Foto cedidaSimon Levell, director de soluciones de inversión de Capital Group.. Plan de expansión Capital Group lanza su primera gama de fondos multiactivo para inversores europeos
Capital Group ha anunciado el lanzamiento de su primera gama de fondos multiactivo para los inversores europeos, en cuyo diseño se ha empleado una combinación de fondos de la gestora. Esta nueva gama, denominada Capital Group EUR Portfolio Series, se integra en el proceso de expansión de la actividad de soluciones de inversión de la gestora.
Según explica la gestora, esta nueva gama está formada por cuatro fondos basados en objetivos que están diseñados para ayudar a los inversores a cumplir sus objetivos, ya se trate de aumentar su patrimonio, preservar su capital o recibir una renta regular. En su diseño se ha empleado una combinación de fondos de renta fija, renta variable y multiactivos de Capital Group, que integra la asignación estratégica de activos con el enfoque basado en el análisis fundamental bottom-up. Los fondos estarán disponibles en euros, como modelos de cartera y como sicav con sede en Luxemburgo, y en el futuro se ampliarán para incluir otros mercados, divisas y objetivos de inversión.
“Los inversores están constantemente buscando formas adecuadas y fiables de invertir para conseguir sus objetivos, ya se trate de jubilarse a una edad determinada, comprar una vivienda o transmitir su patrimonio a generaciones futuras. Hemos diseñado EUR Portfolio Series para ofrecer a los inversores una forma sencilla de cumplir sus objetivos de inversión. El lanzamiento de esta gama de fondos refleja la continua expansión de las soluciones de inversión que ofrecemos para ayudar a que nuestros clientes puedan conseguir sus objetivos de inversión a largo plazo”, explica Simon Levell, director de soluciones de inversión de Capital Group.
Capital Group EUR Portfolio Series forma parte de la línea de soluciones de inversión de la gestora, que se encuentra en proceso de expansión y que ha logrado construir y gestionar con éxito carteras de inversión personalizadas para los clientes. Capital Group lleva más de cuarenta años gestionando soluciones multiactivo y es uno de los cinco mayores proveedores de fondos con fecha objetivo de Estados Unidos. Sobre la base que le proporciona dicha experiencia, la gestora destaca que esta gama de fondos EUR Portfolio Series “permite a una variedad más amplia de clientes institucionales e intermediarios invertir de una forma sencilla y accesible para poder cumplir sus objetivos de inversión”.
Foto cedidaAna Botín, presidenta de Banco Santander.. El Santander fusiona Openbank y Santander Consumer Finance para crear un banco digital global
La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha anunciado la creación de un banco global de financiación al consumo nativo digital con la combinación de Openbank y Santander Consumer Finance. Se trata de una de las tres iniciativas que Santander ha puesto en marcha para convertirse “en la mejor plataforma abierta de servicios financieros”, según la entidad, y que su presidenta ha presentado durante la Junta General de Accionistas. celebrada ayer.
Este nuevo banco digital global de financiación al consumo aprovechará la escala y presencia de Santander Consumer en Europa y la plataforma de Openbank. “SCF y Openbank son dos negocios, con gran potencial de crecimiento. Nuestro negocio de financiación al consumo es líder europeo, con presencia en 15 mercados y más de 20 millones de clientes. Openbank destaca entre los bancos digitales europeos por su volumen de depósitos y su amplia gama de productos financieros para particulares. Además, cuenta con una plataforma bancaria innovadora, escalable y eficiente, con un software construido por nosotros”, ha destacado la presidenta de Banco Santander.
La otra gran iniciativa presentada por Botín ha sido la construcción de un modelo operativo y de negocio común bajo la denominación de ‘One Santander’, que afectará a todos los mercados pero que ya ha comenzado a implementarse en sus cuatro bancos europeos. Botín ha destacado que bajo este nuevo modelo, “simplificaremos los productos y servicios que ofrecemos a nuestros clientes para mejorar la experiencia con el banco y, a la vez, seguiremos impulsando la innovación, apalancando nuestras capacidades digitales, rediseñando nuestro modelo de distribución y automatizando nuestros procesos sobre una plataforma común”.
Por último, ha presentado una tercera iniciativa encaminada a desarrollar soluciones de pago para competir con las grandes plataformas de pagos. Para ello, Santander está integrando sus negocios de pago en una compañía autónoma y 100% propiedad del grupo, que “tendrá la escala, los equipos, procesos y el gobierno corporativo adecuados para ser un ecosistema potente de soluciones de pago”.
Botín ha presentado estos planes durante su intervención en la Junta General de Accionistas, que ha aprobado la ampliación de capital liberada para la distribución de nuevas acciones equivalentes a 0,10 euros por acción como remuneración complementaria de 2019 y que se pagará este año, con lo que la remuneración total correspondiente a 2019 ascenderá a 0,20 euros por acción.
Además, ha aprovechado la junta para homenajear y brindar un reconocimiento agradecido a todos los que están trabajando para ayudar a los más vulnerables y enfermos frente a la pandemia mundial del COVID-19. En este contexto, Botín ha querido recordar que el sector bancario también tiene un papel que jugar. “Los bancos tenemos un papel fundamental, somos parte de la solución”, ha insistido. En este sentido, ha subrayado el papel clave que pueden desempeñar los bancos a la hora de “movilizar los recursos necesarios para poner al país en marcha cuanto antes, canalizarlas ayudas hacia los proyectos con potencial multiplicador y contribuir a configurar un modelo productivo digital y sostenible”.
Pixabay CC0 Public Domain. Políticas de empleo en Europa y EE.UU. en el coronavirus: ¿quién es el ganador?
Las medidas europeas aplicadas para mitigar los efectos de la pandemia han contenido la tasa de desempleo en Europa más que en los Estados Unidos. Según apuntan desde PIMCO, los mercados laborales de EE.UU. y Europa han mostrado un desempeño sorprendentemente diferente durante la crisis.
“De febrero a abril, la tasa de desempleo de la zona del euro aumentó sólo 10 puntos básicos hasta el 7,3%, mientras que la tasa de los EE.UU. aumentó 1,120 puntos básicos hasta el 14,7% (gráfico inferior). Desde entonces, la brecha entre las dos regiones se ha estrechado, pero en general se ha mantenido amplia: la tasa de desempleo de los Estados Unidos bajó al 11,1% en junio, mientras que la tasa de desempleo de la zona del euro aumentó ligeramente hasta el 7,4% en mayo (últimos datos disponibles)”, explican Tiffany Wilding, economista de PIMCO en EE.UU., y Nicola Mai, portfolio manager y sovereign credit analyst en PIMCO.
Según señalan, algunos atribuyen la resistencia del empleo en Europa a la mayor inflexibilidad del mercado laboral de la región. “Normalmente considerada como una debilidad, la regulación más estricta de la contratación y el despido podría ser una ventaja ahora, ya que está limitando la pérdida de puestos de trabajo. Sin embargo, creemos que la diferencia se debe principalmente al diferente enfoque elegido por los encargados de la formulación de políticas para apoyar los ingresos de los hogares durante la crisis. Mientras que los Estados Unidos se han centrado en las prestaciones de desempleo, Europa ha dado prioridad a la protección del empleo mediante planes de trabajo a corto plazo, por los que los gobiernos pagan una parte de los salarios de los empleados (que oscilan entre el 60% y el 85%) a medida que se reduce su tiempo de trabajo”, explican.
En resumen, los Estados Unidos han pagado a los desempleados para que el mercado siga su curso, mientras que Europa ha luchado contra las fuerzas del mercado subvencionando a las empresas. En este sentido, los expertos de PIMCO se plantean: ¿cuál es mejor?
“Basándose sólo en los datos de desempleo, la respuesta de Europa parece más eficaz. Sin embargo, las comparaciones directas son un reto. Por ejemplo, dentro de los Estados Unidos, muchos trabajadores actualmente desempleados esperan volver a su trabajo anterior, y los análisis recientes sugieren que las expectativas de los trabajadores son muy certeras. Esto sugiere que aunque el desempleo oficial de los EE.UU. aumentó más que en la UE, también podría disminuir más rápidamente, a medida que pase la etapa aguda de la crisis. Además, los planes de Europa son costosos, y varios países están planeando reducir su generosidad a lo largo del año, lo que plantea dudas sobre su éxito a largo plazo”, advierten.
El potencial desempleo
Los expertos de PIMCO señalan que han creado una “tasa de desempleo potencial», o un indicador de desempleo europeo ajustado a las medidas de protección de empleo de Europa, que cuenta a la población bajo este régimen como desempleados.
“Reconocemos que esta suposición es extrema pero, al menos, ofrece una visión de lo que podría ser el desempleo potencial cuando estos programas de apoyo a corto plazo terminen. En mayo, la población bajo este sistema de Europa representaba hasta el 17% de la fuerza laboral en Alemania, el 45% en Francia, el 28% en Italia y el 13% en España; siendo del 25% el promedio para los cuatro principales países de la zona euro. Usando esta medida ajustada a la política, vemos que la tasa de desempleo de Europa ascendió al 33% en mayo, contra alrededor del 15% en los EE.UU.”, apuntan tras comparar los datos.
Por ello, los expertos de PIMCO reconocen que la pregunta clave en el futuro de Europa es cuántas personas sujetas a estos sistema de protección temporal del empleo se convertirán finalmente en desempleados. “Suponemos que una parte de ellos, una de cada seis según nuestras previsiones, en respuesta a los cambios estructurales impuestos por la crisis, pueden tardar mucho tiempo en recuperar los niveles anteriores a la crisis, si es que lo hacen. Al mismo tiempo, aunque reconocemos los riesgos de la reciente aceleración de los contagios de COVID-19 en los Estados Unidos, sostenemos que el mercado laboral estadounidense, más flexible y menos propenso a las fricciones, podría terminar funcionando mejor que el europeo en un entorno de cambio estructural”, concluyen.
Dejando de lado los riesgos de virus, ambos expertos plantean que la tasa de desempleo en Europa y en los Estados Unidos dependerá de la voluntad y la capacidad de los responsables políticos de mantener las medidas de apoyo, de cuántas empresas sigan siendo viables, de la profundidad de los cambios estructurales y de la capacidad de adaptación de cada país. “De acuerdo con nuestro pronóstico actual, el reciente y relativo bajo rendimiento del mercado laboral de los EE.UU. no está aquí para quedarse; proyectamos que la tasa de desempleo de los EE.UU. caerá a alrededor del 9% a finales de año, mientras que la de Europa aumentará a alrededor del 11% durante el mismo período”, añaden.
Buscando las oportunidades para lo que queda de 2020 y el inicio de 2021, M&G Investments presentó su visión de las oportunidades de los mercados emergentes en un Virtual Investment Summit (VIS) organizado con Funds Society el pasado 21 de octubre.
Nicolo Carpaneda, director de inversión del equipo de renta fija de M&G, ofreció un panorama general de la economía en un año de cambio de vida y recesión sin precedentes, provocado por la pandemia de coronavirus.
El experto comparó datos sobre la producción manufacturera y del sector servicios que muestran de manera muy clara el golpe económico que viviremos por algún tiempo, y cómo las señales de recuperación que se vieron en los últimos meses se han estancado debido a la segunda ola del coronavirus.
Sin embargo, el pronóstico de una fuerte recuperación sincronizada para finales de 2021 se mantiene.
Recuperación de los emergentes y elecciones estadounidenses
Los emergentes grandes se están expandiendo bien: “Por ello se espera de ellos una recuperación más fuerte”, señaló Carpaneda.
La intervención masiva de los bancos centrales plantea el tema del exceso de deuda y también un posible exceso de demanda. En este final de 2020, esta variable se cruza con el resultado de las elecciones estadounidenses.
El mercado lleva un tiempo apostando por una victoria demócrata y un aumento de los estímulos con la nueva administración, lo cual podría llevar a una subida de los rendimientos del tresury a 30 años por el exceso de oferta.
“La importancia de la correlación entre las elecciones y la duración de la deuda estadounidense se produce porque cuando de invierte en mercados emergentes de renta fija, se compra duración en moneda dura (dólares) en el mundo, que depende del tresury estadounidense. Entonces será un momento para ver que suba la curva a largo plazo para comprar esta rentabilidad que se recibe en la renta emergente en dólares”, explicó el experto de M&G.
Valoración de la deuda emergente y perspectivas
Por su lado, Pilar Arroyo, especialista de inversiones de M&G, añadió que los emegentes se están beneficiando de un apoyo sin precedentes de organismos del FMI, institución que en el contexto del coronavirus ya está ayudando a 80 países.
“Esto hace que, en el corto plazo, el universo emergente esté relativamente sostenido por los enormes mecanismos de intervención internacional que hemos visto aplicar en 2020 como nunca”, señaló Arroyo.
Se observa una gran dispersión del rendimiento entre países emergentes: “A nosotros como gestores activos, nos encanta la dispersión porque permite encontrar oportunidades de mercado. Pero además pensamos que desagregando el índice hay bastante valor y bastante recorrido, sobre todo en algunos de los países high yield”, explica Arroyo.
“El hihg yield está barato si se pone en contexto con 2008-2009 y pensamos que la macro de esos países está bastante sostenida por los mecanismos internacionales, sumado a los pocos vencimientos que vemos en el corto plazo”, añade.
La especialista de M&G pone el ejemplo de Mongolia, país que ha regresado a los mercados a pesar de su baja calidad crediticia, lo que demuestra que la liquidez del mercado hacia la clase de activo ha vuelto.
M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund
La estrategia de M&G es un fondo flexible porque invierte en las tres categorías de la renta emergente: deuda soberana en divisa fuerte, deuda soberana en divisa local y deuda corporativa en divisa fuerte. La neutralidad es de 1/3 en cada una de estas categorías, pero podría ir al 100% en cualquiera de esas categorías. La flexibilidad viene dada porque el fondo está diseñado para funcionar en cualquier entorno de mercado, por ello buscan tener la mayor discrecionalidad posible para poder adaptarse.
El fondo no es benchmark-constrained pero sí que tiene un benchmark de referencia de GP Morgan. Pero al no ser constrained, si un país parece una buena idea y está fuera del índice, se puede incluir en la estrategia. Por el contrario, si un país del índice no parece adecuado, se puede prescindir de él.
CC-BY-SA-2.0, Flickr. La recuperación de la actividad de M&A esté siendo más lenta en Latinaomérica, según un estudio de BCG
Los negociadores tienen motivos para estar cautelosamente optimistas sobre una reactivación a corto plazo del mercado de fusiones y adquisiciones. Según el reporte de M&A 2020, realizado por Boston Consulting Group (BCG), en colaboración con el profesor Sönke Sievers de la Universidad de Paderborn, después de una fuerte caída, el volumen mensual de transacciones de M&A ya ha regresado al límite inferior del nivel históricamente normal.
Para evaluar el mercado actual de fusiones y adquisiciones en un contexto histórico, el estudio analizó las operaciones de M&A globales valoradas en más de 500 millones de dólares desde 2007. El ritmo de actividad estuvo generalmente en el rango de 40 a 70 transacciones por mes durante los últimos diez años. La actividad mensual cayó por debajo de este rango en meses consecutivos dos veces: en el punto álgido de la crisis financiera a fines de 2008 hasta mediados de 2009 y en el primer semestre de 2020. Inicialmente, la caída de la actividad de fusiones y adquisiciones en la crisis actual fue peor que en la crisis de 2008-2009. Pero se produjo un repunte claramente perceptible entre junio y agosto, ya que la actividad mensual de acuerdos superó las 40 transacciones.
“De hecho, el repunte en la actividad de fusiones y adquisiciones que comenzó en junio sugiere que el mercado de fusiones y adquisiciones ya ha dado un giro en la recuperación de la crisis”, dijo Jens Kengelbach, senior partner de BCG, director global de fusiones y adquisiciones de la firma y coautor del informe. “Aunque el regreso de grandes cuarentenas a causa de COVID-19 podría retrasar la recuperación, los negociadores audaces ven la recesión como una creación de oportunidades atractivas para perseguir objetivos estratégicos, a través de fusiones y adquisiciones clásicas, así como estructuras de acuerdos alternativos».
“En Latinoamérica la crisis de coronavirus se inició más tarde que en el hemisferio norte. Las cuarentenas están extendidas en gran parte de los países de la región. De ahí que la recuperación de la actividad de M&A esté siendo más lenta”, explica Federico Muxí, managing director y senior partner de BCG. “A pesar de ello, se han producido varias operaciones de relevancia en el sector financiero en el último mes. Las recesiones son épocas de oportunidades para las fusiones y adquisiciones”, añade Muxí.
Los acuerdos alternativos ganan terreno
El estudio también examinó cómo la pandemia podría afectar la negociación en los próximos años. Debido a que las disrupciones producidas por la pandemia han reforzado las megatendencias tecnológicas, como la analítica avanzada y la automatización, muchas empresas necesitan obtener acceso rápidamente a nuevos talentos y capacidades. Esto promueve no solo fusiones y adquisiciones clásicas, sino también estructuras de acuerdos alternativos. En este tipo de tratos alternativos, en lugar de adquirir el control e integrar un objetivo, las empresas adquieren participaciones minoritarias o establecen acuerdos de cooperación, como a través de joint ventures (JV), alianzas estratégicas o inversiones de capital de riesgo corporativo.
Desde la perspectiva de la creación de valor a corto plazo, los inversores parecen ser cada vez más receptivos al uso de empresas conjuntas y alianzas para permitir la colaboración o incluso para reemplazar las fusiones y adquisiciones clásicas. El reporte encontró que, desde 1990 hasta mediados de 2020, los retornos de los anuncios mostraron una tendencia más alta tanto para las joint ventures como para las alianzas. La creación de valor a largo plazo, sin embargo, ha sido más desafiante. Menos de la mitad de todas las joint ventures y alianzas generan rendimientos que superan a su sector (medido por el rendimiento total relativo para los accionistas) después de uno o dos años.
“Incluso las joint ventures y las alianzas que se firman sobre la base de una sólida historia de creación de valor requieren una implementación rigurosa, un buen gobierno y un monitoreo continuo para crear valor a largo plazo”, explica Georg Keienburg, socio de BCG y coautor del informe. «En este sentido, son análogos a los acuerdos de fusiones y adquisiciones que deben superar los desafíos de la integración y realización de sinergias para finalmente tener éxito».
Los resultados de una encuesta de BCG a negociadores corporativos refuerzan el hallazgo empírico de que los acuerdos alternativos tienen resultados mixtos en términos de creación de valor. Los encuestados dijeron que, desde su perspectiva, aproximadamente el 40% de los acuerdos alternativos fracasan, es decir, no logran los objetivos financieros y/o estratégicos declarados. Además, consideraron que solo aproximadamente el 60% de los acuerdos tuvieron éxito una vez que se calmaron las aguas. Los acuerdos alternativos no obtuvieron mejores resultados que las fusiones y adquisiciones clásicas con respecto a las tasas de fracaso y éxito percibidas.
El número 24 de la revista Américas de ya está disponible tanto en versión web como en papel. El equipo de Funds Society ha preparado un podcast que resume los contenidos principales y nos permite llegar a nuestros lectores en varios soportes diferentes.
Analistas, entrevistados y los redactores de Funds Society que trabajan desde Chile, México, Montevideo o Europa nos resumen su trabajo.
El número 24 de la revista Américas de ya está disponible tanto en versión web como en papel. El equipo de Funds Society ha preparado un podcast que resume los contenidos principales y nos permite llegar a nuestros lectores en varios soportes diferentes.
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Pixabay CC0 Public Domain. El Gobierno propone rebajar de 8.000 euros a 2.000 euros los límites de aportación a sistemas de pensiones individuales
Hoy se ha conocido el Anteproyecto de Ley de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021, el cual contiene una modificación del tratamiento fiscal de la previsión social complementaria. Concretamente, seha anunciado una reducción de las desgravaciones a los planes de pensiones privados o individuales.
La propuesta legislativa elaborada por el Gobierno rebaja de 8.000 euros a 2.000 euros los límites de aportación a sistemas de previsión social individuales, al tiempo que eleva de 8.000 euros a 10.000 euros el límite para los sistemas de empleo.
Las primeras reacciones de la industria no han sido positivas. Inverco y Unespa consideran que, de aprobarse, “afectará negativamente al conjunto de la ciudadanía española”. Las entidades señalan que el establecimiento de diferentes límites de aportación a sistemas de previsión social, relegando a los sistemas individuales que tendrían un límite notoriamente inferior, es discriminatorio para la gran mayoría de la población ocupada española. Asimismo, opinan que “carece de sentido” en situaciones de crisis como la actual en la que muchos trabajadores han visto reducidos sus ingresos por estar en un ERTE o por un cierre temporal de su negocio.
Además, debido a que en España existe un significativo déficit de ahorro para la jubilación en comparación con la situación existente en el resto de los países de su entorno, Inverco y Unespa defienden que este desajuste no puede dejarse exclusivamente a cargo de las empresas. “Hace falta que los trabajadores, a título particular, tomen conciencia de la necesidad de ahorrar para su jubilación”, alertan.
Para ambas entidades, esta reducción «drástica» de la fiscalidad de los sistemas individuales en España contravendría la tendencia internacional y europea de estimularlos. Respecto a la fiscalidad, recuerdan que realmente no se trata de un beneficio fiscal sino de un “mero diferimiento de la tributación”. “Es decir, su tratamiento fiscal no genera beneficios. La reducción en la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) de las aportaciones se compensa más adelante con la tributación como rendimiento de trabajo de las prestaciones”, aclaran.
Se aprueban las recomendaciones del Pacto de Toledo
Asimismo, este este martes, el Pacto de Toledo ha aprobado el texto de sus recomendaciones con un amplio consenso. Todos los partidos lo han apoyado a excepción de la negativa de VOX y las abstenciones de Bildu y ERC.
En estas 20 recomendaciones, que servirán de guía para la futura reforma, se incluyen propuestas de reforma como la posibilidad de ligar las pensiones al IPC, la separación de la financiación entre las pensiones contributivas y los gastos impropios que se incluyen en el sistema de Seguridad Social o la reducción de las jubilaciones anticipadas.
El siguiente paso para que las recomendaciones se conviertan en una realidad será su aprobación en el Congreso durante las próximas semanas.
Pixabay CC0 Public Domain. El fin del incentivo fiscal a los planes de pensiones obligará al desarrollo de nuevos vehículos y carteras de inversión para el ahorro a largo plazo
El Gobierno ha presentado este martes, antes de la celebración del Consejo de Ministros, algunas claves de los Presupuestos Generales del Estado, entre las que se encuentra, en materia de pensiones, una reducción de las desgravaciones a los planes de pensiones privados, que podrían pasar de los 8.000 a los 2.000 euros. La reforma de las pensiones que plantea el gobierno obligará a la industria de gestión de activos a adaptarse con propuestas más basadas en la tecnología y que sean fiscalmente optimizables en función de la nueva norma que sea finalmente aprobada, dicen los expertos.
Así lo han asegurado los expertos en el webinar organizado por la agencia de comunicación y marketing digital Carter Lane con motivo de su quinto aniversario y en el marco de la Semana de la Educación Financiera (ya celebrada): El Futuro de la Gestión de Activos. El debate se produjo antes de conocerse los últimos detalles de la reforma.
Giorgio Semenzato, CEO y cofundador de Finizens, Ignacio Fuertes, socio y gestor de renta fija de Rentamarkets, y Julián Pascual, presidente de Buy & Hold, participaron como ponentes en el evento para analizar el futuro de la industria.
De acuerdo con Julián Pascual, la posible eliminación o recorte del incentivo fiscal, que permite una reducción directa de la base imponible del IRPF, mediante la desgravación de hasta 8.000 euros al año o del 30% de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas a través de las aportaciones que se efectúen al plan de pensiones, es una medida “de corte ideológico”. “El Gobierno ha llegado a la conclusión de que en España solo ahorran en planes de pensiones las clases medias-altas, y como por otro lado tienen una necesidad clara de recaudación, han decidido recortar este incentivo”, asegura Pascual.
Además, ha insistido en que el sistema público de pensiones “no puede pagar las prestaciones actuales sin reformas”. El experto asegura que España presenta un problema demográfico por lo que subraya que el debate actual sobre la propuesta de reforma presenta “una gran demagogia, ya que los ciudadanos no están recibiendo una información suficientemente transparente y veraz sobre este punto por parte de nuestras autoridades. “Si reducen el incentivo fiscal, se debería introducir algún otro tipo de incentivo o solución. Algo hay que hacer, porque había un único incentivo y lo van a quitar”, afirma.
En una línea similar se pronuncia Giorgio Semenzato, que afirma que “la decisión de eliminar el incentivo va en contra del mensaje general de asegurar un sistema de retribución de la jubilación distinto del actual, que está saturado”. Actualmente, en España hay unos siete millones de partícipes en planes de pensiones, con un patrimonio total de unos 77.000 millones de euros depositados en planes individuales. Sin embargo, el CEO y cofundador de Finizens advierte que “el 70% de los planes de pensiones en España solo reciben la primera aportación, porque se han colocado en una red bancaria como producto complementario a la suscripción de una hipoteca, no se le ha dado nada de valor al producto”.
Hacia una remodelación del ahorro para la jubilación
En este sentido, Ignacio Fuertes destaca que la aplicación de nuevos desarrollos tecnológicos jugará un papel fundamental en el ahorro para el largo plazo del futuro. “Al final, si los planes de pensiones van a dejar de tener ventajas fiscales, lo que podemos hacer es aplicar la tecnología para que las carteras de los clientes sean únicas y para que cada cliente tenga una cartera que se pueda optimizar fiscalmente de acuerdo con las reglas vigentes”.
Fuertes anticipa que la reforma de las pensiones actuará como un catalizador para el desarrollo de nuevos vehículos para el ahorro privado de cara a la jubilación. “En los próximos años vamos a ver alternativas, oportunidades y productos de alto valor añadido que van a permitir al cliente ejercer optimizaciones fiscales más allá de la que le pueden aportar los planes de pensiones y fondos de inversión”.
Semenzato advierte que el esfuerzo de la industria no puede centrarse exclusivamente en la innovación de producto, sino que también va a ser muy necesaria una apuesta firme por la educación financiera. “Es necesario fomentar la utilización de instrumentos de ahorro para la jubilación para complementar lo que cobremos de nuestro sistema público. Creemos firmemente en esa misión, porque es muy importante tanto a nivel individual, para cada partícipe, como para la sociedad en su conjunto”.
“Solventar y atacar este problema con un impulso firme y una contribución positiva de parte de todos los actores del sector para nosotros es fundamental. Nos tenemos que unir todos y remar juntos en esa dirección”, añade el representante de Finizens.
Pixabay CC0 Public Domain. Deposit Solutions lanza un nuevo portal de ahorro en Estados Unidos: SaveBetter.com
Deposit Solutions se convierte en la primera compañía en operar una plataforma de depósitos digital en el continente europeo y americano con el lanzamiento del portal de ahorro SaveBetter.com en Estados Unidos. A través de este, la firma ofrece a los bancos estadounidenses un mayor alcance en la distribución de sus productos de depósito minorista. Asimismo, los consumidores tendrán acceso a un abanico de productos de ahorro asegurados por laCorporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés).
“Nos enorgullece ser la primera empresa que opera una plataforma de depósitos tanto en el continente europeo como en el americano. El lanzamiento de nuestra plataforma en los Estados Unidos refirma nuestro deseo de proporcionar una nueva infraestructura para el negocio de los depósitos globales”, subraya Tim Sievers, CEO y fundador de Deposit Solutions. Además, Siever añade que desde la entidad trabajarán para expandir la oferta de productos en la plataforma y ganar socios adicionales.
Los depósitos minoristas son una fuente de financiación clave para los bancos americanos, ya que, según Deposit Solutions, muestran “muchas características de comportamiento positivo, como la granularidad y la estabilidad”. Con esta plataforma, los bancos podrán distribuir sus productos de depósitos minoristas más allá de su mercado local para llegar a ahorradores de todo el país, sin depender de un intermediario institucional.
Al gestionar toda la ejecución operativa del proceso de financiación, incluyendo la comercialización y el servicio al cliente, Deposit Solutions proporciona a los bancos una solución end-to-end para aglutinar depósitos minoristas. “Con SaveBetter.com, ofrecemos a los bancos estadounidenses un alcance nacional, ayudándoles a financiarse de forma más eficaz con los depósitos minoristas”, explica Philipp von Girsewald, director general de Deposit Solutions en los EE.UU.
Así, los clientes podrán depositar dinero en todos los productos listados en SaveBetter.com sin tener que abrir una nueva cuenta en cada banco. De este modo, la plataforma pretende facilita a los consumidores el descubrimiento, el acceso y la gestión de múltiples productos de diferentes instituciones.
“Estados Unidos tiene un enorme mercado de depósitos y una madura industria de corretaje de depósitos. La llegada de Deposit Solutions a los EE.UU. trae una emocionante innovación a este mercado”, asegura Peter Thiel, cofundador de PayPal y uno de los primeros inversores en Deposit Solutions.
Los primeros bancos estadounidenses asociados a Deposit Solutions son el Continental Bank de Salt Lake City, el Ponce Bank (que cotiza en bolsa como PDL Community Bancorp) de Nueva York y el Central Bank de Kansas City. Actualmente, la plataforma ofrece son cuentas de ahorro, que se complementarán con certificados de depósito bancarios, el equivalente estadounidense a los depósitos a la vista y a plazo fijo, en un futuro próximo.
“Somos los primeros en el negocio de los depósitos en los Estados Unidos en reunir a los ahorradores y a los bancos directamente a través de una plataforma digital, creando beneficios mutuos para ambas partes”, añade el director de la firma. La plataforma europea de Deposit Solutions, fundada en 2011, conecta a más de 150 bancos de 20 países y superó los 30.000 millones de dólares de depósitos transmitidos a principios de este año.
“Deposit Solutions puede hacer por el negocio de los depósitos lo que PayPal hizo por el mercado de pagos. Basado en una tecnología patentada, Deposit Solutions ofrece a los bancos estadounidenses una propuesta única para profundizar y diversificar su base de financiación, mientras que ofrece a los ahorradores estadounidenses más opciones y comodidad en la compra de productos de ahorro”, apunta Peter Thiel.
