La industria financiera ha aprovechado la COP26 para anunciar iniciativas concretas de inversión sostenible. Una de ellas es el acuerdo entre Deutsche Bank y el Fondo Verde para el Clima (GCF), por el que se movilizarán 80 millones de dólares como inversor semilla y principal para invertir en soluciones de descarbonización para el África subsahariana. Según explican, DWS será la entidad ejecutora y se ha comprometido a aportar el 3% de la línea de inversión prevista de 500 millones de dólares. Además, este programa de financiación será implementado en el África subsahariana por el equipo de Inversiones Sostenibles de DWS.
El programa de inversión en energía verde es un vehículo de financiación combinada y reconocido por el SFDR. Su objetivo es invertir en soluciones energéticas innovadoras para apoyar la descarbonización de la producción de energía para la industria y los hogares en los países del África subsahariana que han apoyado al programa. Según indican desde la entidad, este se centrará en los mercados en los que el suministro de electricidad es ineficiente, excesivamente caro e insuficiente para apoyar un rápido crecimiento económico; y apoyará el cambio en la producción de electricidad, pasando de centrales eléctricas centralizadas a gran escala a una producción de energía renovable descentralizada y cercana al punto de consumo.
En este sentido, se invertirá en la producción de energías renovables, permitiendo a pymes y consumidores acceder a una energía fiable y asequible. Estableciendo objetivos para supervisar los avances durante el periodo de inversión, que medirán las contribuciones al cambio de mercado en los países objetivo hacia un suministro energético neutro en gases de efecto invernadero.
«Este acuerdo marca el inicio del primer programa entre el GCF y Deutsche Bank, demostrando nuestro compromiso mutuo de movilizar al sector privado para la acción climática. La energía renovable descentralizada es una solución esencial en el continente africano para reducir las emisiones en las economías rurales en desarrollo y para obtener beneficios económicos y sociales. El GCF se complace en actuar como inversor ancla en el programa y espera una asociación productiva con Deutsche Bank para catalizar la inversión privada para la acción climática», ha señalado Henry Gonzalez, Director of Private Sector Facility en GCF.
Por su parte, Andrew Pidden, Head of Sustainable Investments en DWS, ha añadido: “Estamos encantados de comenzar la fase activa de nuestra relación con GCF. Se basa en nuestra trayectoria de 20 años de trabajo con inversores del sector público y muestra la capacidad de inversión de impacto de DWS. Seguimos comprometidos a cumplir los objetivos del GCF y a invertir en un mercado en crecimiento, como el africano, que todavía puede evitar el uso de fuentes de energía basadas en el carbono como base principal para la producción de energía. El programa aprovechará toda la capacidad y experiencia de nuestro equipo de Inversiones Sostenibles para gestionar vehículos de financiación mixta, reconocidos por la OCDE como herramientas eficaces para apoyar las transiciones hacia economías más sostenibles».
En último lugar, Kamran Khan, Head of ESG for Asia Pacific de Deutsche Bank, ha destacado que la financiación combinada puede tener un catalizador de impacto en el crecimiento sostenible de los mercados emergentes. «Las inversiones enfocadas y comercialmente viables en economías en desarrollo como el África subsahariana requieren una profunda experiencia sectorial/regional y en inversiones de impacto a nivel mundial. Nos enorgullece desempeñar un papel en la aportación del mayor fondo climático del mundo para invertir a escala en energías renovables con el fin de crear un futuro más sostenible para el África subsahariana y contribuir al crecimiento económico regional», ha apuntado Khan.
El GCF, elemento crítico del histórico Acuerdo de París, es el mayor fondo climático del mundo, cuyo mandato es apoyar a los países en desarrollo a aumentar y hacer realidad sus ambiciones de contribuciones determinadas a nivel nacional (NDC) hacia vías de desarrollo bajas en emisiones y resilientes al clima. Este programa se ha desarrollado en estrecha colaboración con el GCF para reflejar sus normas y políticas y maximizar el impacto climático.
Foto cedida. Elizabeth Corley, presidenta designada de Schroders
Coincidiendo con la celebración de la COP26, Schroders ha anunciado su adhesión a la Natural Capital Investment Alliance (NCIA, por sus siglas en inglés), cuyo objetivo es acelerar el desarrollo del capital natural como tema de inversión principal. Por ejemplo, a través de inversiones directas en silvicultura sostenible y gestión de la tierra.
La NCIA fue creada durante el Foro de Davos en 2020 por el príncipe de Gales, como parte de su Iniciativa de Mercados Sostenibles. En aquel momento, el Príncipe de Gales ha explicado: «La interdependencia entre la salud humana y la salud del planeta nunca ha sido más evidente. Pero el tiempo se está agotando rápidamente. Mientras tratamos de salvar urgentemente la situación, debemos invertir en el capital natural como motor de nuestra economía. He creado la Alianza para la Inversión en Capital Natural como parte de mi Iniciativa de Mercados Sostenibles para llegar a un consenso sobre la inversión en Capital Natural y convertirla en una corriente de inversión principal. Es vital que pongamos el dinero a trabajar de la manera correcta y que mejoremos el flujo del capital».
Por su parte, Elizabeth Corley, presidenta designada de Schroders, ha indicado: «Schroders se complace en anunciar que se une a esta Alianza como parte de la Iniciativa de Mercados Sostenibles de Su Alteza Real, el Príncipe de Gales. Como miembros de la NCIA, trabajaremos para ayudar a impulsar este cambio en el sistema financiero, que es fundamental para ampliar la financiación de las actividades que, en última instancia, pueden contribuir a una economía justa y positiva para la naturaleza«.
Schroders, además de adherirse a la NCIA se ha unido a principios de este año a otras iniciativas similares. Se adhirió a la Terra Carta para construir una economía sostenible y en estas mismas fechas anunció, junto a Oxford Innovation, su inversión en Natural Capital Research (NCR), centrada en acelerar el desarrollo de la plataforma online de NCR para cartografiar los activos del capital natural a nivel mundial.
Pixabay CC0 Public DomainEdificio principal de BCE en Fráncfort. . El BCE apuesta por una transición “temprana y gradual” hacia una economía más verde y llena de oportunidades
El Banco Central Europeo (BCE) ha hecho públicos los resultados de su prueba de resistencia climática para toda la economía. El ejercicio, que se puede consultar aquí, puso a prueba el impacto del cambio climático en más de cuatro millones de empresas de todo el mundo y en 1.600 entidades de crédito de la zona del euro bajo tres escenarios diferentes de política climática.
Los resultados muestran, por un lado, que las empresas y los bancos se benefician claramente de la adopción de políticas ecológicas desde el principio para fomentar la transición a una economía con cero emisiones de carbono. Y por otro, el documento revela que el impacto del riesgo climático se concentra en determinadas regiones y sectores de la zona del euro. “En particular, las empresas situadas en las regiones más expuestas al riesgo físico podrían enfrentarse a catástrofes naturales muy graves y frecuentes, lo que a su vez afectaría a su solvencia”, explican desde el BCE.
El riesgo climático al que se refiere el estudio incluye tanto el riesgo físico como el riesgo de transición. En este sentido, el riesgo físico es el impacto económico de un aumento previsto de la frecuencia y la magnitud de las catástrofes naturales. “En Europa, se distribuyen de forma desigual, ya que las regiones del norte son más propensas a las inundaciones y las del sur están más expuestas al calor y a los incendios forestales”, señalan las conclusiones. Respecto al riesgo de transición, explica que es el coste de la introducción de políticas de reducción de las emisiones de CO2, sobre todo para determinadas industrias con altas emisiones. “Por ejemplo, las industrias intensivas en carbono, como la minería o la electricidad, incurrirían en costes considerables para reducir las emisiones de CO2, lo que aumentaría su probabilidad de incumplimiento a corto y medio plazo”, añade.
Pese a lanzar esta advertencia, el BCE reconoce que la transición a una economía más verde es también una oportunidad de oro. “El ejercicio muestra que las ventajas de tomar medidas tempranas superan los costes iniciales a medio y largo plazo, también como resultado de las ganancias de eficiencia energética para las empresas y el abaratamiento de los precios de la energía en general”, apunta el documento.
En opinión de Luis de Guindos, vicepresidente del BCE, sin políticas de transición hacia una economía más ecológica, los riesgos físicos aumentarán con el tiempo. “Aumentarán de forma no lineal y, debido a la naturaleza irreversible del cambio climático, este aumento continuará con el tiempo. Es esencial realizar la transición de forma temprana y gradual, de modo que podamos mitigar el coste tanto de la transición ecológica como del futuro impacto de las catástrofes naturales», afirmó
La institución considera que los bancos de la zona del euro podrían verse gravemente afectados en un escenario en el que no se aborde el cambio climático. Según las estimaciones del informe, las pérdidas previstas en las carteras de préstamos a empresas aumentarán significativamente a lo largo del tiempo, impulsadas por un riesgo físico cada vez mayor, pudiendo llegar a ser críticas en los próximos 30 años.
“En 2050, la cartera media de préstamos a empresas de un banco de la zona del euro tiene un 8% más de probabilidades de impago en el escenario de calentamiento global que en una transición ordenada. Cuando se distingue entre las diferentes carteras de préstamos, el impacto inducido por el clima se hace aún más pronunciado, y particularmente a lo largo del tiempo. Las carteras más vulnerables al riesgo climático tienen un 30% más de probabilidades de impago en 2050 en comparación con 2020 en el escenario del mundo del hogar caliente: este aumento es cinco veces mayor que el aumento medio en el mismo escenario”, recoge en sus conclusiones.
Una visión más amplia
Esta prueba de resistencia climática constituye el primer paso en la hoja de ruta climática del BCE. Según explica la organización, los resultados y la metodología servirán de base para la prueba de resistencia climática de 2022 para los bancos que el BCE supervisa directamente. Además, figurarán en la prueba de resistencia climática del balance del Eurosistema, prevista para el primer trimestre de 2022.
A raíz de este ejercicio teórico, la institución monetaria ha presentado un plan global para incorporar las consideraciones relativas al cambio climático a su política monetaria, que supondrá la aplicación de un paquete de medidas antes de 2024. “Las empresas están obligadas a declarar sus riesgos climáticos para poder optar a la compra de activos corporativos. En lo que respecta a su propia cartera de bonos corporativos, es probable que el BCE defina a medio plazo criterios que tengan en cuenta los aspectos relacionados con la protección del clima. Asimismo, hay que tener en cuenta que la agenda climática no está tomando por completo el control de la política monetaria, sino que se está adoptando una combinación adecuada de medidas con el fin de abordar los retos de la política climática”, concluye Ulrike Kastens, Senior Economist Europe para DWS.
Pixabay CC0 Public Domain. Amiral Gestion logra el sello ISR del gobierno francés para el fondo Sextant PME
Amiral Gestion continúa el proceso de certificación de su gama de fondos Sextant con la obtención del sello ISR del gobierno francés para Sextant PME. Tras ser uno de los primeros fondos en conseguir el sello France Relance en otoño de 2020, según la gestora, “el fondo Sextant PME encarna la extensión del enfoque de inversión socialmente responsable de Amiral Gestion a las pequeñas y medianas empresas europeas”.
Siguiendo la misma estrategia basada en una selección de pequeñas y medianas compañías europeas desde enero de 2014, el fondo Sextant PME tiene como objetivo apoyar y acompañar a las empresas seleccionadas en sus proyectos de crecimiento y creación de valor a largo plazo. El equipo de gestión desarrolla un enfoque fundamental y responsable de selección de compañías cuya sostenibilidad se materializa, sobre todo, por el compromiso con dos indicadores de calidad; entre ellos la intensidad en carbono, e indicadores de progreso, como la promoción de la igualdad entre hombres y mujeres.
Con esta certificación, Sextant PME se convierte así en uno de los pocos fondos admisibles para el PEA/ PME [plan de ahorro francés en acciones para pequeñas y medianas empresas] que ha obtenido el sello ISR del gobierno francés. Según explica la gestora, a través de sus inversiones en las acciones cotizadas más pequeñas del mercado europeo, el equipo de gestión no solo pretende excluir a las empresas con menor rendimiento, sino también acompañar a las que demuestran su capacidad y su voluntad de ser parte de un enfoque decidido de best effort para adoptar las buenas prácticas de ESG, y también en términos de transparencia y difusión de la información extrafinanciera.
“Más allá del diálogo que mantenemos con las empresas sobre aspectos estratégicos y financieros, nos hemos fijado el objetivo de invertir en compañías que destaquen por sus buenas prácticas de ESG y acompañar a aquéllas que presenten un buen potencial de mejora, a través de un enfoque de diálogo con los accionistas, constructivo a largo plazo. Nuestro objetivo es promover así su desarrollo y transformación, especialmente hacia un modelo de bajas emisiones en carbono. Estamos convencidos de que nuestro enfoque nos ayudará en la búsqueda de la rentabilidad a largo plazo, a la vez que permanecemos especialmente atentos a la correcta integración por parte de las compañías de los retos de la transición ecológica y del ESG en sentido amplio, dentro de su gestión empresarial”, explica Raphaël Moreau, gestor coordinador del fondo.
Por su parte, Véronique Le Heup, codirectora de Inversión Responsable y RSC de Amiral Gestion, ha añadido: “Los reflejos en cuanto a la aplicación y difusión de criterios extrafinancieros son particularmente heterogéneos en el segmento de pequeñas y medianas compañías. El compromiso de éxito del fondo Sextant PME en los indicadores de calidad y de progreso contribuye a sensibilizar a las empresas para que desarrollen herramientas de recopilación de información. El objetivo es que puedan comprometerse con objetivos cuantificados cuyo progreso podamos seguir de forma colectiva, lo cual es un factor que contribuye a aumentar la confianza en las empresas”.
La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, afirmó que “el mundo financiero global se está movilizando para apoyar la transición a la economía verde”, durante el primer Foro Santander Sustentable México, que conjuntó a voces destacadas en la materia en el ámbito internacional, junto con empresas, corporativos e inversionistas con interés en la temática ESG.
En el foro, organizado por la Banca Corporativa de Santander México, Botín apuntó: “Estamos financiando la transición verde. Somos líderes globales en financiación de renovables; solo desde 2020, los proyectos renovables que hemos financiado han creado energía suficiente para abastecer una ciudad tres veces el tamaño de Londres”.
Al resaltar que ante la situación climática “necesitamos planificación y marcos regulatorios a largo plazo para la transición a bajas emisiones de carbono”, reiteró el compromiso de Santander de que “en el 2030 dejaremos de prestar servicios a clientes con más de 10% de sus ingresos procedentes del carbón térmico y eliminaremos toda exposición a la minería de carbón térmico para cumplir con los compromisos de París”.
También destacó que estas grandes transformaciones se sustentan en muchos pequeños cambios que tiene lugar en cada empresa o iniciativa emprendedora, por ello destacó que el banco está siendo parte de esas historias individuales tanto con apoyo con financiamiento y asesoría, como con programas de inclusión financiera que hacen la diferencia para cada cliente.
Por su parte, el presidente ejecutivo y director general de Santander México, Héctor Grisi Checa, comentó que ante el reto ambiental “no solo por una obligación moral, sino también por razones estratégicas, el incorporar criterios ambientales, sociales y de gobernanza, los denominados criterios “ESG” por sus siglas en inglés, fortalece nuestra resiliencia, abre nuevas rutas de negocios y, sobre todo, contribuye al desarrollo sostenible”.
Refirió que Santander en México se ha consolidado como uno de los principales promotores del financiamiento de autos verdes y de proyectos de energía renovable, además destacó iniciativas como el primer fondo de inversión de renta variable en el país con criterios ESG, la propuesta de las tarjetas LikeU que incorporan componentes de responsabilidad social, y el acompañamiento que ha dado el banco con su equipo especializado a las principales compañías mexicanas para consolidar su política de sustentabilidad, o iniciar en emisiones ESG.
En el marco del Primer Foro Santander Sustentable México, se revisaron las oportunidades y retos que conlleva la transición verde, con la participación de corporativos que emiten o buscan emitir instrumentos verdes, así como inversionistas con interés en las temáticas ESG, a quienes el banco está acompañando con asesoramiento para la adopción de políticas sustentables o con financiamiento.
La final de la cuarta edición de Finect Asesor Top ha llegado. Los nueve asesores seleccionados defenderán sus propuestas de asesoramiento para los tres perfiles que este año precisan de la ayuda de profesionales del sector financiero: Olga López, Roberto Romero y Ángel Fernández. La gran final de este evento tendrá lugar el jueves 18 de noviembre a las 19:00 horas. Podrá seguirse en directo a través delcanal de YouTube de Finect.
Este año los gestores y asesores presentan propuestas para tres perfiles de personas con metas financieras distintas. Olga López es una profesora universitaria que ansía construir la casa de sus sueños para ella y para su familia; Roberto Romero trabaja como autónomo en el sector del montaje y quiere que un asesor le ayude a sacar provecho a sus inversiones valorando su perfil de riesgo y con vistas a la educación de sus hijos; el tercer perfil es Ángel Fernández, un anestesista cántabro cuyo objetivo principal es que sus inversiones rindan al máximo de cara a la jubilación.
Los asesores finalistas para el perfil 1 son: Teresa Sales Villalonga (Mapfre Gestión Patrimonial), Álvaro Saiz Sánchez (Abante Asesores) y Aina Pérez Lavado (Inversimply).
Los asesores finalistas para el perfil 2 son: Ángel Florencio Sierra Pajuelo (Mapfre Gestión Patrimonial), Fernando Vives Gil (Abante Asesores) y Fernando Palacios Gil (Banca Mediolanum).
Los asesores finalistas para el perfil 3 son: Marta Sarasola Laborda (Abante Asesores), Miguel Gil Beunza (ATL Capital) y José Manuel Marín Cebrián (Fortuna SFP).
Los tres finalistas de cada perfil defenderán ante el jurado sus propuestas de asesoramiento. Dispondrán de 8 minutos para exponer su plan financiero y para responder las preguntas de la persona del perfil al que se dirigen (Olga, Roberto o Ángel) y de un periodista especializado.
Los 3 ganadores de Finect Asesor Top serán los que tengan más puntuación tras sumar el voto del jurado en la primera fase y en la final, el voto del público y el voto del asesorado al que se dirige la propuesta.
La visualización del talent show y la superación del test de formación activo en la intranet de EFPA España, será válido por 1 hora de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA y EFP. Además, los nueve finalistas de Asesor Top 2021 recibirán 4 horas adicionales de formación para la recertificación EIA, EIP, EFA y EFP. Asesor Top es un concurso organizado por Finect con el apoyo de BNY Mellon IM, JP Morgan AM y M&G Investments. Colaboran EFPA España y Aseafi, con el periódico El Economista como medio colaborador.
El actual ejercicio une las incertidumbres de cada nuevo año al inexplorado camino de salida de una pandemia global. Recientemente, en una distendida conversación, me hablaron de la analista política Michele Wucker que publicó en 2016 el libro The grey rhin: How to recognize and act on the obvious danger we ignore. Su tesis principal consiste en que de forma análoga a la famosa existencia de cisnes negros (eventos prácticamente imposibles de predecir), también hay rinocerontes grises, que son amenazas perfectamente identificables que vienen en nuestra dirección, y que a causa de la inercia y la conveniencia preferimos no ver. Esta tesis refleja, en mi opinión, la actual encrucijada a la que nos enfrentamos.
En el momento actual existen dos amenazas identificadas y nos enfrentamos a ellas con un exceso de confianza: el repunte de la inflación tras la crisis pandémica y la situación en China después del éxito económico de los últimos cuarenta años.
La tranquilidad de los mercados de renta fija, basada en la firme convicción de los bancos centrales del carácter transitorio del repunte de la inflación, recoge este exceso de confianza comentada. Sin duda existen factores coyunturales muy comentados y que los bancos centrales se encargan de recordarnos. Ahora bien, considerar la situación prepandemia como de equilibrio es cuando menos aventurado. La Reserva Federal norteamericana se encontraba en un proceso de reversión de la política monetaria expansiva que inició en 2008 para combatir la gran crisis financiera global, pero sin duda no había terminado; y Europa no había iniciado prácticamente esta tarea. Los activos financieros que más se pueden ver afectados por un incremento de la inflación, los tipos de interés a largo plazo, llevan más de una década enfrentándose al riesgo de deflación, y todavía actualmente su valor es solo compatible con una situación de ausencia de inflación y bajo crecimiento. Un claro exponente son los actuales tipos de interés reales negativos que son artificialmente bajos por los programas de compras de los bancos centrales.
Con la finalidad de reflexionar sobre la situación actual en China y tras tener la oportunidad de conocer a Claudio F. González que acaba de publicar su libro El gran Sueño de China. Tecno-socialismo y capitalismo de Estado, publicado en editorial Tecnos este mismo año 2021, desde Olea Gestión decidimos organizar un coloquio con nuestros clientes para tener una visión local de lo que está pasando. Los aspectos que destacaría desde un punto de vista estructural son que China tiene un plan con objetivos cualitativos y cuantitativos para alcanzar un nivel de PIB per cápita equivalente a la media de los países desarrollados en 2049. El denominado modelo tecno-socialista se basa en la estabilidad social, la meritocracia y el desarrollo económico. El modelo permite la convivencia de los medios de producción privados con la planificación, y tiene como piedra angular la utilización de los avances tecnológicos como el análisis de datos y la inteligencia artificial entre otros.
En este contexto, las incertidumbres que han quedado de manifiesto durante los últimos meses y a las que nos enfrentamos para que China alcance el objetivo enunciado serían, en primer lugar, el inicio de una crisis inmobiliaria de magnitud equivalente a la vivida en España en 2008, cuyo alcance es difícil de valorar debido a la posibilidad de gestionar de forma diferencial la misma desde una economía planificada. En segundo lugar, y con mayores repercusiones internacionales, se encuentra la transformación del modelo productivo que ha exportado deflación al resto del mundo en una gran economía que se está convirtiendo en un gran cliente del resto del mundo.
Finalmente, siempre me viene bien recordarme a mí mismo que mi trabajo como gestor a partir de estas reflexiones no es predecir ni cuantificar estos movimientos, sino desarrollar una estrategia de inversiones dentro de nuestro fondo que se adapte de la forma más eficiente a un mundo en permanente cambio de acuerdo con nuestro mandato de rentabilidad y riesgo.
Tribuna de Rafael Peña, fundador y gestor de Olea Gestión, SGIIC.
En nuestra Conferencia Morningstar de este año hemos intentado no sólo recoger las ideas y opiniones de los mejores gestores de fondos, sino que también hemos querido abordar asuntos relacionados con la economía china, que están directamente relacionados con la gestión de inversiones.
Así, Alicia García-Herrero, economista jefe para Asia Pacífica en el banco de inversión francés Natixi, hablará sobre los objetivos de política china, que están cambiando radicalmente tras salir muy fuerte del COVID. También comentaremos el asunto de Evergrande, como uno de los eventos que apuntan a las consecuencias sistémicas del cambio de modelo en China.
Analizaremos igualmente el papel de los activos privados, como el capital privado y el capital riesgo, que solían recibir poca atención del público. Sin embargo, en los últimos años, este paradigma ha cambiado drásticamente. Esta sesión se analizará con un analista de PitchBook, Nizar Tarhuni.
Un aspecto cada vez más presente en la industria financiera es el de la sostenibilidad y más concretamente, sobre el Plan de Acción de Finanzas Sostenibles de la UE, tema del que hablará Mael Lagadec, Sustainalitycs.
En una era pospandemia, tenemos un sesión en la que analizaremos las consecuencias de la crisis del COVID-19 en la solvencia de los bancos y del sistema bancario español. En este sentido, comentaremos el impacto positivo los medidas estatales y regulatorias de apoyo durante la pandemia, y analizaremos los principales retos y riesgos que todavía existen en el sistema bancario español derivados de la crisis del COVID-19, esta temática será tratada por Pablo Manzano, Vice-President en el departamento Europeo de Instituciones Financieras de DBRS Morningstar.
Tendremos también un panel en el que abordaremos los fondos temáticos, en el que contaremos con la presencia de Jose Zárate, Associate Director del equipo de análisis de fondos pasivos europeos en Morningstar. En esta presentación explicaremos cómo ha evolucionado este mercado y daremos una guía de buenas prácticas para ayudarnos en el proceso de selección de estos fondos.
Centrándonos ahora en las mesas redondas este año contaremos con dos paneles. El primer panel estará centrado en gestores españoles y reunirá a Jaume Puig, CEO & CIO de GVC; Ricardo Seixas, Director de Renta Variable Iberia en Bestinver; Ana Besada, Senior Fund Manager en Caixabank Asset Management y a Miriam Fernández, Responsable ASG y gestora de fondos de inversión y pensiones en Ibercaja Gestión.
En el último panel contamos con la presencia de selectores de fondos como José María Martínez-Sanjuan, Director Global de Selección de Fondos en Santander Private Banking; Salomé Bouzas, Mutual Funds Analyst and Portoflio Manager en Tressis y Toni Conde, Directora de Gestión de Activos en Renta 4.
Para registrarse en la conferencia siga este enlace.
Tribuna de Fernando Luque, Senior Financial Editor para Morningstar Spain.
La Asociación de Empresas de Asesoramiento Financiero (Aseafi) y Mikro Kapital han alcanzado un acuerdo de patrocinio mediante el cual trabajarán conjuntamente con el objetivo de contribuir a la promoción del conocimiento de la inversión de impacto de calidad y las microfinanzas entre los profesionales del asesoramiento financiero.
Mikro Kapital es uno de los grupos más grandes del mundo especializado en microfinanzas enfocado en los países de la Ruta de la Seda. Con esta asociación, Mikro Kapital quiere contribuir a la industria del asesoramiento financiero en España, compartiendo su conocimiento y larga experiencia en el sector de la inversión de impacto.
Se habilitarán canales de comunicación y relación directa con los profesionales del asesoramiento financiero para fortalecer la educación y formación financiera, así como la puesta en marcha de acciones de colaboración entre equipos e intercambio de información, en beneficio del conocimiento de los profesionales financieros.
Vincenzo Trani, fundador y presidente de Mikro Kapital, comentó: “Estamos muy contentos de colaborar con Aseafi para compartir nuestra larga experiencia y conocimiento sobre microfinanzas e inversión de impacto en países emergentes a lo largo de la Ruta de la Seda con los asesores financieros en España”. A lo que añadió Luca Pellegrini, vicepresidente de Inversores Institucionales Internacionales de Mikro Kapital: “Esta asociación creará importantes sinergias entre Aseafi y Mikro Kapital en beneficio de los asesores financieros españoles”.
Asimismo, el presidente de Aseafi, Fernando Ibáñez Ferriol, celebra este nuevo acuerdo alcanzado con un grupo del prestigio y trayectoria que tiene Mikro Kapital, en una clara apuesta de ambas entidades por mejorar el acceso a la información de los profesionales y reforzar la importancia de crear impacto a través de inversiones.
Foto cedidaFirma del convenio entre la Fundación Pablo VI y Renta 4 Gestora.. Firma del convenio entre la Fundación Pablo VI y Renta 4 Gestora.
La Fundación Pablo VI y Renta 4 Gestora han firmado un acuerdo porel cual se pone en marcha el Fondo Ético Educa 5.0 FI,un fondo de inversión de renta fija internacional basado en dos principiosfundamentales: es un producto ético y solidario.
Es un fondo de inversión ético: los activos que componen la cartera del fondo son elegidos teniendo en cuenta criterios éticos y de responsabilidad social por parte de las sociedades en ella representadas, todo ello enmarcado en elArt. 8 del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. El fondo cuenta con una Comisión Ética, creada por la Fundación Pablo VI, cuya misión es verificar que su composición cumple con el ideario ético basado en los principios de la Doctrina Social de la Iglesia.
Es un fondo de inversión solidario: Renta 4 Gestora ha adquirido el compromiso de ceder una parte de la comisión de gestión (0,75%) a la Fundación Pablo VI. Esta institución, en línea con una larga tradición formativa, está relanzando una serie de proyectos educativos en materia de diálogo con la política, la cultura y la sociedad; la ciencia, la tecnología y la bioética; la justicia social, la promoción humana, el desarrollo y la ecología y la promoción de un liderazgo más humano.
El Fondo Ético Educa 5.0 FI es un fondo de renta fija mixta internacional: combina renta fija y variable con carácter global e invierte un máximo del 30% de su exposición en renta variable de emisores OCDE sin restricciones de capitalización y con un mínimo del 70% en renta fija de cualquier calificación de crédito y duración.
Gestionado por Alejandro Varela y Elena Rico, “el fondo Ético Educa 5.0, no sólo representa el compromiso de Renta 4 con un mundo más sostenible, sino que va mucho más allá, al conjugar los objetivos ESG con el ideario de la Iglesia y reafirmándolos con un fin solidario inequívoco que se propagará a través de la actividad educativa”, opina Alejandro Varela.
“No estamos en un mundo donde lo financiero y lo económico vayan por un lado y lo moral por otro, sino que lo que buscamos es que la Doctrina Social de la Iglesia incida en los ámbitos concretos y normales de la vida cotidiana”, afirma Fernando Fuentes, subdirector general de la Fundación Pablo VI y miembro del comité ético del fondo.
Por eso, manifiesta Jesús Avezuela, director general de la institución, “el valor añadido de este fondo es, no solo que éticamente se sustenta en los principios de esta Doctrina Social de la Iglesia, sino que sus beneficios van destinados a financiar proyectos educativos promovidos junto con otras instituciones, y a crear oportunidades formativas de calidad, desde el humanismo y la excelencia, para los que no siempre tienen acceso a ellas”.
