¿Qué retos y oportunidades afronta la banca privada en España?

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Foto cedidaDe izquierda a derecha: Luis Buceta, director general de Creand AM y presidente de CFA Spain; Víctor Manuel Allende, director de Banca Privada de Santander Private Banking España; Joaquín Casasús, socio y director General de Abante; Jaime Lázaro, Global Head Asset Management & Global Wealth de BBVA; y Gonzalo Rodríguez Fraile, consejero delegado (CEO) de A&G.

La industria financiera se está moviendo rápidamente, pero ¿se está moviendo tan rápido como necesitan los clientes? Estas y otras cuestiones fueron abordadas en el seno del evento Funds Society Leaders Summit, organizado por Funds Society en Madrid el pasado 10 de septiembre, en un panel titulado “Modelos de negocio en Banca Privada. Retos y oportunidades”. En él participaron Víctor Manuel Allende, director de Banca Privada de Santander Private Banking España; Joaquín Casasús, socio y director general de Abante; Jaime Lázaro, Global Head Asset Management & Global Wealth de BBVA; y Gonzalo Rodríguez Fraile, consejero delegado (CEO) de A&G. El evento estuvo moderado por Luis Buceta, director general de Creand AM y presidente de CFA Spain.

El primer punto que abordó Buceta en el panel fue precisamente el momento de cambio que está viviendo actualmente la banca privada. Desde BBVA, Jaime Lázaro afirmó que la banca privada está viviendo “una revolución” y que esta se está desarrollando “en todas las geografías, tanto offshore como onshore”. En cambio, desde A&G Gonzalo Rodríguez Fraile matizó que “más que una transformación, es una evolución constante”, citando como ejemplo la mayor sofisticación de los clientes, que ha provocado un cambio en el diálogo que mantienen con los banqueros privados. En su opinión, todavía queda margen de mejora: “La industria financiera está un poco por detrás de lo que están exigiendo los clientes”.

El más crítico fue Víctor Manuel Allende, que declaró: “La sociedad y el mercado han cambiado más de lo que hemos cambiado nosotros”. El experto recordó que la banca privada había ejercido durante mucho tiempo en España un rol de puerta de acceso de los clientes a fuentes de generación de renta; hoy, numerosos clientes pueden acceder a servicios antes calificados como de banca privada de forma “universal y gratuita”. “Estamos dando pasos en la dirección correcta, pero tenemos que ponernos las pilas más rápido”, concluyó.

¿Es rentable la banca privada?

La segunda pregunta del panel giró en torno a dónde se sitúa actualmente el umbral de rentabilidad de las bancas privadas en un contexto en el que se ha producido una fuerte inversión en tecnología, se ha democratizado el acceso y hay mayor competición por captar clientes.

Desde Abante, Joaquín Casasús se enfocó en el poder transformacional de la inversión en tecnología, que ha provocado una aceleración de numerosos procesos. El experto indicó que en su entidad están aprovechando para “dedicar más tiempo a donde la tecnología no puede sustituir, que es sentarnos con nuestros clientes, dedicarles tiempo y ver cómo podemos acompañarlos”. “Nosotros empezamos hace 25 años como una organización que aportaba distintos servicios como una única compañía al cliente; lo que ha cambiado es que se han mejorado servicios e incorporado avances tecnológicos, pero el ‘core’ de lo que hacemos es lo mismo”, matizó en otro momento de la conversación.

Desde BBVA, Lázaro se fijó en el impacto positivo de la inversión en tecnología para generar economías de escala y ampliar el número potencial de clientes: “La tecnología nos está permitiendo llegar a más gente con servicios más personalizados, gestión discrecional de portafolios, atención digital, servicio holístico y dar apoyo a muchos más clientes con servicios de tipo banca privada”.

Desde A&G, Rodríguez Fraile constató que la inversión en digitalización está ayudando a las entidades a reducir costes, pero al mismo tiempo “el coste de tener clientes se está disparando por la regulación”. También destacó que “el servicio que exigen los clientes cada vez es más personalizado, constante e individualizado”.

Desde Santander Private Banking, Allende destacó  el reto generacional, hablando de “transformación salvaje” en los hábitos de inversión de la población más joven, que se sienten más inclinados a diseñar sus propias carteras de inversión con ayuda de la IA e invertir por su cuenta en plataformas online de acceso gratuito. “La capacidad de industrialización de la personalización de las carteras es inmensa. En los últimos 25 años no hemos vivido una transformación como esta ni de lejos”, insistió el experto.

Maneras de seguir creciendo: independencia vs consolidación

El tercer gran asunto del panel giró en torno a las ventajas e inconvenientes que presentan los distintos modelos de crecimiento que se han empleado en banca privada en España en los últimos años. El director general de Abante reflexionó sobre la creciente dificultad para fundar y arrancar una compañía de servicios financieros independiente desde cero: “Cuando nacimos como independientes, era muy complicado, pero todavía era factible. En estos años se ha vuelto mucho más complejo conseguir el tamaño crítico y economías de escala suficientes para integrar tecnología y regulación”. En lo que respecta a la propia Abante, Casasús se mostró claro: “Estamos viendo oportunidad en seguir sirviendo a los clientes desde la independencia, estamos menos centrados en buscar sinergias y más en preservar el negocio”.

La opinión de consenso del panel fue que probablemente se produzca una mayor consolidación en el sector – “es casi inevitable, por los gastos en digitalización y regulación”, insistió el CEO de A&G-, dando algunas pistas sobre el área de juego de próximas operaciones. Por ejemplo, el representante de Santander Private Banking citó al private equity y habló de “cierta integración vertical”, en referencia a compañías del sector asegurador que “claramente tienen intención de evolucionar su negocio porque hay ciertas sinergias”.

Gestión del talento como piedra angular

El debate también abordó la idoneidad del modelo agencial. En general, las respuestas de los panelistas se enfocaron en la gestión del talento y la necesidad de contar con una cultura corporativa fuerte. Así, el representante de BBVA explicó que en el caso de su entidad era la red local la que podía asumir este trabajo, gracias a la potencia de distribución de BBVA, y que se habían centrado los esfuerzos en conseguir que el equipo de banqueros tenga “herramientas, formación, expertise y skills para asumir esa labor”. Casasús, por su parte, habló de la percepción de que “el cliente es propiedad del agente, lo que provoca tener miedo a compartir el cliente con el resto de la organización”, percepción que considera errónea ya que en Abante siguen el modelo contrario, con una propuesta de valor que pone el financial planning en el centro y que incorpora servicios que complementen al asset management. “Pensamos que es más eficiente que el cliente sea de Abante y que haya una persona que actúe como enlace entre el cliente y las distintas áreas”, zanjó.

Igualmente, los cuatro expertos se pronunciaron sobre la disposición del inversor español a pagar por servicios de asesoramiento. Desde A&G, Rodríguez Fraile defendió el modelo que ha seguido su entidad ante una creciente sofisticación de los productos presentes en el mercado y de las propias necesidades de los clientes: “Cada vez te tienes que colocar más como el asesor de confianza y aquí es importante la independencia y el pago explícito. Cercanía y compromiso que los clientes cada vez aprecian más, y por eso nos aseguramos de que el profesional que ponemos delante del cliente sea el adecuado”.

“Tenemos un mantra en España de que los clientes no están dispuestos a pagar por asesoramiento, y es mentira. Los españoles no tenemos un ADN diferente al resto del mundo”, comentó Víctor Manuel Allende. Sobre cómo aborda Santander Private Banking el asesoramiento, el experto reivindicó el tamaño de su entidad: “No aprovechar el trabajo conjunto y las sinergias del equipo es simplemente no aprovechar nuestras capacidades”. El experto puso una nota positiva al destacar la importancia de que todas las entidades sigan trabajando en modelos de negocio que mejoren el servicio al cliente, “porque así hacemos que mejore la sociedad”.

Los expertos de BBVA y Abante priorizaron la calidad a la hora de comentar esta problemática. Así, Lázaro afirmó que en muchos países “hay renuencia al cobro explícito, pero si demuestras que va acompañado con valor, esa reticencia se disuelve”. Casasús explicó que la estrategia de su firma pasa por ofrecer un producto propio, entendiendo este “ya sea la selección de gestores y gestión discrecional de cartera, ya sea la selección de fondos o de activos, el servicio fiscal, de gestión patrimonial… La clave es que ese producto propio sea bueno, de calidad y que aporte valor al cliente”.

Activos alternativos: múltiples perspectivas

El último tema del orden del día fue la incorporación de activos privados a las carteras. Fue la parte que generó más posturas diferenciadas:  el representante de Santander Private Banking explicó que la labor hasta ahora se había centrado más en comercializar esta clase de activos, que en construir carteras; el de BBVA reivindicó que los activos privados “son un asset class que deben estar presentes en la construcción de carteras, y para muchos equipos de asset allocation ya son un activo más”.

El CEO de A&G habló de que los alternativos deberían estar presentes en carteras en una proporción adecuada, pero enfatizó la importancia de informar y educar bien a los inversores sobre la decisión de invertir en esta clase de activos, explicando que su característica de menor liquidez ayuda a los clientes a pensar bien su posicionamiento: “Añadir alternativos les ayuda en su toma de decisiones”.

Finalmente, Casasús destacó la labor de selección de las estrategias alternativas adecuadas: “En el mundo privado, el gestor de private equity o debt tiene un rol principal sobre esa empresa, por lo cual seleccionar al gestor adecuado es muy importante”.

Andbank Wealth Management incorpora a Rodrigo Utrera como director de Renta Variable

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Andbank Rodrigo Utrera renta variable
Foto cedidaRodrigo Utrera, director de Renta Variable en Andbank España

Andbank Wealth Management, gestora de fondos de inversión de Andbank España, entidad especializada en banca privada, ha incorporado a su equipo de gestión a Rodrigo Utrera como director de Renta Variable. Con más de 20 años de experiencia en los mercados financieros, Utrera procede de Santander Asset Management donde desarrolló el cargo de Head of Equities y gestor principal de los fondos de renta variable española y europea de la firma durante los cuatro últimos años. De forma temporal, en Santander ocupará su puesto Rocío Maldonado.

Anteriormente, fue gestor y Head of European Equities en BBVA Asset Management SGIIC cerca de cuatro años, donde lideró la integración de los equipos de renta variable española y europea y fue responsable de la nueva gama de fondos temáticos globales. Según destcan, la experiencia de Utrera se completa con etapas en Aviva Gestión, donde fue gestorde renta variable, y en Belgravia Capital, entidad en la que, como analista, asumió la responsabilidad del análisis de inversiones en los sectores de energía, materias primas e industrial.

A lo largo de su carrera ha obtenido diversos premios y reconocimientos, entre los que se encuentran: mejor gestor en la categoría renta variable española en los premios El Economista en 2023; calificación AA por Citywire en base al track record acumulado como gestor en 2018 o ganador del premio Investors Choice Awards en 2014 al mejor fondo de retorno absoluto de renta variable europea por el Belgravia Beta.

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Carlos III de Madrid, en Ciencias Actuariales y Financieras por la Universidad Pontificia de Comillas (ICADE) y Máster en Bolsa y Mercados Financieros por el IEB, Rodrigo Utrera mantiene un fuerte vínculo con el ámbito académico: es subdirector del Máster en Bolsa y Mercados Financieros del IEB e imparte clases de Análisis Fundamental y Valoración de Empresas en instituciones como el IEB, ICADE Business School, AFI o IE Business School.

Robeco amplía su oferta de ETFs activos con el lanzamiento de su primera estrategia de renta fija

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Robeco ETF renta fija
Foto cedidaNick King, director de ETF de Robeco

Robeco ha lanzado su primer ETF activo de renta fija, el Climate Euro Government Bond ETF. Según explica la gestora, este vehículo ofrece una exposición específica a la deuda pública europea a través de una estrategia de inversión centrada en la transición climática. El ETF ha empezado a cotizar en Euronext Ámsterdam y en su desarrollo ha contado con la colaboración de ING y FTSE.

Según su visión, los gobiernos desempeñan un papel fundamental en la lucha contra el cambio climático fijando políticas climáticas nacionales, asignando fondos públicos a iniciativas sostenibles y creando marcos normativos que fomenten la participación del sector privado. Y destacan que, a través de medidas fiscales, subvenciones e inversiones directas, pueden acelerar la acción climática a gran escala y ayudar a impulsar la transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono.

Para respaldar esta iniciativa, Robeco explica que ha desarrollado, junto con ING y FTSE, una metodología propia que puntúa de forma sistemática a los países en función de sus objetivos de emisión, sus políticas climáticas y las pruebas de descarbonización. La clasificación ofrece una evaluación prospectiva, equilibrada y transparente de la rentabilidad climática de cada país. La metodología se basa en los indicadores climáticos de la herramienta Evaluación de Oportunidades y Riesgos Soberanos relacionados con el Clima (ASCOR), vertebrada en torno a tres pilares: ambición (evaluación de los objetivos de descarbonización de los países), política (evaluación de la legislación climática, tarificación del carbono y eliminación gradual de los combustibles fósiles) y pruebas (análisis de las tendencias reales de las emisiones y su adecuación al objetivo de 1,5 °C).

A medida que se acerca la fecha límite para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas, el pilar «Evidencia» tendrá cada vez más importancia. Por ello, el índice de referencia del ETF ajusta las ponderaciones por país según la puntuación climática y la emisión de bonos verdes, con el objetivo de canalizar el capital hacia países con estrategias climáticas ambiciosas, creíbles y eficaces. También promueve la inversión en bonos verdes que financian directamente infraestructuras sostenibles, como energías renovables y transporte limpio.

«Este innovador ETF permite a los inversores lograr una amplia asignación a la deuda pública que respalde la transición climática, a la vez que mantiene el perfil de riesgo y rentabilidad de los índices de referencia tradicionales. Con este lanzamiento, ampliamos nuestra gama de ETF activos a la renta fija y añadiremos más productos en los próximos meses», ha afirmado Nick King, director de ETF de Robeco.

Por su parte, Stephanie Maier, directora global de Sostenibilidad, FTSE Russell, una empresa de LSEG, ha añadido: «En FTSE Russell, nos enorgullece haber desempeñado un papel fundamental en esta colaboración con ING y Robeco, uniendo innovación en índices, finanzas sostenibles y el compromiso de los inversores para ofrecer una solución transparente y fundamentada en reglas, que ayude a los inversores de renta fija a gestionar los riesgos y aprovechar las oportunidades de la transición climática».

Real estate de alta gama: el refugio patrimonial de las grandes fortunas

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Pixabay CC0 Public Domain

En un contexto global marcado por la inestabilidad geopolítica, las tensiones económicas y una creciente necesidad de proteger el patrimonio frente a la volatilidad, el mercado inmobiliario de alta gama ha consolidado su posición como uno de los refugios preferidos por las grandes fortunas. Frente a los vaivenes de los mercados financieros o la incertidumbre de otros activos, el real estate de lujo ofrece una combinación de valor tangible, seguridad jurídica, potencial de revalorización y, sobre todo, estabilidad a largo plazo.

No se trata únicamente de adquirir una vivienda exclusiva. Las propiedades prime se han convertido en instrumentos estratégicos para diversificar carteras patrimoniales de alto valor. Son activos que, por su naturaleza limitada y su ubicación privilegiada, tienden a mantener (e incluso aumentar) su valor con el tiempo, independientemente de los ciclos económicos. Y es precisamente en entornos inciertos como el actual cuando su valor como refugio se vuelve más evidente. Las grandes fortunas no solo buscan rentabilidad: buscan seguridad, legado y una protección real frente a la pérdida de valor.

Hoy, los inversores de alto patrimonio entienden que el lujo no es solo una cuestión estética o de diseño, sino también una categoría de inversión con lógica propia. Una propiedad de alta gama bien ubicada, con características diferenciales y gestionada de forma profesional puede convertirse en un activo generador de rentas sostenidas, con gran capacidad de revalorización y una baja exposición al riesgo. A esto se suma el interés creciente por ciudades como Madrid o Barcelona, que se han posicionado como polos internacionales del real estate de calidad gracias a su calidad de vida y su atractivo fiscal frente a otras capitales europeas.

En este contexto, la diversificación patrimonial se vuelve imprescindible. Las grandes fortunas, especialmente en Europa y América Latina, están tomando posiciones de inversión algo más prudentes, apostando por activos que les permitan reducir su exposición a riesgos sistémicos. Encarar una inversión inmobiliaria prime en estos momentos no es solo una operación financiera: es una estrategia para blindar parte del patrimonio en un activo tangible, que ofrece protección frente a la inflación, escasa correlación con otros mercados y un alto grado de control por parte del propietario.

De hecho, en Walter Haus, observamos desde hace un par de años una demanda creciente de clientes internacionales que buscan refugio para su capital. No necesariamente buscan una residencia habitual; en muchos casos se trata de inversiones estratégicas, de largo plazo, integradas en estructuras patrimoniales familiares o fondos de inversión privados. Lo que estos clientes valoran no es solo el inmueble en sí, sino todo lo que representa: seguridad jurídica, escasez de producto, ubicación prime y rentabilidad sostenida.

Madrid, por ejemplo, se ha posicionado como ciudad segura, atractiva y con una oferta de lujo consolidada. Distritos como Salamanca, Chamberí o Chamartín presentan una demanda muy elevada, con operaciones que se cierran ‘off market’ en cuestión de días si el activo está en precio. Barcelona, pese a contar con una coyuntura política más convulsa y unas condiciones fiscales menos atractivas, sigue atrayendo a compradores internacionales en busca de producto único en zonas como el Eixample, Pedralbes o Sarrià-Sant Gervasi, más allá de la Costa Brava, que sigue siendo una de las regiones costeras más cotizadas de toda Europa.

Además, el real estate de alta gama ofrece una ventaja diferencial frente a otros activos: su capacidad de generar una renta recurrente de calidad mediante el alquiler de la propiedad. La escasez de producto en las mejores zonas y la creciente demanda por parte de ejecutivos, diplomáticos o nómadas digitales ha elevado las rentabilidades en este segmento, manteniéndose en niveles atractivos incluso en periodos de desaceleración económica.

Por otro lado, el lujo inmobiliario sigue adaptándose a las nuevas exigencias del inversor. Ya no basta con una buena ubicación y acabados de alta gama: el cliente actual exige sostenibilidad, eficiencia energética, conectividad, privacidad y servicios personalizados. Las propiedades deben responder tanto a criterios estéticos como a un enfoque funcional, tecnológico y responsable. Y es que no debemos olvidar que muchos de estos inversores valoran, además, la posibilidad de transmitir el activo a futuras generaciones. La vivienda prime se convierte, en muchos casos, en un símbolo de legado, en un bien que forma parte de la arquitectura patrimonial familiar. 

Así pues, el real estate de alta gama se ha convertido en un segmento clave para quienes desean proteger, diversificar y proyectar su patrimonio. Su combinación de seguridad, valor tangible, demanda sostenida y rentabilidad estable lo convierten en un pilar fundamental para las grandes fortunas a la hora de blindar su patrimonio inmobiliario. En un mundo cada vez más incierto, invertir en real estate de alta gama es jugar con inteligencia en un tablero global cada vez más complejo. Es elegir valor real frente a la incertidumbre, exclusividad frente a saturación, y estabilidad frente a volatilidad. 

Tribuna de Damian Hecht, socio de la inmobiliaria Walter Haus

Los family offices aceleran su profesionalización y diversificación ante la incertidumbre geopolítica y regulatoria

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Family offices profesionalización
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Un nuevo informe de TMF Group revela que los family offices están intensificando sus esfuerzos para diversificar, profesionalizarse y alinear sus inversiones con los valores de la próxima generación, en respuesta a la inestabilidad geopolítica y a los cambios regulatorios que están transformando el panorama global de la gestión patrimonial.

El informe, titulado “Redefiniendo la resiliencia: cómo los family offices se están adaptando a la incertidumbre global y a las prioridades de la próxima generación”, recoge las perspectivas de destacados profesionales de la gestión de patrimonios privados y de family offices y muestra cómo los cambios políticos en jurisdicciones clave han impulsado mayores esfuerzos en materia de reubicación patrimonial, reestructuración y gobierno corporativo.

El estudio identifica varias tendencias que marcan actualmente las estrategias de family offices. La volatilidad geopolítica está fomentando la diversificación, con familias que entran en nuevos mercados e industrias, muchas veces más allá de sus áreas tradicionales de especialización, para mitigar riesgos jurisdiccionales y captar crecimiento en regiones con acceso estratégico al comercio o con polos económicos emergentes. Cada vez más, las decisiones se basan en planes de escenarios, utilizando modelos de riesgo que evalúan la resiliencia de cada jurisdicción bajo diferentes desenlaces políticos y económicos.

La elección de jurisdicciones también está evolucionando. Aunque la fiscalidad sigue siendo un factor importante, hoy pesan más la estabilidad institucional, la transparencia de los sistemas legales, la profundidad de los mercados de capitales locales y la seguridad de los acuerdos transfronterizos. Las familias buscan marcos regulatorios predecibles y ágiles que combinen protección al inversor con eficiencia operativa.

La próxima generación de líderes familiares, por su parte, mantiene el foco en la inversión ética. Crece el interés por activos socialmente responsables, ambientalmente sostenibles y con buen gobierno. Estas prioridades forman parte integral de la estrategia a largo plazo, con inversiones en sectores como energías renovables, tecnología climática y agricultura sostenible, acompañadas de proyectos filantrópicos orientados a generar resultados medibles.

Al mismo tiempo, avanza la profesionalización de los family offices. La transición desde estructuras de asesoramiento poco formales hacia operaciones plenamente integradas y multijurisdiccionales se acelera, con la incorporación de ejecutivos de alta dirección con experiencia internacional, la adopción de marcos de gobernanza de nivel corporativo y el desarrollo de capacidades internas de cumplimiento que permitan gestionar estándares regulatorios diversos en varios territorios al mismo tiempo.

“El sector de la gestión patrimonial privada está experimentando una transformación fundamental. Las familias no solo buscan proteger sus activos en un mundo volátil, sino que están redefiniendo activamente lo que significa la resiliencia, con un mayor énfasis en la diversificación, la excelencia operativa y la ética. Las family offices más exitosas serán aquellas capaces de combinar agilidad estratégica con una gobernanza sólida”, señala Tim Houghton, Global Head of Private Wealth and Family Offices en TMF Group.

Una mirada por regiones

El informe también ofrece una mirada regional. En Oriente Medio, las estrategias de inversión, especialmente en Arabia Saudí y Emiratos Árabes Unidos, están ganando sofisticación gracias a la profesionalización de los family offices, que incorporan personal de alta dirección para gestionar sus carteras con mayor eficacia. Este proceso exige atraer talento de primer nivel con incentivos y beneficios competitivos que permitan retenerlos.

En Asia-Pacífico, Hong Kong y Singapur siguen siendo centros de referencia por su conectividad con los flujos globales de capital, aunque los mayores requisitos de diligencia debida y de prevención del blanqueo de capitales están alargando los procesos de incorporación y elevando los costes operativos. La presencia estratégica en estos mercados exige equilibrar el acceso a redes regionales de riqueza con las crecientes demandas de cumplimiento normativo.  Y en Norteamérica, las condiciones de mercado están llevando a algunas a reevaluar la distribución geográfica de sus carteras y estructuras operativas. El interés en jurisdicciones alternativas refleja el deseo de diversificar la exposición y reforzar la flexibilidad en el despliegue de activos.

Por último, en el Reino Unido y las Islas del Canal, las reformas posteriores a las elecciones, que incluyen cambios en las reglas de los non-dom y en el impuesto sobre sucesiones, están impulsando tanto entradas como salidas de patrimonio. Jersey, por su parte, sigue reforzando su atractivo gracias a un marco legal sólido y a su alineamiento con los estándares internacionales de transparencia.

Tras la conmoción de DeepSeek: ¿qué oportunidades ofrece la IA a los inversores?

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Oportunidades IA Deepseek
Foto cedidaBertrand Born (izquierda) y Luca Menozzi (derecha), gestores de los fondos temáticos Swisscanto LUX en Zürcher Kantonalbank

Las grandes tecnológicas estadounidenses han vivido un año de menos a más: considerando que su modelo de negocio fue prácticamente declarado en defunción en enero con la irrupción de la IA china DeepSeek, el sector volvió a sorprender con la fortaleza de sus resultados al publicar un incremento medio de sus beneficios del 23% en el primer semestre de 2025, comparado con el año anterior. “Como resultado, los gigantes tecnológicos estadounidenses superaron con creces las expectativas del mercado y obtuvieron mejores resultados que la mayoría de los demás sectores”, constatan los gestores de carteras Bertrand Born y Luca Menozzi, gestores de los fondos temáticos Swisscanto LUX en Zürcher Kantonalbank.

Ambos expertos recuerdan que el lanzamiento de la startup china de IA DeepSeek provocó una estampida de dimensiones colosales: al conocer que DeepSeek había sido capaz de entrenar su modelo de IA R1 a una fracción del coste de la IA occidental comparable se desató el pánico vendedor entre los inversores, llevando a que las acciones de NVIDIA, el fabricante líder de procesadores para inteligencia artificial (IA), sufrieran la mayor pérdida de capitalización bursátil de la historia, al esfumarse casi 600.000 millones de dólares en una sola sesión.

“Los modelos de IA de DeepSeek demostraron ser mucho más eficientes que los modelos anteriores, ya que requerían una capacidad de cálculo significativamente menor”, resumen Born y Menozzi. En consecuencia, los inversores asumieron que la demanda de infraestructura de IA, como los costosos procesadores gráficos de alto rendimiento (GPU), así como las tecnologías de red y los equipos energéticos para centros de datos, se desplomaría, lo que provocó las ventas masivas. Sin embargo, afirman los gestores, “a estas alturas, ha quedado claro que las reacciones del mercado a principios de año fueron muy exageradas”. Es más, constatan que “ha ocurrido justo lo contrario de lo que se temía entonces”: la demanda de infraestructura de IA no solo ha seguido aumentando, sino que ha superado las expectativas de crecimiento anteriores.

Esto se refleja de manera notoria en la revisión al alza de las inversiones en centros de datos de IA por parte de las principales empresas tecnológicas (los denominados «hiperescaladores»). Por ejemplo, la estimación consensuada de los analistas del sector es que Google aumentará sus gastos de capital en un 41 % entre finales de diciembre de 2024 y finales de julio de 2025, Amazon en un 30 % y Oracle en un 32 %. Desde ZKB, Born y Menozzi repasan las oportunidades de inversión que brinda la IA a largo plazo.

 

 

¿Cómo se explica este fuerte crecimiento de los beneficios?

En nuestra opinión, hay varias explicaciones para esto: aunque los costes de los modelos de IA están disminuyendo, los modelos entrenados son cada vez más potentes y complejos. En la carrera por el liderazgo en IA, se siguen realizando inversiones para entrenar modelos aún más potentes.

Además, la inferencia, es decir, el procesamiento de consultas por parte de los modelos de IA existentes, requiere cada vez más potencia de cálculo. Esto es necesario para ofrecer las innumerables respuestas que millones de usuarios de todo el mundo solicitan a los modelos: la IA «como servicio» ya es un producto global, las aplicaciones de IA se están extendiendo aún más y se están convirtiendo en parte de la vida cotidiana.

Además, en nuestra opinión, la llamada paradoja de Jevons probablemente explique la creciente demanda de potencia de cálculo. Esta paradoja afirma que una tecnología más eficiente —y, por lo tanto, con menores costes— conduce a un uso exponencialmente mayor. Esto, a su vez, se traduce en una mayor demanda de recursos en general.

¿Qué papel desempeñan los intereses gubernamentales en la demanda de IA?

Los países también están participando en la carrera por la IA. Estados Unidos y los Emiratos Árabes Unidos (EAU) están apoyando el proyecto del sector privado «Stargate», cuyo objetivo es invertir alrededor de 500.000 millones de dólares en esta tecnología del futuro. El pasado mes de julio, la administración del presidente estadounidense Donald Trump también concedió numerosas libertades al sector con su «Plan de Acción para la IA». Países como Canadá y el Reino Unido han prometido directamente miles de millones en inversiones, mientras que la UE tiene previsto invertir hasta 20.000 millones de euros en la creación de 20 centros de IA en Francia, Alemania, Italia y España.

Entonces, ¿ha cambiado algo en las proyecciones de crecimiento de la IA?

Las tendencias a largo plazo que sustentan el crecimiento de la tecnología futura pueden considerarse intactas. En nuestra opinión, lo mismo se aplica a las tres fases de adopción de la IA: la construcción de la infraestructura necesaria, el desarrollo de software y, finalmente, su implementación en numerosas aplicaciones. Por consiguiente, consideramos que es un momento interesante para invertir en empresas seleccionadas en los campos de la tecnología de IA y la infraestructura en la nube.

¿Dónde están identificando oportunidades de inversión?

  • La demanda de GPU (procesadores gráficos) sigue creciendo; con la transición a la fase de aplicaciones de IA a gran escala, se necesitarán chips adicionales específicos para cada aplicación (circuitos integrados específicos para cada aplicación, denominados ASIC) para gestionar tareas de IA personalizadas.
  • Las plataformas y servicios de IA basados en la nube se están expandiendo rápidamente. Además del uso privado, cada vez se demandan más aplicaciones para empresas.
  • Para gestionar las nuevas solicitudes generadas por las aplicaciones de IA, también está aumentando la intensidad de la red y la conectividad.
  • Los centros de datos de IA requieren mucha energía. Por lo tanto, también debe ampliarse la infraestructura de electrificación. Dado que la IA también ofrece un potencial interesante para una mayor eficiencia energética, esta expansión no tiene por qué ir en detrimento del clima. Esto es especialmente significativo en lo que respecta a las inversiones sostenibles.

¿Llegará algún día la IA a ser tan omnipresente como Internet?

Numerosas aplicaciones de la IA se encuentran aún en una fase muy temprana. En los próximos años, es probable que surjan cada vez más aplicaciones específicas para determinados ámbitos, como la sanidad, la industria o la robótica. Estas aplicaciones podrían contribuir a que los mundos físico y virtual se fusionen cada vez más, y a que la IA como tecnología llegue a ser tan omnipresente como lo es hoy en día Internet.

Conozca más sobre las oportunidades de inversión en transformación digital

Estrategias de match point: la construcción de carteras en inversión temática

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El tenis es un deporte de precisión, agilidad y pensamiento estratégico. Cuando los inversores pretenden llevar a cabo una inversión temática, es fundamental adoptar un enfoque estratégico y exhaustivo en la construcción de la cartera para asegurase el éxito. La inversión temática ofrece a los inversores en renta variable una oportunidad única para obtener exposición a las fuerzas que están transformando rápidamente la economía mundial, ya que se espera que la tecnología, la salud y los bienes inmobiliarios ofrezcan oportunidades atractivas y un mayor potencial de rentabilidad a largo plazo.

El equipo de Estrategia y Construcción de Carteras (PCS) de Janus Henderson utiliza su experiencia y tecnología avanzada, en concreto la galardonada Janus Henderson EDGE™, para destacar los aspectos clave que cabe tener en cuenta a la hora de poner en práctica la inversión temática. Interpretar la cancha Al igual que el tenis es un deporte emocionante y rápido de ver o practicar, nuestro mundo está en constante cambio y, con él, los mercados financieros.

En Janus Henderson, llevamos más de 90 años abordando los cambios por cuenta de nuestros inversores y creemos que actualmente existen tres factores macroeconómicos fundamentales que forman parte del cambio estructural y el relato temático y que están provocando cambios radicales en la geopolítica, la demografía y la disponibilidad de capital.

En 2025 hemos asistido a cambios en el liderazgo político en todo el mundo, lo que ha incrementado el malestar social y ha redefinido las relaciones internacionales. Esta reconfiguración ha dado lugar a nuevas alianzas, al aumento de las tensiones y a la escalada de los conflictos, lo que ha influido enormemente en el comercio y las cadenas de suministro mundiales. La imposición de aranceles sin precedentes por parte del presidente estadounidense, Donald Trump, y el inicio de su «nueva era de la política exterior estadounidense» en sus primeros 100 días consolidaron esta tendencia. Transformó el comercio mundial en el futuro inmediato y obligó a hacer reajustes estratégicos entre las alianzas comerciales y geopolíticas existentes.

Afrontar los cambios requiere perspectivas diferenciadas, un análisis experto y estrategias de inversión proactivas para aprovechar las oportunidades. En los últimos años, tanto el uso como el conocimiento de los inversores de la inversión temática ha ido a más. Esto se debe en parte al reconocimiento de que integrar temas en las carteras podría beneficiar la rentabilidad. Otra razón que explica la aparente omnipresencia de la inversión temática es el esfuerzo concertado de muchos gestores de activos por renombrar sus estrategias existentes como «temáticas» con el fin de atraer capital hacia ellas. Dado el enorme interés, los inversores deben ser conscientes de las ventajas y los retos.

Tanto en el tenis como en la inversión (temática), la constancia, la estrategia y la adaptación a las condiciones cambiantes son fundamentales para lograr el éxito. Cada decisión influye en la siguiente, y un plan bien meditado, ejecutado con precisión y adaptabilidad, suele conducir a la consecución del objetivo final, ya sea ganar el partido o alcanzar sus objetivos de inversión.

Juego, set, partido

En tenis, los juegos forman un set y los sets, un partido. Identificar los temas transformadores que redefinen las sociedades y las economías es como ganar los puntos necesarios para ganar ese set y ese partido. Estos temas representan los potentes factores que impulsan a las empresas que están a punto de revolucionar sus sectores y convertirse potencialmente en el próximo Google o Apple.

Desde la perspectiva de construcción de carteras, el potencial de generación de alfa es significativo, al igual que las ventajas de diversificación que ofrece la integración de un marco temático en el proceso de asignación. Además, identificar con acierto los temas ganadores podría generar rentabilidades independientemente del ciclo económico o del mercado. Con respecto a la identificación de temas que puedan cumplir con las expectativas (o ganar partidos), hay varias consideraciones:

Amplitud: algunos temas pueden ser bastante reducidos, tanto por su definición como por el conjunto de valores disponibles. Esto presenta riesgos, concretamente de concentración y liquidez. Por otra parte, otros temas pueden ser tan amplios que la relación entre el tema y la rentabilidad apenas sea perceptible. Las estrategias temáticas más eficaces se sitúan en un punto medio.

Colocación: la inversión temática no encaja de forma natural en el enfoque tradicional de la construcción de carteras, en el que los inversores suelen partir de desgloses regionales y sectoriales. Un tema puede abarcar numerosos sectores, lo que implica que una construcción eficaz de la cartera requiere un examen minucioso de cada posición para determinar la combinación óptima que permita alcanzar la exposición deseada.

Timing: predecir los tiempos de un tema es tan imposible como predecir los tiempos del mercado. Por tanto, al igual que se haría al construir una cartera de valores individuales o fondos, los inversores deben dar prioridad a la diversificación para incrementar las posibilidades de lograr sus objetivos.

¿Cuál es la diferencia entre un fondo temático y uno sectorial?

A alto nivel, un tema es el cambio estructural que se produce en la sociedad. Un fondo temático puede centrarse únicamente en ese tema. Como explicamos más adelante, aunque esto puede tener ventajas, el enfoque de muchos de ellos nos parece demasiado limitado.

Por el contrario, un fondo sectorial puede tener exposición a un diversos temas. O simplemente ser un conjunto de posiciones de todo un sector elegido sin referencia a temas globales.

Jugador polivalente: un enfoque diversificado para construir una cartera temática

Wimbledon es uno de los cuatro prestigiosos torneos de tenis conocidos como «Majors» o «Grand Slam», junto con el Open de Australia, el Open de Francia y el Open de EE. UU. Lo que diferencia a los cuatro torneos es la superficie de la cancha: el Open de Australia y el Open de EE. UU. utilizan pistas duras, mientras que el Open de Francia se juega en tierra batida y Wimbledon emplea césped. Esta diferencia influye considerablemente en la velocidad, el rebote y el estilo de juego general de cada torneo.

Un campeón de talla mundial tiene un juego diversificado que se adapta a diferentes condiciones, de igual modo que una cartera exitosa tiene un conjunto diversificado de exposiciones y oportunidades para aumentar las posibilidades de éxito.

Ventajas de correlación

Independientemente de las fluctuaciones de los ciclos económicos o de mercado, la inversión temática, si se utiliza bien, debería ser capaz de generar rentabilidades positivas a largo plazo. Al utilizar como referencia una serie de índices sectoriales de MSCI, podemos observar las importantes ventajas en términos de mitigación del riesgo y diversificación que las estrategias temáticas pueden aportar a una asignación de renta variable existente.

Las estrategias de renta variable long-only suelen presentar correlaciones relativamente altas entre sí. Al tener características más defensivas, el sector salud muestra una menor correlación con temas orientados al crecimiento, como la tecnología, y con el mercado de renta variable en general, lo que puede traducirse en una mayor protección frente a las caídas. Por tanto, reducir estas correlaciones no solo mejora las ventajas de la diversificación dentro de una asignación de renta variable, sino también en una cartera multiactivos más amplia.

La inversión activa puede desempeñar un papel clave a la hora de determinar quiénes son los ganadores y los perdedores

La inversión activa permite a los gestores de fondos ajustar las posiciones en función de las condiciones cambiantes del mercado, la rentabilidad de las empresas y los indicadores económicos, lo que puede reducir el riesgo y mejorar la rentabilidad. Al diversificar las inversiones entre distintos sectores, clases de activos y regiones geográficas, los inversores pueden mitigar el impacto de la mala rentabilidad en un ámbito concreto.

Además, la gestión activa incluye un análisis riguroso y un seguimiento continuo de las tendencias del mercado y los fundamentos de las empresas, lo cual es clave para tomar decisiones con fundamento que ayuden a proteger las inversiones frente a cambios inesperados del mercado. Esta postura proactiva en la gestión de fondos puede resultar fundamental para sortear las incertidumbres del mercado y ayudar a los inversores a lograr sus objetivos de inversión a largo plazo.

Por ejemplo, la disparidad entre los ganadores y los perdedores en el sector salud es significativa (gráfico 3), lo que crea una importante oportunidad para la selección de valores. La gestión activa genera oportunidades similares en otros sectores, como el software y los semiconductores, en los que hay gran diferencia entre los más y menos rentables.

La necesidad de combinar… ¡adecuadamente!

Creemos que se puede obtener valor combinando varios temas individuales en una cartera más amplia. De la misma manera que tratar de predecir los tiempos del mercado es una estrategia poco fiable, tratar de predecir con total precisión el momento adecuado para entrar y salir de determinados temas es igualmente un juego de tontos. Para hacerlo de manera eficaz, las estrategias de los componentes subyacentes deben estar claramente relacionadas con los temas que el inversor desea combinar. Para ello, el inversor puede controlar las exposiciones de forma transparente. Una ventaja de este enfoque es que reduce al mínimo el solapamiento de valores y, por tanto, aumenta la probabilidad de que el tema, y no el mercado en general, sea el principal factor de rentabilidad.

No perder de vista la bola

Nuestro enfoque de la inversión temática se centra en cómo los inversores pueden integrar esos temas en su asignación estratégica de activos y cómo pueden beneficiarse de su potencial de rentabilidad. Cuando se realiza de manera eficaz, la inversión temática tiene el potencial de generar exceso de rentabilidad en horizontes a largo plazo. En los últimos años, hemos visto numerosos esfuerzos de marketing de muchos gestores de activos por renombrar sus estrategias existentes como «temáticas» con el fin de atraer capital hacia ellas. No obstante, animamos a los clientes a que mantengan la vista puesta en el objetivo y se centren en la compatibilidad de sus objetivos de inversión a largo plazo, la rentabilidad y las restricciones de riesgo al plantearse posibles estrategias temáticas en las que invertir.

 

Artículo escrito por Matthew Bullock, director de Construcción y estrategia de Carteras para EMEA; Sabrina Denis y Mario Aguilar De Irmay, estrategas de Carteras Senior en Janus Henderson Investors.

Inversión basada en el ciclo de vida y un reglamento PEPP 2.0: dos ideas para mejorar las pensiones en Europa

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Inversión ciclo de vida pensiones
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La Comisión Europea (CE) busca cómo cerrar las brechas entre los sistemas de pensiones de sus estados miembros. Con este fin, ha realizado una consulta sobre pensiones complementarias que arrojará cierta luz sobre este debate. En concreto, las recomendaciones de la Comisión cubrirán los sistemas de seguimiento de pensiones, paneles de control, auto-inscripción y dos revisiones legislativas sobre la Directiva IORP II y el Reglamento PEPP.

Desde la Asociación Europea de Fondos y Gestión de Activos (Efama, por sus siglas en inglés), consideran que estamos en un momento clave para fortalecer los sistemas de pensiones en toda la UE y garantizar que los ciudadanos puedan construir ahorros adecuados para la jubilación. “Esta es la iniciativa más ambiciosa de la Comisión en materia de pensiones complementarias hasta la fecha. El tiempo se está acabando, y se necesita acción inmediata para abordar uno de los desafíos más urgentes que plantea el envejecimiento de la población europea. Los ciudadanos de la UE deben beneficiarse de la expansión de las pensiones ocupacionales y privadas para evitar la pobreza en la vejez, que actualmente afecta a 1 de cada 5 europeos. Dos estrategias clave incluyen aumentar la auto-inscripción en pensiones en el lugar de trabajo y revitalizar el Producto Paneuropeo de Pensiones Individuales (PEPP)”, apunta Tanguy van de Werve, Director General de Efama.

Recomendaciones clave

En este sentido, desde Efama realizan una serie de recomendaciones. En primer lugar, recuerdan que los sistemas de seguimiento de pensiones y los paneles de control pueden aumentar la conciencia sobre los ahorros para la jubilación y las posibles brechas. “Los sistemas de seguimiento proporcionan a los ahorradores individuales una visión clara de sus ahorros acumulados y los ingresos proyectados para la jubilación, mientras que los paneles de control nacionales permiten a los Estados miembros monitorear la adecuación y la sostenibilidad de las pensiones en todo el país”, apunta. 

Por ello, Efama apoya plenamente la promoción de la auto-inscripción por parte de la Comisión para las pensiones ocupacionales y sugiere firmemente que las estrategias de inversión basadas en el ciclo de vida se utilicen por defecto para garantizar rendimientos adecuados. 

Según explican, esto significa asumir inversiones más arriesgadas como acciones para los ahorradores más jóvenes e inversiones de menor riesgo como bonos para aquellos que se acercan a la jubilación. “Existen numerosos ejemplos nacionales que demuestran las desventajas significativas de los sistemas excesivamente centrados en garantías y estrategias de bajo riesgo”, argumentan. 

Además, la organización de profesionales del sector insta a la creación de un PEPP 2.0 que sea simple, atractivo y financieramente sostenible. En su opinión, eliminar el límite de comisiones y levantar el requisito de asesoramiento obligatorio para permitir opciones de ejecución única animaría a más gestores de activos a ofrecer PEPPs. “Nuevamente, las estrategias de inversión basadas en el ciclo de vida deberían ser la opción por defecto, desbloqueando mayor valor para los ahorradores que actualmente están limitados por estrictas normas de riesgo y modelado estocástico obligatorio. La introducción de PEPPs en el lugar de trabajo podría ser particularmente eficaz en los Estados miembros con opciones limitadas de pensiones ocupacionales”, afirman desde Efama.

Por último, señalan que la Directiva IORP II debería reconocer que los IORPs más pequeños pueden beneficiarse de economías de escala al externalizar estrategias de inversión y ejecución. Según explican, para fortalecer el rendimiento de los IORPs, deberían fomentarse estrategias de inversión basadas en el ciclo de vida con asignaciones adecuadas en acciones, especialmente para los planes de contribución definida. Por último, añaden que deberían eliminarse las barreras operativas y regulatorias que actualmente limitan a los IORPs transfronterizos y sus actividades.

“Las estrategias de inversión basadas en el ciclo de vida serán cruciales para los objetivos de adecuación de las pensiones de la Comisión Europea, ya que tienen el potencial de mejorar los resultados de jubilación en toda Europa. Al incorporar enfoques de inversión profesionalmente diseñados, apropiados para la edad y con oportunidades de alto crecimiento, los ahorradores pueden lograr tanto seguridad como mayores rendimientos, aumentando así su seguridad financiera en la jubilación”, concluye Gabrielle Kolm, asesora de Política Regulatoria de Efama.

Lombard Odier inaugura su nueva sede en Ginebra

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Foto cedidaNueva sede de Lombard Odier en Ginebra

Lombard Odier, una de las principales gestoras de patrimonios y activos del mundo, ha inaugurado su nueva sede de Ginebra, una emblemática obra diseñada por el afamado estudio de arquitectura suizo Herzog & de Meuron. Situado en Bellevue, una localidad del cantón de Ginebra, este vanguardista edificio encarna el compromiso del Grupo con la innovación y la sostenibilidad. Al reunir a más de 2.000 empleados repartidos anteriormente en seis centros en Ginebra, esta nueva sede congregará a los equipos de Lombard Odier en la ciudad bajo un mismo techo, lo que mejorará la eficiencia y reforzará la colaboración.

En su condición de entidad de banca privada más antigua de Ginebra, con casi 230 años de historia, la nueva sede supone un paso estratégico para el Grupo mientras se posiciona para seguir creciendo. También reafirma el profundo compromiso de Lombard Odier con Ginebra y su confianza permanente en el sector financiero suizo.

«Nuestra nueva sede es más que un edificio: es una declaración que representa quiénes somos hoy en día y nuestras metas de crecimiento futuro», señaló Hubert Keller, socio director sénior del Grupo Lombard Odier. «Trabajar con Herzog & de Meuron nos permitió derribar fronteras y crear un entorno de trabajo de última generación diseñado conforme a los estándares de sostenibilidad más exigentes. Estamos deseosos de recibir a nuestros clientes en nuestra nueva casa y de atenderles en este excepcional edificio».

Situado a orillas del lago Lemán, este edificio ha sido diseñado para integrar la flexibilidad y la transparencia elevando al máximo la percepción del entorno natural que lo rodea. Es un símbolo tangible de los valores de excelencia, innovación y Un Equipo que caracterizan al Grupo y el primer trabajo en la Suiza francófona del estudio de arquitectura con sede en Basilea Herzog & de Meuron. Los empleados se trasladarán al edificio durante septiembre y octubre.

«Este proyecto demuestra que ‘Rethink Everything’ es más que un eslogan para Lombard Odier. Juntos, hemos creado un entorno de trabajo como ningún otro, sacando el mayor partido de una ubicación increíble. La nueva sede el Banco optimizará aún más las interacciones con los clientes, a la vez que se crea un lugar de trabajo que da prioridad tanto a la eficiencia como al bienestar de los empleados», comentó Herzog & de Meuron.

Las áreas para clientes han sido concebidas por el prestigioso diseñador de interiores Rodolphe Parente y ofrecen una experiencia única a los clientes durante sus interacciones con los banqueros y otros expertos. Su atención al detalle y el uso de materiales atemporales contribuyen a crear una atmósfera íntima.

Un edificio diseñado para cumplir con los estándares de sostenibilidad más exigentes

La sostenibilidad ha sido un rasgo distintivo de Lombard Odier a lo largo de la historia del Grupo y el edificio se ha diseñado con la vista puesta en las personas y en su impacto medioambiental. Se ha construido aplicando sólidos criterios relativos al uso de materiales, el suministro de energía, la circularidad y el bienestar de los empleados, así como tecnologías ecológicas avanzadas que reducen sustancialmente la huella medioambiental. Su objetivo es conseguir la más alta calificación en tres certificaciones de construcción sostenible ampliamente reconocidas: SNBS (Standard Nachhaltiges Bauen Schweiz), Minergie-P y BREEAM®.

Seis datos destacados de la nueva sede de Lombard Odier

  • Se funde armoniosamente con su entorno y se caracteriza por espacios de trabajo diáfanos y flexibles y equipamientos de última generación.
  • Un auditorio con forma de hoja de papel doblada sobre sí misma, realizado en hormigón visto, sirve como símbolo de sucesión y continuidad a lo largo del tiempo. Fusiona pericia técnica y atractivo estético y puede albergar a más de 500 invitados.
  • El centro del edificio lo ocupa un vestíbulo en forma de atrio, un logro arquitectónico que aporta luz natural a todas las plantas y crea un entorno acogedor para los clientes y los empleados.
  • Diseñado para minimizar el consumo de energía y agua: equipado con paneles solares, el edificio estará conectado al innovador sistema GeniLac, que utiliza el agua del lago Lemán para calentar y refrigerar edificios.
  • Se han plantado más de 160 árboles alrededor de la sede y se han puesto en marcha medidas para promover la biodiversidad de la zona.
  • Situado en una localización inmejorable en el corazón de la red de transporte público, el edificio se encuentra a pocos minutos del centro de Ginebra y cerca del aeropuerto. Se puede acceder fácilmente por carretera, bicicleta, tren y barco, este último gracias a una conexión de CGN entre Corsier y Bellevue aprobada recientemente.

State Street Corporation y Apex Fintech Solutions firman una alianza estratégica para abordar las oportunidades del mercado patrimonial global

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State Street Apex alianza
Pixabay CC0 Public Domain

State Street Corporation y Apex Fintech Solutions han anunciado una alianza estratégica que incluye una inversión minoritaria por parte de State Street en Apex Fintech Solutions, de tal forma que la firma aprovechará la plataforma digital de custodia y compensación de Apex para ampliar su oferta de servicios para al sector de la gestión patrimonial global.

Según destacan, Apex Fintech Solutions es una plataforma tecnológica financiera global que impulsa la infraestructura de inversión, la custodia digital, la compensación y el acceso a los mercados estadounidenses con más de 200 clientes y 22 millones de cuentas de corretaje que mantienen más de 200.000 millones de dólares en activos en todo el mundo. Ofrece una plataforma flexible y modular que permite a los gestores patrimoniales y a los innovadores fintech lanzar nuevos productos, escalar de manera eficiente e integrarse a la perfección en todo el ecosistema. Además, combina tecnología de vanguardia con un enfoque centrado en el cliente para crear experiencias financieras más inteligentes y conectadas.

La asociación entre State Street y Apex ofrecerá una solución y una experiencia diferenciadas, totalmente digitales y escalables a nivel mundial en materia de custodia y compensación para asesores patrimoniales y plataformas patrimoniales autogestionadas, así como para sus clientes en todo el mundo. State Street aportará su base de clientes global, su infraestructura institucional, sus servicios básicos de custodia y plataforma, y su ecosistema de socios especializados. A través de Charles River Development Wealth, State Street ofrece software de front-office y soluciones de datos a gestores patrimoniales de grandes empresas, con más de 3 billones de dólares en activos. Además, State Street Investment Management supervisa más de 1 billón de dólares en activos relacionados con el patrimonio.

Apex aporta su experiencia líder en el mercado en soluciones patrimoniales digitales modernas, basadas en API, que democratizan el acceso a las capacidades de inversión, compensación y ejecución a gran escala, junto con su plataforma de custodia digital y escalable que dará soporte a los asesores que prestan servicios a clientes de alto patrimonio, al tiempo que permite el autoservicio para los clientes con un patrimonio medio.

Juntos, State Street y Apex se basarán en los servicios existentes de State Street para el sector de la gestión patrimonial con el fin de ofrecer la primera solución de custodia patrimonial digital verdaderamente global. «En State Street, nuestros clientes inversores institucionales nos consideran un socio esencial para proporcionarles servicios y plataformas de inversión líderes, datos, experiencia y soluciones que aceleran el rendimiento y la toma de decisiones. Esta asociación con Apex aumenta nuestras capacidades en materia de servicios patrimoniales y nos posiciona para ofrecer el mismo nivel de atención y excelencia en la ejecución, al tiempo que proporcionamos tecnología y servicios para los objetivos de inversión de los clientes patrimoniales globales en crecimiento», ha señalado John Plansky, vicepresidente ejecutivo y director de State Street Wealth Services.

Por su parte, Bill Capuzzi, director ejecutivo de Apex Fintech Solutions, ha añadido: «La gestión patrimonial se encuentra al borde de un enorme cambio impulsado por la rápida innovación del mercado y las expectativas de los inversores», afirmó . «Para que las empresas puedan sacar partido de ese cambio, necesitan sistemas y capacidades de back-end que sean rápidos, flexibles y seguros. Durante más de una década, Apex ha impulsado la revolución fintech resolviendo los difíciles retos necesarios para ampliar y mejorar la inversión para todos. Esperamos con interés trabajar con State Street para impulsar el futuro de la gestión patrimonial, permitiendo que el mercado global basado en asesores se lance, crezca e innove a una velocidad sin precedentes».