La Compañía de Teatro de Blanca Marsillach, en colaboración con el Funcas Educa, un proyecto del sector CECA y Funcas, estrena ‘Las cosas fáciles’ el próximo jueves, 26 de octubre a las 11:00 horas en el Teatro Bellas Artes de Madrid, una obra de teatro para impulsar la inclusión financiera de las personas mayores a través de la cultura. El proyecto, escrito y dirigido por Alberto Velasco, pretende mejorar la formación financiera de este colectivo, dotándoles de las herramientas suficientes para tener autonomía en el manejo de sus finanzas personales.
El colectivo de mayores se encuentra en una situación vulnerable en un entorno cada vez más digitalizado, en el que la falta de competencias digitales dificultan su autonomía e independencia en la gestión de sus finanzas. En este contexto, la Compañía de Teatro de Blanca Marsillach y el sector CECA junto con Funcas, que desde hace años apuestan por la formación para garantizar la inclusión social, se unen en un proyecto adaptado a las necesidades propias de los mayores para fomentar su educación financiera a través del teatro.
Los mayores se convierten en protagonistas de su propia formación financiera y digital en una obra que recorrerá gran parte del territorio español con el objetivo de acercar la iniciativa al mayor número de personas.
Al evento de presentación asistirán Blanca Marsillach, actriz, productora y directora de la Compañía, Antonio Resines, actor y padrino de la obra, y Fernando Romay, exdeportista y padrino de la obra. Asimismo, se organizará un coloquio que contará con la participación de Alberto Velasco, guionista y director de la obra; Antonio Romero, director de Servicios Asociativos y Recursos de CECA, y Fernando Tejada, director de Conducta de Mercado y Reclamaciones del Banco de España. Para finalizar, los asistentes podrán disfrutar de la primera función de ‘Las cosas fáciles’.
LinkedInAmérico Ferreira, socio y asesor de inversiones de Wave Capital
Wave Capital, una agencia de agentes de inversión autónomos brasileña contratada por BTG Pactual, reclutó recientemente a una cara fresca de la plaza paulista. Se trata de Américo Ferreira, proveniente de Gamma Capital.
El ejecutivo, según informó a través de su perfil profesional de LinkedIn, se unió a la firma como socio y asesor de inversiones. Así, se suma a una compañía que ofrece una diversidad de productos financieros, incluyendo fondos de inversión, pensiones privadas, operaciones estructuradas e inversiones en el extranjero, además de activos tradicionales.
Anteriormente, Ferreira pasó dos años en Gamma Capital, otra agencia de inversión, ligada a XP Inc. Ahí, el profesional se desempeñó como analista de inversiones y pasó luego a ocupar el cargo de Head de Asignación y Productos en la empresa. Fue en esa firma donde inició su carrera.
Ferreira es graduado de Ingeniería de Producción de la Universidad Federal de Itajubá.
iM Global Partner celebrará en Miami una sesión de conferencias para presentar las estrategias y trabajo de sus socios.
Durante el evento, que se realizará el miércoles 25 de octubre a las 4pm hora local en East Hotel Miami, las firmas Polen Capital, Dolan McEniry, Scharf Investments y DBi, Richard Bernstein Advisors expondrán tanto sobre sus estrategias como las tendencias del mercado.
En una intensa agenda que tendrá a Damon Ficklin y Rayna Lesser, portfolio managers de Polen Capital; Daniel Dolan, managing director de Dolan McEniry; Eric Lynch, managing director de Scharf Investments; Viral Solanki, director de DBi y Michael Contopoulos, director de renta fija de Richard Bernstein Advisors, los inversores profesionales podrán evaluar las diferentes opciones.
Entre los temas que se presentarán son “los equipos que están detrás de sus buenos resultados, la historia de cómo llegaron a ser y qué les diferencia de otros gestores activos”, informó iM Global Partner en un comunicado al que accedió Funds Society.
Para inscribirse en el evento puede hacerlo a través del siguiente link.
Foto cedidaDaniël Köhler, nuevo director general interino de Triodos Bank en España
El Comité Ejecutivo de Triodos Bank, referente de la banca basada en valores, anuncia el nombramiento de Daniël Kölher como director general interino en Triodos Bank España a partir del 1 de diciembre de 2023. Kölher sustituye a Mikel García-Prieto, en el banco desde 2001, los últimos nueve años en la Dirección General.
Kölher se unió a Triodos Bank en 2015 como director de Operaciones y Gestión de Productos de Triodos Bank Países Bajos y director de Banca Minorista a partir de 2020. Desde 2022 lideraba el programa para el diseño y la implementación del nuevo Modelo Operativo de Triodos.
En palabras de Jacco Minaar, Chief Commercial Officer y miembro del Comité Ejecutivo de Triodos Bank, “la amplia experiencia de Daniel, combinada con su estilo de liderazgo y su implicación con la misión de Triodos, lo convierten en la persona adecuada para esta fase de Triodos Bank España. Junto con el equipo directivo de Triodos Bank España fortalecerá la voz, presencia y reputación de Triodos en el mercado español, construirá nuestra estrategia de impacto y su experiencia en el grupo apoyará a la sucursal española en la siguiente fase. En este periodo tendremos tiempo también de identificar a la persona que ocupará definitivamente el cargo en España en los próximos años”.
Daniël Kölher asegura que “ocupar el puesto de director general de Triodos Bank en España es un honor y un reto que me motiva mucho. La sucursal en España es muy importante para el Grupo Triodos y tiene muy presente nuestra misión. Espero con ilusión asumir esta responsabilidad y trabajar con el equipo español en el impacto que tenemos como banco que impulsa el cambio y la transformación positiva”.
Según Minaar, “Mikel ha sido testigo y uno de los artífices del desarrollo y crecimiento de Triodos Bank en España, donde el banco ha sido pionero en el desarrollo de las finanzas sostenibles y se ha convertido en una entidad relevante en el mercado español. Sólo tengo palabras de agradecimiento a su trabajo durante todos estos años y por la pasión y dedicación que ha puesto en este empeño, en el que ha sido un gran compañero. Le deseo lo mejor para esta nueva etapa de su vida y de su carrera”.
Por su parte, en su despedida Mikel García-Prieto agradece “a clientes, compañeros/a, titulares de CDA y todos los stakeholders del banco durante estos años su compromiso con Triodos Bank para demostrar que es posible hacer una banca que ponga el dinero al servicio de las personas. Es motivador ver lo que hemos conseguido en 20 años en los que hemos pasado de ser una semilla del cambio en el sector financiero a gestionar 2.500 millones de euros en España exclusivamente en economía de impacto con personas y organizaciones, que son emprendedores sociales admirables. En este tiempo, las finanzas sostenibles han dejado de ser una idea alternativa para ser la banca que se espera en el futuro. Deseo lo mejor a Triodos porque su compromiso con el uso consciente del dinero es vital para seguir adelante con la transformación del sistema financiero”.
Insigneo anunció este lunes el nombramiento de Verónica López-López como Managing Director en Miami.
López-López llega procedente de Morgan Stanley donde trabajó como directora ejecutiva durante 14 años cultivando su experiencia en wealth management y la creación de relaciones con los clientes.
“Verónica López-López aporta una gran experiencia y una distinguida carrera a su nuevo puesto como Directora General en Insigneo. Con una trayectoria profesional de más de tres décadas, ha acumulado un amplio conocimiento del sector financiero”, dice el comunicado de la empresa al que accedió Funds Society.
López-López comenzó su carrera en 1988 en The Bank of Tokyo Mitsubishi (MUFG) en Japón.
Posteriormente, se incorporó a la Cámara Japonesa de Comercio e Inversiones en Venezuela. Su experiencia internacional incluye el trabajo en Finanzas Corporativas, así como en divisiones de banca privada y wealth management en Citibank, Merrill Lynch International y UBS International, en Miami, Nueva York y Caracas.
«La experiencia de Verónica en la prestación de servicios de wealth management a personas, familias y empresas de alto patrimonio es muy completa», dijo José Salazar, jefe de Mercado de Insigneo.
López-López, por su parte comentó: «estoy encantada de embarcarme en este emocionante viaje con Insigneo junto a un nuevo equipo y asociados. Estoy deseando contribuir con mis conocimientos y experiencia para ofrecer a nuestros clientes servicios de asesoramiento financiero excepcionales, aprovechando mis relaciones profundamente arraigadas con los clientes para ayudarles a tomar decisiones informadas sobre su futuro financiero con la arquitectura abierta y flexible de Insigneo y sus custodios de clase mundial”.
El nombramiento de López-López se da en el marco de la salida de muchos financial advisors de Morgan Stanley luego de que la wirehouse anunciara cambios significativos para las cuentas de varios países de Latinoamérica.
Entre las firmas que han sumado más asesores están Bolton, Insigneo, Raymond James y UBS.
La consultora inmobiliaria BNP Paribas Real Estate ha presentado su informe de inversión inmobiliaria correspondiente al tercer trimestre de año. Según sus datos, la inversión ha alcanzado los 1.800 millones de euros, un ajuste considerable con el año anterior, si se tiene en cuenta que 2022 fue un año marcado por récords históricos. Además, destacan que el contexto de tipos de interés era muy distinto, ya que actualmente los tipos de interés están 400 puntos básicos por encima del tercer trimestre del 2022.
En lo que llevamos de año, la consultora inmobiliaria ha detectado que el tamaño medio por operación en 2023 se sitúa en 32 millones de euros, cifra menor si comparamos con 2022 (50 millones de euros). Asimismo, la situación actual del mercado está brindando una ventana de oportunidades para los patrimonios privados, que están siendo protagonistas de un gran número de operaciones.
Borja Ortega, CEO de BNP Paribas Real Estate, asegura que “los tipos de interés están siendo un condicionante en términos de inversión inmobiliaria. Si bien es cierto que el volumen de inversión del tercer trimestre se ha ajustado considerablemente, se prevé que la estabilización de los tipos de interés, prevista para los próximos meses, provocará un acercamiento entre las posiciones de vendedores y compradores, que dinamizará la inversión”.
El sector “living” continúa aglutinando gran parte de la inversión en 2023
El atractivo de la marca España como uno de los destinos turísticos más relevantes del mundo, continúa atrayendo a inversores de distintas tipologías a nuestro país. En este contexto, dentro de los 1.800 millones, el segmento que más inversión ha copado es el mercado hotelero.
Así, se han contabilizado operaciones por un volumen total de 512 millones de euros, cifra que supone el 28% de la inversión trimestral. En el global del año hasta la fecha, el volumen de inversión se alza hasta los 2.420 millones de euros, alcanzando una cuota de mercado del 36%. A falta de un trimestre para cerrar el año, la cifra supera a la registrada en el año 2022 en su conjunto.
Una de las operaciones más relevantes de los que llevamos de año, ha sido la venta por parte de Reig Capital del hotel Mandarin Oriental Barcelona por un importe aproximado de 240 millones de euros a un inversor saudí. Se trata de la operación con el volumen más elevado de un único activo de los últimos años.
Si se analiza la inversión por zonas geográficas durante los meses de verano, se aprecia cómo Barcelona ha concentrado gran parte de las operaciones del trimestre y el 66% del volumen transaccionado.
Por su parte, el segundo protagonista ha sido el sector residencial, al igual que el trimestre anterior, que ha atraído una inversión contabilizada de 456 millones de euros en el tercer trimestre. Si se estudia el número de operaciones registradas en 2023 respecto al 2022, se observa cómo durante los tres primeros trimestres de lo que llevamos de año se han registrado siete operaciones más que en el total del año 2022.
En este punto, el sector retail ha sido el tercer sector más presente en la inversión con una cifra total de 332 millones de euros, incrementándose considerablemente a las cifras registradas en el primer y segundo trimestre del año.
En el total del año hasta el 1 de octubre, la cifra de inversión alcanza los 681 millones de euros, 3.000 millones de euros menos que el volumen registrado en el mismo periodo del año pasado. Cabe destacar, en este punto, que durante el segundo trimestre del año 2022 se contabilizó una operación de 1.987 millones de euros.
La operación más destacada por volumen es la compra por parte de AEW de un portfolio de dos centros comerciales a Grupo Lar, por un volumen de 129,1 millones de euros. Si se analiza la tipología de retail más presente dentro de la inversión, se aprecia cómo supermercados e hipermercados siguen estando muy presentes en los inversores, seguido de la tipología de parques comerciales. Destacar también que los fundamentales del mercado en este sector se muestran sólidos, con unos crecimientos notables de afluencias, ocupaciones y ventas.
La actividad inversora en el sector de las oficinas se ha incrementado ligeramente en el tercer trimestre del año, situándose en los 238 millones de euros. Esta cifra supone un incremento del 94% respecto al anterior trimestre y un ajuste del 80% respecto al tercer trimestre del 2022.
En quinta posición del trimestre, por volumen de inversión, se ha situado en uno de los mercados que sigue siendo un pilar fundamental de la economía doméstica y del inmobiliario, como es el sector de la logística.
La inversión en plataformas logísticas en rentabilidad en el tercer trimestre del año se ha situado en los 178 millones de euros. En el acumulado del año, el volumen de inversión alcanza los 902 millones de euros, un 40% menos que la inversión registrada en el año 2022 entre los meses de enero y septiembre.
El apetito inversor, marcado por los fondos institucionales
Si bien es cierto que la tipología del inversor varía en gran proporción dependiendo del sector al que pertenece, los fondos institucionales siguen siendo la tipología de inversor que más ha operado en este trimestre con un total de 14 operaciones y un volumen de más de 744 millones de euros. Aun así, estos siguen disminuyendo su cuota de mercado en España pasando de un 52% (segundo trimestre de 2023) a un 41% de volumen invertido (tercer trimestre de 2023).
Por su parte, los patrimonios privados (family offices) están aprovechando la situación actual del mercado, en la que tienen menos competencia en los procesos, les afecta menos la subida de tipos de interés y pueden negociar mejores condiciones, para incrementar su cuota de mercado y protagonismo. Edificios de oficinas, donde representan el 46% del volumen de inversión registrado en 2023 hasta la fecha, hoteles, estando presentes en el 24% de las operaciones y retail, con el 35% del volumen transaccionado, son los sectores donde están aumentando su exposición al inmobiliario.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha puesto en marcha una serie de podcast dirigidos a inversores con el fin de que cuenten con formación y pautas para poder evitar posibles estafas y fraudes financieros.
El objetivo es enseñar a los ciudadanos, de una forma amena y fácil, cuáles son las prácticas más comunes que las entidades fraudulentas o “chiringuitos financieros” ponen en marcha para intentar engañar a sus víctimas, y así darles herramientas para que puedan identificarlas a tiempo y evitar caer en la trampa.
Con la utilización de este formato de audio, la CNMV quiere continuar utilizando nuevos medios y herramientas para poner a disposición de la población más joven los conocimientos financieros básicos para evitar estos riesgos. Las series de podcast de educación financiera ya difundidas registraron más de 39.000 descargas o escuchas.
Cada episodio se centra en explicar uno de estos comportamientos y se dan recomendaciones sobre cómo actuar si se detecta que se trata de un intento de estafa. Los tipos de fraude tratados en estos audios son los que más han proliferado recientemente y se han extendido en mayor número.
La serie cuenta con nueve capítulos, de una duración de unos dos minutos cada uno, que irán publicándose durante toda esta semana. Las temáticas de los podcasts son diversas, y abordan, entre otros temas, la suplantación de identidad de entidades autorizadas, el fraude del técnico informático o la estafa piramidal.
Los audios pueden escucharse en el área de podcast de la Sección de Inversores y Educación Financiera de la CNMV o en las plataformas de podcast iVoox, Spotify, Apple Podcasts y Google Podcast.
El lanzamiento de la serie de podcast coincide con la celebración en España de la Semana Mundial del Inversor (World Investor Week), promovida por la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) y que trata de poner en valor la importancia de la educación financiera como herramienta fundamental de protección del inversor.
Durante 2022 y 2023 hemos asistido a un cambio muy importante a nivel económico debido al cambio de política monetaria de los bancos centrales. La vuelta de la inflación y la respuesta de los bancos centrales con subidas de tipos ha cambiado muchas cosas, tanto para inversores y compañías como para personas.
Llevamos muchos meses con una recesión anunciada que no acaba de llegar. Y todos nos hacemos la misma pregunta: ¿de dónde saca la gente el dinero?
No lo sabemos, pero desde nuestro análisis de compañías empezamos a ver que los mensajes conservadores que veíamos en el primer trimestre del año se empiezan a convertir en mensajes más contundentes de falta de visibilidad y debilidad de la demanda. Esto se está extendiendo ya al sector servicios tras un verano donde los precios del turismo han subido de forma significativa.
Por su parte, los bancos centrales mantienen los tipos altos y no hablan de bajarlos. Pero sí parece que se habla de frenar las subidas. El tiempo que estén los tipos en estos niveles determinará el grado de daño en las economías. No obstante, hay que tener en cuenta que, a diferencia de la crisis financiera de 2008, los entes más endeudados actualmente son los estados (frente a las empresas y los particulares en la crisis financiera), por lo que los bancos centrales tendrán ese factor en cuenta (o eso suponemos). Los estados necesitan recursos para pagar los intereses sobre sus abultadas deudas y las dos soluciones son mayor presión fiscal o menores tipos de interés.
¿Hacia dónde vamos?
Con este panorama veremos desaceleración de casi todo. De hecho, ya hemos empezado a ver resultados de compañías cuyos crecimientos se ralentizan (o que decrecen) y en muchos casos tienen poca visibilidad sobre los próximos meses.
No somos muy creyentes en un aterrizaje suave de la economía (nunca digas nunca, pero nosotros aún no lo hemos visto), pero sí que creemos que no hay ingredientes para que esto sea una debacle como 2008. Los bancos centrales suben tipos y enfrían la economía (recesión o no, da igual). Un ciclo más. En este escenario saldrán vencedores los de siempre: los que tenían un balance sólido, los que no cometieron excesos y los que tienen productos (o servicios) innovadores o que generan valor real para sus clientes (ya sea en forma de eficiencias de costes o crecimientos de ingresos). Y en el centro de los ganadores seguirán estando los que aprovechan nuevas tecnologías que realmente contribuyen al desarrollo de un sector, una empresa o la sociedad en su conjunto.
¿Qué estamos haciendo?
Buscar, diversificar y esperar. Buscamos mucho, buscamos compañías que no conocemos y revisitamos inversiones que hace tiempo que no analizábamos. Hay que pescar en el río revuelto porque empieza a haber oportunidades de compañías muy interesantes, cuyo negocio sigue funcionando de forma rentable (y siguen creciendo, y pensamos que seguirán haciéndolo pese a que venga una recesión) pero sus cotizaciones han caído a la espera de caídas de beneficios o porque el mercado ha querido sin una razón muy científica. Casos en nuestra cartera como ASR, Italian Sea Group o Digital Value, entre otros.
Por otro lado, hace ya años que nos dimos cuenta de que la diversificación te ahorra muchos quebraderos de cabeza. Como no sabemos qué tendencias y sectores irán mejor, buscamos compañías que cumplen nuestros criterios de inversión en sectores que nos gustan y donde el equipo directivo puede tomar acciones de peso. En otras palabras, procuramos huir de sectores muy regulados o donde el precio de una materia prima que nadie puede controlar defina la evolución de la empresa.
Y luego esperamos. Esperamos a que esas acciones tengan su efecto en resultados y valoración. Procuramos que eso ocurra más pronto que tarde (lo que nosotros llamamos momentum) y nuestras inversiones se revaloricen. También es cierto que hay compañías que sufren el ciclo en sus carnes. En algunas de estas estamos invirtiendo ahora (Befesa) y en otras las teníamos y no fuimos rápidos para salir y volver a entrar (algunas industriales alemanas). Aun así también hay que sacrificar algunas inversiones que no pensemos que van a ir tan bien, en beneficio de cosas más interesantes.
En definitiva, nos toca seguir viviendo un periodo de dudas y desaceleración, aunque con signos de sentido opuesto de vez en cuando (porque no todo va mal). Es momento de aguantar, sacar la caña y pescar.
Banca March inaugura una nueva oficina en el número 1 de la calle Yanguas y Miranda, local 3, 2ª planta. Se trata de una oficina temporal mientras la entidad trabaja en la apertura de un centro de negocio a pie de calle, representativo del modelo de negocio diferencial de Banca March. Esta nueva oficina, que se suma a la apertura en Murcia en el mes de junio, se enmarca en las directrices incorporadas en el Plan Trienal 2023-2025 para ampliar la presencia de Banca March en lugares estratégicos.
La apertura de una oficina en Pamplona refuerza el compromiso de Banca March con la región —en la actualidad cuenta con oficinas en Bilbao, Vitoria, San Sebastián, Logroño y Zaragoza— y refuerza su objetivo de convertirse en el principal referente en España en Banca Privada, Banca Patrimonial y asesoramiento a empresas, áreas que presentan crecimientos importantes.
El volumen de negocio de las áreas de Banca Privada y Patrimonial de Banca March avanzó un 21% en términos interanuales y se situó en 25.000 millones de euros a finales de junio, mientras los activos bajo gestión aumentaron un 31%. En Banca de Empresas, donde Banca March ha consolidado su especialización en asesoramiento, con especial foco en las empresas familiares, el número de clientes a junio creció un 5% respecto al mismo periodo del año anterior.
“Somos una entidad especializada en Banca Privada y asesoramiento a empresas, con especial foco en la empresa familiar y en el binomio empresa-empresario. Con esta nueva apertura, buscamos extender nuestro modelo de negocio diferencial para convertirnos en el banco de referencia en la gestión de patrimonios y en el asesoramiento a empresas familiares y familias empresarias de Navarra», comenta Ángel Martínez, director general de Banca March y responsable de Banca Comercial y Privada. «De momento, nos hemos instalado en una oficina provisional, pero estamos trabajando para encontrar un emplazamiento definitivo acorde con nuestro modelo de negocio único y no replicable, basado en el liderazgo en solvencia, asesoramiento responsable, solidez reputacional, calidad del servicio, tecnología de asesoramiento y gestión de personas, con los profesionales mejor formados de la banca española”.
Mapfre, a través de Mapfre AM, amplía la gama de productos que protegen o aseguran la rentabilidad de los ahorradores. En esta ocasión, elige un nuevo fondo de inversión, denominado Fondmapfre Garantía II, a un plazo de tres años y dos meses que garantiza el 100% del capital invertido y una rentabilidad pagadera a vencimiento del 109,85% o equivalente al 3,003% TAE (Tasa Anual Equivalente), es decir, de casi el 10%.
El fondo, como los dos que ha lanzado previamente el grupo este año, cuenta con la garantía de Mapfre Inversión SV., sociedad supervisada por la CNMV y 100% propiedad del grupo asegurador que actualmente con una calificación crediticia de A- según las principales agencias de rating.
El cliente dispondrá de ventanas de liquidez cada seis meses sin comisiones de reembolso, con lo que se ofrece una mayor flexibilidad a los ahorradores. “El entorno de tipos de interés nos permite seguir ofreciendo productos con rentabilidades atractivas. El subyacente se configura con deuda pública europea de alta calidad, que nos permite superar esos tipos anuales superiores al 3%, y cuenta con nuestra garantía”, señala Álvaro Anguita, consejero delegado de Mapfre AM.
La entidad amplía así su catálogo de productos garantizados para los ahorradores o inversores con un perfil más conservador, tanto en formato de planes de pensiones como fondos de inversión. En este sentido, la semana pasada, lanzó un plan de pensiones garantizado, el Mapfre Puente Garantizado IV, con una rentabilidad anual (TAE) del 2,74% a cinco años. El rendimiento es del 14,5% durante la vigencia total del producto.
Mapfre es la aseguradora de referencia en el mercado español, líder en el negocio de automóviles, hogar y empresas, entre otros ramos, con más de 7 millones de clientes, cerca de 11.000 empleados en España y más de 3.000 oficinas distribuidas por todo el territorio, en las que ofrece asesoramiento personalizado a sus clientes. Además, dispone de una plataforma digital, denominada Mapfre AFIN, que permite sacar el mejor partido a los ahorros, elegir la inversión más conveniente y seguir la evolución de los productos contratados desde el móvil.
