Foto cedidaSimon Zaks, responsable de comunicación de Carmignac. Carmignac ficha a un nuevo responsable de comunicación
Carmignac ha anunciado el nombramiento de Simon Zaks como nuevo responsable de comunicación. Según ha explicado la gestora, Zaks se encargará de la comunicación corporativa, lo que incluye las relaciones con la prensa y los medios y la estrategia de su imagen de marca. Además, formará parte tanto del Comité de desarrollo estratégico como del Comité estratégico de clientes de Carmignac.
Zaks se incorpora desde la agencia de comunicación francesa Image Sept, donde trabajó como consultor desde 2014 en el departamento de mercados de capitales. Se licenció en Finanzas por la EDHEC Business School y cuenta con un considerable bagaje en comunicación financiera, relaciones con inversores y comunicación estratégica y corporativa. Desde 2005, ha trabajado con empresas cotizadas y ha sido asesor de comunicación para destacadas compañías francesas e internacionales.
“Estamos encantados de que Simon se sume a nuestro equipo y de sacar partido de su dilatada experiencia en el ámbito de la comunicación corporativa en el sector financiero. Su incorporación constituye un gran fichaje que reforzará nuestra estrategia de comunicación”, ha comentado Edouard Carmignac, presidente y director de inversiones de Carmignac.
Según un estudio de Cerulli Associates, se espera que el grupo demográfico de asesores financieros por jubilarse pondrá en juego activos por 1,6 billones de dólares (trillion en inglés) en los próximos 5 a 10 años, considerando que el profesional promedio tiene 58 años y solo alrededor del 30% ha establecido planes formales de sucesión.
La firma de consultoría con sede en Boston calcula que en total hay 2,4 billones en activos de clientes sujetos a posibles adquisiciones de RIAs en los próximos 10 años. La cifra, compuesta por jubilaciones inminentes de asesores (1,6 billones), asesores separatistas (469.000 millones) y RIAs con problemas de crecimiento (348.000 millones), pinta una imagen de un campo de juego muy diferente para los RIAs en los próximos 10 años.
Dado que las principales firmas que dan servicio a los asesores manejan actualmente un total de 308.000 millones en la actualidad, 2,4 billones representan una oportunidad de crecimiento masivo.
Uno de los principales impulsores de la consolidación de RIAs es una crisis de sucesión inminente entre los asesores. Según las proyecciones de Cerulli, poco más del 32% de los asesores en los canales de RIA planean retirarse en los próximos 10 años, muchos de los cuales carecen de un plan de sucesión.
«Los recursos de planificación de la sucesión están descentralizados en el canal independiente, lo que significa que los RIA más grandes y bien capitalizados están mejor posicionados para unir a los asesores con un sucesor de ideas afines, ayudar a navegar el proceso y proporcionar capital para financiar la transición», explica Marina Shtyrkov, analista de investigación en Cerulli.
La investigación de la firma muestra que más del 80% de los asesores actualmente afiliados a una firma de servicios de RIA lo ven como una estrategia de sucesión.
Una gran parte del mercado de RIA está disponible para consolidar, presentando una perspectiva positiva para el futuro de las firmas que dan servicio a los asesores.
«Los consolidadores de RIA combinan el atractivo fiduciario, la cultura del primer asesor y la flexibilidad del modelo RIA con la potencia de una empresa nacional: la escala que ofrece tecnología de vanguardia, marketing elegante, soporte sólido de back-office y precios preferenciales» agrega Marina.
Cerulli ubica a estos consolidadores de RIA en tres categorías: plataformas con la marca RIA, compradores financieros y compradores estratégicos: «Cada uno de estos modelos de negocios enfrenta oportunidades y riesgos únicos, con nuevos desafíos a medida que crecen. En general, como un segmento de rápido crecimiento que busca agregar un mercado altamente fragmentado, los consolidadores de RIA son una oportunidad atractiva para los inversores de private equity y los administradores de activos», concluye la firma.
Walberto Sánchez, quien cuenta con una trayectoria de más de 17 años en el sector financiero y recientemente se desempeñaba como director de operaciones en Principal Fondos de Inversión, se unió a BNP Paribas Asset Management México como Chief Operations Officer.
Sánchez se une al equipo liderado por Carlos Rivera como CEO, que incluye a Alberto Baigts a cargo de la Dirección Comercial, Jorge Servín en la de Desarrollo Comercial, y Ana Paula Montaño en la Dirección de Riesgos.
Según confirmó a Funds Society, el directivo se integra a la firma “con gran entusiasmo y convicción de ser el soporte Operativo y Tecnológico para contribuir a los objetivos planteados” y cuenta con la misión de “continuar fortaleciendo operativa y tecnológicamente el negocio institucional particularmente en la gestión de reservas técnicas para compañías de seguros, excedentes de tesorería y la parte previsional dando soporte a planes de pensiones privados fondos y cajas de ahorro, que den como resultado servicios diferentes a lo tradicional”.
Previo a Principal, en donde lideró la implementación operativa y tecnológica de la primer Operadora de Fondos que opera un fiduciario en México, Sánchez ocupó cargos como subdirector de operaciones en Skandia, Zurich y Compass.
Si vamos a lo esencial, lo que está provocando una verdadera Transformación en el sector financiero tiene más que ver con antropología que con tecnología.
1 – Una nueva manera de Pensar – El Triángulo Virtuoso
Las Organizaciones más punteras diseñan su Estrategia desde el triángulo Empleado-Cliente-Comunidad, co-creando sus Curvas de Experiencia (o “journeys”) en un ejercicio de empatía tan rompedor como necesario.
e trata de aflorar Lo-Que-de-Verdad-Importa, buscar cómo se conectan los tres vértices, hacerse cargo de lo que no funciona y solucionarlo con velocidad ganando así su Preferencia.
Se trata de poner a los humanos en el centro de TODO.
2 – Una nueva manera de Hacer – Equipos “Donut” Ágiles
Pero para resolver con rapidez la rígida estructura matricial de una Organización Financiera ya no sirve. Del gran barco deben lanzarse Speed Boats hacia el horizonte.
Estos “equipos donut” (que rellenan su agujero con el triángulo virtuoso) rompen silos y favorecen una organización más líquida. Profesionales de diferentes departamentos y niveles, armados con metodologías para una innovación veloz y descentralizada, buscan soluciones coste-efectivas a las oportunidades detectadas.
Y en esos Speed Boats rigen nuevas dinámicas: las personas se imponen a los procesos, los entregables y prototipos a abstractos KPIs, las conversaciones constructivas a rígidos contratos y la improvisación inteligente a la planificación obsesiva.
3 – Una nueva manera de Relatar – Narrativa Corporativa
Cuando los Speed Boats hacen sus descubrimientos y llegan a islas vírgenes llenas de cocoteros, mangos, sirenas y sirenos es muy importante documentarlo y contarlo. Muchas veces la tentación es quedarse a vivir en la isla. Y es que volver al gran barco da pereza.
El viejo modelo “vamos-a-colgar-en-las-paredes-los-posters-con-nuestra-misión-visión-y-valores” está caduco. La distancia entre el mensaje aspiracional y la realidad de la cultura organizacional suele causar frustración y desapego. Lo que se comunica no es coherente con lo que se vive.
Por lo tanto, la nueva Narrativa Corporativa debe tejerse con los pedazos de Futuro que ya se están viviendo en el presente. En todas las empresas hay valientes embarcados en SpeedBoats. ¿Quiénes son?, ¿dónde están?, ¿qué proezas están consiguiendo? Ellos son los que inspirarán a los demás.
Y si no tienes equipos donut deberías crearlos ya mismo. Si no, un Futuro rabioso y hambriento os va a devorar.
4 – Una nueva manera de SER – Impacto Social
Una vez la Empresa piensa, hace y narra de manera diferente podemos decir que está dejando de ser lo que era para transformarse en algo nuevo.
Y este nuevo Ser se significa y se expresa con plenitud en contacto con la Sociedad. Los Estados están desbordados, los políticos ni saben ni quieren y los ciudadanos alzan la mirada al cielo en busca de una solución. Es hora de que las Empresas Financieras den su mejor cara y hagan de la Innovación Social su principal motor de progreso. Cada servicio, cada proceso, cada producto financiero debe ser diseñado para fomentar Sostenibilidad, Justicia e Igualdad.
Así que ha llegado el momento, es inevitable, es irrenunciable. Los accionistas, consejeros y top managers deben entender que para instalarse en la modernidad basta con asumir la Tendencia más poderosa: La Prosperidad de las Personas como Gran Propósito.
Los días 11, 12 y 13 de marzo de 2020, en Miami, Fl vamos a desarrollar una experiencia de aprendizaje transformadora con 40 Top Managers de empresas líderes. Más información aquí: Home | Miami Sprint Transformation – Mind the Gap
Are you in?
Columna de Mind the Gap Miami escrita por Sergi Corbeto & Sergio Masal
El Consejo de la Junta de Normas de Certified Financial Planner (CFP) ha elegido tres nuevos miembros. Además, ha ampliado la búsqueda de un miembro adicional, que tenga antecedentes relacionados con el cumplimiento de las normas.
«Estos tres profesionales de CFP reflejan lo mejor que la profesión de planificación financiera tiene para ofrecer. Aprecio su disposición a ofrecer su tiempo como voluntarios y servir en la Junta de Directores», dijo Jack Brod, CFP, presidente entrante de la Junta de CFP para 2020.
Los nuevos miembros de la Junta son:
Matthew B. Boersen, CFP, CFA: Boersen es socio gerente de Straight Path Wealth Management en Jenison, Michigan. Durante varios años, Boersen ha trabajado en varios consejos sin fines de lucro, incluida una escuela privada y una organización no gubernamental (ONG) que brinda atención médica en Sudán y Kenia. Obtuvo su licenciatura en finanzas de la Grand Valley State University y ha sido un profesional CFP desde 2014.
Elizabeth K. Miller, CFP, CFA: Después de más de 20 años trabajando en Wall Street, Miller fundó Summit Place Financial Advisors, en Summit, Nueva Jersey. Miller comenzó en Wall Street como analista de fusiones y adquisiciones y luego se convirtió en gestora de cartera de fondos mutuos antes de dirigir el comité de inversiones de capital de una firma de inversión boutique. Recibió una licenciatura en economía de la Wharton School de la Universidad de Pennsylvania y cuenta con una maestría de la Universidad de Columbia. Miller ha sido un profesional de CFP desde 2008.
Daniel B. Moisand, CFP: Moisand es director y asesor financiero de Moisand, Fitzgerald, Tomayo en Melbourne, Florida. Es ex presidente nacional de la Asociación de Planificación Financiera y ha sido presentado como uno de los principales planificadores financieros de Estados Unidos por al menos 10 publicaciones de planificación financiera. Moisand obtuvo su licenciatura en finanzas de la Florida State University y ha sido un profesional de CFP desde 1994.
Los términos de cuatro años de los nuevos miembros de la junta comienzan el 1 de enero de 2020. Con los tres nuevos miembros de la junta elegidos en noviembre, la junta tendrá 14 miembros con derecho a voto. El CEO Kevin R. Keller, CAE, continuará como miembro sin derecho a voto, elevando el número total de miembros de la junta a 15.
Mientras tanto, continúa la búsqueda de un miembro público para la Junta que cuente con un profundo conocimiento regulatorio o de cumplimiento. Si le interesa aplicar a esta posición, debe enviar sus declaraciones de interés a bod@cfpboard.org.
El 43% de los profesionales de inversiones piensa que su trabajo será sustancialmente distinto en el próximo lustro o década, según un estudio del CFA Institute presentado en Montevideo.
El informe titulado “El profesional de inversiones del futuro”, fue presentado en la Facultad de Ciencias Económicas y de Administración de la Universidad de la República. El estudio se elaboró en base a una encuesta a más de 130 líderes de la industria financiera global y a 3.800 miembros del CFA Institute y a las conclusiones arrojadas durante distintos foros de discusión entre más de 100 profesionales del área.
El trabajo se enmarca dentro del esfuerzo constante que esta organización, presente en más de 165 países, realiza desde hace tres años a través de encuestas, investigaciones y análisis con el objetivo de identificar las principales tendencias en materia financiera en pos de cumplir con su misión de generar valor en la industria inversora. Siguiendo esta línea es que elaboró en 2017 el informe “El futuro de las finanzas” y en 2018 el estudio “La empresa financiera del futuro”.
La economista Bárbara Mainzer, presidenta de CFA Society Uruguay, llevó adelante la presentación del informe que arrojó que la formación constante será la clave para no perder puestos de trabajo.
“El 90% de los desempleados son personas que no se estudiaron, pero si me capacito, sobre todo en las habilidades que más se necesitan, mantendré mi trabajo”, apuntó.
El informe, que se fijó como horizonte un escenario de cinco a diez años, arrojó que el 43% de los profesionales de inversiones piensa que su trabajo será sustancialmente distinto en el próximo lustro o década.
Al analizar las destrezas que buscan los líderes a la hora de reclutar, el estudio arrojó que el 14% priorizó las habilidades técnicas, el 16% las blandas, el 21% las de liderazgo, y el 49% las denominadas habilidades T, compuestas por “la capacidad de adaptación, de entender y apalancar perspectivas distintas, de cultivar una red de contactos, de entender el funcionamiento del sistema, y la destreza para conectar entre disciplinas”, según enumeró Mainzer.
El informe mostró, además, que el trabajo en equipo comandará el futuro, y en esa circunstancia el liderazgo cobrará mayor dimensión. “Está demostrado que las empresas con personal diverso son mucho más rentables”, confirmó Mainzer. Y aclaró que la diversidad trasciende el género, y abarca etnias y origen.
Al cierre de la exposición, la presidenta de CFA Society Uruguay recomendó a los profesionales en inversión continuar aprendiendo y formándose siempre, adaptarse a lo nuevo y abrazar los cambios. A su vez aconsejó a las organizaciones “cultivar una cultura más fuerte e invertir en empoderar a los líderes”.
El estudio será presentado en los próximos días en las facultades de economía de la Universidad de Montevideo, la Universidad ORT y la Universidad Católica del Uruguay.
Sobrevuelo de la Cordillera de los Andes, pigsels. ,,
En un informe dirigido a clientes emitido por el director del departamento de estudios de LarrainVial, Leonardo Suárez, explica que los principales movimientos de salidas de capital desde el inicio de las protestas en Chile han sido liderados mayoritariamente por inversores locales, al contrario que los extranjeros que “se han abstenido de reducir su exposición en el país, llegando incluso a aumentarla en algunos casos.”
Además, desde el departamento de estudios de LarrainVial señalan las recomendaciones de Felices y Forrados como otra de las causas que han exacerbado la depreciación de la divisa desde niveles de 711 pesos dólar el 21 de octubre hasta alcanzar mínimos históricos de 828 pesos por dólar el 28 de noviembre.
Felices y Forrados (FYF) es una organización con mucha influencia que hace recomendaciones de cartera a los afiliados de los fondos de pensiones, que en un primer momento recomendó traspasos hacia el Fondo A (más riesgoso), muy expuesto a activos internacionales lo “que obligó a los fondos de pensiones a comprar una cantidad muy elevada de dólares, añadiendo presión adicional al peso e induciendo al Banco Central de Chile a adoptar medidas adicionales de liquidez”, explica el informe.
En este sentido, el informe señala que esperan que la volatilidad en el tipo de cambio se mantenga, aunque en esta ocasión en dirección contraria. Esto se debe a la recomendación actual de FyF de cambiar del fondo A al Fondo E, compuesto mayoritariamente de activos de renta fija.
“4.000 millones de dólares en activos denominados en dólares pueden salir del fondo A (renta variable en dólares) a valores de renta fija en el fondo E. Tal y como lo vemos nosotros, los fondos de pensiones comprarán bonos denominados en pesos chilenos antes que comprar bonos denominados en dólares emitidos por otras economías emergentes; las tires de los bonos chilenos son más altas que las tasas largas en el mundo desarrollado”, indican desde el departamento de estudios.
En definitiva, el informe afirma que “nuestro escenario base es que el tipo de cambio permanezca en el entorno de 800 pesos dólar en el corto plazo”, pero su escenario alternativo contempla la posibilidad de que el dólar se aprecie hasta 850-900 pesos si las protestas sociales aumentan.
En este sentido, aclaran que para esto ocurra tienen que darse “una serie de hechos poco probables, de forma simultánea, y muy disruptivos” pero que “no podemos descartar al 100%”. Entre estos eventos mencionan: un bloqueo del acuerdo político para el orden social o la reforma de la constitución, un abandono de las reformas sociales en temas de pensiones o beneficios sociales, un gran porcentaje de la población que abrace la desobediencia civil o un aumento de la violencia.
En cuanto al escenario macroeconómico, el departamento de estudios espera un crecimiento del 0% para el cuarto trimestre de 2019, del 1,7% para el 2019 y una perspectiva “más deprimida” para el 2020 con un crecimiento esperado de 0,8% del PIB. Según el departamento de estudios de LarrainVial ”la mitad del déficit fiscal de este año se producirá en diciembre de 2019”, alcanzando el déficit del año 2019 un importe de 9.700 millones de dólares, 3,4% del pib que se elevará al 4% en 2020.
Con respecto a inflación, esperan un efecto “one-off” más que un efecto persistente en el largo plazo. Así, anticipan un incremento del IPC al 4,5% en 2020 y una reducción al 2,5%l 2021. En línea con estas estimaciones, recomiendan aumentar la exposición a activos denominados en UF y ligados a la inflación.
Los fondos españoles experimentaron un crecimiento en noviembre de 1.743 millones de euros y, con datos provisionales de Inverco, sitúan su volumen de activos en 272.974 millones de euros, un 6% más que en diciembre de 2018, por lo que hasta noviembre, acumulan un incremento de patrimonio de 15.460 millones de euros.
De nuevo en noviembre los mercados colaboraron muy activamente al crecimiento de esta industria, manteniendo la tendencia positiva del mes anterior. En este contexto, los fondos registraron en noviembre de 2019 una rentabilidad positiva del 0,72%, por lo que acumulan una rentabilidad del 6,4% en los 11 primeros meses del año, máximo histórico hasta noviembre.
De hecho, los mercados son los principales responsables del crecimiento puesto que en el conjunto del año, los fondos acumulan suscripciones netas modestas, por valor de 137 millones de euros, tras sufrir en noviembre un comportamiento plano en cuanto flujos (registraron unos reembolsos netos de 62 millones).
Al igual que en octubre, los fondos de bolsa internacional lograron captar en noviembre el interés inversor del partícipe, y registraron suscripciones netas de casi 570 millones de euros. Y es que la positiva evolución de los mercados de acciones ha generado una cierta reducción de la aversión al riesgo en los partícipes, que han demandado durante el mes fondos con gran exposición a acciones. Ello, unido a los crecimientos de valor de las carteras por efecto mercado, ha permitido a las categorías con exposición a acciones presentar crecimientos de gran magnitud en algún caso.
Frente al comportamiento de meses anteriores, los fondos de renta fijaexperimentaron reembolsos netos de cierta magnitud, aunque de nuevo el comportamiento dentro de la categoría fue diferente: los de renta fija a largo plazoobtuvieron flujos netos positivos superiores a los 400 millones de euros, mientras que los de corto plazoregistraron reembolsos de casi 700 millones. De esta forma, la renta fija a largo plazo se mantiene como una de las categorías de inversión preferidas por los partícipes en 2019, acumulando ya más de 4.500 millones de euros de suscripciones netas en 2019.
También los fondos de renta fija mixta(casi en su totalidad en su variante internacional) lograron atraer en noviembre el interés de los partícipes, y registraron casi 500 millones de nuevas suscripciones.
Por el lado de los reembolsos netos, las categorías de objetivo de rentabilidad no garantizado y garantizadosregistraron también en noviembre salidas superiores a los 300 millones en ambos casos. En el conjunto del año, los fondos globales se mantienen como la categoría con mayores reembolsos acumulados, superiores a los 2.600 millones de euros.
Foto cedida. “La Magia de la Navidad”: un acto para acercar la labor social a los más pequeños
La fundación Niños de Guarataro organiza un año más “La Magia de la Navidad”, un evento destinado a acercar a los más pequeños de la casa la labor social que realiza la organización de ayuda integral a la infancia sin recursos en Honduras.
Se trata de un acto pensado para las familias que ya colaboran con la asociación habitualmente, con el objetivo de animar a los que quieran convertirse en voluntarios, ayudar a la fundación en el evento o en su labor en general, y pensado especialmente para los más pequeños. Sin embargo, el objetivo último del evento es reunir los medios y el apoyo necesarios para mantener el proyecto de ayuda integral a la infancia sin recursos en Honduras que la fundación lleva a cabo.
La tarde comienza con la visita de Papá Noel, que recibe a los asistentes al evento. Luego, los elfos (voluntarios que han empezado asistiendo a eventos como éste) son los responsables de llevar a las familias a sus mesas mientras suenan villancicos. Entonces los presentadores cuentan a los niños qué hace la fundación, por qué y para ayudar a quién. Cuando comienza el espectáculo musical los niños pueden participar y acercarse al escenario, si quieren.
Se sirve una merienda a los más pequeños cuando termina con la ayuda de los elfos. El fin de fiesta consiste en llevar las cartas a SS MM los Reyes Magos, que les esperan en un salón contiguo. Después de pasar por los tronos reales se llevan un pequeño obsequio de recuerdo. El evento tiene una duración aproximada de dos horas y media.
La fiesta tiene como objetivo acercar la fundación a los más pequeños de las familias que habitualmente colaboran con ella, sin embargo, no se puede olvidar la labor solidaria de la organización: ayudar a los niños en Honduras.
La entrada el evento tiene un coste de 24 euros por persona, aunque también se ofrece una entrada familiar de 100 euros para cinco personas. Además, también está disponible la fila cero, reservada para todo el que quiera colaborar, pero no pueda asistir al acto. La fundación Niños de Guarataro lleva celebrando “La Magia de la Navidad” desde 2008.
El evento se celebra el 15 de diciembre, en la Casa de Mónico (Avda Padre Huidobro s/n-Cra de la Coruña km. 9,5-Aravaca Madrid) y se puede hacer una reserva a través del correo electrónico administración@ninosdeguarataro.org
Paramount Miami Worldcenter. FlexFunds Seminar Series llega a Miami
La serie de seminarios globales sobre titulización de activos organizados por FlexFunds y celebrados, entre otras ciudades, en México, Dubai, Madrid, Singapur y Sao Paulo, llega a Miami el próximo 11 de diciembre.
Los seminarios FlexFunds proveen a gestores de activos, hedge funds y family offices con las mejores prácticas y últimas tendencias en la titulización de activos, cada vez más populares y en expansión a gran variedad de industrias.
Prestigiosas firmas como Grant Thornton, PricewaterhouseCoopers, Chevez Ruiz Zamarripa, Sterling o Dechert LLP, han participado en esta serie de seminarios en sus ediciones internacionales.
FlexFunds Seminar Series Miami con el título “Vehículos de Inversión Eficientes para Acceder a Inversores Globales” está organizado junto a Participant Capital, con la colaboración de la prestigiosa firma de asesoría Intertrust Group.
El seminario cubrirá, por primera vez en Miami, las últimas tendencias en estructuración de vehículos de inversión y contará, entre otros, con la participación de Daniel Kodsi, CEO de Participant Capital quien expondrá el caso práctico en titulización de fondos de inversión inmobiliarios y cómo esta compañía ha utilizado estructuras eficientes para acceder a capital internacional en más de 50 países.
El evento tendrá lugar en el Paramount Miami Worldcenter, el miércoles 11 de diciembre a las 5:30 pm.
Para reservar su sitio puede hacerlo en el siguiente link.
