Las EAFIs no solo asesoran fondos de inversión bajo el paraguas de otras entidades gestoras: también se han lanzado con los planes de pensiones. En concreto, tres EAFIs, AFI Inversiones Financieras Globales EAFI, C&R Investment Financial Advisor EAFI y PI Asesores Financieros EAFI, han unido fuerzas para diseñar un nuevo plan de pensiones, 3PiR Director, gestionado por la gestora de fondos de pensiones de GVC Gaesco.
Para la entidad, se trata de «una solución independiente en el “cautivo” mundo de los planes de pensiones”, al igual que opina Albert Ricart i Masclans, administrador de C&R IFA EAFI, que explica que es una iniciativa novedosa que contribuirá a cambiar el sector. “Tres EAFIs independientes unen su talento para asesorar a un plan de pensiones independiente. Este mercado cautivo por la banca ha sido del todo ineficiente para el inversor. Se han colocado los planes desde 1988, sobre la base de las ventajas fiscales y no por su rentabilidad o buena gestión”, critica.
La filosofía de gestión del plan es preservar el capital mediante un estricto control del riesgo. Para ello utilizan una metodología de asesoramiento cuantitativa cuyo objetivo, en el horizonte temporal definido, es recoger el 75% de la revalorización de las referencias en mercados alcistas y, como máximo, el 25% de las correcciones en los periodos de caída. Esta metodología, contrastada desde hace más de 10 años, basa su éxito en la independencia en la selección de activos que componen la cartera.
“3 Pi R (el perímetro de un círculo es 2Pi R) hace referencia a un círculo abierto al que invitamos a otras EAFIs a unirse. Es un plan gestionado “sin corazón” ya que contamos con el asesoramiento técnico de Procesando en cuanto al algoritmo y las EAFIs decidimos mensualmente el mejor de los activos donde invertir. Nuestro objetivo es que se cumpla “la Regla del 72”, que es el método simple para calcular el tiempo en el que una inversión se dobla. Hay que dividir 72 por la tasa anual de retorno”, explica Ricart. Por ejemplo, una inversión que proporciona un 8% de rentabilidad se dobla cada 9 años (72/8 = 9). En lo que va de año el plan acumula un retorno cercano al 12%.
El nivel de riesgo del plan es adecuado para aquellos perfiles con un ligero sesgo de crecimiento, es decir, para personas comprendidas entre 25 y 55 años con un grado de aversión al riesgo moderado, según explican desde la gestora en un comunicado.
Desde estas EAFIs se ofrece un informe comparativo entre los planes que actualmente tenga un partícipe potencial y el nuevo plan 3PiR Director.
La gestora del plan es GVC Gaesco Pensiones, SGFP y el depositario del mismo BNP Paribas. Actualmente se pueden realizar las suscripciones desde la gestora o a través de la plataforma de Andbank (ex Inversis).
Accesibilidad del asesoramiento: un paso dado por numerosas EAFIs
Este modelo, de EAFIs que asesoran fondos de inversión, sicavs o planes de pensiones gestionados por un tercero, es cada vez más frecuente en el mercado español y pretende hacer accesible la gestión institucional a los particulares. En el mercado ya hay varias empresas de asesoramiento con sus propios vehículos asesorados, ya sean fondos independientes o en compartimentos de un fondo paraguas: algunos ejemplos son Bull4All, Alter Advisory, G Capital WM, Buy&Hold, Ginvest, Amorós Arbaiza o Etica. Uno de los últimos en lanzar producto con este modelo ha sido Araceli De Frutos, para la que “la proliferación de este tipo de instrumentos es un paso más en el desarrollo del asesoramiento financiero en España”.
GVC Gaesco Pensiones, SGFP pertenece a GVC Gaesco, uno de los principales grupos financieros independientes en España, con más de 60 años de historia. El grupo gestiona y administra activos por valor de 2.100 millones de euros.
Por Alicia Miguel Serrano
