Pixabay CC0 Public Domain. Andbank España comercializa Everwood V fondo de la gestora Everwood Capital
El banco de inversiones brasileño XP completó una captación récordpara un fondo de inversión de infraestructura, enfocado en el sector de energías renovables, de la mano de Newave Capital.
La operación, informó la firma a través de un comunicado de prensa, recaudó 590,6 millones de reales (cerca de 124 millones de dólares) para la estrategia Newave Energia I Advisory, atrayendo cerca de 10.000 inversionistas. El fondo será distribuido exclusivamente por XP.
La estrategia invertirá en Newave Energia, una empresa dedicada a la construcción de plantas de generación de energía solar y eólica, que vende a pequeñas y medianas empresas en el mercado libre.
Esta compañía también atrajo a la acerera Gerdau como inversionista y, además, como consumidora de energía. Los fondos de Newave tendrán el 66,67% y Gerdau Next –la nueva rama de negocios de la firma– tendrá el 33,33% restante de la propiedad.
Además, Gerdau se comprometió a comprar el 30% de toda la energía generada por la firma en régimen de autoproducción y con la operación pretende aumentar la competitividad de la empresa en la industria siderúrgica y alcanzar sus objetivos de reducción de emisiones de dióxido de carbono.
Newave Capital fue creada a mediados de 2022 por Edgard Corrochano, junto con su socio Cláudio Ferreira, y en sociedad con XP Inc. La sociedad se formó después de que los fundadores completaran la venta de Echoenergia Participações a Equatorial por 7.040 millones de reales (1.476 millones de dólares) a principios de 2022, en una de las transacciones más grandes en la historia del sector de energías renovables en América Latina.
“La misión de Newave Capital es crear, capturar y sostener valor en el tiempo, brindando acceso a inversiones rentables en el sector eléctrico que demandarán alrededor de medio billón de reales en inversiones durante los próximos diez años. El mercado de infraestructura tiene mucho potencial y la transición a una matriz energética limpia es tendencia mundial. Estamos contribuyendo a construir un futuro más sostenible”, indicó Corrochano en la nota de prensa.
Por su parte, para Leon Goldberg, socio de XP Inc., la entrada de la empresa al proyecto Newave Capital, desde sus inicios, forma parte de la estrategia del grupo de ofrecer inversiones de calidad a sus clientes. “Estamos muy contentos de democratizar el acceso a este tipo de productos a miles de inversores. A través de este tipo de inversiones, estamos vinculando el mercado de capitales con la economía real del país, junto a algunos de los mejores profesionales del sector, con una amplia trayectoria en el mercado, y con el objetivo conjunto de impulsar el desarrollo de Brasil en los próximos años”, dijo.
Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, ha recibido el Premio Esade 2023 en el marco de la celebración de la XXVII Jornada Anual Esade Alumni, titulada “Leading for impact”, que ha reunido a unos 1.000 antiguos alumnos de Esade, en el Teatre Nacional de Catalunya. El máximo responsable de la entidad financiera ha sido reconocido por su liderazgo responsable y por su apuesta para avanzar hacia una economía sostenible. Además, se ha destacado el compromiso firme que Gortázar ha mostrado a lo largo de su destacada trayectoria profesional, a favor de la responsabilidad social, de la transparencia y de la diversidad, compromisos que comparte con Esade.
El directivo ha destacado que “la sostenibilidad y el propósito social de una empresa son elementos cada vez más decisivos para atraer y retener el talento, y no son prioridades exclusivas de las nuevas generaciones. Poder influir positivamente en la sociedad, además de tener un proyecto empresarial sólido, es una demanda creciente a la cual las empresas deben dar respuesta”. Durante su ponencia, ha hecho hincapié en que la visión social está incorporada en el ADN de CaixaBank: “Nos hace ser diferentes en nuestra manera de hacer banca y revertir más del 30% de nuestro beneficio directamente a la sociedad, gracias a la labor extraordinaria de nuestro primer accionista, la Fundación “la Caixa”.
Esade Alumni y el impacto positivo en la sociedad
Daniel Sánchez, presidente de Esade Alumni, en su intervención ha reflexionado acerca de la propuesta de valor de la asociación de antiguos alumnos de Esade, y ha destacado que “la comunidad tiene la firme determinación de generar un impacto positivo”. “Somos una comunidad de líderes responsables que contribuimos a la construcción de una sociedad justa y sostenible desde nuestra profesión y a través de distintas iniciativas”, ha señalado. Junto a Lisa Hehenberger, profesora del Departamento de Dirección General y Estrategia de Esade y directora del Esade Center for Social Impact, han hablado sobre inversión de impacto, su contexto y las nuevas amenazas que pueden afectarle, como la inteligencia artificial o las pandemias, entre otras. En la Jornada Anual Esade Alumni, también han estado presentes Xavier Mendoza, director general de Esade, y Patricia Valentí, directora de Esade Alumni.
Premios Esade
Los Premios Esade son promovidos por la comunidad de antiguos alumnos de Esade, con la finalidad de reconocer y distinguir a personas y organizaciones que, en el desarrollo de sus trayectorias, actividades o servicios, han demostrado los valores que definen el espíritu fundacional de Esade y son un referente y un ejemplo para los demás.
Con miras a impulsar la inclusión financiera de la población retornada de Colombia y los migrantes venezolanos en el país, la fintech colombiana AAvance se lanzó este mes. Se trata de una billetera digital –la primera de su tipo– que permitirá a sus usuarios administrar un depósito de bajo monto en el Banco Cooperativo Coopcentral y solicitar una tarjeta de débito Visa emitida por el mismo banco.
Según informaron a través de un comunicado, la compañía tecnológica surgió de la necesidad de ambas comunidades de contar con herramientas y alternativas para el manejo de sus recursos.
Esta iniciativa “permitirá a la población colombiana retornada y migrante venezolana en Colombia acceder a una herramienta para administrar su dinero sin dificultades, generando historia crediticia, y mejorar la salud financiera. Seremos más de un millón de miembros», indicó la CEO de AAvance, Magreth Gutiérrez Vargas. La fintech actúa como corresponsal de Coopcentral en Colombia.
Entre los beneficios de la billetera digital, desde la firma destacaron la posibilidad de realizar movimientos por hasta ocho salarios mínimos al mes; la excepción del pago de 4×100, hasta 65 UVT mensualmente (que corresponden a 2.756.780 pesos colombianos, o alrededor de 662 dólares), sin importar que el usuario tenga una cuenta de ahorros con la misma excepción; y estos depósitos de bajo monto cuentan con garantía del seguro del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (Fogafin).
“Nuestra fintech espera generar impacto social en la población colombiana que ha regresado a su país natal de Venezuela (población retronada) y en migrantes venezolanos en Colombia (2,9 millones) y en Latam, ya que también esperamos llegar a Perú, Ecuador y Chile, donde existe una población de más de 2 millones de venezolanos que también necesitan inclusión y salud financiera”, indicó Gutiérrez en la nota de prensa.
Desde la fintech resaltaron su colaboración con Visa, que tiene una plataforma digital con cursos de educación financiera y de emprendimiento. Adriana Cárdenas, gerente general de la firma en Colombia, indicó que la firma trabaja con fintechs alrededor del mundo “para transformar la industria de pagos digitales y extender los beneficios de la digitalización”.
Foto cedidaDe izquierda a derecha, Juan José González (Julius Baer); Laure Peyranne (responsable de ETFs para Iberia y US OffShore en Invesco); Martin Schlag (Universidad de St. Thomas, Minnesota, y IESE Business School); Almudena Benedit (responsable de Julius Baer Gestión); Joan Fontrodona (moderador y responsable de Ethics IESE Business School); y Marisa Aguilar (responsable de Iberia en Allianz Global Investors).
El pasado jueves 1 de junio y dentro de las sesiones del Alumni Learning Program (ALP) del IESE, se celebró una sesión moderada por el Profesor Joan Fontrodona en la que bajo el título «¿Inviertes como crees?», se abordó el tema de las finanzas éticas, sostenibles y de impacto, en la que se comentaron cuestiones clave sobre esta forma de invertir.
El Profesor Martin Schlag, de la Universidad de St. Thomas en Minnesota y también profesor asociado del IESE Business School, realizó la introducción aportando una visión filosófica y comentando el último documento elaborado por la Pontificia Academia para las Ciencias Sociales, “Mensuram Bonam”, que se está convirtiendo en el documento de referencia para los inversores éticos.
Tras la introducción, el Profesor Fontrodona (responsable de Ethics IESE Business School) moderó una mesa redonda en la que Marisa Aguilar (responsable en Iberia de Allianz Global Investors), Laure Peyranne (responsable de ETFs para Iberia y US Offshore en Invesco) y Almudena Benedit (responsable de Julius Baer Gestión), analizaron los principales retos a los que se enfrentan a la hora de invertir de forma sostenible, analizando aspectos como la selección de activos, la sostenibilidad, las controversias, los modelos posibles o los filtros e impacto, desde su experiencia con los fondos ETHICA, Invesco ETF ESG European Catholic Values y Temperantia, respectivamente.
La sesión culminó con un turno de preguntas y un vino español en los que los asistentes pudieron continuar comentando las cuestiones que surgieron durante la misma.
La EAF Coventina Partners ha celebrado su segundo evento para clientes sobre visión de mercados bajo el título «Bancos centrales, macroeconomía, geopolítica: ¿dónde nos encontramos y hacia dónde vamos?», con la participación de expertos de prestigiosas firmas de gestión de activos como JP Morgan Asset Managment, Pictet Asset Management, y gestoras de private equity y venture capital como Qualitas Energy y Cardumen Capital.
«Siguiendo nuestro compromiso de acercar las mejores soluciones de inversión a nuestros clientes desde la independencia que nos caracteriza y nos permite estar totalmente alineados con sus intereses, hemos agregado a nuestro panel de ponentes un consultor de geopolítica global para acercarnos a la realidad de la situación que nos rodea», indican en la entidad. Así, Marco Vicenzino, desde su larga trayectoria como analista en geopolítica, aportó una visión muy completa del nuevo orden mundial y sus posibles interferencias en la economía global y los mercados financieros.
En el evento se contrastó cómo la geopolítica, junto con la macroeconomía, definen un entorno complejo donde la definición de una estrategia flexible, la selección de activos y el enfoque patrimonialista son clave para aportar valor a las carteras en tiempos de incertidumbre.
En el evento se constató, de la mano de JP Morgan Asset Management, cómo, a pesar de una economía en riesgo de recesión en los países desarrollados, la visión global es moderadamente positiva.
La renta fija vuelve a cobrar el papel que había perdido en la etapa anterior de política monetaria expansiva, permitiendo generar rentas atractivas y alineadas con esa gran necesidad de generación de ingresos que existe para la mayoría de los clientes. La renta variable también presenta oportunidades valiosas a la hora de ir reconstruyendo carteras en este apartado después de un año 2022 complicado para esta clase de activo: teniendo un enfoque de calidad y sobre todo de gestión activa, aprovechar momentos de volatilidad para reforzar la exposición podría ser clave para obtener una rentabilidad robusta. Destacó asimismo la importancia de la gestión activa y una correcta asignación de activos con miras a la generación de rentas en estos momentos de superación de la inflación.
Grandes tendencias
Poder detectar y anticipar grandes tendencias, invertir en ellas a lo largo de todo el ciclo económico es una gran herramienta de diversificación. Pictet Asset Management, pionero en fondos temáticos, presentó un análisis de cuáles son las fuerzas de cambio con la capacidad de impactar en nuestra sociedad, en nuestra economía y en nuestras vidas. Y ofreció dos ideas de inversión de actualidad que aportan valor a largo plazo a las carteras de los clientes en los sectores de lujo y salud, ante los cambios acaecidos tras el cierre post pandemia y ante los mayores retos a los que nos enfrentamos en cuando a la prevención de enfermedades, cuidados de la salud y hábitos de alimentación.
Ambas gestoras insistieron en la importancia que cobra en estos momentos la calidad en la selección de empresas, en las que el valor viene dado por un elevado crecimiento de los ingresos, unos márgenes operativos superiores, una generación de flujos de caja positivos y balances saneados.
Revolución energética y alta tecnología: oportunidades en el terreno alternativo
Qualitas Energy, uno de los líderes españoles en proyectos de energías renovables, ofreció las claves para poder entender mejor esa revolución energética que está en pleno auge en el mundo de la inversión de capital riesgo. Las tecnologías solares fotovoltaicas y eólicas se confirman como alternativas sostenibles con menor coste nivelado de energía.
La gestión eficaz de las condiciones externas que impactan directamente este nivel de precios requiere una estructura adecuada para poder mantener un bajo coste de la energía (subasta, PPAs privados), y hoy en día España es líder en Europa en precios de cobertura atractivos para los consumidores. España es una ubicación privilegiada a la hora de promover energías renovables tanto por capacidad del sector como por disponibilidad de recurso, lo que la convierte en un motor clave para la revolución energética, creando oportunidades de inversión muy atractivas.
Siempre con el objetivo de poder acercar a los clientes soluciones alternativas, en el evento de la EAF también se contó con la presencia Cardumen Capital, gestora especializada en alta tecnología y de inversión directa en empresas israelíes.
El incremento de la inflación y la mayor volatilidad en los mercados cotizados plantea un escenario muy favorable a la creación de valor a través de estrategias de venture capital. El desarrollo tecnológico sigue siendo uno de los mayores focos estratégicos para la economía y las empresas dedican una parte importante de sus recursos a conseguir avances tecnológicos que suponen y supondrán mejoras operativas independientemente de la fase del ciclo económico en el que se encuentre.
«Poder acercar a nuestros clientes ideas de inversión coherentes con el entorno económico y adaptar nuestro asesoramiento a la medida de sus objetivos nos permite seguir aportando valor a sus patrimonios y así seguir reforzando relaciones de muchos años», indican desde la EAF.
Santander Asset Management (SAM) continúa reforzando sus equipos de inversión con el objetivo de ofrecer a sus clientes las mejores soluciones de inversión en las diez geografías en las que está presente, así como consolidar su oferta de productos para el segmento institucional. Con el propósito de impulsar las capacidades de la gestora en América Latina, SAM ha fichado a LuisYance como responsable de estrategias regionales de inversión latinoamericanas.
Yance también asumirá el cargo de responsable de Renta Variable mexicana, un país estratégico para la gestora de Banco Santander y que se ha convertido en un destino de creciente interés para los inversores internacionales.
Con 20 años de experiencia, Luis Yance es un profesional de reconocido prestigio en la industria latinoamericana de gestión de activos y se incorpora a SAM México desde Compass, donde ha desarrollado su carrera profesional durante los últimos 11 años. Hasta ahora, era Portfolio Manager de estrategias de acciones mexicanas y CIO (Chief Investment Officer) de la oficina de México. Con anterioridad, fue CIO de Colombia y Portfolio Manager de los fondos de renta variable en esta misma firma. Previamente, trabajó como analista en Merrill Lynch y en BlackRock.
Es licenciado en Ingeniería Industrial y en Ingenería Informática por la Universidad de los Andes, así como licenciado en Gestión (Finanzas) por la Universidad de Tulane (Nueva Orleans). Además, cuenta con un MBA de la Universidad de Nueva York (NYU Stern School of Business) y es Charter Financial Analist (CFA).
Este fichaje se suma a los de James Ind y Luiz Félix llevados a cabo el pasado mes de mayo, que se incorporarán a Santander Asset Management el próximo julio como responsable global de Soluciones de Multiactivos y responsable global de Asset Allocation, respectivamente.
¿Cómo están afectando a la economía real y a los mercados financieros los cambios normativos en materia de sostenibilidad y transición energética? A ésta, y otras cuestiones relacionadas, tratarán de dar respuesta directivos de Repsol, Ferrovial y Banco Santander, tres de las principales compañías españolas, en un evento, bajo el título «Transición energética y Sostenibilidad», organizado por Federated Hermes
En un segundo panel, contarán con la presencia de tres de los expertos de la gestora en inversión sostenible y de impacto, para que compartan su visión de lo expuesto por los directivos de estas tres empresas.
La bienvenida estará a cargo de Carlos Capela, responsable de Distribución para Iberia en la gestora, y la clausura, de Saker Nusseibeh, CEO de la gestora.
Federated Hermes le invita a participar en un evento enfocado en explicar cómo las empresas están ajustándose a esta nueva realidad y cómo dichos ajustes pueden impactar a los inversores en los mercados financieros.
Para inscripciones o más información sobre la conferencia, acuda a este link.
AXA Investment Managers (AXA IM) ha anunciado el nombramiento de Pietro Martorella y André Thali como co directores de Client Group -el equipo de Distribución- para AXA IM Core (el negocio de AXA IM compuesto por las áreas de Renta Fija, Renta Variable, Multiactivos y el negocio de ETFs). A partir de julio de 2023, ambos dependerán de Hans Stoter, Global Head de AXA IM Core, y tendrán la responsabilidad conjunta de atender a los clientes e impulsar el crecimiento de AXA IM Core.
Pietro Martorella liderará las áreas de Europa Occidental –Francia, Bélgica y Luxemburgo-, Europa del Sur, Américas y Marketing, además de mantener sus reponsabilidades actuales como Head of Core Client Group Southern Europe -hasta ahora, era responsable del equipo de distribución en el sur de Europa, que incluye España, Portugal e Italia-.
Pietro Martorella es Head of Core Client Group Southern Europe (Italia, España, Portugal) de AXA IM desde 2021. Se incorporó a AXA IM en 2004 como responsable de distribución Retail y Wholesale pasando a ocupar posteriormente el cargo de director general de la sucursal italiana en 2009. Anteriormente, había desempeñado otras responsabilidades en el área comercial y de distribución de fondos en BNP Paribas AM, donde comenzó su carrera en 1999; también se encargó del Desarrollo comercial de alternativos en Italia y del Desarrollo del área de Grecia-Malta-Chipre desde 2002. Es licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Católica de Milán.
André Thali liderará las áreas de Europa del Norte, DACH (Alemania, Austria y Suiza), Asia, Japón, ETFs y Estrategia de Producto, además de mantener sus reponsabilidades actuales como Head of Core Client Group DACH.
André Thali es Head of Core Client Group DACH (Alemania, Austria y Suiza) en AXA IM desde 2017, así como director general adjunto de AXA IM Suiza. Anteriormente fue Head of Client Group Switzerland and Liechtenstein de 2013 a 2017. Antes de incorporarse a AXA IM en 2007, André fue jefe de Ventas para Europa de la sociedad gestora de fondos Swisscanto desde 2001, responsable de la distribución a terceros. Entre 1996 y 2001, trabajó para Sarasin International Securities Limited en Londres como Ventas-Trader. Es graduado por la KV de Lucerna y titulado en Comercio.
Matt Lovatt, actual Global Head de Client Group de AXA IM Core, se jubilará el 1 de julio de 2023.
“En nombre del Consejo de Administración, me gustaría expresar mi más sincero agradecimiento a Matt por su importante contribución y apoyo al éxito de AXA IM durante los últimos veinte años. Le deseo lo mejor para su futuro”, afirmó Marco Morelli, presidente ejecutivo de AXA IM.
“Los ascensos de Pietro y André reflejan la solidez de nuestra cantera de talentos internos. Estoy deseando trabajar con ellos en sus funciones ampliadas, para cumplir los objetivos de negocio que nos hemos fijado”, añadió Hans Stoter.
Solar Crowd es una plataforma de financiación innovadora que respalda proyectos locales de acceso a la energía solar en todo el mundo, en la lucha contra la pobreza energética. Desde su lanzamiento a finales de 2022, han brindado apoyo a más de 20.000 personas en su transición hacia la energía solar, dejando atrás los combustibles fósiles en comunidades vulnerables de Kenia, Colombia, España y Honduras. La plataforma se ha convertido en un catalizador para impulsar el cambio hacia fuentes de energía limpias y sostenibles en países del Sur Global, brindando esperanza y oportunidades a aquellos que más lo necesitan.
Solar Crowd se ha convertido en un punto de encuentro entre inversores particulares y proyectos de alto impacto social, proporcionando una plataforma para impulsar una transición energética renovable e inclusiva. En ella, cualquier persona puede realizar una inversión a partir de 100 euros y contribuir a proyectos que generan un impacto positivo, al tiempo que obtienen un retorno económico anual de hasta el 6%. Además, los inversores tienen la oportunidad de seguir la trazabilidad del proyecto en el que participan, con información sobre las personas impactadas, las toneladas de CO2 evitadas y la rentabilidad esperada, todo ello mediante su cuenta de usuario web..
“Buscamos que todo el mundo independientemente de sus ahorros pueda invertir desde 100 euros en proyectos seguros que mejoren las condiciones de vida de las personas y además generen rendimiento económico», explica Eugenio García Calderón, CEO y cofundador de Solar Crowd.
Esta iniciativa, incubada e impulsada por la entidad de no lucro Light for Humanity, surge de forma orgánica tras más de cuatro años trabajando en el acceso a la energía solar en zonas empobrecidas y remotas, como el Amazonas brasileño, al descubrir el impacto y potencial de la financiación colectiva para para acelerar una transición energética sostenible que no deje a nadie atrás.
Con Solar Crowd cualquier persona puede rentabilizar sus ahorros mientras contribuye a impactar positivamente en la vida de miles de personas. Funciona de forma sencilla y transparente. Sólo hay que registrarse y seleccionar a través de la web el proyecto donde uno quiere invertir y en cuestión de segundos ya es una realidad.
Solar Crowd es pionera al plantear un modelo donde el inversor puede escoger entre un 0 y un 6% de rentabilidad. Una oportunidad para todos los bolsillos y abierta tanto a los que buscan un retorno más elevado como para los más filántropos.
Este año esperan poder seguir financiado nuevos proyectos aunque, a pesar de todo el camino recorrido y los distintos hitos logrados, enfrentar un desafío como éste no es fácil e implica contar con una comunidad grande y comprometida detrás. Desafortunadamente, en este momento su comunidad de inversores no tiene los recursos necesarios para cubrir todas las necesidades de financiamiento de proyectos, como el de Honduras y otras decenas de los proyectos que se encuentra en lista de espera. En esta línea, se fijan como objetivo movilizar más de un millón de euros este año para brindar soluciones de energía solar a distintas comunidades con un alto grado de pobreza energética y por ello, han lanzado una campaña de recaudación de fondos a través de la plataforma de crowdfunding Goteo para dar a conocer la iniciativa y poder este año llevar luz y esperanza a un total de 30.000 personas en Honduras.
«El acceso a la energía solar en las regiones más remotas del mundo ya no es un desafío tecnológico, sino financiero. La principal barrera para la implementación de proyectos radica en el acceso a préstamos con condiciones favorables, así como en la capacidad de las familias para obtener microcréditos que les ayuden a superar el obstáculo del costo del sistema», explica Arturo Rubio, cofundador y responsable de proyectos de Solar Crowd.
Son pioneros en un modelo donde el inversor puede escoger entre un 0 y un 8% de rentabilidad. Una oportunidad para todos los bolsillos y abierta tanto a los que buscan un retorno más elevado como para los más filántropos. Este año esperan abrir 25 préstamos para financiar 3 millones de euros, con un retorno medio de 450.000 euros en los próximos años. Aquí en España han facilitado el acceso energético a centros sociales en Sagunto y Fundación Lázaro y apuntan alto. Sus próximos objetivos son Honduras, Colombia, Malasia y varios países del continente africano.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Óscar González Benito, Ricardo Rivero Ortega, Jaime García, Amelia Pérez Zabaleta, Diego Valero, Juan Carlos Delrieu y Pablo Antonio Muñoz Gallego
El Centro Internacional sobre el Envejecimiento (CENIE), entidad promovida por la Fundación General de la Universidad de Salamanca, ha presentado el informe sobre “Salud financiera: nuestras decisiones y el futuro», iniciativa que forma parte del Programa para una Sociedad Longeva, en el marco del Programa de Cooperación INTERREG V-A, España-Portugal, POCTEP, 2014-2020, del Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER). La investigación ha estado a cargo de Novaster, que ha aportado su experiencia en pensiones, salud y educación financiera, y economía del comportamiento y de la longevidad.
La presentación de las conclusiones del estudio ha tenido lugar en la sede del Colegio de Economistas de Madrid (CEMAD) y ha contado con la apertura institucional de Amelia Pérez Zabaleta, decana presidenta del CEMAD, quien ha señalado que «dotar a nuestra economía de la máxima previsibilidad, lograr un desarrollo sólido y sostenible, pasa por garantizar una óptima salud financiera de nuestros ciudadanos, que les aporte una mejor calidad de vida y mayor bienestar”.
El director de la Fundación General de la Universidad de Salamanca, Óscar González Benito, ha acompañado a Zabaleta en el acto de apertura del evento en representación del CENIE, y ha asegurado que «mantener una buena salud financiera no sólo implica tener estabilidad económica y suficientes recursos para cubrir nuestras necesidades básicas, sino también tomar decisiones financieras prudentes a largo plazo. Un enfoque responsable en nuestras finanzas puede permitirnos ahorrar e invertir para el futuro, asegurando así nuestra seguridad económica a medida que envejecemos, lo cual puede brindarnos acceso a determinadas atenciones y opciones de estilo de vida saludables, que a su vez van a influir positivamente en nuestra longevidad».
Entender y manejar nuestras finanzas
Diego Valero, investigador de CENIE y director del informe, y Jaime García, investigador de CENIEy coordinador del informe, han sido los responsables de presentar las principales conclusiones del estudio y del curso online «Salud Financiera: introducción».
Valero ha explicado que “junto a la salud física y la salud mental, debemos preservar la salud financiera, que consiste en la capacidad de entender y manejar nuestras finanzas básicas, y ser capaces de tomar decisiones razonadas sobre cuestiones que afectan a nuestro patrimonio y nuestra economía personal”.
Por su parte, García ha afirmado que “para mejorar nuestra salud financiera a futuro se requiere de una mayor concienciación en cuanto al establecimiento de metas a futuro, tanto a corto como a largo plazo, así como a la preparación ante emergencias sin impacto financiero. Además de seguir trabajando en la mejora y potenciación de la administración diaria, la flexibilidad financiera y la utilización de la deuda inteligente. Para todo ello, considera necesario proporcionar a la población medios útiles y herramientas manejables que permitan mejorar la educación financiera”.
¿Cómo fomentar la salud financiera de los españoles?
La mesa de diálogo «¿Cómo fomentar la salud financiera de los españoles?», moderada por Pablo Muñoz, coordinador del área Economía de la Longevidad del CENIE, ha contado con Fernando Tejada, director del departamento de Conducta de Entidades del Banco de España; Francisca Gómez-Jover, subdirectora general de Organización, estudios y previsión social complementaria, del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, María Eugenia Cadenas, coordinadora de educación financiera de la CNMV, y Juan Calos Delrieu, director de sostenibilidad de la Asociación Española de Banca.
Durante su intervención, Tejada ha resaltado “el interés de los supervisores, en España y en todos los países, por la educación financiera, poniendo de manifiesto cómo ésta complementa la acción regulatoria y supervisora en materia de conducta de las entidades financieras al permitir el empoderamiento de los ciudadanos y empresas, y la consecuente adopción por parte de estos de decisiones financieras responsables, algo que contribuye definitivamente a la salud financiera de los individuos y de la sociedad”.
Tejada asegura que “estamos tratando de empoderar a los clientes de esas entidades para que actúen con responsabilidad en la toma de decisiones. El reto está en fomentar la confianza banco/cliente”.
Al respecto, Gómez-Jover ha puesto en valor los ejes estratégicos de la entidad, los que se vinculan al tema de la salud financiera. Estos ejes son: la supervisión de la adaptación de las entidades y sus modelos de negocio al entorno económico actual, las finanzas sostenibles (ESG y cambio climático), la transformación digital en el sector asegurador y de fondos de pensiones, la introducción y utilización de la inteligencia artificial en los diferentes procesos y para la toma de decisiones y, por último, la influencia de los ejes anteriores en la aportación de valor en los productos ofertados a los clientes del sector asegurador y fondos de pensiones.
“La misión es garantizar que los productos que se ofertan en el mercado sean transparentes y sostenibles. Creemos que es muy importante la transparencia a través de la elaboración de guías técnicas para que las compañías puedan saber cuál es el camino”, concluye Gómez-Jover.
En este sentido, Cadenas ha destacado “la estrecha vinculación entre salud financiera y educación financiera y la importancia que ésta tiene junto con la regulación y la supervisión”. A este respecto, se ha centrado en el compromiso asumido por el Banco de España, la CNMV y el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital de impulsar el Plan de Educación Financiera cuya principal finalidad es mejorar la cultura financiera de la población española.
Asimismo, Cadenas añade que “la educación financiera es un recorrido que no tiene fin porque se trata de transmitir conocimientos y adquirir hábitos y ponerlos en marcha a través de la modificación de conductas y la adquisición de comportamientos”.
Por su parte, Delrieu ha explicado que “para la banca española es primordial garantizar el acceso e inclusión a los servicios bancarios, así como fomentar acciones que promuevan el conocimiento financiero de los ciudadanos para lograr un mayor bienestar social e individual”, ha agregado que “para favorecer que el conocimiento se traduzca en buenas decisiones financieras, es necesario complementar la educación con otras acciones ligadas al conocimiento no cognitivo y el comportamiento para evitar decisiones precipitadas (responsabilidad, disciplina, motivación, etc.) tal y como se plantea en ‘Tus Finanzas, Tu Futuro’”.
“Gracias a la pandemia hemos descubierto la bondad del ahorro. Esta forma de ahorrar nos ha cambiado las conductas y hemos mejorado en el acceso digital”, puntualiza Delrieu.
Para concluir el debate de la mesa redonda, Muñoz ha destacado que “los jóvenes necesitan conocimientos financieros principalmente para gestionar su endeudamiento, mientras que los mayores lo necesitan para gestionar su patrimonio neto. En todo caso, es preciso dotar a los hogares de conocimientos e instrumentos que les faciliten disponer de la información relevante para tomar cada decisión financiera”.
Salud financiera presente y futura
En una interesante conversación de cierre, que tuvo como eje la salud financiera presente y futura, han compartido escenario José Luis Escrivá, ministro de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones de España, y el destacado economista Shlomo Benartzi, uno de los mayores expertos mundiales en economía conductual.
Escrivá ha destacado que la reforma de las pensiones acometida en España en los últimos años “cumple con el mandato del parlamento, tal y como se expresó en las recomendaciones del Pacto de Toledo en el año 2020. Ha sido pactada con los agentes sociales y está diseñada para garantizar tanto la revalorización de las pensiones de acuerdo con el crecimiento de los precios como la sostenibilidad del sistema, teniendo en cuenta que las próximas décadas -los 30 y los 40- son las de más tensión para el sistema por motivos demográficos”.
José Luis Escrivá, ministro de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones de España y el economista estadounidense Shlomo Benartzi
En materia de ahorro a largo plazo, el ministro ha destacado el desarrollo de las recientes normas de planes de pensiones de empleo: “Hemos aprobado una ley que, mediante la negociación colectiva, permite a trabajadores y empresarios poner en marcha estos planes, con incentivos fiscales para los que quieran, voluntariamente, ahorrar pensando en complementar su jubilación”.
En este sentido, el economista Shlomo Benartzi ha subrayado que «un adecuado asesoramiento, tanto personal como automatizado, puede ayudar a las personas, especialmente con menores ingresos, a gestionar adecuadamente su deuda, sus seguros y su ahorro para la jubilación”. Experimentos realizados por el profesor Benartzi en Estados Unidos muestran que el aumento en los ingresos puede ser del 7,5%.
A su juicio, los principales “incentivos para un ahorro sano para la jubilación deben estar en la línea de la aplicación de principios de economía conductual, detectando los sesgos que sufrimos como personas y haciendo fácil el ahorro”, tal como el Premio Nobel Richard Thaler y el propio Benartzi hicieron que su exitoso programa Save more tomorrow sea referencia de todos los sistemas de pensiones más exitosos en el mundo en la actualidad.
Ricardo Rivero Ortega, rector de la Universidad de Salamanca, junto a Zabaleta han sido los responsables de la clausura institucional del evento. El rector ha expresado la necesidad de ser conscientes de los sesgos. En esta línea, ha sostenido que “el sesgo de presentismo tiene que ser corregido, pero son las sociedades las que tienen que saber hacerlo”. Asimismo, ha explicado que “el error del experto es otro sesgo, porque nadie comete errores más perjudiciales que quien cree que lo sabe” y ha expresado la importancia de “recordar los errores del pasado”.
