Pixabay CC0 Public Domain. Trivium Real Estate Socimi se incorporará al MAB el 3 de julio
El Consejo de Administración del MAB ha aprobado la incorporación de la compañía Trivium Real Estate Socimi tras analizar la información presentada por la empresa y una vez emitido el informe de evaluación favorable del Comité de Coordinación e Incorporaciones.
Trivium será la sexta compañía que se incorpora este año al MAB, tendrá lugar el próximo 3 de julio. El Consejo de Administración de la sociedad ha fijado un valor de referencia para cada una de sus acciones de 51 euros, lo que supone un valor total de la compañía de 255 millones de euros.
El código de negociación de la compañía será “YTRI”. VGM Advisory Partners es el asesor registrado y Bankinter actuará como proveedor de liquidez.
Foto: Nomasdiclass, Flickr, Creative Commons. Los fondos cierran la primera mitad de año con un crecimiento de más de 10.000 millones a pesar de los reembolsos
Los fondos de inversión españoles, apoyados en el buen comportamiento del mercado en el mes de junio, experimentaron un crecimiento en el mes de 3.711 millones de euros y, con datos provisionales, cierran la primera mitad del año con un incremento de 10.688 millones de euros en su volumen de activos, para situarse en 268.203 millones de euros, lo que supone un 4,2% más que a finales de 2018, según datos provisionales de Inverco.
Y todo, gracias al efecto merado porque, en flujos, los fondos presentaron en junio un comportamiento plano y registraron en suscripciones netas por valor de 14 millones de euros. En el conjunto del año, acumulan reembolsos netos por valor de 360 millones de euros.
Y es que las rentabilidades ayudaron en el último mes: “Una cierta tregua en la guerra comercial y la actitud mucho más conservadora de los bancos centrales respecto a posibles subidas de tipos de interés, ha generado un notable optimismo en los mercados financieros, que recuperan parte de los ajustes de mayo”, comentan en Inverco. En este contexto, fondos registraron en junio de 2019 una rentabilidad positiva del 1,17%, con lo que la rentabilidad en la primera parte del año alcanza el 4,36%, que supone la mejor rentabilidad histórica acumulada en un primer semestre para los fondos.
Todas las categorías obtuvieron rentabilidades positivas, destacando aquellas con mayor proporción de renta variable en sus carteras. Entre ellas, la renta variable internacinal alcanzó rendimientos de casi el 4%, con lo que la rentabilidad de dichas categorías en lo que va de año supera ya el 11% . También la retna fija obtuvo rendimientos positivos, superiores cuanta mayor sea la duración. Así, la renta fija a largo plazo cierra el mes con casi un 1% de rentabilidad positiva.
Un dinero algo menos conservador
El sentimiento inversor del partícipe relajó ligeramente la aversión al riesgo que había caracterizado los meses anteriores, aunque los fondos más conservadores continuaron protagonizando los flujos de inversión.
De hecho, los fondos de renta fija experimentaron en el mes suscripciones netas positivas superiores a los 270 millones de euros, todas ellas centradas en la renta fija de más largo plazo. En el conjunto de 2019, los fondos de renta fija acumulan ya casi 2.500 millones de euros de entradas netas.
Los fondos de renta variable internacional modificaron la tendencia de los últimos meses y experimentaron flujos positivos, ayudados por el comportamiento de los mercados. No obstante, y a pesar de sus rentabilidades positivas, experimentan reembolsos netos superiores a los 1.800 millones de euros para el conjunto del año.
En sentido contrario, los fondos de retorno absoluto y gestión pasiva mantuvieron los reembolsos de la primera mitad del año, y acumulan casi 2.100 millones de euros de reembolsos los primeros y 605 los segundos.
Asimismo, y a pesar de la rentabilidad positiva del año 2019, los fondos de renta variable nacional experimentan reembolsos netos de cierta magnitud en el primer semestre del año.
Crecimiento en partícipes
El número de cuentas de partícipes en fondos de inversión nacionales aumentó en junio (530.025 cuentas más que en mayo), y sitúan su cifra en 11.334.794.
Foto cedida. Santander y Fundación Valora recogen 3.600 kilos de ropa, mobiliario y equipos informáticos para más de 50 ONG
Banco Santander, en colaboración con la Fundación Valora, han logrado recoger en el centro corporativo de la entidad financiera, más de 3.600 kilogramos de ropa donada por los empleados, 68 equipos informáticos, más de 600 piezas de mobiliario y más de 1.700 libros, sólo en los seis primeros meses del año.
El material donado se ha destinado a 51 ONG a través de la gestión y coordinación de la Fundación Valora, con la que el banco colabora desde hace 14 años y cuyo objetivo es hacer posible que empresas y particulares puedan ayudar a los más desfavorecidos a través de la donación y recepción de excedentes de material.
Para Cecilia Yuste, directora de asuntos institucionales, acción social y protocolo de Banco Santander: “Todas las empresas tenemos excedentes y material que ya no nos sirve y que sin embargo, pueden resultar de muchísima utilidad a otras personas. Gracias a Valora pueden, como empresa, dar una segunda vida a todo lo que ya se utiliza y ofrecer además a sus empleados la posibilidad de hacerlo ellos también. El mejor ejemplo son los kilos de ropa que recogemos cada mes en los contenedores que tenemos instalados en el parking de la Ciudad Financiera, y que se entregan directamente a las personas que más lo necesitan”.
Más de 9.200 personas se han beneficiado directa o indirectamente de estas aportaciones en lo que va de año. Algunas de las entidades receptoras han sido Cruz Roja Española, Caritas, la Asociación de Familias Numerosas de Madrid, la Asociación Europea contra las Leucodistrofias (ELA), la Fundación Bobath, la Asociación Afanias, la Asociación Jareza Dos de ayuda a familias sin recursos, la asociación para la atención temprana a la discapacidad Aphisa, o la Asociación para la promoción de personas con discapacidad intelectual Avante 3, entre otras muchas.
El beneficio que generan estas donaciones ha hecho posible, por ejemplo, que Aphisa haya conseguido amueblar salas de atención para más de 190 personas con discapacidad, reforzar proyectos educativos especiales como el “Cole de Celia y Pepe” de Fundación Querer para niños con trastorno del lenguaje provocado por enfermedades neurológicas raras, ayudar a la Asociación Betel en su empeño por rehabilitar personas afectadas por drogadicciones y otras adicciones con 293 internos en la actualidad, o impulsar proyectos de inserción al empleo de personas con discapacidad intelectual amueblando sedes como la de Avante 3 en beneficio de 170 personas.
Axa Invest Management organiza su próximo roadshow de eventos en diferentes ciudades españolas, en los que se analizará la coyuntura actual del mercado y las oportunidades que presenta una economía en evolución. El título del evento será: “Visión de mercados y oportunidades que presenta la economía en evolución”, y cuyos ponentes serán Jaime Albella y Juan Carlos Domínguez del equipo de AXA IM en Madrid.
Fecha y lugar de los eventos:
Bilbao – martes 9 de julio a las 13.00 horas en el Hotel Carlton, Plaza Federico Moyúa, 2
Zaragoza – miércoles 10 de julio a las 13.00 horas, en el Hotel NH Collection Gran Hotel de Zaragoza, Calle Joaquín Costa, 5
Barcelona – jueves 11 de julio a las 13.00 horas, en el Hotel Condes de Barcelona, Passeig de Gràcia, 73
Si desea asistir a los eventos puede inscribirse a través de esta dirección de correo
Los eventos están dirigidos únicamente a clientes profesionales y son válidos por 1 hora de formación para la recertificación EIA, EFA, EIP y EFP
Foto: Stewf. Las actividades accesorias pueden suponer hasta un 45% de los ingresos totales de las ESIs
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado una Guía Técnica sobre la presentación de actividades accesorias por parte de las empresas de servicios de inversión (ESI).
Los objetivos de la guía son identificar los principales aspectos que las ESIs deben considerar si deciden realizar actividades accesorias; transmitir al sector los criterios de interpretación que la CNMV tiene previsto aplicar en esta materia y determinar el alcance con el que pueden desarrollarse tales servicios por parte de una ESI.
La Guía Técnica recuerda que la realización de actividades accesorias por parte de las ESIs debe ser comunicada a la CNMV y que las mismas deberán tener algún componente financiero o un grado de conexión suficiente con el negocio de la ESI.
Sobre el alcance económico de estas actividades, la Guía Técnica considera admisible que estos servicios o actividades puedan suponer, en conjunto, hasta un 45% de los ingresos totales considerando tanto actividades accesorias sometidas a supervisión de otro organismo (Banco de España o Dirección general de Seguros y Fondos de Pensiones), como otras actividades no sujetas a dicho control. En este último caso, si tales actividades pueden suponer riesgos para la entidad, el límite admisible sería del 25% de los ingresos totales.
Cuando se superen los límites anteriores al final de un ejercicio las entidades deberán comunicarlo a la CNMV y evitar que se superen nuevamente al final del ejercicio siguiente.
Horacio Encabo, director de ESIs de Andbank España.. Andbank España agiliza la suscripción de fondos para clientes de ESIs
Andbank España, entidad especializada en banca privada, anuncia un nuevo desarrollo tecnológico para seguir agilizando la operativa de los clientes de las ESIs (empresas de servicios de inversión), y en especial de las EAFs. Nuevamente de la mano de la plataforma Finveris, esta funcionalidad digitaliza y reduce a minutos y a solo unos clics, la primera suscripción de una nueva IIC por parte de un cliente.
Hasta ahora, la tramitación de la documentación legal obligatoria (DFI o KIID, informes semestrales o anuales y prospectos) asociada a la primera suscripción de un nuevo fondo por parte de un cliente requería una mayor carga administrativa y a menudo, una gestión manual a las ESIs.
Gracias a este nuevo desarrollo, cuando una ESI desee consignar a Andbank España la inversión de un cliente en una nueva IIC, bastará con que proporcione el código ISIN de la misma a la herramienta para que ésta verifique si se trata de una primera suscripción, acceda al repositorio de documentación legal obligatoria y la remita a dicho cliente junto a la propuesta de asesoramiento correspondiente de forma totalmente automatizada, para que éste pueda firmarla de forma electrónica.
Horacio Encabo, director de ESIs de Andbank España, ha señado que “mediante este nuevo y pionero desarrollo tecnológico, no solo descargamos a las EAFs de una considerable carga administrativa, sino que volvemos más rápida y exenta de error humano una tramitación que beneficia también a sus clientes, que al ver reducido el tiempo de suscripción de un nuevo fondo, acceden al mismo en los parámetros exactos de rentabilidad que habían motivado la recomendación de su asesor financiero”.
Andbank España fue la primera entidad española en digitalizar su relación con las ESIs. Desde 2016, y de la mano de la plataforma Finveris, permite a los clientes de las empresas de servicios de inversión la tramitación de documentos a través de sus smartphones, tablets u ordenadores portátiles o de sobremesa, facilitando los trámites para la ejecución de operaciones y evitando que el cliente tenga que desplazarse para la firma de documentos, gestionándola en cambio en cuestión de minutos, desde cualquier lugar y a cualquier hora del día.
Para Encabo, “con nuestra nueva funcionalidad, cerramos por fin del todo el circuito cliente-ESI-banco, y lo hacemos además de forma totalmente digital y automatizada: un avance fundamental encuadrado en nuestro objetivo de impulsar la innovación y la tecnología para el sector de las EAFs”.
Pixabay CC0 Public Domain. Ibercaja completa su gama de inversión sectorial de renta variable con el lanzamiento de un nuevo fondo de megatendencias
Ibercaja Gestión lanza Ibercaja Megatrends, un fondo de renta variable global que busca aprovechar el potencial a largo plazo de compañías que cuentan con modelos de negocio disruptivos y transformadores en tendencias que marcarán el porvenir de la sociedad mundial. Con este producto, la entidad completa la gama de fondos sectoriales de renta variable.
Ibercaja Megatrends invertirá en compañías de todo el mundo que sean capaces de aprovechar las megatendencias globales con un enfoque multisectorial, con tres dimensiones: mejora de la calidad de vida, crecimiento digital y medio ambiente. La firma considera que las megatendencias son fuerzas potentes y transformadoras que van a cambiar la economía, la sociedad y el mundo empresarial. Es decir, “tendencias socioeconómicas que van a modificar los hábitos de vida y la forma en la que los ciudadanos y las empresas se relacionan con el entorno a todos los niveles. Por ello, con este fondo, se ha tratado de dar respuesta a la pregunta de por qué no invertir como vivimos”, señalan.
A través de estas tendencias, el fondo invertirá en un amplio universo de sectores clave como salud, demografía, ocio, deporte, inteligencia artificial, robótica, seguridad, nuevas tecnologías en el sector del automóvil, energías renovables, agua, nutrición o descarbonización de la economía, entre otras. Todas ellas tienen como denominador común que han llegado para quedarse. No en vano, las tendencias, a diferencia de las modas que son efímeras, perduran en el tiempo.
Por tanto, el fondo no se centrará solamente en las temáticas de mayor crecimiento, como las que tienen relación con la tecnología, que son más sensibles al ciclo, sino que se combinarán con otras de crecimiento más estable, como demografía o salud.
Asimismo, Ibercaja Megatrends contará con una amplia diversificación sectorial y geográfica, dado que las empresas en las que invierte pertenecen a diferentes sectores económicos, en las que cuentan con un posicionamiento líder, y suelen ser multinacionales, por lo que la diversificación geográfica es elevada y su negocio se extiende a nivel mundial. Con esta doble diversificación se busca minimizar los riesgos de la inversión en renta variable.
Además, el fondo seguirá en su gestión criterios financieros y de inversión socialmente responsable, denominados criterios ASG (ambientales, sociales y corporativas).
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Eloy Amestoy, representante de Orienta Capital en el área de Murcia, Jorge Arraiza, representante de a la firma en el área de Pamplona, y Mikel Colina Cárcamo, coordinador de negocio de Orienta Capital. . Orienta Capital refuerza su equipo con tres profesionales de gestión de patrimonios: Eloy Amestoy, Jorge Arraiza y Mikel Colina Cárcamo
Orienta Capital ha incorporado a su equipo tres nuevos profesionales para reforzar su propuesta de asesoramiento en gestión de patrimonios. Se trata de un coordinador de negocio y dos asesores para ampliar su presencia geográfica, concretamente en las áreas de Pamplona y de Murcia.
La primera de las nuevas incorporaciones a Orienta Capital es Mikel Colina Cárcamo, que asume la responsabilidad de coordinador de negocio de la firma. Colina, con más de 13 años de experiencia en gestión patrimonial y banca privada, es licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad del País Vasco (UPV) en la facultad de Sarriko y Postgrado de Especialista Universitario en Gestión Patrimonial y Banca Privada por la Universidad del País Vasco (UPV). Ha desarrollado su carrera profesional en Citibank, Deutsche Bank y Bankinter. Cuenta además con más de cuatro años de experiencia en gestión de equipos y personas. Desde el año 2010 posee la certificación EFA European Financial Advisor, y es miembro de European Financial Planning Association España.
En segundo lugar, destaca la incorporación de Jorge Arraiza, que cuenta con más de 20 años de experiencia en entidades de Banca Privada de Navarra y La Rioja. Arraiza se ha incorporado a Orienta Capital como asesor para representar a la firma en el área de Pamplona. De su trayectoria profesional destaca que ha desarrollado su actividad en Bankinter y Credit Suisse ha coordinado equipos de Banca Privada en la Territorial Norte de Banco Popular. Antes de dar el paso a Orienta Capital ha sido director en UBS Europe SE.
Por último, Eloy Amestoy será la figura representativa de Orienta Capital en el área de Murcia. Con más de 23 años de experiencia en Banca, ha desarrollado su carrera en Banco Popular Español, Banif y UBS. Es diplomado en Marketing, además de haber realizado Master en Gestión Comercial y Curso Superior de Medios Publicitarios por ESIC. Posee la certificación EFA European Financial Advisor.
Según la firma, estas incorporaciones se enmarcan como uno de los objetivos prioritarios del plan estratégico de Orienta Capital, definido para los próximos tres años. Este plan “persigue potenciar los reclutamientos de profesionales de asesoría patrimonial para reforzar la estructura y ampliar su presencia geográfica; todo ello con objeto de impulsar el crecimiento de la firma y fortalecer el proyecto a medio y largo plazo”, apunta la firma en un comunicado.
Pixabay CC0 Public Domain. AllianceBernstein: “El primero de los tres pilares de la inversión sostenible es la asignación temática”
Los términos ISR (inversión socialmente responsable) y ASG (factores ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) se han puesto de moda en la industria financiera. Los inversores de todo el mundo prestan mayor atención a la forma en la que se emplea el dinero de sus carteras, por lo que la industria de la gestión de activos ha respondido con una infinita variedad de productos socialmente responsables.
En un reciente informe sobre esta materia, AllianceBernstein advierte de que puede ser complicado para los inversores saber de verdad cómo cumple una estrategia de inversión en aspectos de ASG. En ese sentido, las Naciones Unidas han hecho grandes esfuerzos que se reflejan, entre otros, en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de 2015, que contemplan el rol que debe jugar el sector privado para alcanzarlos en 2030.
Los 17 objetivos y 169 metas concretas abordan áreas de crítica importancia para la humanidad, como la eliminación del hambre y la pobreza, la mejora de la educación y la sanidad y abordar el impacto negativo del cambio climático. Según los cálculos de la ONU, alcanzar estos objetivos requerirá alrededor de 90 billones de dólares en inversiones durante 15 años.
“Eso es mucho pedir”, asegura AllianceBernstein, para quien la filantropía y el gasto público jugarán un papel importante pero no suficiente. A su juicio, el sector privado y los inversores en renta variable deben ser la parte más relevante de la solución.
Con ello en mente, a lo largo de varios años, ha desarrollado un proceso riguroso que se basa en tres pilares, diseñados para encontrar aquellos activos que pueden marcar la diferencia y generar retornos a largo plazo en una cartera sostenible: la asignación temática de activos, la integración de criterios ASG y la gestión activa. En este artículo se abordará el primero de ellos.
La asignación temática identifica oportunidades
No sería factible que un inversor se centrase por igual en los 17 ODS porque las oportunidades de inversión para el sector privado no se encuentran por igual en cada uno de ellos. “Creemos que la mejor manera de utilizar los ODS es identificar aquellos que ofrecen las mejores oportunidades y centrarse en esas áreas concretas”, señala AllianceBernstein.
Este enfoque temático también permite al inversor desarrollar una experiencia que pueda sostener la asignación efectiva de capital. Para la gestora, los 17 ODS no son lo suficientemente detallados para servir como base de inversión, por lo que evaluaron los 169 sub-objetivos, que, en su opinión, son la clave para descubrir el potencial de inversión de estas metas.
Después de analizarlos cuidadosamente de forma individual, el siguiente paso fue clasificar cada uno en dos categorías: políticas o sector privado. La investigación de AB reveló que 106 de estos objetivos generaban oportunidades para el segundo.
Después, dentro del sector privado, la gestora identificó los productos y servicios específicos que contribuyen a alcanzar estos sub-objetivos. Esto requiere un análisis riguroso, fundamental para desarrollar una estrategia de inversión.
Este paso también facilita otro punto importante de un plan de inversión sostenible: las exclusiones, ya que permite a los inversores identificar productos no alineados con los ODS en industrias como la del tabaco, las armas, la pornografía o el juego. “En general, estos productos son automáticamente excluidos de una cartera sostenible”, apunta en el informe.
De productos a temáticas de inversión
Una vez que se ha establecido qué productos son relevantes para alcanzar los ODS, se los puede agrupar de forma lógica en temáticas de inversión más comprensibles. “Las temáticas pueden formar una estructura organizativa que sirve para continuar con la investigación en curso, construir carteras y facilitar la comunicación con el cliente”, asegura AllianceBernstein.
Para simplificar la agenda de inversión, desarrollaron tres temáticas principales: salud, empoderamiento y clima; e identificaron 15 sub-temáticas dentro de ellas para aclarar las oportunidades de inversión que representan los ODS. Dentro del clima, por ejemplo, se encuentran la producción energética con bajas emisiones de carbono, la eficiencia o el reciclaje.
Después de identificar los productos alineados con los ODS, los inversores pueden buscar aquellas empresas que cotizan en bolsa y generan beneficios para esos productos. “Ese es el vínculo clave entre los ODS y la inversión en renta variable, ya que, así, los inversores pueden poner el foco en aquellas firmas que sostienen los objetivos y generan un cambio positivo real en el mundo”, afirma AB.
A su juicio, identificar ese universo de empresas también permite a los inversores comprender mejor las implicaciones financieras de invertir de forma sostenible y desterrar algunos mitos comunes. Por ejemplo, según la investigación de la gestora, las empresas sostenibles se encuentran en todos los sectores económicos y regiones geográficas, lo que contradice la leyenda de que las estrategias sostenibles son demasiado restrictivas.
Foto cedidaRubén López, gestor de renta variable de Dunas Capital AM.. Rubén López se incorpora a Dunas Capital AM como gestor de renta variable
Dunas Capital, la plataforma independiente de gestión de activos mobiliarios, inmobiliarios y alternativos, ha anunciado la incorporación de Rubén López como gestor de renta variable. Desde su puesto, López se encargará de buscar, identificar y analizar oportunidades de inversión, principalmente en empresas cotizadas, a través de la metodología de inversión value cross asset & risk (VCAR).
Previamente a su incorporación en Dunas Capital, Rubén López desempeñaba el cargo de cogestor de la gama internacional de fondos de Metagestión. Inició su carrera en el área de banca comercial de Liberbank y también ha pasado por entidades como XTB o BNP Paribas. Es licenciado en economía por la Universidad de Alicante y máster en finanzas por la Universidad de Alcalá. Además, López cuenta también con la exclusiva certificación CFA Charterholder.
“La firma está creciendo con profesionales de reconocido prestigio, cuya inestimable aportación está contribuyendo a la consecución de todos los objetivos que nos planteamos con la creación de Dunas Capital. El equipo humano es clave en esta industria y podemos afirmar que contamos con uno de los mejores del sector, gracias a su compromiso con los valores que nos caracterizan: independencia, innovación, transparencia, flexibilidad y experiencia”, ha señalado David Angulo, presidente de Dunas Capital.
Por su parte, Alfonso Benito, director de gestión de activos de Dunas Capital Asset Management, aseguró: “La incorporación de Rubén viene a añadir capacidades al equipo de gestión de Dunas Capital AM en el análisis de oportunidades de inversión en los diferentes activos y compañías, como es propio de nuestra metodología VCAR”.
Rubén López, gestor de renta variable de Dunas Capital Asset Management, mostró su satisfacción por unirse a Dunas Capital AM. Sobre la firma destacó que “goza de un gran prestigio en el mercado, gracias a su habilidad para innovar y encontrar oportunidades de inversión con un enfoque diferente”.
