencia de las metodologías y criterios de evaluación empleados; opinión compartida por Javier Quesada, gestor de Inversiones en Mutual Mèdica.
Foto cedidaFoto de familia con los representantes de las 40 entidades
Fundación Ibercaja ha celebrado el acto de entrega de los convenios de colaboración con 40 destacadas entidades del tercer sector en la Comunidad de Madrid. Estos acuerdos marcan un hito en la labor de la Fundación en su compromiso de mejorar la vida de las personas, promoviendo la igualdad de derechos y oportunidades y ofreciendo apoyo a las personas más desfavorecidas.
Estas 40 asociaciones se destacaron en la 18ª edición de convocatorias nacionales de proyectos sociales de Fundación Ibercaja. Desde la primera edición de esta convocatoria en 2006, Fundación Ibercaja ha logrado llegar anualmente a más de un millón de personas en toda España.
El acto de entrega de los convenios contó con la participación de José Luis Rodrigo, director general de Fundación Ibercaja; Íñigo Aguirre, jefe del área de Madrid de Fundación Ibercaja; Enrique Rojas, psiquiatra y divulgador; y José Vicente Marco, director territorial de Ibercaja en Madrid, así como los representantes de las 40 asociaciones seleccionadas.
Esta firma de convenios sociales por parte de Fundación Ibercaja tiene como objetivo respaldar iniciativas destinadas a fomentar el empleo y mejorar la calidad de vida de las personas en riesgo de exclusión social o en situación de dependencia social, física o psíquica.
Esta iniciativa no solo se limita a la Comunidad de Madrid: en toda España, se han seleccionado 333 proyectos, que beneficiarán a más de 530.000 personas en riesgo de exclusión social.
Además, la Fundación Ibercaja ha establecido alianzas con otras fundaciones, como la Fundación CAI, la Fundación CajaCírculo y la Fundación Caja Badajoz, para ampliar el alcance de la convocatoria en los territorios de Aragón, Castilla y León y Extremadura, respectivamente.
La convocatoria contó con la participación del reconocido psiquiatra y divulgador Enrique Rojas, quien compartió sus «7 consejos para ser feliz» con los presentes, inspirando a todos los asistentes a trabajar juntos para hacer del mundo un lugar mejor. “La felicidad son fundamentalmente dos cosas: tener una personalidad equilibrada y en tener un proyecto de vida coherente y realista que incluya amor, trabajo, cultura, amistad y aficiones”, quiso recalcar el señor Rojas.
El compromiso de la Fundación de estar al lado de la sociedad y apoyar a las personas en diversos ámbitos se vio reflejado en esta convocatoria nacional de proyectos sociales. Las buenas cifras demuestran que la convocatoria se ha convertido en una referencia a nivel estatal en el apoyo y respaldo a las entidades sociales.
“Hoy convertimos en realidad el que desde hace 147 años ha sido nuestro principal fin: mejorar la vida de las personas, ofreciendo una igualdad de derechos y oportunidades y ayudando a las personas más desfavorecidas. Este compromiso, estar al lado de la sociedad, acompañando a las personas en los diferentes ámbitos, es el que llevamos a cabo con nuestra convocatoria nacional de proyectos sociales, con la que ya hemos llegado a 18 ediciones”, recalcó el director general de Fundación Ibercaja, José Luis Rodrigo.
Foto cedidaIgnacio Cemborain, director de Marketing de JubilaME
Ignacio Cemborain se ha incorporado a JubilaME como director de Marketing y Comunicación. Para JubilaME, esta incorporación es totalmente estratégica dejando en evidencia la gran importancia que tiene dentro de la compañía.
Cemborain cuenta con una amplia experiencia en publicidad, comunicación e imagen de marca. Tanto en la concepción de campañas como en la creación, desarrollo y seguimiento de estas.
Según explica JubilaME, «Cemborain es un profesional experimentado en el ámbito del marketing y la comunicación, con más de 10 años de trayectoria como director creativo en agencia de publicidad. Su amplio conocimiento y enfoque innovador lo han convertido en la elección ideal para tomar las riendas de estos departamentos».
En su nuevo rol, Cemborain dirigirá las estrategias comerciales, marketing y comunicación de la empresa, con el objetivo de potenciar el crecimiento sostenible, dando, cada día más, un servicio de excelencia para con todos nuestros clientes. Su liderazgo y experiencia desempeñarán un papel fundamental en el fomento de un entorno joven, dinámico y activo fortaleciendo la cultura de JubilaME.
Por su parte, Ignacio Cemborain, ha querido agradecer la confianza depositada y valorando la política de JubilaME: «Es especialmente ilusionante comenzar un proyecto en el que uno de los pilares es poner en valor la importancia que tienen una imagen y una comunicación cuidada. Estoy seguro de que JubilaME siempre mantendrá un nivel de excelencia en su relación con los clientes».
Julio Fernández, CEO y fundador de JubilaME, comentó: «Estamos ilusionados de dar la bienvenida a Ignacio a esta joven familia de JubilaME. Su experiencia y visión serán una pieza clave para nuestra consolidación y crecimiento. Esperamos con interés el impacto positivo que traerá a nuestra organización».
Amundi ha anunciado el nombramiento de Benoit Sorel como Global Head de la línea de negocio de ETFs, Indexing & Smart Beta, con efecto a partir del pasado lunes 6 de noviembre.
Antes de unirse a Amundi, Benoit fue director general en BlackRock, responsable de dirigir la estrategia de productos y distribución de EMEA para ETFs & Index Investing, con sede en Londres desde 2018.
Anteriormente, Benoit dirigió las ventas de ETFs & Index Investing para Francia, Bélgica, Luxemburgo y Mónaco en BlackRock, de 2011 a 2018. Anteriormente, ocupó varios puestos de responsabilidad en desarrollo de negocio en derivados de renta variable en Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (2007-2011) y Bank of America (2006-2007).
Asimismo, estuvo en el equipo de asesoramiento soberano de Lazard Frères durante cinco años, de 2001 a 2006. Benoit comenzó su carrera en 1999 en Credit Agricole Indosuez en Reestructuración de Deuda Corporativa y Financiación de Exportaciones en Yakarta.
Creand Wealth Management incorpora a Eduardo José García Lorenzo como nuevo banquero senior en su oficina de Barcelona, con el objetivo de reforzar el área de desarrollo de negocio en el segmento de grandes clientes y empresarios de la entidad en el mercado catalán. El banco continúa avanzando en la especialización, la personalización y el aporte de valor en el servicio a los clientes.
Con esta incorporación, Creand Wealth Management cuenta con un equipo de más de 20 profesionales, de los cuales 10 banqueros privados, en su oficina de Barcelona, liderada por Ignacio Viayna. En Cataluña, la entidad se ha consolidado en los últimos años como una de las referencias en banca privada y gestión de grandes patrimonios, con un volumen de activos bajo gestión que supera los 1.500 millones de euros, tras experimentar un importante crecimiento en los últimos años.
Eduardo José García tiene más de 25 años de experiencia y un amplio expertise en el ámbito del asesoramiento financiero y la gestión de grandes patrimonios y family offices. Ha desarrollado gran parte de su carrera como directivo en entidades como Tressis, Santander y GVC Gaesco.
García es licenciado en Económicas por la Universitat de Girona, cuenta con un Programa de Desarrollo Directivo por el IESE Business School, un MBA de la EAE Business School y el título de gestor (EFA) acreditado por el Instituto Español de Analistas Financieros.
Ignacio Viayna, director de Creand Wealth Management en Cataluña y Baleares, explica que “esta nueva incorporación permite reforzar el negocio a grandes clientes y family office en nuestra oficina de Barcelona, y acercarnos más al tejido empresarial catalán, con el objetivo de consolidar el crecimiento que estamos experimentando en los últimos años. Su trayectoria profesional y amplia experiencia en el sector se suman a nuestra capacidad de servicio personalizado al cliente, para continuar aportando valor”.
Stoneweg, gestora internacional de activos y fondos inmobiliarios con sede en Suiza, ha incorporado a Nicholas Burdett como nuevo director de Relaciones con Inversores.
Burdett se incorpora a la plataforma de inversión inmobiliaria después de pasar por diferentes entidades como Capital Strategies Partners A.V. S.A., empresa comercializadora de fondos de terceros, donde ocupó el cargo de director de Producto y Análisis, así como funciones de ventas y marketing en España y Suiza.
Además, durante más de 12 años, Burdett fue Investment Advisor en bancos suizos como Quilvest Wealth Management (Zúrich), JP Morgan Private Bank y Banque Lombard Odier (Ginebra). El nuevo director de Relaciones con Inversores de Stoneweg cuenta con un máster en Filología por la Universidad de Oxford (Lincoln College), un máster en Finanzas por London Business School y posee las titulaciones de Chartered Financial Analyst (CFA) y Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).
“Me ilusiona muchísimo incorporarme a Stoneweg entre grandes profesionales y una sólida y exitosa trayectoria en la adquisición y gestión de activos inmobiliarios. La calidad del equipo y el momento ofrecen una fantástica oportunidad para crecer nuestro negocio global con clientes institucionales, patrimoniales y socios de distribución”, ha afirmado Burdett, quien reportará a Jaume Sabater, CEO y uno de los fundadores de Stoneweg S.A.
Los objetivos mundiales de emisiones netas cero exigirán un gran aumento de la capacidad de las energías renovables. Entre 2000 y 2020, la capacidad fotovoltaica mundial se multiplicó por 890. Sin embargo, para alcanzar los objetivos de cero emisiones netas será necesario que el ritmo de crecimiento de la capacidad solar aumente aún más rápido.
Pero, en este entorno, hay retos que debe afrontar el sector. En Bank of America observan que la tasa de crecimiento de la capacidad añadida de energía solar también se está desacelerando, “al pasar del 53% de crecimiento interanual entre 2010 y 2014 al 27% en los cinco años siguientes y al 21% desde 2020”. Además, en la firma aseguran que algunos países ralentizan las nuevas instalaciones y otros, no logran compensarlo. “Si este ritmo de ralentización continúa, la capacidad solar mundial sería en 2030 menos de la mitad de lo que sería si se mantuviera el ritmo de crecimiento mundial de los últimos 10 años”, calculan en Bank of America.
El foco de la industria, por lo tanto, estará en China, líder mundial, y en la posibilidad de que los países logren relocalizar la producción. China ha instalado aproximadamente un tercio de la capacidad solar mundial, muy alejada de Estados Unidos, segundo. “El férreo control de China sobre la fabricación de energía solar también ha hecho que otros países, especialmente los europeos, dependan de ella. A medida que otros países amplían sus capacidades de fabricación para competir, los precios han bajado, lo que ha hecho que los proyectos de energía solar distribuida y a escala de servicios públicos sean más económicos”, aseguran en la firma.
Adrian Daniel, gestor de carteras en Mainfirst, ve oportunidades en esa relocalización. Recuerda que la industria solar ha trazado una trayectoria impresionante en las últimas décadas, debido en gran parte, a que la tecnología utilizada para aprovechar la energía del sol “ha seguido avanzando y ahora constituye un complemento de bajo coste a las fuentes de energía tradicionales”. Además, explica Daniel, la base de la producción y la innovación se ha desplazado de Europa a Asia.
Por otro lado, las demandas de incentivos fiscales para los centros de producción locales son cada vez más sonadas, ahora que la dependencia del suministro energético ha pasado a primer plano debido a la guerra de Ucrania: Alemania impulsará la producción nacional hasta un objetivo de 10 gigavatios y hay rumores de que el fundador de LONGi, Li Zhenguo, de construir una planta en Alemania.
Por lo tanto, Daniel asegura que las ventajas de costes existentes gracias a las economías de escala y al apoyo gubernamental a la capacidad de producción en Asia, y especialmente en China, siguen siendo un factor importante para la industria solar mundial.
“Es probable que Estados Unidos atraiga importantes inversiones del extranjero y pueda crear muchos nuevos puestos de trabajo”, asegura el experto que también ve probable que las ventajas estructurales en términos de procesos rápidos de aprobación de la planificación y precios de la electricidad industrial desempeñen un papel crucial en la creación de nueva capacidad en Estados Unidos frente a Europa, incluso si Alemania ofrece la misma cantidad de ayuda financiera disponible para un proyecto en un tercer país.
Daniel no descarta que las subvenciones fomenten la expansión de las energías renovables en Europa; sin embargo, hay pocas perspectivas de que esto elimine la dependencia de los productos solares importados de Asia durante la próxima década.
Fidelity International ha ampliado su gama de ETFs con el lanzamiento de dos productos de renta fija con gestión activa: el Fidelity UCITS II ICAV – Fidelity Sustainable EUR Corporate Bond – Paris Aligned Multifactor UCITS ETF y el Fidelity UCITS II ICAV –Fidelity Sustainable USD Corporate Bond – Paris Aligned Multifactor UCITS ETF. Ambos cotizan en la Bolsa de Londres, así como en el Xetra de Fráncfort y próximamente cotizarán en SIX y Borsa Italiana.
Los dos fondos se benefician de las exclusivas aportaciones de la plataforma global de análisis de Fidelity, de sus propias calificaciones de inversión sostenible y de su compromiso climático alineado con el Acuerdo de París. Desarrollado por el equipo de renta fija sistemática de Fidelity, el modelo multifactorial en el que se basan las estrategias tiene en cuenta una serie de datos fundamentales, de valoración y de sentimiento. Después, el proceso de construcción de la cartera pretende generar alfa seleccionando los bonos más atractivos (teniendo en cuenta los costes de las transacciones y la valoración) de aquellos emisores de bonos con las puntuaciones multifactor más altas.
El objetivo de inversión de ambos fondos es alinearse con los objetivos de calentamiento global a largo plazo del Acuerdo de París mediante la restricción de la exposición de su cartera a las emisiones de carbono y lograr rentas y crecimiento del capital.
El índice de referencia del fondo en dólares es el Solactive USD Corporate IG PAB y el del fondo en euros, el Solactive Euro Corporate IG PAB. Ambos fondos están clasificados como Artículo 9 en virtud del Reglamento sobre Divulgación de Información Financiera Sostenible (SFDR).
Domingo Barroso, director de Ventas de ETFs para España, Portugal y LatAm en Fidelity International, señaló que los inversores buscan vehículos de bajo coste que puedan generar alfa, «de ahí que los ETFs gocen cada vez de mayor popularidad. De hecho, el mercado de los fondos cotizados ha pasado de alrededor de 200.000 millones de dólares en todo el mundo en 2003 a más de 9,5 billones de dólares en 2022, y se prevé que alcance los 15 billones de dólares en tan solo cinco años».
Desde su lanzamiento en 2021, «nuestro Sustainable Global Corporate Bond Multifactor UCITS ETF ha tenido una gran acogida entre los clientes», según reconoce Barroso, que apunta que este producto se nutre de la plataforma de análisis activo de Fidelity y de «nuestra experiencia en sostenibilidad para identificar bonos corporativos excelentes a un precio atractivo». el directivo concluye que «estamos encantados de poder dar continuidad a esto incorporando variaciones regionales de esta exitosa estrategia, atendiendo de este modo las demandas de los clientes”.
Estos fondos se suman a la gama actual de ETFs de Fidelity acogidos al artículo 9: el Fidelity Sustainable Global Corporate Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF y el Fidelity Sustainable Global High Yield Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF.
Goldman Sachs Asset Management ha captado 4.000 millones de dólares entre inversores institucionales y altos patrimonios para su vehículo West Street Infrastructure Partners IV y vehículos relacionados (WSIP IV). El fondo ya ha comprometido 2.300 millones de dólares en ocho empresas, diversificadas por geografía y sectores.
Entre las empresas que se incluyen Synthica, promotora y operadora estadounidense de plantas de gas renovable orgánico; Frøy ASA, proveedora de infraestructuras de transporte y apoyo al sector acuícola noruego; Verdalia, promotora y operadora de plantas europeas de biometano; GridStor, promotora y operadora de proyectos de almacenamiento en baterías de grado utilitario en Estados Unidos; ImOn Communications, proveedora de banda ancha de fibra hasta el hogar con sede en Iowa; y Adapteo, proveedora de soluciones de alquiler de espacio modular reutilizable en el norte de Europa.
Bajo la dirección de Philippe Camu, Scott Lebovitz y Tavis Cannell, el negocio de Infraestructuras de Goldman Sachs Asset Management se ha venido desarrollando en los últimos 17 años teniendo que transitar por diferentes ciclos de mercado, enfocado en la búsqueda de oportunidades diferenciales capaces de generar rendimientos atractivos para los clientes.
En este sentido, el fondo trata de invertir en compañías en funcionamiento y que generen flujos de caja defensivos a largo plazo, dispongan de sólidas posiciones de mercado y de activos y servicios fundamentales enfocados a la sociedad. El fondo aprovecha el asesoramiento operativo del equipo de expertos del Goldman Sachs Value Accelerator, que apoya a los vehículos de inversión en sus procesos de escalada de ingresos, excelencia operativa, transformación digital, talento y ASG.
Philippe Camu, presidente de Infraestructuras de Goldman Sachs Asset Management, apunta que “la captación de fondos del WSIP IV refleja la solidez, trayectoria y amplitud de nuestra plataforma global de infraestructuras. Agradecemos la colaboración de nuestros inversores, a los que reiteramos nuestro compromiso de ofrecer rendimientos constantes».
Por su parte, Scott Lebovitz, codirector de Infraestructuras de Goldman Sachs Asset Management, estima que “las infraestructuras son una clase de activo que permite aprovechar algunos de los vientos de cola seculares más interesantes asociados a la descarbonización, la digitalización, la desglobalización y la demografía, cada uno de los cuales requiere una movilización muy significativa de capital privado. En el entorno económico actual, un enfoque disciplinado en el riesgo y la capacidad de creación de valor de los gestores actuarán como diferenciadores clave para el rendimiento. Muchos inversores siguen infraponderados en infraestructuras, y tenemos el privilegio de que tanto los inversores actuales como los nuevos clientes nos hayan confiado la gestión de su capital».
El cierre de este fondo se produce apenas un mes después de que Goldman Sachs concluyera también la captación de inversores en su fondo secundario de infraestructuras Vintage Infrastructure Partners I, que en septiembre de 2023 pasado cerró compromisos de capital por importe de 1.000 millones de dólares.
Acortando distancias: Entender la inclusión financiera en el contexto indio
La inclusión financiera se refiere a hacer disponibles servicios financieros asequibles a la gran población del país, hasta ahora desatendida, para facilitar su potencial de crecimiento. A lo largo de los años, el gobierno indio y las instituciones financieras han aplicado diversas medidas para incorporar a los sectores marginados de la sociedad, al sistema financiero oficial.
Las diversas iniciativas gubernamentales en este sentido se basan en los principios rectores de:
Su objetivo es capacitar a las personas, especialmente a las de zonas rurales y de bajos ingresos, proporcionándoles las herramientas y los recursos necesarios para gestionar sus finanzas, ahorrar, invertir y acceder al crédito.
La mayor atención prestada a la inclusión financiera ha dado lugar a un aumento sustancial del número de cuentas en el sistema bancario.
Esta tendencia se refleja tanto en las cuentas corrientes (indicativo de la inclusión de las pequeñas empresas) como en las cuentas de ahorro (indicativo de la inclusión a nivel individual / minorista).
El número total de cuentas ha crecido a un ritmo constante de más del 10% anual en los últimos 10, 15 y 20 años, especialmente tras la crisis financiera mundial, lo que indica una mayor propensión a invertir.
Bancarizar a los no bancarizados a través del Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY)
Un programa nacional de inclusión financiera puesto en marcha por el Gobierno de la India en 2014, que abarca un enfoque integrado para proporcionar acceso a los servicios financieros a todos los hogares, especialmente a los de las zonas rurales y económicamente desfavorecidas. «El programa ofrece una cuenta de ahorro básica, una tarjeta de débito RuPay y varios planes de seguros y pensiones, y prevé canalizar todas las prestaciones públicas a las cuentas de los beneficiarios», comentan los expertos de UTI International.
Mejorar el acceso al crédito para las mujeres
El número de personas que obtienen préstamos del sistema bancario formal se ha más que duplicado en los últimos 8 años, ya que la inclusión en el sistema financiero mejora su solvencia.
La proporción de mujeres prestatarias ha crecido sustancialmente a medida que más mujeres son incluidas en el sistema financiero; se espera que esto actúe como un facilitador clave para las pequeñas empresas dirigidas por mujeres.
En junio de 2023, India tenía más de 470 millones de tarjetas (débito + crédito) emitidas, que permitían transacciones mensuales por un valor total aproximado en USD 23 BN, explican estos expertos.
Tanto el volumen como el valor de los pagos con tarjeta han crecido por encima del 20% anualizado en los últimos 10 años, lo que indica una tendencia al alza del gasto con cada tarjeta.
La cuota media de las tarjetas de crédito en los últimos 10 años ha sido del 37% del volumen de transacciones, pero del 56% en valor del gasto, lo que indica un mayor gasto por tarjeta de crédito en comparación con las tarjetas de débito.
Lanzada en 2016, UPI (Unified Payments Interface, interfaz unificada de pagos) ha sido el factor de éxito más significativo para impulsar la inclusión financiera en la India, permitiendo incluso las transacciones más pequeñas mediante teléfonos móviles vinculados a una cuenta bancaria.
En la actualidad, más de 450 instituciones financieras de la India forman parte del sistema, lo que permite realizar más de 9 BN de transacciones mensuales por un valor total de unos USD 180 BN al mes (más de 7 veces el total de pagos con tarjeta).
Alcanzando un punto de inflexión en 2018 -19, el volumen y el valor de las transacciones anuales han crecido a una tasa anualizada del 147% y el 163%, respectivamente, en los últimos 5 años.
Dado que las transacciones UPI están vinculadas a cuentas bancarias, la adopción de UPI conduce a una reducción del efectivo en el sistema y proporciona una mayor cantidad de depósitos de bajo coste para el sistema bancario.
India está en conversaciones con varios países para permitir transacciones transfronterizas sin fisuras utilizando el marco UPI. Por el momento, los siguientes países han adoptado pagos UPI en diferentes formas: Emiratos Árabes Unidos, Singapur, Nepal, Bután y Mauricio, entre otros.
La creciente inclusión financiera está contribuyendo al crecimiento de las primas de seguros de vida y de las inversiones sistemáticas en fondos de inversión.
Los seguros de vida han crecido a una tasa anual media del 11%, mientras que los SIP (Systematic Investment Plans) de fondos de inversión lo han hecho a una tasa anual media del 29% en los últimos 5 años.
El programa de inclusión financiera ha permitido a personas de todos los estratos socioeconómicos asegurar sus vidas mediante los seguros y mejorar su bienestar financiero invirtiendo en productos como los fondos de inversión.
La tendencia alcista de la inversión digital impulsa el aumento de las cuentas de depósito (Demat)
El ahorro financiero está impulsando una mayor participación en los mercados de renta variable, como demuestra el rápido aumento del número de cuentas Demat.
A medida que aumenta el número de personas que acceden a los servicios bancarios y financieros, conocen más sobre las oportunidades de inversión y mantienen valores en formato electrónico a través de cuentas Demat.
Allanar el camino para liberar el potencial de la India
La historia de la inclusión financiera en la India es una historia de transformación y promesas. Los avances realizados para llegar a las poblaciones no bancarizadas y mal atendidas no sólo han aportado beneficios económicos, sino que también han fomentado un sentimiento de seguridad y dignidad financieras. El impacto ha sido tangible, con la mejora de los medios de subsistencia, la reducción de la pobreza y el aumento del crecimiento económico. A medida que la India continúe este viaje, la narrativa está destinada a profundizarse, enriqueciendo vidas e impulsando el progreso de la nación hacia un mañana más inclusivo desde el punto de vista financiero.
