La transformación tecnológica del asesoramiento financiero ya no es una promesa, sino una realidad en marcha. Así quedó reflejado en el Congreso Anual 2025 de Aseafi, bajo el lema «Tecnología para empoderar al asesor, la nueva realidad de la digitalización de activos«. El presidente de la Asociación, Carlos García Ciriza, aseguró que con este Congreso «queremos poner de manifiesto que la transformación tecnológica ya no es una tendencia de futuro, sino una realidad que está redefiniendo el asesoramiento financiero» y añadió que desde Aseafi, «creemos que el papel del asesor es más necesario que nunca en un contexto de creciente complejidad normativa y aparición de nuevos productos digitales”.

La apertura institucional corrió a cargo de Paloma Marín, vicepresidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), quien entró en detalles sobre los retos y las fortalezas de la industria del asesoramiento.

A continuación, Ignacio Santillán, director general de Gestora del Fondo General de Garantía de Inversiones (Fogain), presentó el balance del primer año de integración de las EAFs y EAFN. “Actualmente son 346 las entidades las que cuentan con un fondo de garantía a la hora de gestionar una crisis”, adelantó. Al hilo de ello, destacó que los 24 años que llevan funcionando les ha permitido contar con una preparación y con los medios para actualizarse a las novedades, “y a su vez reforzar la confianza de los gestores en el sistema y en las propias entidades”, ha matizado.

Regulación

El primer bloque, centrado en regulación, estuvo moderado por Vicky Fernández-Medina, directora general de Operaciones de iCapital, y contó con la participación de Gloria Hernández, socia cofundadora de finReg360, y Jorge Canta, socio de Cuatrecasas. En esta charla-coloquio se debatió sobre la necesidad de adaptar los requisitos normativos al contexto digital actual, la evolución del Reglamento sobre Inversores minoristas (RIS) y la búsqueda de una mayor eficiencia jurídica y administrativa para las entidades.

Hernández advirtió sobre el exceso de regulación actual, que en su opinión limita la competitividad del mercado europeo. “La clave de los próximos años estará en cómo recuperar la competitividad sin sacrificar seguridad. Para avanzar hacia un verdadero mercado único europeo, necesitamos transformar las directivas en reglamentos”, afirmó.

Por su parte, Canta centró su intervención en la necesidad de reducir los costes regulatorios y en los desafíos fiscales que enfrenta España, lo que está empujando a los inversores hacia productos locales. Además, subrayó la importancia de fomentar la educación financiera desde edades tempranas, puesto que “es fundamental formar a los jóvenes para que puedan tomar decisiones de inversión con criterio y autonomía”.

Tecnología e IA: herramientas para un nuevo asesor financiero

El segundo bloque giró en torno al uso de la inteligencia artificial y de soluciones digitales aplicadas al asesoramiento. Con la participación de Borja Rodríguez Macarro, director KPMG Asset & Wealth Management, Joaquim de la Cruz, CEO & Co-founder at Flanks – Redefining wealth Management y José Antonio Esteban, Chief Executive Officer en Ironia Fintech y CTO en Diaphanum, se abordó la evolución tecnológica de las ESIs, la automatización de tareas, la integración de algoritmos en la personalización del servicio y los desafíos éticos y operativos que implica la adopción de estas herramientas.

En este sentido, Rodríguez explicó que “cuando se decide incorporar a la IA tiene que haber una estrategia detrás, puesto que esta va acompañada de un desembolso y este tiene que justificarse con optimización”. El CEO & Co-founder at Flanks puntualizó también que la IA, “a la vez que soluciona problemas, abre nuevos horizontes que podamos abarcar”.

Asimismo, Esteban añadió que “la tecnología es el negocio y es fundamental estar alineados con las tecnologías para que el negocio funcione, por lo que hay que asegurarse de que cuando hacemos uso de estas herramientas estamos optimizando nuestro trabajando y recibiendo un valor añadido”.

Neil Morrison, Sales Director, LSEG y Raúl Suárez, Sales Specialist, LSEG, pusieron el foco en los grandes retos de eficiencia que afrontan los asesores financieros en un ecosistema digital cada vez más fragmentado. El denominado «toggle tax», es decir, el coste operativo de saltar constantemente entre múltiples plataformas desconectadas, «supone no solo una merma en productividad, sino un riesgo estratégico”, según comentaron. La desconexión entre sistemas genera silos de datos, flujos de trabajo descoordinados y una pérdida de calidad en el servicio al cliente.

Frente a este escenario, desde LSEG proponen una transformación digital profunda basada en la interoperabilidad, la estandarización de procesos, la automatización inteligente y la integración de herramientas en un ecosistema único y conectado. En definitiva, “la inversión en integración tecnológica no es un coste, sino una ventaja competitiva clave para el futuro”, han apuntado.

Por su parte, Ana Lledó, Corporate director Business & Marketing at Inversis, representing Openfinance, se centró en la gestión patrimonial omnicanal y en cómo la integración de soluciones digitales modulares puede transformar la relación entre el asesor financiero y el cliente, ofreciendo una experiencia personalizada. Además, resaltó que de esta forma “se logra adaptarse a los distintos momentos del cliente y del mercado, reforzando el rol del asesor como figura clave en la toma de decisiones financieras”.

Ignacio Prieto, Strategy and Business Development in the Financial sector- CRO, Node.ai, explicó cómo la inteligencia artificial puede revolucionar la gestión de inversiones, combinando personalización, eficiencia y cumplimiento normativo. También abordó la capacidad de la IA para superar las limitaciones actuales del sector, como la caída de márgenes, los fallos en la gestión post-onboarding o la incorrecta aplicación de preferencias ESG. Además, Prieto resaltó que “la automatización eficiente, la trazabilidad y la generación de informes adaptados mediante IA generativa pueden reducir drásticamente el esfuerzo manual, mitigar riesgos normativos y mejorar la conversión comercial”.

El bloque concluyó con la visión de Benjamin Versluijs, Senior Vice President / Business Development Manager, Asset Servicing, Northern Trust y Albert Goedhart, Senior Sales Executive, Asset Management, Northern Trust. En su intervención trataron cómo la entidad combina su tradición centenaria con una visión moderna para ofrecer soluciones integradas, adaptadas a las necesidades de asesores financieros, family offices y gestores independientes. “A través de su enfoque ‘Asset Light’, Northern Trust promueve entornos tecnológicos ágiles, capaces de aportar eficiencia operativa sin perder personalización ni profundidad analítica”, han explicado.

Activos digitales y tokenización: nuevos modelos, nuevas reglas

En el tercer bloque se trató la evolución normativa de los activos digitales. La intervención de Ana Martínez-Pina, socia de regulatorio financiero de Gómez-Acebo & Pombo, se ha centrado en las principales novedades regulatorias en torno a los criptoactivos, con especial énfasis en el Reglamento MiCA (Markets in Crypto Assets). “Entre sus pilares se encuentra la presentación de libros blancos con formato normalizado y una supervisión reforzada por parte de la CNMV y la ESMA. Además, el reglamento busca aportar transparencia, protección frente al fraude y mayor confianza al consumidor”, ha explicado.

Asimismo, se abordaron las directrices publicadas por la ESMA, que han sido adoptadas por la CNMV, en materias como idoneidad, clasificación de criptoactivos y prácticas de supervisión para evitar la captación indebida de clientes desde terceros países. También se ha presentado la normativa en desarrollo sobre conocimientos y competencias mínimas para quienes asesoren en criptoactivos, similar a lo exigido por MiFID II, “que exigirá formación técnica y experiencia previa”, ha recordado.

Finalmente, el cuarto bloque, dedicado a tokenización y nuevas formas de dinero, ha ofrecido una visión prospectiva del impacto de estas tecnologías. Juan Jiménez Zaballos, Global Head of Digital Public Policy de Grupo Santander y presidente del comité asesor de Alastria, habló sobre el potencial transformador del dinero tokenizado en la arquitectura financiera. El experto contextualizó el desarrollo de distintos formatos de dinero digital —desde el efectivo digital, las criptomonedas y stablecoins, hasta las monedas digitales de bancos centrales (CBDCs) y los depósitos tokenizados— y detaló cómo estas nuevas formas de valor están transformando la forma en la que entendemos el intercambio, la custodia y la transmisión del dinero.

Por su parte, Flavio Rossetti, regional Consultant – Southern Europe, Bitwise, cerró el evento presentado una panorámica sobre los activos digitales desde una perspectiva internacional, explorando su papel como clase de activo emergente y su creciente integración en carteras institucionales. En este contexto, también trató el papel central de las criptomonedas en múltiples megatendencias —como la inclusión financiera, la transferencia generacional de riqueza y la tokenización de activos reales— y cómo el bitcoin, en particular, “se perfila como un activo estratégico en contextos de alta inflación y devaluación monetaria”.