Los próximos 15 y 16 de mayo Funds Society celebrará la undécima edición de su Investment Summit en Palm Beach, Florida.
El evento, dirigido a inversores profesionales que cubren el mercado US Offshore en el Sur de Florida, se realizará en el PGA National Resort de Palm Beach, donde presentarán sus perspectivas y estrategias de inversión las gestoras Janus Henderson, Jupiter Asset Management, PineBridge Investments y Vanguard.
Luego de la instancia didáctica, los asistentes compartirán un almuerzo y, por la tarde, tendrá lugar el ya clásico “Torneo de golf Funds Society”.
Quienes no practiquen ese deporte podrán disfrutar de una agenda muy atractiva, que tendrá lugar durante el torneo.
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Según datos de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por su sigla en inglés), actualmente alrededor de 72 propuestas activas de ETFs relacionados con criptomonedas esperan su aprobación, misma que no tiene fecha probable para confirmarse.
De las 72 solicitudes pendientes de aprobación por parte del regulador estadounidense, solamente 23 de ellas se refieren a altcoins distintas de solana, XRP o litecoin, y muchas más se refieren a nuevos derivados sobre ETFs existentes. Algunos analistas afirman que estos productos, tomados en conjunto, no podrían desplazar más allá de entre 5% y 10% del dominio de mercado de los ETFs de bitcoin.
La cifra en espera de aprobación demuestra con contundencia el creciente interés que se registra en los ETFs de altcoins desde que las autoridades de Estados Unidos y del mundo abrieron sus puertas a los criptomercados, en medio de la reticencia de los bancos centrales y otros operadores privados que hasta la fecha no dejan sus reservas.
De hecho, esta cantidad en espera para la aprobación por parte de la SEC, es la más alta jamás vista, aunque en realidad se trata de solicitudes acumuladas que no han sido resueltas por la autoridad reguladora estadounidense, la mayoría de ellas lleva varios meses pendientes.
ETF de bitcoin, domina con 90%
No obstante, pese a la fuerte cantidad de ETFs en criptomonedas pendientes de aprobación, los analistas del mercado consideran que es muy poco probable que algún fondo cripto replique el éxito arrollador de bitcoin en el mercado de ETFs.
De acuerdo con los expertos, los ETFs de bitcoin cambiaron drásticamente el mercado global de activos digitales desde su aparición, y no dejan de registrar un buen desempeño incluso en momentos de alta volatilidad como los actuales. Tan solo en Estados Unidos los activos netos totales han alcanzado los 94.500 millones de dólares, a pesar de las salidas continuas en los últimos meses.
De hecho, este éxito del ETF de bitcoin impulsó las solicitudes de otras criptomonedas; su impresionante éxito inicial abrió un nuevo mercado para los activos relacionados con cripto, y desde entonces los emisores han inundado la SEC con nuevas solicitudes. Dicha ola de solicitudes ha sido tan intensa que llevó a la cifra actual de 72 propuestas activas para la consideración de la SEC.
Los mismos analistas consideran que el ETF de bitcoin tiene una ventaja considerable, por lo tanto es muy difícil imaginar que algún ETF que reciba la aprobación en breve interrumpa o quite una parte considerable de la cuota de mercado del 90% que registra el bitcoin.
Desde el punto de vista de quienes siguen el mercado, cualquier nuevo producto de altcoin necesitaría un valor añadido significativo para quitar el liderazgo al Bitcoin. En este contexto, productos recientes como las opciones de ETFs de ethereum han atraído nueva liquidez, pero el dominio de bitcoin en el mercado institucional sigue sin cambios.
También es importante destacar que el entorno regulatorio de Estados Unidos se ha vuelto mucho más amigable hacia el cripto, la SEC está señalando su disposición para aprobar nuevos productos aunque se toma su tiempo para ello. Como consecuencia muchos emisores de ETFs están intentando aprovechar la oportunidad de crear un producto tan exitoso como Bitcoin.
Pero la realidad es contundente, los analistas opinan que si bien las aprobaciones de ETFs de XRP y Solana podrían impulsar nuevos ciclos alcistas para el mercado de altcoins, es probable que bitcoin domine el mercado de ETFs por un amplio margen, dado su reconocimiento generalizado como un “almacén de valor”.
En este sentido, si un evento llegara a interrumpir significativamente la dominancia del bitcoin, también impactaría al resto del mercado cripto. Pero los analistas consideran que de cualquier manera eso no significa que los ETFs de altcoins sean un esfuerzo inútil. Estos productos han creado continuamente nuevas entradas e interés en sus activos subyacentes.
Sphere Properties, la empresa de desarrollo inmobiliario fundada por el español José Castellano en Miami, anunció la incorporación de Roger Lehman como Head of Capital Markets & Investor Relations.
“Nos complace dar la bienvenida a Roger Lehman a Sphere Properties”, publicó la compañía en Linkedin. “Su experiencia y liderazgo en el sector financiero serán fundamentales a medida que continuamos creciendo y reforzando nuestra estrategia de inversión y el compromiso de las partes interesadas”, agregó.
Por su parte, José Castellano, fundador y presidente de Sphere Properties, se sumó a la bienvenida y escribió en su perfil personal de la misma red social: “Estoy convencido de que serás fundamental para aportar mucho valor a nuestros LP y al crecimiento de Sphere Properties”. Castellano es también fundador y presidente de Tigris Investments.
Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad de Connecticut y con un Máster en Administración de Empresas de la Duke University, Roger Lehman proviene de la desarrolladora inmobiliaria Bluenest Development. Con anterioridad, se desempeñó en Lendmarq y en Australy International entre otras experiencias profesionales, de acuerdo a su perfil de Linkedin.
La compañía, altamente especializada, está dirigida por un experimentado equipo de gestión con más de 150 años de experiencia combinada y ofrece a los inversores oportunidades distintivas en el dinámico mercado inmobiliario del sur de Florida.
Foto cedidaJaime Segimon, Managing Director y Head of EMEA Energy Transition Corporate Finance.
El Grupo ING ha anunciado la creación de un equipo especializado en asesoramiento financiero en elámbito de la transición energética con base en España y que dará servicio a toda la región de EMEA.ING continúa así con su apuesta estratégica por el país y refuerza su posición de liderazgo enasesoramiento y financiación en el sector de la energía, donde es referente con más de 7.600 millonesde euros movilizados y 36 operaciones cerradas en España y Portugal en 2024.
Este nuevo equipo lo liderará Jaime Segimon, que se incorpora como Managing Director y Head of EMEA Energy Transition Corporate Finance centrado en la creación y ejecución de mandatos deasesoramiento en toda la región EMEA, reportando a Borja del Palacio, Head of Capital Markets & Advisory en Iberia.
Jaime cuenta con más de 20 años de experiencia en los sectores de energía e infraestructuras,específicamente en el ámbito de la transición energética. Hasta ahora, era socio de la división de Corporate Finance del área de Energía e Infraestructuras para Iberia en KPMG. Anteriormente, trabajó durante más de 15 años en BNP Paribas, en Madrid, Nueva York y París, donde ocupó el puesto de Managing Director de la firma y lideró el equipo de Low Carbon Energy Transition para el sur de Europa.
El nuevo equipo colaborará estrechamente con los equipos internacionales de Corporate Finance ycon los equipos sectoriales de banca mayorista. Además, contará con José Alfayate, que se incorporó a ING en 2023 para impulsar la actividad de asesoramiento en Energía e Infraestructuras para España y Portugal.
ING impulsa su red global de expertos
Además, el Grupo ING ha anunciado el nombramiento de Enrique Piñel como Managing Director yGlobal Head of Financial Institutions Advisory. Enrique aporta más de 26 años de amplia experiencia en el asesoramiento a instituciones financieras en Europa, EE.UU. y América Latina.
En su nuevo puesto, Enrique será responsable de originar y ejecutar operaciones de asesoramientofinanciero con instituciones financieras a nivel global, y trabajará en estrecha colaboración con los equipos locales de Corporate Finance, entre ellos España.
Enrique estará basado en Londres y reportará localmente a Rabeé Sahyoun, Head of Capital Markets & Advisory UK y además pasará a forma parte del comité de dirección de la división de Corporate Finance del Grupo ING.
Para Alfonso Tolcheff, CEO de ING España y Portugal, “es una gran noticia que el Grupo ING refuerce su compromiso por España y Portugal para impulsar nuestro liderazgo en el ámbito de la transición energética y ampliar nuestra apuesta por la actividad de Corporate Finance. Ambos nombramientos confirman nuestra ambición de crecimiento y el compromiso para convertirnos en la mejor bancacorporativa y de inversión en EMEA”.
Para Borja del Palacio, Head of Capital Markets & Advisory y Head of Corporate Finance en Iberia, “ING cuenta con una posición relevante en el mercado Ibérico gracias a su red global, su especialización sectorial, y su equipo local con más de 25 profesionales dedicados a la actividad de Corporate Finance. Buena prueba de dicha relevancia ha sido nuestro papel como asesor financiero de Redeia en la venta de Hispasat, de Mubadala en la compra de Babel y también hemos tenido un papel de liderazgo en la compra de Vodafone por parte de Zegona”.
La CNMV ha revisado los documentos de datos fundamentales para el inversor (DFI), de las instituciones de inversión colectiva (IICs) y de las entidades de capital riesgo (ECR). El objetivo de esta revisión ha sido comprobar que su contenido se ajusta a lo establecido en el Reglamento sobre Productos de Inversión Minorista Vinculados y Basados en Seguros (o, en sus siglas en inglés, PRIIPs) y, aunque en general la información es buena, la CNMV ha detectado algunas incidencias, relativas a aspectos como la información sobre costes o riesgos, información sobre inversión con derivados o en activos de baja calidad crediticia y uso de benchmarks no representativos que suponen infravalorar los riesgos.
En general, según afirman desde la entidad, de los análisis realizados se concluye que la información contenida en los DFI se ajusta adecuadamente a lo establecido en la citada normativa. Con todo, se han detectado deficiencias puntuales en algunos casos que, por su importancia en relación con la información a proporcionar a los inversores, deben ser tenidos en cuenta por las entidades gestoras.
Según subrayan desde la CNMV, una de las principales incidencias ha sido que en el apartado relativo a la sección de producto se ha detectado información incompleta sobre la política de inversión llevada a cabo por la institución en relación con la operativa con instrumentos derivados y su finalidad (inversión, cobertura).
También se ha detectado ausencia de información sobre las advertencias exigidas en los folletos, especialmente, en lo relativo a la inversión en activos de baja de calidad crediticia.
En relación con la información sobre riesgos, PRIIPs exige incluir un indicador numérico entre el 1 y 7 (1 menor y 7 el de mayor). En el caso de las entidades de capital riesgo se ha detectado que no siempre se indica un nivel de riesgo 6, tal y como establece en el Reglamento, según la CNMV.
Benchmarks y escenarios de rentabilidad
Por otra parte, el reglamento establece, en el caso de las instituciones de inversión colectiva, una metodología para calcular el citado indicador en base a una serie histórica de valores liquidativos correspondiente a un periodo mínimo de dos años y, añade que, en el caso de no disponer de dicho periodo mínimo, deberá calcularse a partir de un índice de referencia (o benchmark) que mejor represente la evolución de la cartera del fondo. A este respecto, se ha identificado un número reducido de instituciones donde los benchmarks utilizados no eran representativos, lo que supuso obtener un indicador inferior y, por tanto, una infraestimación del riesgo.
En relación con los escenarios de rentabilidad, se han detectado para algunos vehículos (IICs con políticas de objetivo de rentabilidad y de comprar y mantener y ECR) información de rendimientos positivos en los escenarios de tensión. A este respecto cabe recordar que los datos y las hipótesis metodológicas utilizadas para la estimación de los escenarios deben ser prudentes y los resultados equilibrados y coherentes, es decir, que no destaquen resultados favorables en detrimento de los desfavorables.
En cuanto a la composición de costes, se han detectado errores en la información proporcionada sobre costes recurrentes (gestión, depósito…), comisiones de suscripción y/o reembolso y comisiones sobre resultados, al no coincidir con la incluida en el folleto informativo o en la información pública periódica de determinados vehículos. Por último, en relación con este mismo apartado, se ha detectado que fondos con elevada rotación de cartera no estarían informando sobre costes de transacción.
La CNMV ha trasladado a las entidades gestoras las incidencias detectadas para que revisen los procedimientos de elaboración del DFI y refuercen sus controles para asegurar que la información entregada a los inversores se ajusta al reglamento europeo. La CNMV continuará prestando interés supervisor a esta materia, indica en su comunicado.
Loomis, Sayles & Company informó la incorporación de Eric Williams como Portfolio Manager para su equipo Full Discretion, y se centrará en las estrategias high yield y préstamos bancarios. Su incorporación será efectiva el 12 de mayo, según informó en un comunicado la gestora global de inversiones.
Williams llega desde Northern Trust Asset Management, donde ocupaba el cargo de responsable de estructura de capital y gestor sénior de cartera en el equipo global de renta fija. Durante su tiempo allí, lideró varias estrategias de crédito apalancado y supervisó las plataformas de crédito apalancado gestionadas activamente por la firma.
Pioneros en la inversión multisectorial, el equipo Full Discretion de Loomis Sayles gestiona 79.000 millones de dólares al 31 de marzo último y aplica un enfoque de selección de crédito basado en el deep value, similar al análisis de renta variable. En 2023, el equipo unificó sus estrategias de high yield y préstamos bancarios en respuesta a los cambios estructurales del mercado y la creciente convergencia entre ambas clases de activos. La gestora tiene un AUM cercano a los 390.000 millones de dólares.
Williams es licenciado en Economía por la Universidad de Colorado y posee un MBA con especialización en Finanzas y Economía por la Booth School of Business de la Universidad de Chicago.
“Eric aporta un conjunto de habilidades específicas y contrastadas en la construcción y gestión de carteras de high yield y préstamos bancarios, muy alineadas con el enfoque del equipo Full Discretion para estas clases de activos,” señaló Matt Eagan, responsable del equipo Full Discretion de Loomis Sayles.
Como parte de los esfuerzos continuos de alineación del equipo, los actuales gestores de cartera de high yield, Matt Eagan y Peter Sheehan, asumirán también la gestión de las estrategias de préstamos bancarios, a partir también del 12 de mayo.
La firma de inversión privada basada en New York SK Capital Partners comunicó el nombramiento de John Novak como Managing Director y Jefe de Desarrollo de Negocio. En este cargo, Novak liderará los esfuerzos para identificar y ejecutar nuevas oportunidades de inversión, trabajando de cerca con los equipos de la firma para apoyar el crecimiento continuo, según un comunicado de la compañía.
“Estoy emocionado de unirme a SK Capital y espero trabajar junto al talentoso equipo de la firma para impulsar el crecimiento y éxito continuos,” dijo Novak.
Con más de 20 años de experiencia en capital privado y banca de inversión, Novak cuenta con una sólida trayectoria en la creación de relaciones estratégicas y la identificación de oportunidades de inversión.
Antes de unirse a SK Capital, Novak fue Director General en Paine Schwartz Partners, donde lideró las iniciativas de desarrollo de negocios y mercados de capital, supervisando un robusto pipeline de nuevas inversiones. Su experiencia previa incluye cargos en Swander Pace Capital y Bank of America Securities.
“John tiene un historial comprobado en la construcción de relaciones sólidas e identificación de oportunidades atractivas que se alinean estrechamente con la estrategia de inversión de SK Capital,” comentó Mario Toukan, Director General de SK Capital.
La cartera de negocios de SK Capital genera unos ingresos anuales de aproximadamente 12.000 millones de dólares, emplea a más de 25.000 personas en todo el mundo y gestiona más de 200 plantas en más de 30 países. En la actualidad, la empresa gestiona activos por valor de unos 9.000 millones de dólares.
M&G Investments ha nombrado a Charlie Anniss gestor del fondo M&G (Lux) Nature and Biodiversity Solutions Fund. Bajo la supervisión de John William Olsen, que dirige el equipo de productos y estrategias de inversión sostenible y de impacto de M&G con activos bajo gestión de alrededor de 5.000 millones de euros, Anniss apoyará el crecimiento del fondo, que recientemente ha ampliado su objetivo de impacto para satisfacer la creciente demanda de los inversores de estrategias centradas en la naturaleza y la biodiversidad. Charlie Anniss, que trabajará dentro del equipo de inversión sostenible y de impacto de M&G y contará con el apoyo de Ben Constable-Maxwell, director de Inversión de Impacto en M&G Investments. Charlie aportará su valioso conocimiento de la inversión de impacto y de la biodiversidad al equipo de renta variable sostenible y de impacto de M&G.
Anniss se incorpora a M&G procedente de Union Bancaire Privée (UBP), y aporta más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones de renta variable. Durante su etapa en UBP, fue codirector de inversiones de impacto y dirigió un equipo de analistas y gestores de carteras centrados en la supervisión, el proceso de inversión y la construcción de carteras de estrategias de renta variable de impacto en mercados desarrollados; además, lanzó una estrategia de biodiversidad y codirigió el fondo global de impacto positivo. Antes de incorporarse a UBP, pasó los primeros 15 años de su carrera en M&G, nueve de ellos como gestor de fondos de renta variable.
El fondo M&G (Lux) Nature & Biodiversity Solutions Fund busca generar rendimientos financieros a través de una cartera de menos de 50 empresas clasificadas como «Pioneras», «Facilitadoras» y «Líderes». Las empresas se dividen en un universo de inversión compuesto por seis grandes áreas de impacto, lo que permite una mayor diversificación en cuanto a tipo de negocio y madurez: energía limpia; tecnología verde; economía circular; agua limpia y accesible; agricultura y silvicultura y alimentación sostenible. El Fondo aplica el marco de impacto «Triple I» exclusivo de M&G, que engloba la Inversión, la Intencionalidad y el Impacto, para identificar a los proveedores de soluciones que están generando resultados positivos cuantificables. La estrategia implementa un programa de compromiso de impacto centrado en apoyar el impacto de las empresas de la cartera, que proporciona objetivos cuando sea necesario y que desarrolla mejores enfoques de cuantificación del impacto para ayudarnos a evaluar mejor los resultados generados.
El fondo ha recibido el sello «Towards Sustainability» de Febelfin, concedido a los productos que cumplen los Estándares de Calidad Towards Sustainabiility para productos financieros sostenibles y socialmente responsables, y está categorizado bajo el artículo 9 del SFDR. Está disponible para inversores institucionales y mayoristas de Europa, así como para inversores profesionales de toda Asia.
Sobre este nombramiento, John William Olsen, responsable del equipo de inversión sostenible y de impacto de M&G Investments, comentó: “Estamos encantados de dar la bienvenida de nuevo a Charlie a M&G. Su vasta experiencia en la gestión de estrategias de impacto positivo y biodiversidad mejorará el profundo conocimiento del sector de nuestro equipo. Al reforzar el objetivo de impacto de la estrategia de Soluciones para la Naturaleza y la Biodiversidad, podemos ya ofrecer a nuestros clientes un enfoque más holístico del cambio climático y la preservación de la biodiversidad, al tiempo que aspiramos a generar rendimientos financieros a largo plazo”.
Por último, Charlie Anniss, gestor de fondos de M&G Investments, señaló: “Estoy encantado de reincorporarme a M&G y a un equipo líder en el sector que cuenta con un enfoque probado y contrastado de la inversión en renta variable de impacto, para ofrecer rendimientos a largo plazo a nuestros clientes. El Marco Mundial para la Biodiversidad estima que el déficit de financiación en biodiversidad será de 700.000 millones de dólares anuales de aquí a 2030, lo que representa una gran oportunidad para los inversores en renta variable, que desempeñan un papel esencial en la configuración de los resultados de la biodiversidad y en la prevención de futuros impactos negativos medioambientales, sociales y económicos. Confío en que, gracias a esta propuesta de fondos mejorada, podremos contribuir a generar un cambio positivo duradero, al tiempo que ayudamos a nuestros clientes a sortear las complejidades de estos problemas críticos”.
México cuenta con un enorme potencial para la promoción de inversiones financieras en sus mercados, especialmente en el sector de renta variable ya que una mínima proporción de su población realiza inversiones en ese segmento.
De acuerdo con un estudio publicado por el sitio HelloSafe, México registra una de las tasas más bajas de participación en mercados bursátiles a nivel mundial.
Según estos datos, tan solo el 1,2% de los hogares mexicanos invierte en acciones, ya sea de forma directa o a través de vehículos financieros como fondos o seguros de vida. Esta cifra coloca al país en la posición número 31 de 32 naciones analizadas, es superado solamente por Marruecos, que registra una tasa de solo el 0,5%.
La participación de los hogares mexicanos en opciones de inversión como el mercado de capitales dista mucho de lo que se observa en sus principales socios comerciales de la región: Estados Unidos y Canadá. De acuerdo con la misma fuente, en Estados Unidos alrededor del 55% de los hogares tienen inversiones en bolsa, mientras que en Canadá el 49% de los mismos realiza este tipo de inversiones.
Tres factores explican esta enorme distancia entre México, Estados Unidos y Canadá:
Factores estructurales: como la integración de inversiones en planes de ahorro para el retiro y desde luego el otro tipo de fondos de inversión que abaraten y faciliten el acceso a este tipo de inversiones al público en general.
Incentivos fiscales: en México el tema se ha debatido por años pero sin llegar a nada concreto; por el contrario, la legislación se ha endurecido por motivos como reglas antilavado, lo que disminuye la posibilidad de que los inversionistas individuales participen en el mercado.
Una cultura financiera más desarrollada: Uno de los talones de aquiles del país; el tema sobre la cultura financiera también ha sido debatido ampliamente, aunque a diferencia del punto anterior se han realizado esfuerzos importantes durante décadas; sin embargo, parece que los esfuerzos realizados deben multiplicarse para interesar a un público que también parece desinteresado por estos temas.
Mientras se encuentra una solución al problema, en realidad en México las inversiones siguen concentrándose en activos tradicionales como bienes raíces, considerados más seguros y tangibles por la mayoría de los inversionistas.
En lo relativo a las inversiones financieras, gran porcentaje de los recursos se destinan al mercado de renta fija, incluso si en términos reales los inversionistas registran balance negativo. Es el caso de los pagarés bancarios, que según cifras de especialistas acaparan alrededor del 21% del PIB del país, es decir cerca de 6,2 billones de pesos (310.000 millones de dólares), a pesar de que en la mayoría de los casos estos recursos obtienen tasas reales negativas y además suelen estar amarrados al plazo de vencimiento del pagaré (generalmente en un plazo que va desde 30 hasta 180 días), reduciendo la oportunidad de realizar otras inversiones por falta de liquidez.
En el sitio HelloSafe,com.mx los autores del estudio concluyen que la falta de infraestructura financiera madura, la limitada oferta de productos de inversión y la escasa educación financiera contribuyen a esta baja participación en el mercado de valores.
De acuerdo con el perfil de los inversionistas encuestados, la preferencia por inversiones en bienes raíces se refleja en que el 40,4 % de los mexicanos considera este sector como su principal opción de inversión, según el mismo estudio de HelloSafe.
No obstante, los analistas prefieren ver las cifras tan desfavorables en lo relativo a las inversiones en el mercado de capitales como una gran oportunidad, en los hechos, un mercado casi virgen para un país tan grande y que tiene como vecino y socio a la mayor potencia global, además de Canadá, una economía que forma parte del top 10 en el mundo.
Santander Asset Management, S.A, SGIIC (SAM), la gestora de Banco Santander, ha decidido crear una nueva clase (M) con 10.000 euros de inversión mínima para participar en su fondo de inversión libre Santander Patrimonio Diversificado FIL.
El fondo, que se comercializa entre clientes de banca privada, ha tenido un track record positivo con rentabilidad anualizada entre el 4,61% y el 5,47% (en función de cada clase del fondo) desde su lanzamiento en febrero de 2020 hasta final de marzo de 2025 y, actualmente, cuenta con un patrimonio de más de 189 millones de euros y 680 partícipes, según los datos de la entidad.
Según detallan desde Santander AM, el fondo invierte como lo hacen las grandes carteras institucionales, en particular las grandes fundaciones americanas (endowments) y, además, la pauta común es que se trata de inversiones realmente diversificadas, tanto por geografías (Europa, EE.UU., Japón y países emergentes) como por la naturaleza de los activos, combinando activos financieros tradicionales (monetarios, renta fija y bursátiles), con otros activos diversificadores como capital riesgo, activos inmobiliarios globales, infraestructuras, hedge funds, fondos de préstamos, materias primas, bonos ligados a catástrofes (cat bonds), etc.
“Su objetivo es tratar de maximizar el binomio riesgo/rentabilidad, mediante una gestión flexible y activa de la cartera, eficientar costes y, en lo posible, invertir en activos que permitan reducir el riesgo total de la cartera. Para asegurar la diversificación de la cartera se limita a un máximo del 5% sobre patrimonio el peso de cada una de las inversiones”, han detallado desde la entidad.
La nueva clase del Santander Patrimonio Diversificado permite acceder desde 10.000 euros a una cartera institucional multiactivos que incluye mercados privados hasta un límite del 15% (activos con liquidez superior a 1 mes) como complemento al resto de la cartera, algo hasta ahora reservado a grandes patrimonios, y cuenta con un equipo gestor muy experimentado y de alto nivel.
El Fondo de Inversión Libre (FIL) es una institución de inversión colectiva de jurisdicción española y supervisión de la CNMV, que es traspasable fiscalmente (personas físicas) y sin costes de suscripción o reembolso, según explican desde la entidad. Al ser un fondo de Santander AM, coinvierte en mercados privados con otros fondos de la gestora, consiguiendo condiciones atractivas y acceso a activos institucionales con mínimos elevados de entrada. Este fondo tiene un plazo de inversión mínimo recomendado de 5 años y un nivel de riesgo 4 en una escala de 1 a 7.
