Los inversores con exposición a la industria bancaria pueden intentar evaluar las prácticas de supervisión de la gestión de riesgos de estas empresas dentro de sus carteras, señala un informe de MSCI firmado por Floriam Sommer, Vicepresidente de Research.
La investigación sobre la crisis financiera mundial de 2007-2009 destacó la importancia de la gestión de riesgos para los bancos. De acuerdo con las mejores prácticas de gobierno corporativo para los bancos, los directores deben supervisar el marco de gobierno de riesgos, incluidas las responsabilidades de las funciones de control y gestión de riesgos, revisión de políticas y controles clave con la alta dirección y con los responsables de las funciones de gestión de riesgos, cumplimiento y auditoría interna.
Para MSCI, no se trata sólo de tener las habilidades necesarias, sino las habilidades correctas para el caso.
“Una pregunta clave es si la junta tiene el nivel adecuado de habilidades para cumplir con eficacia esta función de supervisión. En primer lugar, los inversores pueden observar el nivel de experiencia general en gestión de riesgos en el directorio. Para determinar si un director tiene esta experiencia, MSCI ESG Research busca pruebas de experiencia previa a nivel ejecutivo en una o más empresas donde la biografía de un director incluye una referencia específica a la gestión de riesgos. En segundo lugar, los inversores pueden desear evaluar el nivel de experiencia en la industria relevante. Para determinar si un director tiene esta experiencia, MSCI ESG Research busca datos sobre si un director se ha desempeñado como ejecutivo en una empresa en la misma industria que la junta en la que se desempeña”, dice la nota de la firma.
Según el informe, las habilidades y la independencia juegan un papel vital en la supervisión de riesgos.
Como muestra el gráfico a continuación, aproximadamente el 39 % de los bancos del MSCI World Index no tenían directores independientes con experiencia en gestión de riesgos, a partir de marzo de 2023. Al mismo tiempo, aproximadamente el 18 % de los bancos de este índice no tenían directores independientes con experiencia en la industria.
El número de expertos independientes en gestión de riesgos varía drásticamente según la región, según el informe.
“Nuestro análisis también encontró importantes diferencias regionales en el número de expertos independientes en gestión de riesgos en los directorios de los bancos. Los bancos constituidos en EMEA tenían la mayor proporción (21 %) de directorios sin expertos independientes en gestión de riesgos, en comparación con las instituciones constituidas en las Américas y APAC, donde la mayoría de los bancos tenían al menos un director independiente con experiencia en gestión de riesgos”, dice MSCI.
Sin embargo, EMEA también tuvo el nivel más alto (15 %) de juntas bancarias con tres o más expertos independientes en gestión de riesgos, así como un nivel más alto (24 %) de juntas bancarias con dos expertos independientes en gestión de riesgos. Estas tendencias indican una amplia gama de capacidades independientes de supervisión de riesgos en los bancos constituidos en EMEA.
Según el análisis de MSCI, el 39 % de los bancos del índice mundial MSCI carecían de directores independientes con experiencia general en gestión de riesgos y el 18 % carecía de directores independientes con experiencia en la industria. Estos hallazgos sugieren posibles debilidades en las capacidades de supervisión de la junta, lo que puede justificar un mayor análisis por parte de los inversores, especialmente en las condiciones actuales del mercado.
Por Funds Society, Madrid
