Europa tiene la oportunidad de reforzar su posición como destino para la inversión y la innovación, incluso en un entorno marcado por la incertidumbre geopolítica y la volatilidad macroeconómica. Sin embargo, para lograrlo será necesario avanzar en la integración de su infraestructura de mercados de capitales, actualmente fragmentada entre múltiples plataformas de negociación, cámaras de compensación, sistemas de liquidación, entidades de contrapartida central y proveedores de datos y tecnología distribuidos entre los distintos países de la región.
Esta es una de las principales conclusiones de «Reimagining European Capital Markets», el último informe elaborado por Citi GPS, que incorpora además los resultados de una encuesta realizada por Citi Investor Services entre sus clientes sobre la infraestructura de los mercados europeos y los procesos de post-trade o postcontratación.
El estudio sostiene que esta fragmentación tiene consecuencias directas sobre la formación de capital, la liquidez, la eficiencia y los costes de los mercados europeos. Además, advierte de que, en un momento en que los mercados internacionales están incorporando tecnologías como la tokenización y los activos digitales, la falta de armonización supone un riesgo para la competitividad de Europa. En este contexto, el informe defiende que una infraestructura sólida de postcontratación es un elemento esencial para garantizar el buen funcionamiento de los mercados de capitales.
La encuesta refleja que la mayoría de los participantes considera que Europa sigue muy lejos de disponer de un mercado de capitales plenamente integrado.
En concreto, el 63% de los encuestados afirma que persisten importantes diferencias regulatorias, normativas, fiscales y operativas que deben resolverse para avanzar hacia la armonización. Solo un 7% considera que la mayor parte de esas barreras ya han sido eliminadas.
Según Citi, la fragmentación también está teniendo un impacto sobre la capacidad de financiación de las empresas europeas. Entre 2020 y 2025, el valor de las salidas a bolsa (IPO) en la Unión Europea representó únicamente el 0,6% del PIB, frente al 2,1% registrado en Estados Unidos.
Asimismo, el informe destaca que la proporción de compañías europeas que optan por cotizar en el mercado estadounidense se ha triplicado desde 2015 y ya representa el 22% del valor total de las salidas a bolsa protagonizadas por empresas europeas. Otro de los factores que, según el estudio, explican la fragmentación es el elevado número de infraestructuras de los mercados financieros existentes en Europa.
El 50% de los participantes en la encuesta identifica el elevado número de Financial Market Infrastructures (FMIs) como uno de los principales elementos que dificultan la integración del mercado, al aumentar la complejidad operativa y reforzar los marcos legales nacionales frente a un verdadero mercado único europeo.
En este sentido, Citi plantea que reducir el número de depositarios centrales de valores —actualmente más de 30— hasta situarlo por debajo de diez contribuiría a mejorar la eficiencia de precios y facilitaría la creación de una estructura única de mercado.
A ello se suma la falta de homogeneidad regulatoria. Un 43% de los encuestados señala la inconsistencia legal y normativa como uno de los principales factores de fragmentación.
El informe considera que sustituir las actuales directivas divergentes por reglamentos homogéneos y eliminar procesos redundantes de diligencia debida podría desbloquear miles de millones de euros de inversión anual y elevar el PIB europeo un 1,5% durante los próximos diez años.
Los costes también aparecen como uno de los grandes obstáculos. El 40% de los participantes considera que las estructuras tarifarias elevadas y poco transparentes reflejan la existencia de monopolios nacionales y una competencia insuficiente entre infraestructuras.
Como consecuencia, los costes medios de liquidación en Europa son entre un 30% y un 300% superiores a los registrados en Estados Unidos, mientras que los costes de custodia oscilan entre un 160% y un 500% por encima de los del mercado estadounidense.
El informe también analiza el potencial de las nuevas tecnologías para impulsar la integración del mercado europeo. En este sentido, un 36% de los encuestados considera que la tokenización puede convertirse en una herramienta relevante para mejorar la eficiencia de los mercados gracias a la automatización de procesos en tiempo real, una mayor movilidad de las garantías, una mejora de la liquidez y la utilización de registros compartidos con datos unificados.
A partir de los resultados de la encuesta, Citi concluye que la armonización de los procesos de postcontratación constituye uno de los elementos esenciales para construir un mercado de capitales europeo más integrado, competitivo y preparado para afrontar la creciente digitalización de la industria financiera.
Agosto -mes estival para Europa- ha comenzado con la volatilidad en los mercados financieros coexistiendo con el apetito por el riesgo. “El impulso del tramo final del mes anterior estuvo liderado por el sector tecnológico en Wall Street, cuyos sólidos beneficios compensaron la rigidez inflacionaria. Pese a ello, el S&P 500 registró una leve caída mensual por segundo mes consecutivo, ubicándose un 2% por debajo de sus máximos históricos, mientras el índice de Miedo y Codicia se posicionó en 39/100. Respecto a la energía, la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de EE.UU. cayó a 308 millones de barriles, su nivel más bajo desde 1983, e impulsó al crudo a su mayor alza mensual desde marzo”, apunta Felipe Mendoza, analista de mercados EBC Financial Group.
Para este experto, en las próximas semanas veremos un escenario de volatilidad en dos fases: “Una primera quincena de agosto dominada por ajustes técnicos, toma de utilidades y presión hacia activos de renta fija, seguida de una segunda mitad del mes donde la guía de Nvidia y la digestión de datos inflacionarios podrían reactivar la tendencia alcista hacia el último trimestre del año”.
En su opinión, el principal riesgo para esta proyección se concentra en la escalada militar con Irán, la narrativa contradictoria sobre el estrecho de Ormuz y sus posibles repercusiones en el suministro global de crudo. Ante este contexto dos clases de activos toman protagonismo: el oro y el dólar.
Oro: de máximos a reajuste en seis meses
La atención sobre el oro se debe a que comenzó el año como uno de los activos más atractivos y con mejor comportamiento, pero ha terminado el primer semestre de 2026 registrando una importante corrección. “El oro ha experimentado un cambio de tendencia notable durante el primer semestre de 2026. Tras alcanzar un máximo histórico intradía de 5.595 dólares estadounidenses por onza el 29 de enero, los precios sufrieron una fuerte corrección y, en el momento de redactar este artículo, a principios de julio, cotizan por debajo del nivel con el que comenzaron el año. Aunque la magnitud de la corrección ha inquietado a los inversores, la consideramos un reajuste saludable más que el fin del mercado alcista estructural”, explica Nitesh Shah, Head of Commodities and Macroeconomic Research de WisdomTree.
Según su análisis, la extraordinaria prima de valoración que se generó durante el repunte de 2025-26 se ha reducido en gran medida, lo que ha dejado al oro mucho más cerca de su estimación de su valor razonable. “Prevemos que la próxima fase del oro vendrá determinada principalmente por los fundamentos macroeconómicos, más que por una demanda excepcional por parte de los inversores”, matiza.
Para Shah, ahora que las valoraciones se han normalizado, sus perspectivas vuelven a centrarse en las variables macroeconómicas que, históricamente, han explicado la mayor parte de la variación en los precios del oro. “El oro podría enfrentarse a dificultades intermitentes a corto plazo, ya que los mercados siguen reevaluando las perspectivas de la política monetaria estadounidense. Las últimas previsiones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y las comunicaciones que las acompañaban se interpretaron como una señal de que la Fed adoptaría una postura algo más hawkish, lo que llevó a los mercados de futuros a descontar subidas de tipos tan pronto como en septiembre”, señala el experto de WisdomTree.
En consecuencia, según las previsiones de consenso actuales, el modelo de la gestora apunta a una recuperación hasta los 4.563 dólares por onza para el segundo trimestre de 2027, “aunque el análisis de sensibilidad muestra cómo distintos escenarios macroeconómicos podrían alterar sustancialmente esa trayectoria”, matiza Shah.
La macro y las perspectivas del dólar
Estas reflexiones sobre el oro están conectadas con el comportamiento del oro. Tal y como reconoce Shah, gran parte de la debilidad del oro durante 2026 puede explicarse por la apreciación del dólar estadounidense. “El dólar se fortaleció hasta alcanzar su nivel más alto en más de un año, gracias a la relativa seguridad energética de Estados Unidos durante el conflicto con Irán, y superó en rendimiento a muchas otras divisas que suelen considerarse refugios seguros”, recuerda.
De cara a lo que queda de año, la mayoría de los expertos coinciden en que las perspectivas macroeconómicas a corto plazo siguen siendo positivas para el dólar. “La actividad económica de Estados Unidos se ha mantenido mejor que la de otras grandes economías, pero la inflación sigue siendo persistente y el mercado ha tenido que integrar una trayectoria más restrictiva de la Fed. Esta evolución en los rendimientos relativos ya ha contribuido a que el dólar supere su anterior rango de cotización y es, en líneas generales, coherente con nuestro escenario central de perseguir la fortaleza del dólar hasta finales de 2026”, argumenta David Rees, director de Economía Global de Schroders.
En este sentido, la previsión de referencia de Schroders contempla que el dólar suba a lo largo de 2026 antes de retroceder ligeramente en 2027. “Nuestras hipótesis para finales de 2026, publicadas en su momento, eran: GBPUSD a 1,21, EURUSD a 1,07, USDRMB a 7,09 y USDJPY a 167,8. Nuestra hipótesis de trabajo para finales de 2027 prevé que el dólar ceda parte de esas ganancias —hasta situarse en 1,27, 1,12, 7,03 y 162,5, respectivamente—, ya que el debilitamiento de las presiones inflacionistas dará un respiro a una Fed de discurso tajante, y un giro hacia una agenda política más orientada al futuro volvería a imponer recortes de tipos en 2027”, señala Rees.
Además, para Rees, en términos más generales, si la euforia en los mercados estadounidenses llega a su fin, hay buenas razones para pensar que el dólar pudiese sufrir las consecuencias. “Un dólar más débil tiene implicaciones considerables para todos los inversores a nivel mundial. Estas van desde efectos inmediatos en las carteras hasta repercusiones a más largo plazo en la rentabilidad de los activos, a medida que las economías, los sectores y las empresas individuales se adaptan a un dólar de menor valor”, señala.
La economía de la zona euro ha demostrado una mayor resistencia de la esperada durante el segundo trimestre de 2026, aunque el escenario sigue marcado por importantes riesgos derivados de la guerra de Irán, la evolución de los precios energéticos y la incertidumbre fiscal y política en algunos de los principales países de la región, según las conclusiones del último informe de Nomura.
El crecimiento del PIB de la zona euro avanzó un 0,4% intertrimestral en el segundo trimestre, después del estancamiento registrado en el primero. No obstante, Nomura matiza que, excluyendo a Irlanda, el crecimiento se situó en el 0,3% intertrimestral tanto en el primer como en el segundo trimestre, un ritmo que se encuentra dentro del rango considerado compatible con el crecimiento potencial de la economía. Los datos disponibles apuntan además a que la demanda interna ha desempeñado un papel relevante como motor de la actividad.
De cara a los próximos meses, el escenario presenta una combinación de resistencia económica y mayores presiones inflacionistas. La inflación del IPCA aumentó hasta el 2,9% interanual en julio, mientras que la inflación subyacente alcanzó el 2,5%. Según Nomura, la evolución de los precios seguirá estando condicionada en el corto plazo por el petróleo y por el impacto de los mayores costes energéticos sobre los precios de los bienes. La firma espera que la inflación se mantenga alrededor del 3% durante el resto de 2026, antes de comenzar a moderarse en 2027.
Este contexto refuerza la expectativa de un cambio en la política monetaria del BCE. Tras mantener los tipos sin cambios en julio, Nomura considera que el banco central está muy cerca de una subida de tipos en septiembre, que elevaría la tasa de depósito en 25 puntos básicos, hasta el 2,50%. La firma no prevé nuevas subidas después de septiembre, pero tampoco anticipa recortes de la tasa de depósito durante su horizonte de previsión, al considerar que el tipo seguiría dentro del rango neutral y que el mercado laboral y el crecimiento económico justificaban una normalización de los tipos incluso antes del estallido de la guerra de Irán.
En este escenario europeo, España continúa destacando como el principal motor de crecimiento entre las cuatro grandes economías de la zona euro. Nomura mantiene una visión estructuralmente positiva sobre el país, que creció un 0,7% intertrimestral en el segundo trimestre de 2026, con la demanda interna como principal impulsor. Además, los primeros indicadores del tercer trimestre apuntan a una actividad sólida: el PMI compuesto de producción aumentó 3,2 puntos, hasta 56,5, su nivel más elevado desde diciembre de 2024.
La firma considera que España continúa superando tanto a sus homólogos como a las expectativas del consenso y destaca la fortaleza de su mercado laboral. A ello se suma una posición fiscal considerada más favorable que la de Francia e Italia y la ausencia de las mismas primas de riesgo político que afectan a estos dos países.
Alemania, por el contrario, afronta mayores obstáculos a corto plazo. El PIB creció un 0,2% intertrimestral en el segundo trimestre, frente al 0,4% del primero, con un aumento del consumo de los hogares y las exportaciones, pero una caída de la inversión fija. A los efectos de la guerra de Irán se añade un factor climático que podría tener consecuencias económicas relevantes: los niveles del río Rin han alcanzado mínimos históricos para esta época del año como consecuencia del verano especialmente caluroso y seco en Europa.
Nomura advierte de que una prolongación de los bajos niveles de agua podría afectar de manera significativa al transporte y a la actividad industrial alemana. La firma cita un documento de trabajo del Instituto de Kiel según el cual, en un mes con 30 días de bajo caudal, la producción industrial alemana disminuye alrededor de un 1%. Si los niveles del Rin continúan descendiendo, el impacto sobre la economía podría ser relevante.
En Francia, el crecimiento se recuperó hasta el 0,2% intertrimestral en el segundo trimestre, después del -0,1% registrado en el primero. Aunque el consumo de los hogares mostró una evolución positiva, la inversión fija continúa siendo un punto débil tras registrar una nueva caída. Nomura espera además una desaceleración del PIB en el tercer trimestre como consecuencia de la guerra de Irán.
La situación fiscal seguirá siendo otro foco de atención. El ministro de Economía francés, Lescure, ha reconocido que será complicado cumplir el objetivo de déficit del 5,0% del PIB. En este contexto, Nomura espera que Fitch mantenga la calificación de Francia en A+ con perspectiva estable el 28 de agosto.
Por su parte, Italia mantiene un crecimiento moderado, con un avance del PIB del 0,2% intertrimestral en el segundo trimestre, frente al 0,3% del primero, probablemente impulsado por la demanda interna. Los primeros datos del tercer trimestre son positivos, con un PMI compuesto que aumentó 1,6 puntos en julio, hasta 52,5, su nivel más elevado desde noviembre de 2025.
El escenario italiano está, además, condicionado por la evolución política. La Cámara Baja aprobó la reforma electoral impulsada por Meloni, que sustituiría el sistema actual por un modelo totalmente proporcional con un bonus de escaños que garantizaría la mayoría al partido que obtenga más del 42% de los votos. La Cámara Alta votará la reforma en septiembre. Italia deberá celebrar nuevas elecciones como máximo en septiembre de 2027, aunque las informaciones de prensa apuntan a que Meloni podría optar por celebrarlas el 4 de abril.
Nomura destaca que Meloni ha gestionado adecuadamente la posición fiscal italiana y que Italia, junto con España, es uno de los dos únicos países de las cuatro grandes economías de la zona euro que presenta superávit primario. Además, la primera ministra mantiene una elevada popularidad. Sin embargo, el avance en las encuestas de la formación Futuro Nazionale, liderada por Roberto Vannacci, representa el principal riesgo para una eventual victoria de la coalición de Meloni.
En conjunto, el análisis de Nomura dibuja una zona euro que mantiene una capacidad de resistencia significativa, pero con perspectivas muy diferentes entre sus principales economías. España aparece como el principal foco de fortaleza, mientras que Alemania afronta obstáculos cíclicos y climáticos, Francia se encuentra condicionada por la situación fiscal e Italia combina una evolución económica moderada con una agenda política relevante.
De cara a los próximos trimestres, el escenario estará determinado por la evolución de la guerra de Irán y sus efectos sobre los precios energéticos, la capacidad de la inflación para moderarse, la respuesta del BCE y la evolución de las políticas fiscales nacionales. En este contexto, Nomura espera que el crecimiento de la zona euro se acelere en 2027, respaldado especialmente por la continuidad de la fortaleza española y por una recuperación de la economía alemana asociada a un mayor gasto fiscal.
Los activos digitales están entrando en una “fase institucional madura”, con un desarrollo del sector que refleja el crecimiento de los mercados privados, según revela un nuevo informe deNickel Digital Asset Management (Nickel). Según su último informe, basado en una investigación global realizada a inversores institucionales y gestores de patrimonio que administran en conjunto más de 14 billones de dólares en activos, el 91% aumentará sus posiciones en activos digitales durante el próximo año.
Además, el 65% sitúa a los activos digitales entre sus cinco principales clases de activos por rentabilidad ajustada al riesgo para los próximos cinco años. Esta cifra supera al 61% que optó por el capital privado (private equity) y al 53% que seleccionó la renta variable europea y las materias primas (commodities) en el informe titulado «The next stage of the digital assets investment revolution».
Evolución del mercado y asignación de activos
Nickel considera que el estudio —realizado en EE.UU., Reino Unido, Alemania, Suiza, Singapur, Brasil y los Emiratos Árabes Unidos— demuestra que la evolución de los activos digitales refleja el desarrollo de los mercados privados en su conjunto. Analizando los datos de la clase de activo alternativo, el 58% de los inversores institucionales y gestores de patrimonio consideran los activos digitales como parte de su asignación a clases de activos alternativos. Por su parte, los datos del sector independiente apuntan que el 42% restante, los califica como un sector independiente.
La investigación para el informe también reveló que los fondos de pensiones y los gestores de patrimonio se encuentran entre los perfiles de inversores que probablemente liderarán la adopción de activos digitales en los próximos dos años. Alrededor del 69% de los inversores profesionales encuestados afirma que la inversión de los fondos de pensiones aumentará drásticamente, mientras que el 60% opina lo mismo sobre los gestores de patrimonio. El informe de Nickel examina, además, una amplia variedad de otros temas, como las empresas de tesorería de activos digitales, las OPV (IPOs) de criptomonedas y el lanzamiento de ETF, así como la tokenización y el atractivo de las carreras profesionales en el sector cripto.
“Realizamos investigaciones periódicas en todo el sector y está claro que los inversores institucionales ya no debaten si los activos digitales deben formar parte de sus carteras, sino cómo acceder a ellos de forma controlada y con una gestión del riesgo adecuada. Para que esta adopción continúe, se requerirá una regulación más sólida y una mayor transparencia que reduzcan los recelos persistentes sobre el riesgo operativo y la integridad del mercado. No obstante, los activos digitales están avanzando hacia una fase institucional más madura, en la que el crecimiento se verá impulsado en menor medida por flujos especulativos y más por asignaciones estratégicas disciplinadas”, señala Anatoly Crachilov, CEO y socio fundador de Nickel Digital.
Banco Sabadell y Amundi han anunciado la ampliación de su acuerdo para la distribución de las soluciones de inversión de Amundi a través de las redes de Banco Sabadell en España. Según indican, el acuerdo, que comenzó en 2020 y cuya vigencia inicial se extendía hasta 2030, se ha ampliado ahora por un periodo adicional de cinco años, hasta 2035. Desde su creación, esta alianza ha impulsado el desarrollo del negocio de fondos de Banco Sabadell y ha reforzado la posición de Amundi en España, uno de los principales mercados de ahorro de Europa.
Las entidades comentan que esta colaboración les ha generado beneficios tangibles Los clientes de Banco Sabadell tienen acceso a una amplia gama de soluciones de ahorro e inversión, respaldadas por la experiencia y las capacidades de Amundi en gestión activa, pasiva y mercados privados, como principal gestor de activos de Europa. Al mismo tiempo, Amundi ha reforzado aún más su presencia en España y ha incrementado su volumen de activos gestionados, pasando de 20.000 millones de euros en 2020 a cerca de 30.000 millones de euros en activos correspondientes a clientes de las redes de Banco Sabadell al cierre de 2025. Actualmente, más de 200.000 clientes mantienen productos de inversión gestionados a través de la plataforma de Sabadell Asset Management y Amundi.
Combinación de conocimiento y experiencia global
Durante estos años, la combinación del conocimiento de Banco Sabadell sobre las necesidades de sus clientes y la experiencia global de Amundi en gestión de activos ha contribuido al crecimiento del negocio y a la mejora continua de la oferta de soluciones de inversión.
Esta renovación también pone de manifiesto la convicción compartida de que esta alianza les permitirá seguir aprovechando el importante potencial de crecimiento del mercado español de ahorro e inversión. Ambas compañías reafirman su compromiso de seguir trabajando conjuntamente para crear valor a largo plazo para clientes, accionistas y empleados, manteniendo al mismo tiempo un firme enfoque en la calidad del servicio, la innovación y el asesoramiento financiero.
Japón, Corea del Sur e Indonesia encabezan la lista de países donde más ha mejorado este año el poder adquisitivo del euro, según el último informe elaborado por Ebury. Coincidiendo con el arranque de la temporada estival, la fintech especializada en pagos internacionales y mercado de divisas ha presentado su informe Vacaciones de verano y divisas 2026, elaborado a partir de datos de mercado actualizados a 16 de junio. El análisis cruza la evolución del tipo de cambio del euro con la inflación local para calcular cuánto más, o menos, puede comprar un turista español respecto al año anterior.
Según el estudio, Japón se sitúa como el destino más favorable, con una mejora del 10% en el poder adquisitivo del euro frente al año pasado. Le siguen Corea del Sur, donde la mejora alcanza el 8%, e Indonesia, con un incremento del 6%. En un segundo grupo aparecen destinos donde la situación se mantiene prácticamente estable o presenta ligeras mejoras, como Nueva Zelanda, Canadá, Marruecos y Cabo Verde, donde apenas se observan variaciones significativas.
Por el contrario, el estudio identifica varios destinos donde el euro ha perdido capacidad de compra. El caso más acusado es Colombia, donde el poder adquisitivo del viajero español cae un 19%. A continuación aparecen Cuba, Rusia, Egipto y México. También figuran entre los destinos menos favorables Brasil, Australia y Turquía, todos con caídas superiores al 10%, además de otros mercados como China, Argentina, Norway o United States.
“En un contexto en el que los precios siguen siendo un factor clave en las decisiones de viaje, el tipo de cambio puede marcar diferencias relevantes en el presupuesto final. Analizar conjuntamente divisa e inflación permite identificar no solo dónde se ha abaratado la moneda local, sino dónde ese efecto se mantiene una vez descontada la evolución de los precios”, señala Luis Merino, director general de Ebury para España.
El informe pone de relieve cómo, más allá del coste tradicional de vuelos o alojamiento, la evolución del mercado de divisas se está consolidando como un elemento cada vez más relevante a la hora de planificar viajes internacionales.
La fórmula para preservar una gran fortuna ha sido casi infalible y ha pasado por décadas de generación en generación: inmuebles, empresas familiares, acciones, bonos y liquidez. La diversificación ha sido importante, pero el patrimonio tiende a mantenerse cerca de aquello que la familia conoce y controla directamente. Sin embargo, la generación de «nuevos ricos» está modificando esa ecuación.
Los herederos Millennials y de la Generación Z, así como los nuevos empresarios que han construido sus fortunas alrededor de tecnología, emprendimiento y activos financieros, están incorporando una combinación mucho más amplia de inversiones: private equity, private credit, venture capital, activos digitales, inteligencia artificial, infraestructura, oro y estrategias temáticas.
Este fenómeno ya empieza a modificar la industria de wealth management. El cambio ocurre, además, en un momento excepcional: el mundo está entrando en una transferencia patrimonial de dimensiones históricas. Capgemini World Wealth Report 2025 estima que 83,5 billones de dólares de patrimonio serán transferidos a las nuevas generaciones hacia 2048. El estudio analizó las opiniones de 6.472 inversionistas de alto patrimonio, de los cuales 5.473 pertenecen a las generaciones denominadas next-gen.
La escala del movimiento es tan grande que ya no se trata solamente de quién heredará el dinero. La pregunta que empieza a hacerse la industria financiera es qué hará esa nueva generación con él. Hay una serie de nuevas tendencias que, de consolidarse, podrían llegar a dominar las siguientes décadas. Aquí algunas de ellas.
El primer cambio: menos dependencia de acciones y bonos
Uno de los estudios más reveladores para entender la brecha generacional es el de Bank of America Private Bank. Su estudio de 2026 encontró que 67% de los inversionistas jóvenes —Gen Z y Millennials de entre 21 y 45 años— considera que las acciones y bonos tradicionales ya no son suficientes para conseguir rendimientos superiores al promedio. La diferencia frente a las generaciones mayores es considerable; los inversionistas jóvenes destinan alrededor de 15% de sus portafolios a inversiones alternativas y 13% a criptomonedas, mientras que las generaciones mayores mantienen una proporción significativamente mayor en acciones tradicionales.
Además, 88% de los jóvenes ricos afirma que probablemente incrementará su exposición a activos alternativos durante los próximos años, frente a apenas 15% entre los boomers y generaciones anteriores. Pero la tendencia no apareció de repente. En el estudio anterior de BofA, correspondiente a 2024, los inversionistas jóvenes destinaban 17% de sus carteras a alternativas, frente a 5% entre los mayores de 44 años. En acciones y bonos, la relación era prácticamente inversa: 47% para los jóvenes frente a 74% para los mayores.
La lectura para los gestores es clara: la diversificación dejó de significar solamente combinar acciones, bonos y efectivo. Para el nuevo inversionista de alto patrimonio, diversificar significa también tener exposición a compañías privadas, infraestructura, activos digitales, bienes reales y tendencias tecnológicas.
El criptoactivo deja de ser una curiosidad
Entre los ricos de las nuevas generaciones aparece una de las diferencias más evidentes respecto a sus antecesores. En 2026, 58% de los inversionistas jóvenes encuestados por BofA ya posee criptomonedas, frente a 49% en 2024. Además, 92% dice poseerlas o estar interesado en hacerlo. Más importante todavía: 29% identifica a las criptomonedas como la principal oportunidad de creación de riqueza entre los jóvenes inversionistas, esto no significa que el nuevo rico haya abandonado la prudencia.
De hecho, el comportamiento de los grandes patrimonios muestra algo más interesante: los activos digitales están pasando de ser una apuesta marginal a convertirse en una pieza potencial de una arquitectura patrimonial mucho más amplia. El propio universo de los family offices confirma esta transición. El UBS Global Family Office Report 2026, basado en 307 family offices de más de 30 mercados y con un patrimonio familiar promedio de 2.700 millones de dólares, encontró que 44% de los family offices que tienen exposición a criptomonedas ya consideran estos activos parte de su asignación estratégica.
La proporción invertida sigue siendo generalmente pequeña, alrededor de 1%, pero el cambio conceptual es importante: ya no necesariamente se observa al criptoactivo como una excepción, sino como una potencial clase de activo dentro de la arquitectura patrimonial.
Del inmueble familiar al portafolio global
Hay otra diferencia particularmente importante entre las nuevas generaciones adineradas; el viejo modelo de riqueza latinoamericana estuvo estrechamente vinculado con empresas familiares, bienes raíces y activos domésticos. Sin embargo, el nuevo inversionista tiene una visión mucho más global. Una investigación publicada en junio de 2026 por el CFA Institute sobre family offices latinoamericanos concluye que estos vehículos están evolucionando desde estructuras enfocadas primordialmente en la preservación patrimonial hacia plataformas de estrategia patrimonial, impulsadas en parte por generaciones jóvenes que buscan diversificación, mercados privados y mejores rendimientos ajustados por riesgo fuera de los negocios tradicionales de la familia.
El cambio es particularmente interesante para México, Brasil, Argentina, Colombia y Chile; la investigación señala que en América Latina buena parte de las grandes fortunas todavía está en primera o segunda generación. Eso significa que el proceso de profesionalización patrimonial está lejos de terminar. Pero la nueva generación está introduciendo otra variable: exposición global.
Viajes, educación internacional, experiencia profesional en otros mercados y contacto con nuevas tecnologías están ampliando el universo de inversión que los herederos consideran posible; en México, por ejemplo, esto puede traducirse en una combinación de negocio familiar local, con portafolio financiero internacional, inversiones alternativas , con estructuras offshore y participación directa en empresas globales; no necesariamente se abandona el patrimonio familiar. Se le agrega una segunda capa.
Y en el tema del legado está uno de los matices más importantes de la historia. Sería un error periodístico presentar a las nuevas generaciones como inversionistas que quieren liquidar el patrimonio de sus padres para comprar criptomonedas o acciones tecnológicas, por el contrario, la evidencia apunta a algo bastante más sofisticado.
La investigación del CFA Institute sobre América Latina señala precisamente que el cambio entre los herederos jóvenes no es simplemente una preferencia por monetizar el patrimonio frente a preservar el legado. Más bien existe una búsqueda de más opciones y mayor diversificación. En otras palabras: el viejo rico pregunta “¿cómo preservo lo que construí?”, mientras que el nuevo rico pregunta “¿cómo preservo esto y, al mismo tiempo, puedo utilizarlo para construir algo diferente?”
La IA se convierte en el nuevo territorio de competencia
La inteligencia artificial es quizá el mejor ejemplo de cómo las nuevas generaciones están pensando en términos de temáticas estructurales, y no solamente de instrumentos financieros. El UBS Global Family Office Report 2026 muestra que los family offices están aumentando su interés en inteligencia artificial, infraestructura y energía, y recursos. En América Latina, 61% de los family offices planea modificar su asignación estratégica de activos durante 2026, mientras que inteligencia artificial, infraestructura y energía/recursos aparecen como las tres principales tendencias de inversión.
El dato es relevante porque demuestra que la transformación no se limita a los inversionistas jóvenes. La influencia de la nueva generación empieza a filtrarse hacia las propias estructuras institucionales de las familias. El family office se convierte así en un laboratorio donde conviven dos filosofías: la preservación del capital; y la búsqueda de las industrias que van a crear el siguiente ciclo de riqueza. Pero, paradójicamente, mientras los jóvenes buscan mayor riesgo y nuevas clases de activos, los inversionistas tradicionales conservan una ventaja que las nuevas generaciones todavía necesitan desarrollar: experiencia acumulada.
El patrimonio familiar suele estar construido alrededor de décadas de conocimiento empresarial, relaciones, activos productivos y capacidad para sobrevivir diferentes ciclos económicos. Por eso el modelo que parece emerger no es una sustitución completa de una generación por otra, se trata en realidad de una hibridación. El viejo rico aporta: preservación, disciplina, experiencia y gobierno patrimonial. El nuevo rico por su parte agrega: tecnología, globalización, alternativos, velocidad y nuevas fuentes de información. El resultado puede ser un portafolio mucho más sofisticado.
Y aquí aparece probablemente el mayor riesgo para la industria de wealth management; no es que las nuevas generaciones tengan menos interés por el patrimonio, es que quieren participar antes en las decisiones. El UBS Global Family Office Report 2026 revela una paradoja: aunque las familias reconocen la importancia de preparar a los herederos, apenas 27% cuenta con un proceso estructurado para educar y preparar a la siguiente generación para sus futuras responsabilidades. Además, sólo 35% tiene un plan formal de sucesión para el propio family office.
La consecuencia puede ser una fragmentación patrimonial; un heredero puede conservar la empresa familiar, pero llevar sus inversiones financieras a otro banco. También puede utilizar un family office para una parte de su patrimonio, una plataforma digital para otra, un gestor especializado para private equity y una institución offshore para sus activos internacionales. El cliente que antes podía concentrar prácticamente toda su relación patrimonial en una institución ahora puede repartirla entre múltiples proveedores y ese es uno de los mayores desafíos para la banca privada tradicional.
El nuevo mapa de la riqueza
La transformación generacional ocurre, además, sobre una base patrimonial cada vez mayor. El UBS Global Wealth Report 2026 estima que la riqueza personal global aumentó 10,8% durante 2025, el mayor crecimiento desde 2017. Además, el número de millonarios en dólares aumentó en casi un millón de personas, equivalente a más de 2.600 nuevos millonarios cada día. Por lo tanto, el mercado potencial para la nueva generación de gestores no sólo está compuesto por los herederos de las grandes fortunas, también está creciendo el número de personas que construyeron su patrimonio fuera de los sectores tradicionales.
Tecnología, emprendimiento, private equity, startups, fintech, inteligencia artificial y mercados de capitales están creando nuevas fortunas que no necesariamente comparten la cultura financiera de las generaciones anteriores. Ahí aparece el verdadero “nuevo rico” y no es solamente el hijo que hereda. Es también el empresario tecnológico, el fundador de una startup, el ejecutivo que recibió acciones de su compañía, el inversionista que acumuló patrimonio financiero o el emprendedor que vendió su empresa.
Al final, la diferencia entre el viejo rico y el nuevo rico puede ser menor de lo que parece porque ambos quieren preservar y aumentar su patrimonio, ambos buscan diversificación, ambos quieren proteger a sus familias y ambos necesitan estructuras fiscales, sucesorias y patrimoniales eficientes.
La diferencia está en qué consideran una buena cartera y qué entienden por preservar riqueza; para la generación anterior, preservar significaba principalmente evitar perder, mientras que para la siguiente generación, preservar puede significar mantener el poder adquisitivo, diversificar globalmente y seguir participando en las industrias que están creando riqueza.
Por eso, más que una guerra entre “viejo rico” y “nuevo rico”, lo que está ocurriendo es una transferencia de poder dentro de la arquitectura patrimonial. Y esa transferencia apenas comienza. La próxima gran batalla de la industria de wealth management no será solamente por administrar más dinero. Será por convertirse en el asesor que acompañe a una nueva generación que quiere administrar su patrimonio de una manera radicalmente distinta.
Suiza, Emiratos Árabes Unidos (EAU), Portugal, Italia y Grecia son las jurisdicciones con los mejores programas de residencia para altos patrimonios e inversores, según el Índice Global de Programas de Residencia 2026 elaborado por Global Citizen Solutions (GCS). “Construimos el índice en torno a cinco pilares ponderados: calidad de vida, procedimiento, movilidad, inversión, y cumplimiento y credibilidad, porque ningún número por sí solo cuenta toda la historia de un programa de residencia. Por eso mismo, la calidad de vida tiene el mayor peso de todos los pilares de nuestro modelo, junto con el procedimiento», explica Laura Madrid, investigadora principal Global Intelligence Unit, en Global Citizen.
El top cinco, de un vistazo
Según explican, la ventaja de Suiza radica en una puntuación perfecta en Cumplimiento y Credibilidad, junto con una calidad de vida casi inmejorable, movilidad de primer nivel y un perfil fiscal sólido. Se ubica entre los países más seguros y políticamente más estables del mundo; la contrapartida es uno de los costes de vida más altos, compensado por una atención médica excepcional, escuelas de primer nivel y una cultura familiar orientada al aire libre a lo largo de cuatro estaciones alpinas bien definidas.
El segundo lugar está ocupado por Emiratos Árabes Unidos (EAU), región que destaca materia fiscal. Ofrece cero impuesto sobre la renta personal y un umbral de entrada comparativamente bajo, disponible a través de vías como la inversión inmobiliaria. A esto se suma una movilidad sólida y uno de los entornos con menor criminalidad del mundo, además de una amplia comunidad expatriada internacional y una infraestructura orientada a las familias. Su Golden Visa ofrece únicamente un estatus de residencia renovable, ya que la nacionalidad emiratí está reservada para casos excepcionales nominados por el gobierno, y no es algo hacia lo que un inversionista pueda trabajar.
En tercer lugar, el Golden Visa de Portugal ofrece una sólida calidad de vida, una movilidad casi máxima gracias a un pasaporte pleno de la UE/Schengen, y una vía a la ciudadanía de entre siete y diez años según la nacionalidad. Según el estudio de GCS, su puede obtenerse mediante un fondo de inversión calificado (mínimo de 500.000 € en un fondo de capital privado o de riesgo que invierta en empresas portuguesas), una donación cultural (desde unos 200.000 €), una contribución a la investigación científica o una inversión vinculada a la creación de empleo. «Sigue siendo la opción de mejor relación calidad-precio de Europa, con un coste de vida moderado, un clima atlántico templado y una cultura acogedora para las familias que se trasladan desde el extranjero, y es la ruta mejor clasificada de la UE», indican.
Italia obtiene una cuarta posición posición gracias al proceso y a la solidez de su pasaporte, más que al precio. Su Visa de Inversionista ofrece un menú rápido y flexible de inversiones calificadas (bonos gubernamentales, acciones de empresas, startups o una donación filantrópica), combinado con una fuerte movilidad dentro de la UE. Según los analistas de la firma, esa combinación compensa una entrada más costosa y menos eficiente en materia fiscal.
Por último, Grecia es, por un amplio margen, el programa de procesamiento más rápido del índice, combinado con una movilidad sólida. Su clima mediterráneo, su cultura acogedora y su estilo de vida relajado y centrado en la comunidad lo convierten en una gran opción para familias que priorizan el sol y la hospitalidad. De los cinco primeros, es el único donde el sector inmobiliario sigue siendo la vía principal, con el umbral de propiedad calificada elevado a 800.000 € en zonas prime desde septiembre de 2024, aunque ahora también está disponible una alternativa de inversión en startups.
Las Américas: Norte, Sur y Centro
El Programa de Inversionista Inmigrante EB-5 de EE. UU. (83.9) y la visa de Inversionista del Tratado E-2 (82.6) siguen siendo opciones sólidas, pero ambas quedan este año fuera del top 10 global, en el puesto 27 y el 32, respectivamente. Las rutas de Inversionista de Quebec y Provinciales de Canadá completan el top 10 global en el puesto N.º 10 (88.6), con puntuaciones de calidad de vida entre las más altas del Índice, una comparación relevante para los estadounidenses que evalúan una mudanza dentro de la región.
Además, Panamá, Costa Rica, Brasil, México, Paraguay y República Dominicana ofrecen residencia accesible y de menor costo, con procesos rápidos y un fuerte atractivo en cuanto a estilo de vida, aunque ninguno alcanza una puntuación suficiente para llegar al nivel superior global.
«Algunos de los programas más rápidos de este año se encuentran en América Latina: La República Dominicana puede resolver solicitudes en apenas cuarenta y cinco a noventa días, Costa Rica y México solo exigen una conexión ligera y continua con el país, y Brasil combina un plazo de ocho meses con una vía rápida hacia la naturalización. Para un número creciente de nuestros clientes, una residencia en el extranjero no es simplemente un instrumento financiero, es una decisión vital. El costo y el cumplimiento importan, pero también importa cómo se vive realmente en un nuevo país: las escuelas, la salud y la comunidad. Precisamente para eso se construyó el Índice de este año: destinos como Italia, Portugal y Grecia encabezan la tabla por la combinación de sus fortalezas, y por lo bien que se vive realmente el día a día», señala Patricia Casaburi, CEO de Global Citizen Solutions.
Foto cedidaGabriela Orille, cofundadora y CEO de myETF.
Se cumple un mes desde que Flinket, plataforma tecnológica española de wealthtech y open insurance, lanzó myETF, una solución que ofrece una operativa con ETFs fiscalmente eficiente. Según Gabriela Orille, cofundadora y CEO de myETF, esta iniciativa es un claro ejemplo de cómo las wealthtech están irrumpiendo y transformando el ecosistema de inversión. A través de esta entrevista, Orille desgrana este proyecto y su potencial impacto en la industria.
¿Cómo valoras la irrupción de las wealthtech en la industria?
Es una irrupción real y medible, no una moda. El mercado global de neobanca se valoró en 143.200 millones de dólares en 2024 y se espera que alcance 3,4 billones en 2032, una escala que ninguna banca tradicional puede ignorar. Ahora ese terremoto que ya vivió la banca está llegando ahora al seguro. Capgemini calcula que solo los agentes de IA podrían generar hasta 450.000 millones de dólares de valor económico para el sector de aquí a 2028. Y esto no es solo un discurso de consultoras: según Gallagher Re, la inversión global en insurtech creció un 19,5% en 2025 hasta 5.080 millones de dólares —la primera subida desde el pico de 2021— y, por primera vez, fueron las propias aseguradoras y reaseguradoras, no el capital riesgo tradicional, quienes lideraron ese repunte.
Lo que de verdad está cambiando la industria no es solo la presión competitiva, sino el modelo de compra: la banca y el seguro tradicionales han dejado de comprar tecnología por piezas sueltas y ahora exigen soluciones integradas de punta a punta —front-end, ejecución, custodia, fiscalidad, robo-advisor— implementables en meses, no en años. Es exactamente el hueco que ocupa una infraestructura como la de Flinket: siendo el raíl sobre el que la propia industria financiera y aseguradora se moderniza.
¿Cuál es el principal perfil de inversor/ahorrador al que se dirige esta plataforma?
myETF está pensado para el ahorrador español que hoy está atrapado entre dos mundos: quiere invertir con la eficiencia de un ETF, pero no quiere renunciar a la fiscalidad diferida que ya conocía de los fondos. Hablamos de un perfil con cierta cultura financiera: sabe lo que es un ETF, probablemente ya usa un neobroker o un neobanco, pero al que el patrimonio le está creciendo más rápido que sus herramientas fiscales. Es lo que en el sector se conoce como HENRY (High Earnings, Not Rich Yet): rentas medias-altas, entre 30 y 50 años, digitalmente cómodos, que hasta ahora no tenían acceso a los vehículos fiscalmente eficientes reservados tradicionalmente a banca privada. No es un producto solo para expertos: por eso ofrecemos tanto el modo DIY, para quien quiere construir su propia cartera, como el modo Follow, para quien prefiere replicar la cartera de un gestor verificado.
¿Qué objetivo de clientes o de AUM se han marcado?
Hemos empezado con una fase Alpha de 100 primeros usuarios con una entrada mínima de 1.000 euros, que sube a 3.000 una vez superada esa fase. Nuestro objetivo es alcanzar el punto de equilibrio en torno a los 18 meses, estimando que el patrimonio medio por cliente estará en una primera etapa entre 25.000 y 50.000. De todas maneras, el crecimiento real no lo medimos únicamente en el canal B2C: myETF es la punta de lanza de la infraestructura de Flinket, que también opera en B2B2C —bancos, EAFs y neobancos que quieran lanzar su propia versión white-label— y en B2B puro, licenciando la tecnología a las aseguradoras que quieran quiera construir sobre ella sin desarrollarla desde cero. El crecimiento agregado de esos tres canales es lo que de verdad nos importa a medio plazo.
La plataforma que lanzan permite integrar ETFs en productos de ahorro basados en seguros de vida. ¿En qué medida esta fórmula es habitual?
Lo habitual en Europa es precisamente esto, que el ahorro a largo plazo se canalice a través de seguros, especialmente de tipo Unit Linked. Los inversores de países como Francia, Reino Unido o Italia utilizan mayoritariamente los seguros de vida, combinando fondos y ETFs, aunque no ofrecen ejecución en tiempo real. En España el estándar es la inversión en fondos con traspaso fiscal y los ETFs no tenían diferimiento fiscal. myETF resuelve ambos problemas: es la combinación exacta de ETFs UCITS operados en tiempo real dentro de un seguro de ahorro. Hasta ahora, el Unit Linked español permitía diferimiento fiscal, pero limitado casi siempre a fondos de inversión, con la operativa lenta y poco flexible que eso implica.
¿Está preparado el inversor español para esta fórmula?
Creo que sí, y los datos lo respaldan: en Europa hay una cifra estimada de 10 billones de euros de ahorro de los hogares aparcados en depósitos de bajo rendimiento, precisamente porque faltan puentes sencillos hacia la inversión. El inversor español ya usa apps de neobancos y neobrokers con total naturalidad; lo que le faltaba no era comodidad tecnológica, sino que alguien uniera esa comodidad con la eficiencia fiscal que ya conocía de otros productos. La generación digital nativa está creciendo, y no tiene ningún problema en adoptar esto rápido si el producto está bien explicado.
¿Cómo redefine myETF la infraestructura de ahorro e inversión de cara a la próxima generación?
Lo pienso más en clave Stripe o Twilio que en banca tradicional. Flinket construye ese raíl para que cualquier banco, neobanco, EAF o aseguradora pueda montar su propia versión sin tener que levantar esa infraestructura desde cero. La próxima generación de infraestructura de ahorro, para mí, tiene cuatro rasgos: es en tiempo real -nada de esperar al valor liquidativo, aqui es donde los ETFs ganan a los fondos de inversión-, es transparente en el precio -una sola comisión, sin letra pequeña, al estilo de un neobanco-, es híbrida entre autogestión y comunidad -puedes construir tu propia cartera o seguir a un gestor verificado, y combinar ambas cosas-, y es infraestructura abierta, no un producto cerrado: el mismo raíl sirve para B2C, B2B2C y B2B.
Según su experiencia, a nivel fiscal, ¿qué es lo que más preocupa al inversor?
La preocupación número uno es el «peaje» que se paga por moverse. La mayoría de quienes gestionan directamente un ETF o una cartera de acciones terminan haciendo buy and hold casi por obligación fiscal, no por convicción de inversión: rebalancear, rotar sectores o reducir riesgo a medida que se acerca un objetivo implica generar una plusvalía y tributar por ella de inmediato. Eso produce carteras subóptimas, congeladas por miedo a «activar» el impuesto.
La segunda preocupación es la falta de visibilidad. Mucha gente no sabe exactamente cuánto le va a costar fiscalmente una decisión hasta que ya la ha tomado. Y esto no significa que el rescate quede exento. En ese momento sí se tributa, pero de forma distinta a como se tributaría vendiendo un ETF directamente. No se trata de una ganancia patrimonial, sino de un rendimiento de capital mobiliario propio del seguro de vida, que se integra en la base del ahorro conforme a la escala vigente. Y en caso de fallecimiento, la diferencia es aún mayor: la prestación no tributa en IRPF sino en el Impuesto sobre Sucesiones, y se paga directamente a los beneficiarios designados sin esperar a la partición de la herencia —algo que ninguna cartera de ETFs en un broker ofrece.
Allvue Systems ha presentado Intelligent Loan Operations, una solución que integra en una única plataforma todo el ciclo de vida de una operación de préstamo, desde la recepción de un aviso procedente del agente del préstamo hasta la consolidación de sus datos en el libro mayor. La plataforma está impulsada por IA agéntica.
Según la compañía, ninguna otra solución del mercado ofrece una plataforma única y especializada en crédito que conecte la captura de avisos de préstamos, la contabilidad de inversiones, la conciliación de efectivo, la conexión con el libro mayor, distintos modelos de servicing y análisis basados en inteligencia artificial.
Las firmas de capital privado han incrementado considerablemente su inversión en IA, aunque la mayor parte de este gasto se ha concentrado hasta ahora en el front office. Según la 2026 Allvue GP Outlook Survey, el 87 % de las firmas utiliza IA para la due diligence de inversiones y la revisión de documentos. Sin embargo, solo el 3 % la aplica a tareas de conciliación, a pesar de que el 70 % de los equipos de operaciones señala el trabajo manual y la dependencia de Excel como su principal reto tecnológico.
Los avisos de préstamos siguen llegando en forma de documentos no estandarizados que deben introducirse manualmente, mientras que la conciliación de efectivo continúa dependiendo en gran medida de hojas de cálculo. Esto obliga a los analistas a dedicar buena parte de su tiempo a casar registros evidentes en lugar de centrarse en las excepciones que presentan un mayor riesgo. El resultado es una brecha estructural: las soluciones independientes existentes automatizan determinadas partes de las operaciones de crédito, pero hasta ahora ninguna plataforma había conseguido conectarlas en un único proceso continuo y auditable.
Una plataforma que conecta todo el ciclo operativo
Intelligent Loan Operations integra las siguientes capacidades:
Investment Accounting, el sistema especializado de Allvue para crédito que actúa como registro central de la información y está diseñado para gestionar las particularidades de estructuras de operaciones altamente personalizadas. Actualmente es utilizado por más de 50 firmas de crédito y administradores de fondos.
Captura y extracción de avisos de préstamos mediante IA, que sustituye el procesamiento manual de documentos, una tarea que puede llegar a consumir más del 50 % del tiempo de los equipos de operaciones.
Conciliación automatizada de efectivo, capaz de gestionar operaciones complejas y reducir el tiempo dedicado a la conciliación hasta en un 75 %.
Conectividad integrada con el libro mayor, tanto con los sistemas de Allvue como con soluciones de terceros, eliminando el último traspaso manual entre los equipos de operaciones y contabilidad.
Integración con los sistemas de front office, que proporciona información de inversión precisa y actualizada para facilitar la toma de decisiones.
Flujos de trabajo y análisis basados en IA, seguros y con acceso según roles, a través de OneVue, la plataforma de nueva generación de Allvue para análisis, inteligencia artificial y capacidades agénticas.
Un modelo de servicing flexible, que permite a los clientes recurrir a equipos internos, a los servicios de asset servicing de Allvue o a socios de administración de fondos, manteniendo la posibilidad de cambiar de modelo a medida que evolucionen sus necesidades.
La compañía destaca que el carácter diferencial de la solución reside precisamente en la combinación de todas estas capacidades en una única plataforma. Según Allvue, esta integración permite procesar una operación desde la recepción del aviso hasta su consolidación en el libro mayor en una plataforma especializada en crédito y sin traspasos manuales.
Esta arquitectura forma parte también de la estrategia de Allvue en inteligencia artificial: incorporar capacidades inteligentes en las conexiones entre sistemas para que la información pueda avanzar junto con los datos a lo largo de todo el proceso, desde el aviso hasta el libro mayor.
“Las operaciones de préstamos han seguido siendo manuales y requieren mucho tiempo por una razón sencilla: ha sido difícil estandarizarlas y automatizarlas correctamente”, señaló Ivan Latanision, Chief Product Officer de Allvue Systems. “Esta nueva solución conectada refleja la estrategia más amplia de Allvue de integrar la IA y la automatización inteligente directamente en la infraestructura del capital privado. Esa es la diferencia entre añadir otra solución independiente y cerrar realmente la brecha con la que los equipos de operaciones llevan años conviviendo”.
Latanision añadió que Investment Accounting siempre ha sido el sistema de registro central de las operaciones de crédito privado y que Intelligent Loan Operations conecta este sistema con todas las funciones que dependen de él para disponer de información precisa y actualizada.
“Cuando los datos de préstamos y efectivo se mueven de forma más rápida y precisa desde el aviso hasta el libro mayor y los sistemas de front office, los equipos de operaciones recuperan tiempo para dedicarlo a tareas de mayor valor y los equipos de inversión obtienen la transparencia y la confianza necesarias para tomar mejores decisiones”, concluyó Latanison.
