UBAM – Europe Sustainable Small Cap Equity de UBP celebra su quinto aniversario

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Foto cedidaSede de UBP. UBAM - Europe Sustainable Small Cap Equity de UBP celebra su quinto aniversario

El fondo UBAM – Europe Sustainable Small Cap Equity de UBP cumplió su quinto aniversario en diciembre de 2021. Se trata de un fondo que ha ofrecido un sólido rendimiento tanto a largo como a corto plazo y en diferentes configuraciones de mercado en comparación con su índice de referencia, al perder menos en los mercados bajistas y superar los resultados en los mercados alcistas.

«Las empresas europeas de pequeña capitalización ofrecen atractivas oportunidades de inversión en comparación con el segmento de gran capitalización», apuntan desde la firma.

Con una rotación de cartera del 28% y un crecimiento constante de los activos hasta alcanzar los 111 millones de euros (a 31 de diciembre de 2021) el fondo está «preparado para 2022 y más allá», según el especialista en inversiones de la firma, Yvan Delaplace.

El segmento de pequeña capitalización europea ha obtenido una rentabilidad superior en un 381%, desde diciembre del 2000.

Fuente: Bloomberg Finance L.P., 31/12/2021

 

Esta alfa superior puede explicarse por una menor cobertura de los analistas, menos inversión pasiva, mayor porcentaje de empresas familiares y más candidatos a adquisiciones por fusiones y adquisiciones.

El fondo ha obtenido una sólido desempeño desde el inicio de la pandemia y desde su lanzamiento, con una rentabilidad del 42% frente al índice de referencia (MSCI Europe Samll Cap NR, con un 29,5%) desde el 1 de enero de 2020 y del 83% desde el 2016 (72,9%), según datos obtenidos del diario Bloomberg Finance en diciembre de 2021.

La filosofía de inversión que subyace a los resultados

«Nuestra ventaja sobre la competencia reside en invertir en modelos de negocio de crecimiento sostenible y de calidad que estén bien financiados y bien gestionados, tengan una ventaja competitiva y una rentabilidad elevada o en aumento, exposición a mercados finales en crecimiento y que implementen sólidos estándares ESG y ambiciosas estrategias de sostenibilidad», explican en la gestora.

Desde el 1 de enero de 2020, las cifras se han ajustado a la filosofía de inversión. En comparación con el MSCI Europe Small Cap NR (EUR), el fondo ha demostrado mayores rendimientos y ratios de Sharpe para un nivel de riesgo similar. Y lo que es más interesante, el fondo ha obtenido mejores resultados en todas las configuraciones de mercado, perdiendo menos en los mercados bajistas y superando los resultados en los mercados alcistas.

 Para el ratio de captura de pérdidas, un ratio inferior a 100 corresponde a un rendimiento superior, mientras que para el ratio de captura alcista, un ratio superior a 100 corresponde a un rendimiento superior.

En 2021, el fondo obtuvo una rentabilidad neta del 23,14%, en línea con su índice de referencia, que obtuvo un 23,82%. Durante 2021, se gestionó activamente la exposición a los valores tecnológicos y de consumo, que siguieron proporcionando una fuerte rentabilidad relativa y se añadieron participaciones en empresas de calidad infravaloradas que pueden beneficiarse de lo que parece un fuerte enfoque de sostenibilidad.

Destacan las siguientes empresas:

Mersen (materiales avanzados y energía eléctrica): se beneficia de su exposición a áreas de desarrollo sostenible como la energía solar, el carburo de silicio y los vehículos eléctricos, así como de la mejora de las tendencias de los clientes de la industria de procesos.

Uponor (materiales de construcción): fuerte oferta en sistemas de tuberías de plástico y soluciones de climatización interior que facilitan un uso más eficiente del agua y la energía en los edificios.

Van Lanschot (servicios financieros): debería beneficiarse de una renovada atención a las actividades de gestión de activos y patrimonios privados, menos intensivas en capital, y alejarse de los préstamos a las pymes.

El patrimonio depositado en fondos, sicavs, planes de pensiones y EPSV crece un 14% en 2021 hasta los 452.352 millones

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Pixabay CC0 Public Domain. deposito

El patrimonio de fondos de inversión nacionales, sociedades de inversión, planes de pensiones y EPSV en entidades depositarias ha aumentado un 13,79% en el 2021, 54.805 millones más que sitúan el patrimonio total en 452.352 millones, con datos de VDOS a cierre de diciembre.

El patrimonio depositado en entidades depositarias externas es de 336.606 millones, lo que supone un incremento de un 13, 71% en el año. Por su parte el patrimonio depositado interno es de 115.745 millones y ha aumentado un 14%. De esta forma, el patrimonio depositado externo supone el 74,41% del total, frente al 25,59% del patrimonio depositado de forma interna, lo que confirma la tendencia a externalizar este servicio por parte de las gestoras de IICs y pensiones.

Cecabank se sitúa como la depositaria con mayor volumen patrimonial, con 140.478 millones de euros, lo que supone un 41,16% del total. Le siguen Caceis Bank, con 68.177 millones y una cuota del 20,41% y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, con 45.094 millones.

Con el foco en el patrimonio depositado externo, Cecabank mantendría igualmente su primera posición, seguido de Caceis Bank y BNP Paribas Securities Services.

Por su parte, el ranking de entidades por patrimonio depositado de forma interna estaría liderado por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, seguido de Bankinter y Banco Cooperativo Español.

Las comisiones, más baratas en las IICs

Por comisiones de depósito, los fondos de inversión y sicavs tienen una comisión media de un 0,08%, siendo los de tipo VDOS sectoriales los que tienen la comisión más elevada, con un 0,12%. Siguen las IICs mixtas (0,09 %) y de renta variable (0,08 %). En el lado contrario estarían las IICs monetarias, con una comisión de depositaría del 0,04%.

Por su parte, los planes de pensiones y EPSV tienen una comisión media de un 0,12%, siendo los de tipo VDOS de renta variable los que tienen la comisión más elevada, con un 0,14%, seguida de los mixtos (0,13%) y rentabilidad absoluta (0,10%). En el lado contrario se sitúan los planes y EPSF garantizados, con un 0,06%.

Value y growth: ¿qué valores se beneficiarán más de las subidas de los tipos de interés?

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Pixabay CC0 Public Domain. Value y growth: ¿qué valores se verán más beneficiados por las subidas de los tipos de interés?

Los bancos centrales de Europa y Estados Unidos pondrán en marcha la normalización de su política monetaria y las primeras subidas de tipos a lo largo de este año. En este contexto, ¿qué compañías se beneficiarán más de este entorno: las value o las growth? Según apuntan las reflexiones de las gestoras, hay que ir más allá de este enfoque para aprovechar las oportunidades de inversión.

En opinión de Mikko Ripatti, responsable de ventas para España y Portugal en DNB Asset Management, una vez que se estabilicen las subidas de tipos, la situación será mejor para las empresas de crecimiento secular, pero hasta entonces, “habrá viento en contra para las empresas growth y defensivas”. Según recuerda Ripatti, el principal interés de los mercados es la próxima subida de los tipos de interés. “Creemos que deberíamos tener un mejor terreno de juego para las empresas de crecimiento secular cuando los tipos se hayan estabilizado, pero hasta que el mercado adquiera la confianza de que las subidas de los tipos de interés no serán indefinidas, habrá viento en contra para las empresas growth y defensivas, y viento de cola para las cíclicas” afirma.

Misma valoración comparte Tilmann Galler, Global Market Strategist de JP Morgan AM, quien considera que las acciones value se benefician de la convicción, cada vez mayor, de que los bancos centrales podrán despedirse del persistente 0% y subir los tipos de interés de forma sustancial. “En parte, esto se debe a que las acciones financieras -un importante componente de la cesta actual de acciones value- tienden a beneficiarse del aumento de las tires de la deuda pública”, matiza Galler. 

Desde la gestora consideran que la pandemia nos ha dejado la mayor brecha de valoración de la historia entre los segmentos growth y value. “El mejor comportamiento de las acciones growth frente al segmento value –una tendencia predominante durante la última década– catalizó adicionalmente con el rápido aumento de las ventas por Internet y la aceleración digital impulsados por la pandemia. Las restricciones a la movilidad beneficiaron a las tecnológicas, que son, con mucho, el sector con mayor ponderación en los índices growth. Por el contrario, los sectores de las finanzas y la energía –dos componentes clave en los índices value– sufrieron enormemente como consecuencia del parón en la actividad económica. Posteriormente, los bajos tipos de interés y unas curvas planas en los bonos gubernamentales exacerbaron la dispersión”, explican desde JP Morgan AM. 

GRAFICO JP

¿Qué pueden esperar ahora los inversores? JP Morgan AM recuerda una premisa básica, “mientras que las subidas de tipos tienden a beneficiar a algunos actores, también perjudican a otros. “Las finanzas y la energía, dos de los sectores value más importantes, mantienen sólidas correlaciones positivas con los aumentos en las tires de los bonos del Tesoro. Otros sectores cíclicos – como la industria y los materiales– tienden a mostrar también correlaciones positivas. Sin embargo, sus ponderaciones en los índices value y growth son razonablemente similares. Esta oportunidad de obtención de rentas también podría animar a los inversores a volver a invertir en acciones value. Sin embargo, esto no implica que los inversores deban abandonar por completo el segmento growth”, sostiene.

Su mensaje para los inversores es que “eviten caer en sesgos por la experiencia reciente”. En este sentido, la gestora recuerda que el último ciclo estuvo dominado por la rentabilidad de las acciones growth. “Sin embargo, ahora el panorama macro se asemeja más al ciclo de 2000 que al posterior a la crisis financiera global y, por tanto, conviene recordar que en el comienzo de siglo fueron las acciones value las que mejor se comportaron”, matizan desde JP Morgan AM.

¿Hacia una rotación?

Según algunas gestoras, el previsible mejor comportamiento de activos relacionados con los tipos de interés y la recuperación económica podría traducir en una rotación en las carteras ya que, según indica Federated Hermes, los inversores se habían reubicado en valores menos sensibles a la subida de tipos de interés. En opinión de Geir Lode, director de Renta Variable Global del negocio internacional de Federated Hermes, los inversores han estado preocupados por la Reserva Federal y la persistente inflación, pero pensaban que una fuerte temporada de ganancias contrarrestaría estas inquietudes.

“Sin embargo, las débiles cifras de las empresas tecnológicas han hecho que los inversores se reubiquen en valores menos sensibles a la subida de los tipos de interés. Además, a los inversores les preocupa que los responsables políticos sean demasiado lentos en la lucha contra la inflación, lo que provocaría subidas de los tipos de interés mucho más pronunciadas que harían menos atractivas las acciones”, reconoce Lode.

Ron Temple, jefe de renta variable estadounidense de Lazard Asset Management, añade que las presiones inflacionistas conducirán a  una política monetaria divergente en los mercados desarrollados que aumentarán la volatilidad de los tipos, el crédito y los mercados de divisas. “Este contexto provocará una rotación de capital en el mercado de renta variable que se desplazará desde los valores de crecimiento altamente especulativos hacia valores de calidad más predecibles y, potencialmente, hacia otras bolsas de valores cíclicos y value”, argumenta. Temple considera que 2022 podría ser otro buen año para la renta variable mundial, en particular para los valores de calidad, cíclicos y value. Aunque matiza: “La selección de valores será la clave de rendimiento en un mercado volátil de mayor dispersión y cambios en los factores de riesgo y rentabilidad”.

Muzinich & Co lanza la segunda versión de su fondo de préstamos paralelos para el mercado europeo

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Pixabay CC0 Public Domain. Muzinich & Co lanza la segunda versión de su fondo de préstamos paralelos para el mercado europeo

La gestora estadounidense Muzinich & Co ha anunciado el lanzamiento de Muzinich Diversified Loans Fund II, una estrategia a escala europea basada en los préstamos paralelos, un instrumento de financiación alternativa junto a las fuentes bancarias, que pretende recaudar 1.000 millones de euros para apoyar los planes de desarrollo y el acceso al crédito de las pymes y las mid caps del continente afectadas por los impactos de la pandemia.

Según explica la firma, el Fondo Europeo de Inversiones, la Cassa Depositi e Prestiti (institución nacional que apoya la economía italiana desde 1850) y Muzinich & Co han firmado un acuerdo de 150 millones de euros para apoyar a las pymes y mid caps europeas. Por lo tanto, el Fondo Europeo de Inversiones y la Cassa Depositi e Prestiti actuarán como inversores principales e invertirán 50 y 100 millones de euros, respectivamente, en el Muzinich Diversified Loans Fund II.

Tras el éxito obtenido con el lanzamiento del Diversified Lending Fund, versión anterior de esta estrategia, en el que tanto el FEI como CDP fueron inversores de referencia, Muzinich ha decidido lanzar este “fondo sucesor” a escala europea basado en los préstamos paralelos, un instrumento de financiación alternativo al canal bancario. Los recursos invertidos por el FEI están respaldados por el Fondo Europeo de Garantía, que forma parte del paquete de 540.000 millones de euros de la Unión Europea para hacer frente al impacto económico de COVID-19. Su finalidad es invertir al menos 200 millones de euros en Italia, lo que equivale al doble de los recursos puestos a disposición por CDP.

En consonancia con la estrategia seguida por el fondo anterior, el Muzinich Diversified Loans Fund II basa sus decisiones de inversión haciendo uso de modelos fundamentales y cuantitativos consolidados y de herramientas propias de inteligencia artificial y deep learning de última generación, “continuando así con la facilitación de la puesta en marcha y el desarrollo de la estrategia de préstamos paralelos en Europa y apoyando el mercado de capitales para las pymes y mid caps europeas”, señalan.

“Tras el éxito del Diversified Lending Fund, el FEI está encantado de unir fuerzas una vez más con Muzinich para proporcionar financiación en condiciones favorables a las pequeñas y medianas empresas europeas. Las pymes son fundamentales para fomentar la innovación, el crecimiento y el empleo, y el Fondo Europeo de Garantía fue diseñado para proporcionar a estas empresas los fondos necesarios para superar la crisis económica provocada por la pandemia”, ha señalado Alain Godard, director ejecutivo de EIF

Por su parte, Gelsomina Vigliotti, vicepresidenta del Banco Europeo de Inversiones, ha añadido: “Las interrupciones de la cadena de suministro siguen pesando en la recuperación de las pymes europeas. Gracias al compromiso del Muzinich Diversified Loans Fund II, apoyaremos las necesidades empresariales y de liquidez de más de 100 pymes europeas, respaldando su estrategia de desarrollo a medio y largo plazo”.

En opinión de Dario Scannapieco, Consejero Delegado de CDP, gracias a esta transacción, la entidad seguirá facilitando el acceso al crédito a esta clase de compañías, que se han visto afectadas por los impactos de la pandemia, incluso mediante el uso de instrumentos financieros innovadores. “Esto también es testimonio del compromiso continuo de CDP en apoyo de los planes de inversión en innovación, sostenibilidad y crecimiento internacional para las pymes y mid cap, en línea con los objetivos del Plan Estratégico 2022-2024”, ha matizado.

Filomena Cocco, Presidenta de Muzinich & Co. SGR, ha explicado que, desde finales de 2018, la primera versión de este fondo ha completado más de 80 transacciones. “Los factores diferenciadores clave son las innovadoras herramientas propias de inteligencia artificial y deep learning, desarrolladas en los últimos dos años y que el fondo utilizará para complementar los procesos de inversión y gestión del riesgo que utilizamos en nuestras estrategias privadas. Con esta iniciativa, confirmamos nuestro compromiso con la financiación de las pymes europeas. Ahora que el paradigma de los préstamos paralelos se ha probado con éxito, lo extenderemos a un universo más amplio de empresas europeas. Llevamos más de 30 años invirtiendo en crédito corporativo y siempre nos hemos basado en un profundo análisis fundamental para seleccionar nuestras inversiones. La incorporación de nuestras herramientas propias nos permitirá desplegar el capital de forma rápida y eficiente, permitiéndonos canalizar importantes recursos financieros hacia un gran número de pymes solventes en toda Europa”, ha indicado. 

Por último, Gianluca Oricchio, director general de Muzinich & Co. SGR, ha añadido: “La plataforma de inversión italiana se ha ampliado y reforzado aún más y, en la actualidad, SGR gestiona más de 900 millones de dólares en tres estrategias de mercado privado: préstamos paralelos, préstamos alternativos y soluciones de capital. La plataforma, con sede en Milán, emplea a 12 profesionales de la inversión de alto nivel con una trayectoria establecida y una larga experiencia internacional. SGR está plenamente integrada en la plataforma de inversión global de la empresa, que opera en Europa, Asia y Estados Unidos. Muzinich Diversified Loans Fund II está gestionado por un equipo de profesionales senior de inversión con sede en Nueva York, Madrid, París, Frankfurt y Milán. Estamos orgullosos de expandir el modelo de préstamos paralelos por toda Europa y esperamos replicar su éxito a esta escala más amplia”.

Mediolanum International Funds lanza un nuevo fondo que en invierte empresas en transición hacia una economía circular sostenible

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Pixabay CC0 Public DomainVictor Barao. Victor Barao

Mediolanum International Funds Limited (MIFL), la plataforma europea de gestión de activos del Grupo Mediolanum, ha anunciado el lanzamiento de Mediolanum Circular Economy Opportunities Fund, un nuevo fondo que amplia su gama Best Brands. Su objetivo es lograr un crecimiento del capital a largo plazo a través de la selección de compañías, al mismo tiempo que contribuye a la transición hacia una economía circular sostenible, un modelo que es regenerador tanto por intención como por diseño.

El fondo invertirá en una cartera diversificada de valores de renta variable global a través de un enfoque activo multigestor. En el momento del lanzamiento, KBI Global Investors y Pictet Asset Management serán los principales gestores delegados, con asignación adicional de activos bajo gestión invertidos en fondos objetivo. 

Estas firmas son ampliamente reconocidas por su trayectoria en finanzas sostenibles e inversión en economía circular: la combinación de diferentes enfoques de inversión, de baja correlación, pero complementarios, permitirá a MIFL crear una cartera muy diversificada con un fuerte enfoque hacia los ODS de Naciones Unidas.

Este fondo, clasificado bajo el Artículo 9 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la Unión Europea, está alineado con los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS):

  • Objetivo 5 (Igualdad de género)
  • Objetivo 6 (Agua limpia y saneamiento)
  • Objetivo 7 (Energía asequible y no contaminante)
  • Objetivo 8 (Trabajo decente y crecimiento económico)
  • Objetivo 9 (Industria, innovación e infraestructuras)
  • Objetivo 10 (Reducción de las desigualdades)
  • Objetivo 12 (Producción y consumo responsables)
  • Objetivo 13 (Acción por el clima)

Este fondo será gestionado y supervisado por David Whitehead, Equity Portfolio Manager del equipo multigestor de MIFL, responsable de garantizar que el resultado del producto satisfaga las expectativas de los clientes, incluido el impacto positivo generado en la consecución de los ODS relevantes.

 En España el nuevo fondo estará disponible en exclusiva a través de Banco Mediolanum, la entidad española del grupo que cuenta actualmente con más de 1.500 Family Bankers (asesores financieros) especializados en el asesoramiento y el acompañamiento a las familias a lo largo de todo el ciclo financiero de la vida.

«La economía circular se adopta cada vez más como un poderoso marco para abordar los retos más acuciantes del mundo. Los líderes de la industria están reconociendo que tienen el poder de avanzar hacia la sostenibilidad al mismo tiempo que logran mejores resultados empresariales al adoptar la innovación y los nuevos modelos producción y consumo circulares”, comentó Luca Matassino, Chief Business Officer de la firma.

 Este fondo está respaldado por Med³®, el proceso de inversión propiedad de Mediolanum International Funds, diseñado específicamente para gestionar soluciones de inversión para particulares. El fondo forma parte de la línea de fondos Mediolanum Best Brands, un fondo paraguas UCITS de derecho irlandés.

 

Sandra Carlisle ficha por Jupiter para ocupar el cargo de directora de sostenibilidad

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Foto cedidaSandra Carlisle, directora de sostenibilidad de Jupiter AM.. Sandra Carlisle ficha por Jupiter para ocupar el cargo de directora de sostenibilidad

Jupiter AM ha anunciado el nombramiento de Sandra Carlisle para ocupar el cargo de directora de sostenibilidad, al frente de la recién creada área de Sostenibilidad Corporativa de la gestora. En su nuevo cargo, Carlisle será responsable de estructurar y aplicar la estrategia de sostenibilidad de Jupiter en toda la organización.

Según explican desde la gestora, el equipo de Sostenibilidad Corporativa asumirá la responsabilidad de implementar e impulsar la estrategia de sostenibilidad cohesiva de Jupiter a nivel corporativo y de inversión. Para ello, se asociará con todas las áreas del negocio para integrar aún más la sostenibilidad e impulsar el compromiso externo con los clientes. Además,  colaborará con organismos externos, apoyando los resultados de las mejores prácticas a nivel de la industria; así como desarrollando objetivos e informes adicionales para apoyar la estrategia de la empresa. El equipo estará dirigido por Sandra Carlisle con el apoyo de un nuevo director de sostenibilidad corporativa.

Sandra Carlisle se une a Jupiter desde HSBC Asset Management, donde fue responsable global de ESG para el negocio institucional desde 2017, un papel que cubrió la estrategia de clientes y negocios a través de seguros, riqueza soberana y fondos de pensiones. Según destaca la gestora, el liderazgo de Carlisle fue fundamental en el lanzamiento de varios fondos ESG y de impacto, así como en la presidencia del Consejo de Negocios Climáticos de HSBC Asset Management durante dos años entre 2018 y 2020. Con anterioridad, ocupó el cargo de Jefa de Inversión Responsable en Newton Investment Management, donde dirigió el equipo global de investigación ESG en estrategias de renta variable, renta fija y multiactivos. Además, también encabezó la labor de administración de inversiones y políticas públicas de la empresa.

Jupiter destaca que la experiencia de Carlisle abarca tres décadas en los mercados públicos y privados en los principales bancos de inversión mundiales y en el sector de la gestión de activos, con 16 de estos años dedicados al campo de la inversión responsable y ESG, incluyendo tres años como miembro de la Junta del PRI de la ONU.

“El nombramiento de Sandra refleja nuestro deseo de seguir construyendo una oferta competitiva y atractiva en este ámbito tan importante. Como pioneros en la inversión responsable y con un historial establecido de gestión comprometida y eficaz, estamos centrados como empresa en mantener nuestra posición de liderazgo distintiva, siempre teniendo en cuenta los mejores intereses de nuestros clientes”, ha afirmado Andrew Formica, CEO de Jupiter.

Una apuesta estructurada por la sostenibilidad

La gestora indica que este nombramiento y la creación de la función de Sostenibilidad Corporativa refuerzan su compromiso con la sostenibilidad. Con una trayectoria de 34 años en la inversión responsable, la empresa ha sido pionera en el sector y ahora sigue desarrollando su oferta de inversión e integrando los aspectos ESG a través de su enfoque de inversión activa y de la inversión en datos.

“Estoy muy orgulloso de lo que hemos logrado hasta la fecha y espero con interés la llegada de Sandra y el emocionante camino que nos espera mientras el equipo de Sostenibilidad Corporativa nos lleva al siguiente nivel de integración de nuestros principios fundamentales en todo el negocio”, ha añadido Formica

A nivel corporativo, Jupiter se ha comprometido a lograr cero emisiones netas para 2050, en toda su gama de inversiones y operaciones. Participa activamente en iniciativas del sector relacionadas con ESG, como el UN PRI, el Carbon Disclosure Project (CDP) y el Climate Action 100+, entre otras.

Janus Henderson vende su participación en Intech Investment Management, su filial de Quantitative Equities

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Pixabay CC0 Public Domain. Janus Henderson vende su participación en Intech Investment Management, su filial de Quantitative Equities

Janus Henderson ha comunicado su decisión estratégica de vender su participación del 97% en su filial de Quantitative Equities, Intech Investment Management LLC (Intech), a un consorcio formado por la dirección de la propia filial y algunos directores no ejecutivos. Este anuncio se ha producido durante la presentación de los resultados del cuatro trimestre de 2021 de la gestora. 

Según explican desde Janus Henderson, se espera que la compra por parte de la dirección permita a ambas organizaciones volver a centrarse en sus principales propuestas de valor: Janus Henderson en ofrecer una inversión activa y fundamental; e Intech en ofrecer soluciones de inversión cuantitativa para inversores institucionales. Como parte de esta decisión, Janus Henderson e Intech firmarán un acuerdo de servicios de transición que prevé la continuación de los servicios de apoyo para ayudar a garantizar una transición sin problemas en las operaciones y la continuidad en el servicio a los clientes de Intech. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022.

Con un enfoque en la estrategia y ejecución de la compañía, José Marques, ex jefe de operaciones en Bridgewater Associates y actual director ejecutivo de Entrypoint Capital, se unirá a Intech como director ejecutivo. Por otro lado, Adrian Banner seguirá dirigiendo los equipos de inversión de Intech y las iniciativas de investigación cuantitativa como Director de Inversiones. Además de su actual función como Director de Estrategias de Inversión de Janus Henderson, Myron Scholes, se unirá al Consejo de Intech en calidad de asesor.

«Nos complace haber llegado a un acuerdo con Intech que beneficia a ambas empresas, proporcionando a Janus Henderson una mayor eficiencia operativa y centrándose en la inversión fundamental y activa, al tiempo que satisface el deseo de Intech de operar de forma independiente en la prestación de soluciones de inversión cuantitativa. Intech cuenta con una trayectoria de 35 años operando como empresa de gestión independiente, y en este nuevo capítulo está bien posicionada para continuar su posición como líder en inversión cuantitativa”, ha indicado Dick Weil, Consejero Delegado de Janus Henderson Group.

Por su parte, Adrian Banner, director general y CIO de Intech, ha añadido: “Como empresa privada y totalmente independiente, Intech está en la mejor posición posible para centrarse en la gestión de carteras y la investigación, mejorar los resultados de las inversiones para los clientes y ofrecer valor a largo plazo a nuestras partes interesadas. Marques es un buen líder y un director general eficaz, con más de 30 años de experiencia en la dirección de transformaciones reflexivas y sistemáticas, y estoy deseando asociarme con él en este próximo capítulo. Es, sin duda, la elección correcta para conducir a Intech hacia un nuevo y brillante futuro”.

Según matizan desde la filial, este anuncio no tiene ningún impacto en la forma en que la empresa gestiona los activos de los clientes. En este sentido, destacan que Intech continuará la evolución del enfoque de inversión establecido por nuestro fundador en 1987.

CaixaBank convoca el “Premio A Mujer Profesional Autónoma” para los mejores proyectos de autoempleo creados por mujeres

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Pixabay CC0 Public DomainPremio A Mujer Profesional Autónoma Caixabank.. Premio A Mujer Profesional Autónoma.

CaixaBank abre la convocatoria de la segunda edición del Premio A Mujer Profesional Autónoma para galardonar la trayectoria de emprendedoras autónomas y creadoras de autoempleo en España. Estos premios se dirigen a mujeres profesionales, trabajadoras por cuenta propia, de todos los sectores y con residencia fiscal en el territorio nacional con al menos dos años de actividad empresarial.

Las interesadas que quieran optar a estos galardones pueden presentar su candidatura hasta el 15 de marzo a través de la web www.caixabank.es/premioA.

La elección de ganadoras se organizará en dos fases. Por un lado, habrá una fase territorial, donde se premiarán los mejores proyectos procedentes de las diversas comunidades autónomas, con 14 ganadoras (una por cada Dirección Territorial de CaixaBank). Las seleccionadas a nivel regional optarán al galardón nacional. Por su parte, la ganadora del premio nacional obtendrá una dotación económica de 6.000 euros para destinar a acciones de formación empresarial y personal. Además, recibirá un diploma acreditativo y se beneficiará de una campaña de difusión a través de los canales de comunicación de la Asociación de Trabajadores Autónomos.

Excelencia profesional de las mujeres autónomas

Con estos premios, CaixaBank pretende reconocer y apoyar la labor y la aportación a la sociedad del colectivo de trabajadoras por cuenta propia, que es una pieza clave en la economía.

Para escoger a las galardonadas, entre los principales aspectos que se valorarán, destaca la fortaleza de los productos o servicios en los que trabajan las candidatas, así como el grado de innovación de su proyecto profesional, la incidencia en la creación de empleo o cuestiones relacionadas con la sostenibilidad y el impacto social, entre otros factores. Los galardones buscan reconocer la excelencia empresarial de las profesionales autónomas, tanto en lo que se refiere al éxito de su actividad empresarial presente como a la trayectoria general de su carrera.

Tal y como se desprende del Informe Mujer Autónoma 2020 elaborado por la Asociación de Trabajadores Autónomos (ATA), en España hay 1,17 millones de mujeres autónomas, lo que representa el 35,8% del total del colectivo. Por sectores, el comercio es el elegido mayoritariamente por las mujeres autónomas (25,5%). En la última década, las mujeres autónomas han crecido un 11,5% frente al incremento del 2,4% de los varones.

CaixaBank, comprometida con la diversidad y la igualdad de oportunidades

CaixaBank es consciente de la importancia que tienen las profesionales que trabajan por cuenta propia en el peso de la economía y lanza por segundo año este premio como muestra de apoyo y reconocimiento a este colectivo clave.

Entre las iniciativas más destacadas de CaixaBank por su apoyo a la diversidad y a la igualdad de oportunidades, cabe citar el programa de diversidad Wengage, un proyecto transversal desarrollado por personas de todos los ámbitos de CaixaBank para fomentar y visualizar la diversidad de género, funcional y generacional. Asimismo, CaixaBank promueve diferentes premios y reconocimientos al liderazgo empresarial (Premios Mujer Empresaria CaixaBank) o a la excelencia académica (Premios WONNOW); o líneas de acción vinculadas al deporte (patrocinio de la selección femenina de baloncesto).

Por otro lado, CaixaBank es también la entidad financiera de referencia en servicios financiero al colectivo de autónomos, donde cuenta con una cuota de mercado del 34%, con más de 1,49 millones de clientes. De esta cifra, el 37% son mujeres. 

La gestora suiza Decalia entra en el mercado español de la mano de Selinca AV

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Foto cedidaAlfredo Piacentini, socio director de Decalia. decalia

Decalia, gestora suiza de activos, y Selinca AV, sociedad que representa a sociedades internacionales de gestión de inversiones en España, han llegado a un acuerdo para ofrecer fondos UCITS de Decalia a inversores profesionales españoles.

Decalia es una sociedad de gestión de inversiones privadas e institucionales constituida en Ginebra en 2014, cuenta con más de 70 empleados y tiene bajo su gestión activos por valor de 4.800 millones de euros. Además, se ha expandido rápidamente, en particular gracias a la experiencia en gestión activa acumulada por sus fundadores en los últimos 30 años.

La gestora innova continuamente, pues ha puesto en funcionamiento algunos de los primeros fondos temáticos de renta variable mundial especializados en la economía circular, la generación de los millennials y las tendencias en materia de longevidad. Más recientemente, lanzó un fondo de renta variable multitemático, Sustainable SOCIETY, que invierte en las empresas que configurarán la sociedad del mañana.

El pasado mes de septiembre, Alexander Roose se incorporó a Decalia como director de renta variable. Aporta 20 años de experiencia en la gestión de fondos y equipos de inversión de renta variable. Antes de ocupar este puesto, fue director de inversión (CIO) de renta variable fundamental y responsable de renta variable sostenible en Degroof Petercam Asset Management (DPAM), donde los activos de renta variable gestionados aumentaron de 3.000 millones de euros a 10.000 millones mientras él ocupaba dichos cargos.

Llegada al mercado español

Centrada en ofrecer soluciones prácticas, Decalia está totalmente dedicada a la generación de una rentabilidad superior ajustada al riesgo para sus clientes, así como en garantizar el máximo nivel de servicio, y por ello ha suscrito un acuerdo con Selinca para prestar servicios en el mercado español.

Selinca AV es una de las empresas líderes en representación de gestoras internacionales de activos dentro del mercado español, a través de modelos de distribución adaptados a B2B, B2B2C, inversión institucional, fondos de pensiones, compañías de seguros, empresas especializadas en la gestión de grandes patrimonios y empresas de consultoría nanciera.

«Estoy muy contento de volver a España. Llevamos más de 30 años ofreciendo soluciones de inversión a inversores españoles y Selinca es el socio adecuado para ayudarnos a seguir haciéndolo», comenta Alfredo Piacentini, socio director de Decalia.

«Decalia nos ha elegido por nuestra exitosa trayectoria en el mercado español. Alfonso Balsera se encargará de gestionar esta relación. Llevamos 15 años ofreciendo fondos innovadores de valor añadido a inversores, y forjando relaciones duraderas y de confianza con nuestros socios y clientes», explica Manuel López, director general de Selinca AV.

«Gestionar fondos temáticos ha sido un factor de éxito fundamental en el desarrollo de nuestra empresa. Estamos deseando presentar nuestras estrategias a la comunidad de inversión española», añade Xavier Guillon, socio y director de fondos de Decalia.

Su fondo más reciente

El fondo más reciente lanzado por Decalia es Sustainable SOCIETY, una estrategia de renta variable multitemática que invierte en empresas que configurarán la sociedad del mañana. Cogestionada por Alexander Roose y Quirien Lemey, invierte en los siete temas que engloba la sigla SOCIETY (del inglés, Security, O2 y ecology, cloud & Digital, industry 5.0, elder & Wellbeing, Tech Med, Young Generation, es decir, seguridad, O2 y ecología, actividades digitales y en la nube, industria 5.0, personas mayores y bienestar, tecnología médica, jóvenes generaciones). Los gestores tienen la convicción de que los sectores y las empresas vinculadas a estos temas de inversión experimentarán un mayor crecimiento durante los próximos diez años. Además, creen firmemente que la integración de cuestiones ESG es el eje central del proceso de inversión de esta estrategia y que debería aplicarse de forma activa.

El fondo se puso en marcha a nales de noviembre y ya ha alcanzado los 100 millones de dólares. Se centra en empresas innovadoras y disruptivas que determinarán el futuro de nuestra sociedad y ofrece una combinación única de cinco características ya que es multitemática, activa en cuestiones ESG, orientada a la mediana capitalización, aplica un enfoque diversificado y gestiona los riesgos de forma activa.

El pasado mes de septiembre, Alexander Roose se incorporó a Decalia como director de renta variable y Quirien Lemey como gestor senior de carteras, para reforzar el equipo de inversión de renta variable. «La gestión de fondos temáticos ha sido un factor de éxito fundamental en el desarrollo de nuestra empresa y ahora consideramos que la inversión multitemática sostenible es la evolución natural de nuestra oferta actual de estrategias», comentaba Guillon.

Los emprendedores españoles son dos veces más propensos que la media mundial a favorecer una estrategia inversora centrada en el impacto

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Foto cedida. mutuactivos

Para muchos, el COVID-19 ha sido un momento de introspección y ha servido de catalizador para el cambio. Como resultado, el 63% de los emprendedores están más dispuestos a considerar las inversiones sostenibles en sus carteras. En España este porcentaje se eleva hasta el 72%. Lo desvela el Informe Global sobre Emprendimiento y Familias de 2021, elaborado por BNP Paribas, con la participación de emprendedores, procedentes de cuatro continentes y 19 países, que tienen un importe medio de 17 millones de dólares para invertir. El objetivo del estudio es conocer su visión sobre las inversiones socialmente responsables.

En España, en previsión de una recuperación mundial, el 62% de los emprendedores españoles se centra en realizar inversiones líquidas. También son dos veces más propensos que la media mundial (12% frente al 6%), a favorecer una estrategia de inversión que esté centrada en el impacto.

De cara al futuro, el 46% de los emprendedores españoles considera que los miembros más jóvenes de la familia influirán en las decisiones relativas a la estrategia empresarial, la integración de prácticas sostenibles en el negocio y la medición del impacto social de la empresa (44% cada uno).

Para apoyar la acción contra el cambio climático, los emprendedores españoles están reciclando más (76%) y mejorando la eficiencia energética de sus propiedades (56%).

Angel Borrego, responsable de Inversiones Sostenibles en BNP Paribas Wealth Management España, explica: «Con la cooperación mundial y una serie de iniciativas sociales y medioambientales en marcha, como la COP26 y los Green Deals propuestos en Estados Unidos y la Unión Europea, los emprendedores se están replanteando activamente los procesos empresariales y están reposicionando sus carteras de inversión para amplificar el impacto, especialmente en torno a la recuperación ecológica».

El interés hacía las inversiones sostenibles se han incrementado en la era COVID-19 a nivel global

Según el estudio, en la actualidad, el 58% de los emprendedores a nivel global dice tener algunas inversiones sostenibles en sus carteras, un aumento de casi el 25% en comparación con 2019. De los que actualmente no tienen exposición a las inversiones sostenibles, casi tres de cada cinco se plantean invertir en ellas.

El porcentaje de boomerpreneurs (55 años o más) dispuestos a tener exposición a inversiones sostenibles se ha doblado, aumentando al 67% este año, desde el 34% en 2019. Se observa un patrón similar entre los Ultrapreneurs (inversores con más de 25 millones de dólares invertibles), que ahora representan el 69% frente al 39% de 2019.

“Vemos un claro aumento de las inversiones sostenibles en las carteras de los emprendedores. Un 58% de los emprendedores entrevistados declara tener inversiones sostenibles (un 47% en 2019). Con el apoyo de nuestros expertos, nuestros clientes son capaces de alinear sus inversiones con sus valores. Cuentan con nosotros para que les acompañemos a conseguir un impacto positivo en la sociedad, a través de sus inversiones y de sus empresas”, comenta Vincent Lecomte, CEO de BNP Paribas Wealth Management.

Nuevas prioridades y expectativas de impacto para aprovechar el crecimiento

La resiliencia y las buenas rentabilidades obtenidas por las inversiones socialmente responsables han hecho que la percepción de los emprendedores cambie en cuanto a rentabilidad esperada. El 57% de los emprendedores creen ahora que pueden combinar inversiones sostenibles y rentabilidad, frente al 29% antes de la pandemia.

Aunque la acción por el clima sigue siendo uno de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas (ODS) prioritarios para los inversores, desde la crisis de COVID-19 otros objetivos han ido ganando importancia, como la salud y el bienestar, el fin de la pobreza y la reducción de la desigualdad. En el conjunto de Europa, los principales ODS son el acceso a la energía limpia y la reducción de la desigualdad, mientras que en España son la energía limpia y el fin de la pobreza.

Fuente Informe España de BNP Paribas

La mitad de los emprendedores esperan que sus banqueros privados o les asesoren sobre inversiones sostenibles -este porcentaje se incrementa hasta el 60% en Estados Unidos y hasta el 64% en Indonesia o Suiza- o les proporcionen un sistema de clasificación para ayudarles a seleccionar inversiones sostenibles.