Pictet AM lanza sus primeros ETFs en EE. UU.

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Doble imposición internacional dividendos
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Pictet Asset Management, parte del grupo independiente con sede en Ginebra que gestiona más de 800.000 millones de dólares en activos, anunció el lanzamiento de sus primeros ETFs listados en Estados Unidos, diseñados para llevar sus estrategias cuantitativas y temáticas impulsadas por inteligencia artificial a asesores financieros e inversores estadounidenses, informó en un comunicado. Los fondos cotizados son el Pictet AI Enhanced International Equity ETF (PQNT), el Pictet Cleaner Planet ETF (PCLN) y el Pictet AI & Automation ETF (PBOT).

“Estas estrategias reflejan nuestro enfoque a largo plazo, con inversión en tecnologías emergentes y megatendencias globales”, afirmó Elizabeth Dillon, CEO de Pictet Asset Management (EE. UU.). 

El PQNT ofrece exposición diversificada a acciones internacionales utilizando un modelo de IA transparente y neutral a factores, diseñado para generar alfa específico por acción de manera consistente, manteniendo una baja correlación con las estrategias cuantitativas tradicionales.

“PQNT lleva por primera vez nuestra estrategia internacional de renta variable potenciada por IA —antes disponible solo para clientes institucionales— a los asesores estadounidenses”, explicó David Wright, Head of Quantitative Investments en Pictet Asset Management. “La estrategia busca ofrecer una rentabilidad activa constante sin recurrir al enfoque de ‘caja negra’ típico de muchas estrategias cuantitativas”, añadió.

El PCLN invierte en empresas cuya innovación acelera la transición hacia un futuro más limpio, desde cadenas de suministro eficientes hasta redes inteligentes.

“Nuestra experiencia de décadas en inversión temática nos ha enseñado que las oportunidades más atractivas surgen cuando megatendencias poderosas —como la urbanización, la inteligencia artificial, la escasez de recursos y el cambio climático— convergen para redefinir la manera en que las sociedades producen, consumen y se conectan”, señaló Yi Shi, Client Portfolio Manager de PCLN. Este ETF «aprovecha una plataforma de más de 70 especialistas en inversión temática y tres décadas de investigación institucional para identificar compañías bien posicionadas para beneficiarse del crecimiento estructural de largo plazo, acelerando la transición global hacia un futuro más limpio, seguro y sostenible”, completó.

Por su parte, el PBOT proporciona exposición a empresas beneficiadas por la adopción de IA y la automatización, enfocándose en la eficiencia y el crecimiento de la productividad a largo plazo.

“Como inversores temáticos de largo plazo, podemos invertir en toda la cadena de valor de la inteligencia artificial y posicionar nuestras carteras para capturar a los principales beneficiarios a medida que surgen”, afirmó Anjali Bastianpillai, Senior Client Portfolio Manager de PBOT. El fondo cotizado «brinda a los inversores una exposición a largo plazo a la IA y la automatización, mediante un análisis fundamental riguroso orientado a aprovechar los beneficios de largo plazo, en lugar de los impulsos de corto plazo”, explicó.

Dillon señaló que “estas estrategias reflejan nuestro compromiso de 220 años con el pensamiento independiente y las inversiones pioneras basadas en una investigación sólida. Están diseñadas como pilares duraderos para la construcción de carteras, que expresan nuestra visión de futuro frente a tecnologías emergentes como la inteligencia artificial, junto con nuestra amplia experiencia en megatendencias globales”.

El lanzamiento de estos ETFs permite a Pictet ampliar su enfoque centrado en el cliente hacia un segmento en rápido crecimiento, ofreciendo estrategias fundamentadas en investigación rigurosa y pensamiento independiente que han sustentado el éxito del grupo durante más de dos siglos.

Natixis Investment Managers impulsa la igualdad de oportunidades

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Día de la educación financiera
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Natixis Investment Managers anunció a los ganadores estadounidenses de su beca Global Equal Opportunities Advancement Scholarship 2025, otorgada a cuatro estudiantes del área de Boston. Cada beneficiario recibirá una beca renovable de 5.000 dólares para apoyar sus estudios universitarios, además de oportunidades de internado y mentoría dentro de la compañía.

“La beca no solo ofrece apoyo financiero, sino también acceso a oportunidades profesionales que ayudan a cultivar la próxima generación de talento en la gestión de activos”, afirmó Laima Bobelis, directora de Responsabilidad Social Corporativa en EE.UU. y el Reino Unido.

Lanzado en 2020, el programa ha beneficiado a más de dos docenas de estudiantes, a quienes dio experiencias en áreas como ventas, derecho, cumplimiento normativo y marketing, y los conectó además con la red global de afiliadas de Natixis IM.

Los becarios 2025 son:

  • Rida Ali (Universidad de Boston): estudia Relaciones Internacionales y Administración de Empresas; aspira a ejercer derecho corporativo en un entorno internacional.
  • Kayla Germain (Universidad de Bentley): estudiante de Relaciones Públicas y Gestión; busca crear una plataforma de bienestar para comunidades desatendidas.
  • Zakariya Hussein (Universidad de Boston): estudiante de primera generación enfocado en Marketing y Negocios Globales; desea trabajar en estrategia de marca.
  • Thomas W. Thermidor (Babson College): apasionado del desarrollo inmobiliario y la innovación social; quiere impulsar proyectos urbanos inclusivos.

El programa se desarrolla en asociación con Bottom Line, una organización sin fines de lucro de Boston que apoya a estudiantes de primera generación. Natixis IM también mantiene alianzas con instituciones educativas y programas en Estados Unidos y el Reino Unido para fomentar la diversidad y la inclusión en el sector financiero.

PSN incorpora a Amalio Berbel para potenciar su Estrategia y reforzar su Performance

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Foto cedidaAmalio Berbel, colaborador del Consejo de Administración

Previsión Sanitaria Nacional (PSN) ha incorporado a Amalio Berbel para colaborar con su Consejo de Administración en la ejecución de la hoja de ruta corporativa y la mejora del Performance de la compañía, con un fuerte enfoque en el rendimiento y los resultados.

Concretamente Amalio Berbel viene a sumar su dilatada experiencia y conocimiento en el sector asegurador para seguir impulsando el crecimiento de PSN. La contribución a la definición de planes estratégicos, el diseño y la puesta en marcha de procesos de digitalización del seguro o el impulso de iniciativas de mejora continua, son algunos de los campos en los que desarrollará su labor.

Amalio Berbel cuenta con una trayectoria de más de 30 años en el sector asegurador, ejerciendo  como responsable de seguros, de consultoría de gestión de riesgos en firmas internacionales y  en la dirección técnica-actuarial de aseguradoras líderes en el ramo de Vida en España. Tiene  experiencia en el diseño y desarrollo de productos de Vida y Ahorro, en el control de cierres  técnicos, el seguimiento de indicadores de rentabilidad y el cálculo de reservas técnicas en el  marco de la legislación española adaptada a Solvencia II. Igualmente ha desempeñado roles  gerenciales clave en Auditoría Interna, Desarrollo de Negocio y Análisis Estratégico. 

Esta incorporación se enmarca en una estrategia más amplia del Consejo de Administración de PSN para reforzar las parcelas más relevantes para la transformación de la Entidad. Berbel se  une a un grupo de profesionales de primer nivel, como el profesor de la Universidad de Toronto  y experto en Inteligencia Artificial, Luis A. Seco, consolidando el compromiso de la compañía con  la excelencia, la visión de futuro y la innovación.

Las mujeres ya ocupan el 43% de los puestos directivos en la banca española

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El liderazgo femenino en el sector bancario español continúa ganando terreno. Así lo confirma el II Informe de Women in Banking (WIB), que revela una tendencia al alza en la igualdad de oportunidades. El estudio, elaborado con datos agregados de 2023 y 2024, analiza una muestra sin precedentes de 116.000 profesionales, equivalente al 73% del sector bancario en España.

Las mujeres siguen siendo mayoría en las plantillas bancarias, con un 51,5% del total, y su acceso a puestos de mando ha mejorado notablemente: el 43,4% de los mánager son mujeres, lo que supone un incremento de 0,7 puntos respecto a 2022. Alejandra Kindelán, presidenta de la Asociación Española de Banca (AEB), asegura que “la mayor presencia de la mujer en puestos directivos refleja que el sector bancario reconoce el talento sin etiquetas y apuesta por la diversidad como motor de progreso para un mejor desempeño en beneficio de todos”.

Además, la paridad en las promociones se ha alcanzado, con un 12% de ascensos tanto para hombres como para mujeres, y ellas lideran en áreas como la red de oficinas y STEM (Tecnología, Ingeniería y Data). Las mujeres representan el 31% de la plantilla en áreas STEM, este ámbito es el que más crece en empleo (+12% interanual) y mantiene paridad interna en el acceso a puestos de mando. Este dato es clave, ya que demuestra que, allí donde están presentes, las mujeres avanzan en igualdad de condiciones. Para WIB este espacio es una gran oportunidad estratégica para atraer y retener talento femenino.

El informe también refleja avances en conciliación y corresponsabilidad. El acceso a la flexibilidad laboral ha crecido hasta alcanzar al 31% de la plantilla, y los permisos voluntarios de nacimiento solicitados por hombres han aumentado del 51% al 63%, mostrando un cambio cultural hacia una mayor implicación masculina en el cuidado familiar.

El informe destaca también que la plantilla del sector bancario ha crecido un 2% en el periodo analizado, lo que refleja una evolución positiva en la generación de empleo. La tasa de rotación se mantiene muy baja, en apenas un 1,14%, lo que evidencia una alta estabilidad laboral. La presencia femenina predomina en la red de oficinas, donde las mujeres representan el 57% del personal, consolidando su papel esencial en la atención directa al cliente y en la operativa diaria de las entidades.

Para Isabel Pérez del Caño, responsable de Adopción Global de IA en BBVA y coordinadora del informe, este se consolida como un referente del sector para medir la presencia de la mujer. “Hemos conseguido una base muy sólida de datos, pudiendo profundizar no sólo en el análisis de aquellos aspectos en los que se aprecia una mejora, sino también en la detección de aquellos desafíos que debemos seguir impulsando”.

Women in Banking subraya que el sector bancario está en plena transformación, con avances significativos en liderazgo femenino, promoción y conciliación. El reto ahora es consolidar estos logros y potenciar la presencia de mujeres en áreas clave como STEM, para garantizar una igualdad de oportunidades sostenible y transversal.

Banco Mediolanum celebra en Madrid su encuentro anual de Wealth & Banca Privada

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Foto cedidaEncuentro anual de Wealth y Banca Privada

Banco Mediolanum, entidad española especializada en el asesoramiento financiero a sus clientes a lo largo de todas las etapas de su vida, ha celebrado en Madrid su encuentro anual de su División de Wealth & Banca Privada, uno de los segmentos de la entidad que más ha crecido durante los últimos meses, tanto en volumen de patrimonio como en número de banqueros.

La jornada, a la que asistieron más de un centenar de profesionales de la División Wealth & Banca Privada, contó con la participación de diferentes directivos de la entidad. Entre ellos, Carles Tusquets, presidente de Banco Mediolanum; Luca Bosisio, consejero delegado; Juan Massana, director comercial; Mario Rappanello, director de Wealth & Banca Privada, y Joaquín Maldonado, responsable de la Red de Banca Privada.

Durante el encuentro se abordó el papel de la banca privada del futuro, el acompañamiento al cliente y la especialización como ejes fundamentales para continuar ofreciendo un servicio de alto valor añadido. Este año, además, se presentaron nuevas soluciones para banqueros privados, servicios y estrategias para clientes de grandes patrimonios, así como nuevas iniciativas de formación y organización orientadas a mejorar la eficiencia y el alcance de la red de banqueros privados.

En palabras de Juan Massana, director comercial, “la evolución de la banca privada pasa por ofrecer a cada cliente una experiencia personalizada, con una visión a largo plazo y un modelo de asesoramiento diferencial. Son necesidades que se adaptan perfectamente a nuestra forma de entender la banca. En este proceso, es clave el protagonismo de nuestros banqueros privados, que son el eje de nuestro modelo de asesoramiento. Por eso, nuestra apuesta es clara: seguir ampliando y desarrollando nuestra gama de servicios y herramientas para nuestros profesionales, lo que redunda en una mejora constante del acompañamiento que ofrecemos a nuestros clientes en cuanto a su planificación y gestión patrimonial.

Banco Mediolanum reafirma su compromiso con un asesoramiento centrado en las metas y objetivos de los clientes y pensando en el largo plazo, apoyado en equipos especializados y herramientas y servicios que permiten construir planificaciones sólidas y alineadas con los objetivos y necesidades patrimoniales de cada cliente.

Nordea AM ficha a Lucette Yvernault y Marton Huebler para su área de Systematic Fixed Income

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Foto cedidaLucette Yvernault y Marton Huebler, nuevas incorporaciones de Nordea AM

Nordea Asset Management ha anunciado la incorporación de Lucette Yvernault y Marton Huebler como parte de la continua expansión de sus capacidades de inversión cuantitativas y basadas en datos, en el área de Systematic Fixed Income.

Durante más de dos décadas, la gestora y el equipo de Multi Asset ha ofrecido estrategias de inversión basadas en datos en carteras balanceadas, tanto de rentabilidad absoluta como de renta variable, generando rentabilidades superiores mediante una variedad de métodos cuantitativos — desde la inversión multifactorial al machine learning. Según destaca, en los últimos años, las estrategias BetaPlus Enhanced Equity han ganado una notable tracción entre los inversores que buscan soluciones con menor riesgo y rentabilidades superiores consistentes. En la actualidad, el equipo gestiona más de 150.000 millones de euros, de los cuales más de 70.000 millones provienen de las soluciones BetaPlus Enhanced Equity.

Lucette Yvernault se incorporará como rfesponsable del Equipo de Systematic Fixed Income, mientras que Marton Huebler lo hará como gestor senior de carteras. La gestora apunta que sus incorporaciones representan un paso significativo para reforzar sus capacidades en inversiones de renta fija activa, sistemática y de bajo riesgo, aprovechando al mismo tiempo el enfoque de investigación basado en datos ya existente en el equipo de Multi Asset. Estas nuevas soluciones de renta fija se consideran clave para dar respuesta a la creciente demanda de los inversores por soluciones escalables, eficientes en costes y capaces de generar rentabilidades superiores de forma consistente.

Lucette se une a Nordea AM desde Fidelity International, donde lideró el desarrollo de una exitosa franquicia multimillonaria de Systematic Fixed Income, centrada en soluciones de renta fija de gestión activa y tracking error bajo, así como mandatos personalizados. Lucette aporta más de dos décadas de experiencia en el diseño de carteras de renta fija global para inversores institucionales, incluyendo carteras basadas en LDI e integración de criterios ESG.

Por su parte, Marton, anteriormente gestor de carteras en Fidelity International, posee una amplia experiencia en inversión cuantitativa en renta fija. Ha ocupado varios puestos de responsabilidad, incluyendo el de Responsable de Investigación Cuantitativa en Renta Fija, y cuenta con un sólido historial en la gestión de carteras de renta fija y estrategias sistemáticas.

“Nos complace dar la bienvenida a Lucette Yvernault y Marton Huebler a Nordea Asset Management. Ambos aportan una experiencia sobresaliente en Systematic Fixed Income, que amplía y se alinea perfectamente con nuestras capacidades cuantitativas existentes. Lucette y Marton aprovecharán la consolidada plataforma de investigación del equipo de Multi Asset para ofrecer soluciones de renta fija de gestión activa y bajo riesgo activo — lo que complementará nuestra exitosa propuesta BetaPlus Enhanced Equity”, ha señalado Asbjørn Trolle Hansen, responsable del equipo de Multi Asset. 

Franklin Templeton lanza dos fondos de renta variable sistemática de gestión activa

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Franklin Templeton fondos sistemáticos
LinkedInMatt Harrison, responsable para América (excepto EE. UU.), Europa y Reino Unido de Franklin Templeton

Franklin Templeton ha anunciado el lanzamiento del FTIF Franklin Core Global Enhanced Equity Fund y del FTIF Franklin Core U.S. Enhanced Equity Fund, dos subfondos pertenecientes a la gama Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), domiciliada en Luxemburgo. Según explica la gestora, estos vehículos son los primeros productos de renta variable sistemática desarrollados por Franklin Templeton que incorporan los conocimientos obtenidos mediante la investigación fundamental realizada por sus principales gestores activos. Este enfoque innovador ha sido concebido para ofrecer escalabilidad en diversas clases de activos y en diferentes estructuras de producto.

Desarrollados y gestionados por Franklin Templeton Investment Solutions, ambos fondos están gestionados activamente y tienen como objetivo generar rentabilidades superiores a las del mercado, manteniendo menor desviación (tracking error) de los índices de referencia fundamentales; una estrategia de gestión de riesgos beneficiosa para muchas carteras de clientes.  Los fondos han sido clasificados como Artículo 8 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) y estarán registrados para su comercialización en Alemania, Italia, España, Suiza y Reino Unido.

“La gama de fondos Franklin Core Enhanced Equity representa un pilar fundamental para las carteras. Estos productos, de bajo coste y con estricto control del tracking error, ofrecen a los inversores una alternativa entre la gestión activa y pasiva para buscar superar el rendimiento del índice de manera eficiente. Con las aportaciones adicionales de nuestros profesionales de gestión activa, nos complace ofrecer a nuestros clientes una propuesta única para la construcción de carteras core”, explica Matt Harrison, responsable para América (excepto EE.UU.), Europa y Reino Unido.

Principales características 

Desde la gestora destacan que estos fondos aplican una gestión activa cuantitativa para invertir dinámicamente en renta variable, manteniendo un tracking error esperado del 1% al 2% en condiciones normales de mercado. «Emplean un proceso de selección cuantitativo propio, basado en un modelo multifactorial que asigna ponderaciones a diversos factores como calidad, valor, sentimiento y alternativas. Adicionalmente, el proceso incorpora una puntuación alfa basada en señales e ideas exclusivas proporcionadas por los gestores de inversión de Franklin Templeton», explican.

Y añaden que, diseñados para constituir una asignación de renta variable de carácter fundamental dentro de la cartera, los Franklin Core Enhanced Equity Funds son neutrales en cuanto a sectores e industrias, ofreciendo, además – en el caso de la cartera global – una exposición diversificada a las principales regiones del mundo.

«Con un amplio historial de rentabilidades consistentes, nuestras carteras cuantitativas se construyen con la diversificación y la gestión del riesgo como pilares fundamentales. Estas nuevas estrategias Core Enhanced se apoyan en nuestro sólido enfoque cuantitativo de largo recorrido, completando con los conocimientos fundamentales de nuestros equipos de gestión. Confiamos plenamente en este enfoque y, como parte de nuestro compromiso de seguir ampliando nuestra presencia en Europa y de responder a las necesidades cambiantes de los clientes, tenemos previsto extender esta oferta a distintas clases de activos, jurisdicciones y vehículos de inversión”, añade Adam Petryk, responsable de Franklin Templeton Investment Solutions.

Los Franklin Core Global Enhanced Equity Fund y Franklin Core U.S. Enhanced Equity Fund estarán gestionados por un equipo integrado por Brett E. Risser, responsable de gestión de carteras de Quantitative Equity; Jacqueline Hurley Kenney, responsable de Solutions Research; Dawei Zhou, responsable de Equity Factor Research, y Adrian Chan, responsable de Quantitative Investments. Cada uno de ellos aporta una sólida trayectoria en investigación cuantitativa y gestión de carteras.

“Al diversificar entre estilos y factores de riesgo, estas estrategias evitan el riesgo de concentración al tiempo que ofrecen potencial de alfa. Este enfoque para las asignaciones de renta variable core puede complementar tanto las exposiciones activas tradicionales como las pasivas. Todo ello refleja nuestro compromiso con ampliar las opciones de inversión a lo largo del espectro riesgo-rentabilidad y con proporcionar a los asignadores de capital más herramientas para construir carteras más inteligentes”, concluye Jaspal Sagger, responsable global de Producto.

Fidelity International cierra con 710 millones de euros su fondo logístico

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Fidelity fondo logístico 710 millones
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Fidelity International ha cerrado éxito el Fidelity Real Estate Logistics Impact Climate Solutions Fund tras asegurarse aportaciones de capital por valor de 355 millones de euros procedentes de inversores institucionales de todo el mundo, entre ellos Rest, uno de los fondos de pensiones sin ánimo de lucro más grandes de Australia y uno de los inversores inaugurales.

Según destacan desde la gestora, teniendo en el apalancamiento, el fondo suma una capacidad total de inversión de 710 millones de euros dedicados a acelerar la transición energética en el sector inmobiliario. Desde su primer cierre en marzo de 2024, el vehículo ya ha desplegado dos tercios de su capital y ha adquirido 14 inmuebles logísticos en Europa occidental con un valor total de alrededor de 470 millones de euros. Fidelity espera que el resto de los activos se inviertan durante los próximos meses, gracias al amplio conjunto de oportunidades que han identificado en el sector logístico sus equipos de inversión.

Dado que los edificios suponen más del 34% de las emisiones mundiales de CO2, la transición energética del sector inmobiliario reviste una importancia crucial. El fondo invierte exclusivamente en el sector logístico de Europa occidental, adquiriendo inmuebles y reacondicionándolos para que puedan explotarse con cero emisiones netas. En este sentido, Fidelity ha desarrollado internamente un marco de impacto climático exhaustivo acorde con la taxonomía de la UE y las normas de certificación externas para garantizar que, en cada inversión, su enfoque a la hora de conseguir un impacto en el clima y una trayectoria acelerada hacia las cero emisiones netas sea transparente y medible.

“Conseguir aportaciones de capital por valor de 355 millones de euros en una coyuntura económica difícil es un refrendo claro a la sólida propuesta de la estrategia y al liderazgo de Fidelity en impacto climático dentro del sector inmobiliario. Gracias al firme apoyo de nuestros inversores, el fondo está demostrando que conseguir un impacto en el clima no está reñido con unas rentabilidades elevadas. La demanda de este tipo de estrategias entre los inversores no hace sino aumentar y seguiremos explorando nuevas vías para ofrecer soluciones atractivas que atiendan las necesidades de los clientes en el área del impacto climático”, ha asegurado Adrian Benedict, responsable del área de Soluciones Inmobiliarias de Fidelity International.

“El cambio en la demanda hacia activos logísticos más eficientes y sostenibles traerá consigo una escasez de oferta de edificios adecuados durante los próximos años. Al transformar la eficiencia energética de los activos existentes, no solo estamos suministrando las superficies que los usuarios necesitan urgentemente, sino también materializando un importante valor para nuestros inversores”, ha añadido Alison Puhar, responsable del área de Inmuebles de Fidelity International.

Un comunicado, 50 años al olvido: el abrupto final de Vector

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Gestores de fondos México volatilidad
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En octubre de 2024 Alfonso Romo Garza, presidente del Consejo de Administración y dueño de Vector Casa de Bolsa, celebraba orgulloso en su tierra natal, Monterrey Nuevo León, los 50 años de la única gestora bursátil totalmente independiente del país.

En medio del júbilo, la alta dirección de Vector Casa de Bolsa hacía pública su estrategia para alcanzar este año la meta de 300.000 millones de pesos en activos (15.790 millones de dólares), misma que consistía en: gestión de activos (Asset Management) , internacionalización , e innovación y transformación digital. Nadie imaginaba que un año después la institución estaría en proceso de extinción.

En efecto, Vector era la única casa de bolsa independiente mexicana global, con presencia en 10 países en el extranjero a través de su subsidiaria VectorGlobal.

En las festividades del año pasado, la firma anunció que mantendría su estrategia de diversificación geográfica fortaleciendo su presencia en mercados internacionales, especialmente en países como Canadá, Colombia, Chile, Ecuador, Estados Unidos, Perú, Venezuela, Brasil, Uruguay y Panamá.

Al cierre del año pasado, con más de mil colaboradores a nivel nacional e internacional, y presencia en 11 países, Vector gestionaba activos de 60.000 clientes en 20 países del mundo.

“En Vector fuimos los primeros en abrir las puertas de los mercados globales a inversiones mucho más accesibles. Los clientes confían en nosotros porque saben que, incluso en tiempos difíciles, responderemos y cuidaremos de su capital”, decía orgulloso Alfonso Romo Garza ante los medios de comunicación convocados exprofeso para la magna celebración de cinco décadas de crecimiento.

El optimismo de Edgardo Cantú Delgado, director general de la Casa de Bolsa, no era menor: “En los últimos cinco años, hemos logrado un crecimiento anual sostenido del 10% que nos posiciona como una de las casas de bolsa líderes en el mercado mexicano y en el mercado latinoamericano, esto a través de VectorGlobal, nuestro brazo internacional”, destacaba.

En conferencia de prensa y a pregunta expresa sobre cómo y en dónde veían a Vector los próximos cinco años, el optimismo se desbordó todavía más, esperaban un crecimiento igual o mayor al 10% promedio de los últimos años, y consideraban que su mercado estaba en las nuevas generaciones, para lo cual trabajaban ya en toda una estrategia de educación financiera y tecnológica para acercar las inversiones y el mundo de los fondos a los jóvenes mexicanos y de otras naciones.

En este 2025 todo iba conforme el plan de ruta trazado, mes con mes la casa de bolsa reportaba incremento en activos, todo parecía bien hasta el 25 de junio cuando mediante un comunicado del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, se terminaron 50 años de historia.

50 años de expansión, la debacle en meses

De las cuatro instituciones señaladas por el departamento del Tesoro de Estados Unidos de supuestamente favorecer la realización de operaciones de mafias del crimen organizado: CI Banco, Intercam Banco y Vector Casa de Bolsa, la historia más añeja era la de Vector, cinco décadas que colapsaron en solo cuatro meses.

Desde el primer momento de la publicación del comunicado la suerte estaba echada.

El pasado 1 de octubre llegó la señal inequívoca de que no hay un mañana para esta institución; ese día anunció que había llegado a un acuerdo para transferir gran parte de sus activos a Finamex Casa de Bolsa, en concreto sus activos relacionados con sus fondos de inversión, Vector Fondos de inversión, y con ello a parte de su personal.

La transferencia no incluía la licencia de la gestora, ni de la sociedad anónima, tampoco algunas áreas operativas ni su área de análisis, su área de operación de divisas la había liquidado desde el primer momento en que se supo de las sanciones del Departamento del Tesoro de Estados Unidos.

Hoy Vector Casa de Bolsa es un «cascarón», así como Intercam, sin ninguna viabilidad, este año 2025 será recordado por la desaparición de tres instituciones en el sistema financiero mexicano, algo que no se veía desde 1995, «la crisis del tequila», la mayor crisis financiera en la historia del país. CI Banco ya formalmente ha entrado en liquidación, de las otras dos instituciones solo es cuestión de tiempo.

Alfonso Romo Garza y sus huestes hacían hace un año una remembranza de los primeros años de Vector, la compra de la pequeña operadora bursátil que compraron en 1974 con sus escasos ahorros, decía que su patrimonio familiar estaba seguro y con rumbo, hoy la historia ha dado un vuelco.

Es justo la gran lección (y amenaza) que queda para todo el sistema financiero mexicano, ¿cuántas instituciones más podrían desaparecer en cualquier momento con un solo comunicado del Tesoro estadounidense sin importar su trayectoria ni los años que tengan de operación?, nadie quiere saberlo, ni siquiera imaginarlo.

 

Federated Hermes se asocia con Archax para ofrecer fondos monetarios UCITS tokenizados

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Federated Hermes Archax fondos tokenizados
Foto cedidaDeborah Cunningham, CFA, directora de Inversiones de Global Liquidity Markets de Federated Hermes.

Federated Hermes ha anunciado una alianza con Archax, la primera plataforma de activos digitales, bróker y custodio regulado por la FCA, para ofrecer en forma tokenizada dos fondos UCITS del mercado monetario (MMF). Según explican, este acuerdo representa la primera iniciativa de activos digitales fuera de EE.UU. de Federated Hermes, lo que refleja el compromiso continuo de la gestora con el espacio de activos digitales.

En concreto, los fondos Federated Hermes Short-Term Sterling Prime Fund y Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund empiezan a cotizar en la plataforma Archax, lo que permite a los inversores profesionales mantener sus posiciones a través de los llamados tokens de propiedad económica. Emitidos por Archax, estos tokens representan las participaciones de los inversores en los fondos UCITS subyacentes y están disponibles en múltiples blockchains, incluidas Ethereum, Polygon, Algorand, Hedera, Etherlink, XRPL (Ripple), Arbitrum, Solana, Stellar y XDC.

Con más de cinco décadas de experiencia y 634.4 mil millones de dólares en activos del mercado monetario bajo administración, Federated Hermes se ha comprometido activamente con innovadores e instituciones financieras líderes en el campo de los activos digitales. En EE.UU., la firma sirve como subasesor de un fondo privado tokenizado. Además, Federated Hermes participó recientemente en una iniciativa de colaboración con BNY y Goldman Sachs, explorando el uso de la tecnología blockchain para registrar la propiedad de clientes de fondos seleccionados del mercado monetario.

“La entrega de soluciones innovadoras de gestión de efectivo ha sido durante mucho tiempo fundamental para la forma en que servimos a nuestros clientes. Como uno de los gestores del mercado monetario más antiguos del mundo, estamos entusiasmados de ofrecer fondos del mercado monetario tokenizados como alternativa a los inversores que ya tienen activos en blockchains. Esto proporciona el potencial de acceder a las características de estabilidad y rendimiento típicamente asociadas con los fondos del mercado monetario, sin necesidad de mover activos fuera de la cadena”, ha afirmado Deborah Cunningham, CFA, directora de inversiones de Global Liquidity Markets.

Según la gestora, los productos tokenizados representan una forma nueva y en evolución de relacionarse con los clientes, combinando su experiencia en inversiones con la infraestructura digital de Archax para satisfacer las necesidades de quienes trabajan en las finanzas digitales.

Para Graham Rodford, CEO y cofundador de Archax, desbloquear la nueva demanda de productos TradFi mediante el uso de blockchain y tokenización es un aspecto clave de la estrategia de Archax en torno a los activos del mundo real. «Esta asociación hace precisamente eso, pero también desbloquea nuevos casos de uso innovadores para los fondos del mercado monetario una vez tokenizados, como la capacidad de usarlos como garantía y transferir valor entre las partes, como un tipo de ‘moneda’ digital que genera rendimiento. Trabajar con Federated Hermes es una clara demostración de la efectividad de combinar el enfoque regulado e institucional de Archax para los activos digitales con un jugador líder establecido del mundo tradicional”, ha declarado.