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inbestMe cumple su primer año con una rentabilidad cuatro veces mayor que los índices internacionales

Tras un año de actividad, inbestMe consolida su modelo de inversión inteligente basado en la tecnología de roboadvisor al superar los 8,5 millones de euros de volumen negociado bajo gestión y más de 5.000 ahorradores/inversores que ya han realizado el test en su plataforma para conocer su perfil inversor.

Además, su construcción de carteras de inversión diversificadas con instrumentos de gestión pasiva como los ETFs y sus bajos costes de gestión beneficia claramente la rentabilidad media anual obtenida. En su primer año, cuadriplica los resultados medios de los índices internacionales de inversión: 3,7% en las carteras diversificadas gestionadas por inbestMe frente a 0,9% del benchmark mixto (50% fijo/50% variable) de los índices internacionales, que en el caso de los fondos nacionales se situaría en 1,7%.

El comité de inversión de inbestMe prioriza la atención de sus clientes a largo plazo, por lo que valora asimismo muy positivamente las rentabilidades observadas en un análisis retrospectivo mediante backtests desde enero de 2015 hasta el mes de febrero de este año, período en el que la rentabilidad acumulada de las carteras de inbestMe hubiera alcanzado el 14,8% de promedio, con una TAE medio del 4,4%. Este resultado está en sintonía con las rentabilidades medias esperadas a largo plazo para el inversor medio.

La comparativa con otros roboadvisors nacionales también resulta muy favorecedora ya que el promedio 3,7% de las carteras de inbestMe en euros casi triplica la media de 1,3% registrada por los demás roboadvisors, de los que se dispone de datos públicos; un comportamiento también al alza para las carteras gestionadas en dólares.

La fintech con sede en Cataluña nació con un ADN 100% digital, que se observa en todo el proceso: desde la apertura de cuenta (incluida la firma digital) a la monitorización de las carteras y aportaciones periódicas. Aunque el perfil mayoritario de sus inversores se encuentra en edades entre los 35 y los 55 años, la compañía ha apostado por un perfil nativo digital, lanzado una nueva cuenta: inbestMe GO dirigida a millennials de entre 18 y 25 años, a partir de 3.000 euros y sin comisiones de gestión hasta 5.000 euros y cumplir 26 años.

Para el CEO de la compañía, Jordi Mercader: “El modelo de inversión inteligente y eficiente de inbestMe se ha consolidado como una alternativa a la inversión tradicional, dirigido a un nuevo perfil de inversor/ahorrador que muestra un interés creciente por fórmulas de inversión fintech que le permitan obtener una mayor rentabilidad y a un bajo coste para sus ahorros, de forma rápida y con las mayores coberturas del mercado”.

inbestMe está registrada como agencia de valores autorizada por la CNMV (nº 272) desde el 24 de febrero de 2017 y opera como gestor automatizado de carteras de inversión basadas exclusivamente en ETFs o fondos indexados cotizados, los más eficientes del mercado. Se trata de un revolucionario modelo de Inversión Inteligente pionero en España, altamente eficiente, que maximiza la diversificación y personalización, y que opera con total transparencia e independencia.

Finizens lanza su Plan de Inversión, una cesta de fondos que permite el traspaso desde productos de otras entidades sin coste ni impacto fiscal

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Los inversores españoles ya pueden acceder a los fondos de inversión pasiva de las mejores gestoras internacionales directamente desde su móvil, a través de Plan de Inversión Finizens, el nuevo producto lanzado esta semana por la firma de gestión automatizada de inversiones. El Plan de Inversión toma la forma de una cesta de fondos que permite el traspaso de fondos de inversión desde otras entidades sin coste ni impacto fiscal para el cliente. Los clientes interesados en traspasar sus participaciones existentes en fondos de inversión a la plataforma de Finizens podrán hacerlo de manera fácil, rápida y 100% online, sin necesidad de trámites ni papeleos, y sin ningún impacto fiscal.

La herramienta está diseñada para personas que ahora tienen inversiones en fondos a través de otras entidades y que buscan no sólo diversificar de forma más global y eficiente a largo plazo, dedicando una parte de su patrimonio a inversión pasiva, sino también ahorrarse los costes y comisiones de una entidad financiera tradicional para incrementar su rentabilidad con respecto a la media de mercado.

Un total de cinco carteras componen el Plan de Inversión Finizens, establecidas en función del perfil de riesgo al que se ajuste cada cliente. Estas carteras se componen exclusivamente de fondos índice. Entre las ventajas ofrecidas por este tipo de instrumentos, destacan unos gastos corrientes anuales más bajos que la media del sector, un tracking error prácticamente cero y un tamaño medio de activos gestionados muy elevado. A la hora de asignar los activos de cada cartera, se han establecido unos criterios de ponderación en función de la clase de activo y el área geográfica, consiguiendo de esta manera una diversificación mayor que cualquier otro producto similar disponible en el mercado.

Este Plan de Inversión se suma a los tres productos ya existentes que comercializa Finizens: Plan de Ahorro, Plan de Pensiones y Plan de Niños. Todos ellos de gestión pasiva íntegramente automatizada y enfocados a cualquier tipo de inversor, tanto retail como de banca personal o privada. Mediante algoritmos sistemáticos, la plataforma de inversión de Finizens elimina cualquier sesgo emocional a la hora de gestionar inversiones, con un impacto globalmente positivo en la rentabilidad de largo plazo y con costes sensiblemente más bajos que la media del mercado.

Según ha explicado el CEO de Finizens, Giorgio Semenzato, “como en el resto de los aspectos de nuestra vida diaria, en la industria financiera la tecnología también ha supuesto una mejora de la calidad y conveniencia de los servicios de gestión de patrimonio, haciéndolos más transparentes y accesibles, y el ahorro en costes que deriva de estos avances repercute positivamente en la rentabilidad de las inversiones de nuestros clientes”. A su juicio, “Finizens es nativo de esta cultura, y cuenta con la mejor experiencia de usuario y un universo de inversión mucho más amplio que otros gestores del mercado, al dar acceso por primera vez a carteras de gestión pasiva globalmente diversificadas en renta variable, bonos gubernamentales, renta fija corporativa, oro y REITs. Se trata de una gama de activos no superada por ninguna otra entidad en el mercado”.

Acuerdo con Inversis

Esta nueva opción es fruto del acuerdo estratégico firmado el pasado mes de noviembre entre Finizens e Inversis, entidad líder en la prestación de servicios integrales de inversión y de outsourcing de servicios financieros. Este acuerdo permite al roboadvisor ocuparse de gestionar la cartera de fondos, mientras que Inversis proporciona los servicios de custodia de las carteras de fondos de los clientes. Aquellos clientes que deseen traspasar sus fondos desde otras entidades al Plan de Inversión de Finizens podrán hacerlo directamente desde su página web o aplicación móvil. En el marco del acuerdo alcanzado, Finizens e Inversis han desarrollado un nuevo proceso de alta e identificación digital de los clientes, a través del que el proceso de alta en el servicio será totalmente online y sin necesidad de firmar ni enviar papeles. Además, la plataforma de fondos de Inversis ofrece un flujo operativo completamente automatizado, lo cual agiliza todo el proceso de traspaso de fondos sin impacto fiscal.

Para Martín Huete, socio co-fundador de Finizens, “esta nueva opción para los inversores demuestra además que la nuestra es una aplicación plenamente integrada en el nuevo paradigma normativo que supone MiFID II, más eficiente y transparente para el cliente final”. A su juicio, la presencia en el mercado de un operador como Finizens está suponiendo un antes y un después en el sector, ya que ofrece un universo de inversión mucho más amplio y exhaustivo que sus competidores, dando acceso a una mayor diversificación, que es clave para obtener mejor rentabilidad en las inversiones a largo plazo, reduciendo el riesgo independientemente de las condiciones del mercado.

Jorge Posadas Pinedo se une a LIFT Investment Advisors como director de Relación con Inversores

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Jorge Posadas Pinedo se incorpora como director de Relación con Inversores de LIFT Investment Advisors, según ha anunciado la entidad.

Posadas comenzó su carrera trabajando en el departamento de Desarrollo de Mercado de BME (Bolsas y Mercados Españoles) y posteriormente se incorporó a Abante Asesores, donde ejerció como consejero financiero. Cuenta con Licencia €FA y estudió Administración y Dirección de Empresas por la universidad San Pablo CEU.

El equipo de LIFT liderado por Francisco López Posadas continúa ampliándose con la incorporación de profesionales a su equipo de inversión y de nuevos miembros en su Consejo Asesor formado por empresarios, directivos de multinacionales, y profesionales de inversión que aportan a LIFT su conocimiento industrial y experiencia sectorial a la hora de analizar una oportunidad de inversión.

LIFT Investment Advisors asesora a DIP – LIFT Global Value Fund, un fondo multiactivo que invierte en acciones y bonos cotizados a nivel global, combinando la filosofía de inversión value investing con el análisis profundo y proceso de inversión disciplinado de un private equity.

DIP – LIFT Global Value Fund ha obtenido una rentabilidad anualizada del 7,3%con una volatilidad anualizada del 3,8%desde su lanzamiento en agosto de 2016.

Andbank España incorpora a Tomás Genís como banquero privado en Barcelona

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Andbank España, entidad especializada en banca privada, ha incorporado recientemente a Tomás Genís Moreno como nuevo banquero privado en Barcelona. Este nuevo nombramiento se enmarca dentro de la estrategia de crecimiento de Andbank en Cataluña, donde la entidad incrementó un 20% su volumen de activos bajo gestión a lo largo de 2017.

Actualmente, Andbank España tiene cuatro oficinas en Barcelona, tres en Sarrià-Sant Gervasi y una en Paseo de Gracia, donde cuenta con un equipo de 47 personas, a los que se suman 14 agentes y EAFIs.

Genís Moreno, que atesora más de 10 años de experiencia en el ámbito de la banca privada, proviene de Deutsche Bank, donde trabajó como asesor de Inversiones de banca privada y como responsable de la gestión integral y el desarrollo de la cartera de clientes. Es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Barcelona y Postgrado Superior en Planificación Financiera por IEF. Además, cuenta con certificación EFA, EFP y ha superado el Nivel I del CFA Program.

Según Ricardo García-Jaúdenes Vallés, Executive Director de Andbank España, “la incorporación de Tomás Genís es un paso más en la estrategia de crecimiento de la entidad en esta plaza, una de las más importantes de la entidad. Además, este nombramiento nos dota de una mayor capacidad de respuesta para seguir mejorando la calidad de servicio que exigen nuestros clientes”.

¿Qué hay detrás de tanto ruido en el mercado de renta fija?

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Las tensiones arancelarias entre Estados Unidos y China han mantenido ocupados los titulares de las últimas semanas. En opinión de algunas gestoras, todo este intercambio de mensajes ha generado bastante ruido, dejando en la sombra movimientos interesantes acontecidos en el mercado de renta fija.

Por ejemplo el margen de crédito para los bonos high yield de Estados Unidos ha disminuido significativamente y ha ido fluctuando entre el 3,79% y el 3,11% durante los últimos meses; algo que está muy lejos del 10,1% que alcanzó en febrero de 2016. Un bajo rendimiento que hace plantearse a los analistas si esto es una señal de deterioro de las condiciones de crédito para esta parte de mercado.

Sin embargo, tal y como apuntan los analistas de Legg Mason, “viendo los fundamentales de Estados Unidos y otras economías fuertes, esa lectura del entorno es bastante sorprendente”. En su opinión, lo que realmente habría que vigilar es el mercado de bonos del Tesoro de Estados Unidos, que durante las últimas semanas ha mostrado un apalancamiento de la curva de rendimiento.

“Pese a las preocupaciones por la inflación o una posible recesión, los fundamentales respaldan el crecimiento del país, especialmente después de la aprobación de la reforma fiscal que traerá una sólida temporada de ganancias trimestrales. Ello ha empujado al extremo más largo de la curva hacia arriba”, explican desde Legg Mason.

De hecho, en Estados Unidos, los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años han tenido dificultades para superar la barrera del 2,8%, ya que, según apuntan desde Fidelity International, se encuentran atrapados entre fuerzas a largo plazo y cíclicas opuestas.

“Sin embargo, las fuerzas a largo plazo contrapuestas, como el menor crecimiento tendencial y los niveles más altos de deuda, deberían contener los tipos terminales y mantener controlados los rendimientos a largo plazo. Así las cosas, la Reserva Federal continuará subiendo los tipos si las condiciones financieras siguen siendo propicias y es poco probable que sorprenda al mercado con comentarios de sesgo más restrictivo. La reciente debilidad de las bolsas y la ampliación del diferencial Libor-OIS suponen las primeras señales de deterioro de las condiciones”, explican desde Fidelity International.

Esta sensación de excesivo ruido en el mercado de renta fija también es aplicable a Europa. Según JP Morgan, en 2018, las condiciones se han vuelto más volátiles, pero eso no quiere decir que haya o exista una burbuja de renta fija.

“En nuestra opinión, las valoraciones de los bonos gubernamentales reflejan tanto los cambios estructurales hechos en las economías como los regulatorios llevados a cabo desde la gran crisis financiera como la implementación de un marco de política monetaria cada vez más transparente y racional por parte de los principales bancos centrales de todo el mundo. En contraste, los que ven una burbuja argumentan que los bancos centrales están limitando los rendimientos de los bonos de forma artificial, lo que a su vez genera valoraciones insostenibles de los activos financieros sensibles a los tipos de interés libres de riesgo”, explica Luis Artero director de inversiones de JP Morgan Banca Privada en España.

En opinión de los análisis de JP Morgan Banca Privada, este relato de manipulación del mercado no es real, y que en la actualidad los rendimientos de los bonos gubernamentales de los mercados desarrollados están cerca de su valor razonable. Para la firma, las valoraciones actuales de los bonos gubernamentales se basan en tres factores: la caída del tipo de referencia neutral tras la gran crisis financiera, la credibilidad de los bancos centrales y unas perspectivas de inflación global benignas, que permiten a los bancos centrales normalizar los tipos de forma gradual.

ESMA considera que hay un alto grado de concentración de activos y jugadores en la industria europea de fondos alternativos

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

La búsqueda de una mayor rentabilidad ha hecho que muchos inversores muestren más interés por los activos alternativos, que han visto aumentar su demanda. Sin embargo, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) advierte: “La industria de fondos de inversión alternativa está muy concentrada en torno a unos pocos grandes jugadores y clases de activos”.

Esta es la conclusión a la que ha llegado la autoridad europea en su Informe de Tendencias, Riesgos y Vulnerabilidades (TRV), en el que también apunta que la mayoría de estos fondos de inversión alternativa se gestionan transfronterizamente utilizando los derechos de pasaporte europeo.

Por primera vez, este informe proporciona evidencia sobre el mercado de los fondos de inversión alternativa en toda la Unión Europea, usando como base los datos recopilados a finales de 2016 en virtud de la Directiva del Fondo de Inversión Alternativa (AIFMD). Estos fondos incluyen fondos de cobertura, fondos inmobiliarios, fondos de fondos y fondos de capital privado.

Los datos de AIFMD muestran que el 2% de los fondos de inversión alternativa de la Unión Europea tienen un tamaño superior a un billón de euros, y representan alrededor del 46% del valor neto total de los activos de la industria. Por otro lado, alrededor del 95% de los fondos de inversión alternativa de la Unión Europea tienen menos de 500 millones euros; es decir, el 40% del valor liquidativo total.

Dos tercios de los activos totales gestionados por ellos se dividen en las siguientes estrategias de inversión: fondo de renta fija, fondo de acciones, fondo de infraestructura, fondo de productos básicos y otros fondos.

Según ESMA, las estrategias de renta fija tienen la mayor participación en términos de activos totales. Los datos de AIFMD también muestran que los acuerdos de recompra sirven de principal fuente de endeudamiento de los fondos de inversión alternativa, mientras que los préstamos no garantizados representan una parte mucho menor. Además, los fondos de cobertura de la Unión Europea dependen principalmente de la liquidez del financiamiento a corto plazo, y la mayoría de sus préstamos no se comprometen más allá de un día.

Las amplias obligaciones de información introducidas por la AIFMD para este tipo de fondos y sus gestores permiten a las autoridades nacionales competentes supervisar si éstos abordan adecuadamente los riesgos y evaluar las posibles consecuencias sistémicas de las actividades de las gestoras.

Las inversiones en oro se consolidan ante el resurgimiento de los riesgos políticos

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Rusia, China, Siria, Estados Unidos, Francia, Reino Unido… las tensiones geopolíticas parecen haberse multiplicado al inicio de este segundo trimestre. Esto ha provocado inquietud entre los inversores y analistas, que vigilan las posibilidades de que se desate una guerra comercial o una guerra en Siria.

La reacción de muchos inversores ha sido buscar activos refugios. Según ETF Securities, una tendencia clara durante estas semanas de abril es la inversión en oro, que resurge ante los riesgos geopolíticos. “Los ETP sobre oro captan el mayor volumen de inversión en 23 semanas ante un resurgimiento de la aversión al riesgo a raíz del conflicto en Siria y las tensiones comerciales actuales”, explica en su último informe.

Lo que más preocupa es un empeoramiento del conflicto Sirio después de que Estados Unidos, el Reino Unido y Francia lanzaron el viernes pasado un ataque de misiles en Siria con el objetivo de destruir las instalaciones de fabricación de armas químicas del régimen de Assad. Como respuesta, el presidente ruso, Vladimir Putin, condenó el ataque y advirtió que dicho accionar llevaría inexorablemente al caos.

“Como primer puerto de refugio en momentos de incertidumbres políticas, esperamos que el oro continúe siendo demandado mientras el conflicto entre Estados Unidos y Rusia continúa con la crisis siria de trasfondo. De hecho, el oro ha estado cumpliendo durante buena parte del año su rol de activo refugio frente a eventos que generan ansiedad entre los inversores, como por ejemplo: las tensiones entre Estados Unidos, Japón y Corea del Norte, el resurgimiento de las guerras comerciales entre las mayores economías del mundo, el deterioro de las relaciones entre Rusia y los miembros de la OTAN con ciertas reminiscencias a la época de la Guerra Fría, la posibilidad de que se apliquen nuevas sanciones a Irán y la guerra de poder entre este último y Arabia Saudita”, señalan desde ETF Securities.

En la evolución positiva del oro, según apuntan desde ETF Securities, también tiene que ver la debilidad del dólar. “El debilitamiento del billete verde ha permitido al oro mantener su valor, cerrando la semana pasada en un +1%”, añaden.

Del repunte del oro también se han beneficiado otros metales como la plata y el cobre, que también se incrementaron durante las últimas semanas. “La semana pasada los ETP sobre plata captaron inversiones por quinta semana consecutiva, por un total de 13,6 millones de dóalres. Seguimos pensando que la plata presenta buenos fundamentos debido a la fortaleza del ciclo industrial y a la oferta minera reducida. De esta forma esperamos que en 2018 equipare su valor con el resto del sector”, explican.

ODDO BHF Asset Management se une a la iniciativa Climate Action 100+

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

ODDO BHF AM ha firmado la iniciativa Climate Action 100+. Al unirse a la lista de signatarios, ODDO BHF AM se marca como objetivo participar en los esfuerzos conjuntos de los inversores para promover el diálogo con las cien empresas que generan mayor volumen de emisiones de gas de efecto invernadero del mundo.

Lanzada en diciembre de 2017, la iniciativa Climate Action 100+ trata de ejercer presión sobre esas cien empresas para que adopten las medidas necesarias que contribuyan a la consecución de los objetivos internacionales sobre el clima y cuyo propósito es limitar la subida de las temperaturas a un nivel inferior a +2 °C. Esta iniciativa tiene una duración de cinco años.

A día de hoy, la iniciativa cuenta ya como signatarios a 256 inversores institucionales y gestores de activos que representan más de 28 billones de dólares estadounidenses. Entre ellos destacan Australian Super, el fondo de pensiones CalPERS, HSBC Global Asset Management, la institución francesa Ircantec y Manulife Asset Management, pioneros de esta iniciativa.

Segun ha informa la gestora, en el marco de este compromiso de colaboración, ODDO BHF AM se compromete también a solicitar a las sociedades que supervise: adoptar un marco de gobierno sólido que destaque claramente la responsabilidad de los órganos de dirección en la supervisión y la gestión de riesgos relacionados con el cambio climático; tomar medidas para reducir las emisiones de gas con efecto invernadero a lo largo de toda la cadena de valor, conforme al objetivo del Acuerdo de París; proporcionar un informe detallado que permita a los inversores evaluar la solidez de los planes de negocio de acuerdo con los diferentes escenarios climáticos, con el fin de mejorar su decisión de inversión.

Como signatario, “ODDO BHF AM afianza así uno de los principales ejes de su política ESG (medioambiental, social y de gobierno, por sus siglas en inglés) al reforzar el diálogo con las empresas. Este compromiso surge en el marco de la formalización de su estrategia climática publicada a finales de 2017, que se articula en torno a tres ejes: medir la intensidad de carbono de los fondos, desarrollar el diálogo con las empresas sobre las cuestiones climáticas y, por último, medir de forma cualitativa el alineamiento de las carteras con los escenarios climáticos a largo plazo”, ha explicado la firma.

“Esta iniciativa confirma nuestro compromiso en una iniciativa claramente voluntaria sobre las cuestiones ESG. Vamos a seguir intensificando el proceso ya iniciado, puesto que nuestros principales fondos de renta variable integran ya estos criterios ESG y nuestro fondo de deuda corporativa pasará a integrarlos a finales del primer semestre”, apunta Nicolas Chaput, consejero delegado y director de inversiones adjunto de ODDO BHF AM.

Bankia entrega a los Bancos de Alimentos 75.000 euros fruto de su iniciativa solidaria ‘Contigo dos pueden ser cuatro’

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Foto: Elpelosbriseno, Flickr, Creative Commons. Los españoles creen que la inflación aumentará hasta el 1,6% en los próximos 12 meses

Bankia entrega a la Federación Española de Bancos de Alimentos (FESBAL) un total de 74.844 euros procedentesde la ‘Operación kilo’ llevada a cabo entre sus empleados y clientes y el propio banco el pasado diciembre.

Los clientes y empleados de Bankia han donado 37.422 euros que, gracias a la campaña ‘Contigo dos pueden ser cuatro’, la entidad financiera ha duplicado para entregar 74.844 euros a la Federación Española de Bancos de Alimentos.

La iniciativa ‘Contigo dos pueden ser cuatro’ consistía en una operación kilo electrónica en la que los clientes y empleados de Bankia seleccionaban los productos a donar a través de internet y la entidad se comprometía a duplicar lo aportado.

Esta es la cuarta edición de la ‘Operación kilo’ que organiza el banco y en ella han participado más de 1.200 personas, con una donación media de 31 euros.

“Agradecemos de forma muy especial esta colaboración que venimos realizando con Bankia”, afirma Nicolás M. Palacios, presidente de la Federación Española de Bancos de Alimentos, “ya que apoya nuestra labor social en muchos de los Bancos de Alimentos que tenemos asociados.”

Por su parte, David Menéndez, director de Reputación y Responsabilidad Social Corporativa de Bankia, subraya que “la campaña ‘Contigo dos pueden ser cuatro’ pone de manifiesto la movilización de los empleados de Bankia en favor de los bancos de alimentos y el compromiso de nuestra entidad con una organización que hace una labor fundamental para cubrir las necesidades básicas de los más desfavorecidos”.

Más de 12.000 productos donados

En la iniciativa, en la que se podían elegir los productos a donar, se han entregado un total de 12.757 productos, representados por 901 litros de leche, 2.617 kilos de legumbres, 1.965 kits infantiles, 1.758 litros de aceite, 1.357 unidades de alimentos genéricos y 1.159 kits de higiene.

El dinero recaudado se destinará este año a los bancos de alimentos de Alicante, Bilbao, Ciudad Real, La Coruña, La Rioja, Madrid, Toledo y Valencia, que recibirán principalmente alimentos infantiles; Ávila, Guadalajara y Segovia, que han demandado aceite porque es el alimento que más necesitan; y Cáceres, Cádiz, Castellón y Las Palmas, que han solicitado recibir estanterías para almacenar la comida donada.

La Federación Española de Bancos de Alimentos agrupa a 56 Bancos de Alimentos, uno al menos por cada provincia. Estos bancos canalizan ayudas para la alimentación de un millón y medio de personas necesitadas a través del reparto de alimentos directo entre 8.800 asociaciones y fundaciones.

Magallanes Value Investors sacará un fondo sin ánimo de lucro que invertirá en entidades microfinancieras

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

“Tienes que vivir sabiendo que la bolsa va a caer y si quieres invertir, esto es algo que tienes que interiorizar”, con estas palabras se ha referido Iván Martín Aránguez, socio fundador y director de Inversiones de Magallanes Value Investors, a lo relevante que es la visión a largo plazo a la hora de invertir, durante el marco de su III Conferencia Anual celebrada hoy.

La gestora especializada en value celebra sus tres años y para ello ha defendido su visión value como “la compra de compañías que están por debajo de su valor”, lo que según Aránguez les diferencia de la especulación. “Buscamos compañías y valores que están baratas y lo enfocamos no como un fondo de compañías, sino como la oportunidad de ser dueños de esas compañías”, ha matizado.

Antes de presentar la evolución de sus fondos, Blanca Hernández, socia fundadora y consejera delegada de Magallanes Value Investor, ha destacado que “en Magallanes creemos que no basta con tener inteligencia y sentido común, un buen proceso de inversión con capacidad de valoración y convicción. La diferencia de rentabilidades a menudo está en la capacidad de controlar los sentimientos y las emociones, sabiendo que en las decisiones de inversión con frecuencia nosotros somos nuestro peor enemigo”.

En línea con los principios que Hernández ha recordado que rigen la gestora –visión a largo plazo, rendimientos y responsabilidad con el inversor–, ha anunciado que próximamente lanzará el fondo Magallanes Impacto FIL, en el que han estado dos años trabajando y está pendiente de la aprobación por parte de la CNMV.

“Estamos muy ilusionados porque combinará rentabilidad económica y rentabilidad social. Es un fondo libre que invertirá en entidades microfinancieras que conceden microcréditos, principalmente a mujeres, en países en vía de desarrollo. Será un fondo sin ánimo de lucro para Magallanes rentable para el inversor y con un impacto en miles de mujeres en situación de pobreza, donde devolveremos la comisión si no hay impacto social. Será asesorado por Gawa Capital, empresa líder en este tipo de activos, los microcréditos. Una clase de activos que nos encanta porque no está correlacionada con los mercados, aporta diversificación y como decíamos tiene un impacto social sostenible y medible”, ha explicado Hernández.

Resultados tras tres años

Sobre sus tres estrategias –Magallanes Iberian Equity, Magallanes European Equity y Magallanes Microcaps Europe–, Aránguez ha señalado que, ya pasado los tres primeros años, comienza a verse las rentabilidades de esa apuesta a largo plazo. En el caso del fondo Magallanes Iberian Equity ha destacado la baja rotación de la cartera y las interesantes oportunidades que están encontrando en Portugal.

“Hemos logrado una rentabilidad anual compuesta del 13%, una rentabilidades de doble dígito en tres años, que es a lo que aspiramos en el medio largo plazo; por lo tanto está bastante bien. Comparado con otros competidores, la diferencia es más notable si tenemos en cuenta lo plano que ha sido el mercado ibérico”, ha puntualizado.

En el caso de Magallanes European Equity, ha matizado que el nivel de rotación es algo mayor y la fuerte presencia que hay de empresas de pequeña y mediana capitalización, lo cual, ha aclarado Aránguez, ha sido algo casual ya que “hace tres años, cuando invertimos en estas empresas aún eran algo más pequeñas”.

Por último, durante la conferencia, tanto Aránguez como Hernández han hecho referencia a Magallanes Microcaps Europe, fondo que cerraron a finales de la semana pasada tras alcanzar los 100 millones de euros. El cierre del fondo implica que a partir de los 100 millones de euros, cada nuevo partícipe sólo podrá mantener una participación, salvo en el caso excepcional de que se produzcan reembolsos que supongan una disminución del 10% del patrimonio en un plazo igual o inferior a 10 días.

“En Magallanes prima la rentabilidad del inversor sobre el tamaño de la gestora. No es un tema de marketing, nacimos con ese compromiso porque el tamaño sí importa y sabemos que puede perjudicar las rentabilidades futuras. Durante estos 3 años hemos llegado prácticamente a nuestra capacidad. Anunciamos reciénteme el cierre del Microcaps tras sólo un año de vida. Al ibérico le queda muy poco, lo cerraremos en 500 millones y el europeo, aunque tiene más capacidad, unos 2.500 millones, se está acercando por el interés de inversores extranjeros”, ha explicado Hernández.