Los RIAs han experimentado una tendencia de crecimiento convincente, pero se enfrentan a retos operativos que pueden afectar a sus perspectivas a largo plazo y eso es una oportunidad para los asset managers que pueden ampliar su apoyo ofreciendo programas atractivos y de valor añadido, según el último informe Cerulli Edge-U.S. Advisor Edition.
En 2021, los RIAs con más de 5.000 millones de AUMs crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR, por sus siglas en inglés) de cinco años del 24,7%, en comparación con el rendimiento general del canal del 14,8%.
Este contraste en el crecimiento se hace cada vez más evidente si se tiene en cuenta que las empresas con un tamaño entre 100 y 250 millones de dólares han crecido a una CAGR quinquenal del 3%. La lucha por aumentar los activos a menor escala pone de manifiesto la competencia y los retos a los que se enfrentan los RIAs en un mercado de asesoramiento en constante cambio y cada vez más complejo.
Según el estudio, los componentes operativos de la gestión de un negocio son los más difíciles para los canales. El 23% de los asesores considera que el cumplimiento de la normativa y el tiempo necesario para gestionar un negocio son los principales retos. Los requisitos normativos a los que se enfrentan los RIA son exclusivos del canal y presentan un área en la que los asesores están muy implicados desde el punto de vista operativo.
«Los RIA suelen crecer en el vacío; la naturaleza independiente del canal limita las oportunidades de colaborar con otras firmas y trabajar en problemas compartidos», afirma Stephen Caruso, analista senior.
Según Caruso, dentro de este eslabón perdido, existe una oportunidad para que socios estratégicos como gestores de activos, custodios y consultores de gestión de prácticas proporcionen apoyo adicional a medida que estas firmas crecen.
De media, el 40% de los RIAs consideran muy valiosas las mejores prácticas de otros asesores proporcionadas por los mayoristas. El contenido de liderazgo intelectual en áreas temáticas clave, como la transferencia de riqueza inter-generacional y la prospección de nuevos clientes, puede ser muy valioso para un RIA en crecimiento que se esfuerza por construir relaciones más profundas con los clientes existentes. El desarrollo de relaciones sólidas con los RIAs es primordial, ya que los activos florecen en el canal y la consolidación sigue creando grupos concentrados de activos.
«Los RIA que deseen ampliar su enfoque y alcanzar el éxito en otras áreas deberán asegurarse de que aprovechan las oportunidades que les brindan los socios estratégicos», afirma Caruso. «Al recurrir a un recurso externo, las RIA pueden adaptarse a la dinámica cambiante y prepararse para el éxito a largo plazo», concluyó Caruso.
Por Magdalena Martínez
Por Arturo Hanono