Indexa Capital ha anunciado una reducción de la inversión mínima inicial en sus carteras de fondos indexados a 1000 euros para nuevas cuentas y a 500 euros para los clientes actuales. La compañía gestora, enmarca esta medida en su objetivo de hacer la inversión indexada y diversificada más accesible, apoyándose en el crecimiento de su base de clientes, la optimización de costes y la creación de un nuevo tramo de comisiones para cuentas de menor importe.
“Alrededor del 50 % de las cuentas de fondos se abren con la inversión mínima. Por los cambios anteriores de inversión mínima, estimamos que esta nueva bajada podría aumentar en torno aun un 50 % las aperturas de cuentas de fondos”, afirma François Derbaix, cofundador y co-consejero delegado de Indexa Capital.
Para cuentas de fondos de menos de 2000 se creará un nuevo tramo de comisión de gestión del 0,54 % anual, IVA incluido, aplicable a partir de hoy. Las cuentas de menos de 2000 euros abiertas anteriormente mantendrán la comisión anterior, del 0,40 %anual. Cuando las nuevas cuentas superen los 2000 euros, pasarán automáticamente al siguiente tramo de comisiones, con una comisión de gestión del 0,40% anual.
Indexa recuerda que esta reducción se suma a las bajadas anteriores del mínimo de inversión en carteras de fondos: de 3000 euros en 2020 a 2000 euros en 2023, y a 1000 euros para ya clientes en 2024. En los planes de pensiones y EPSV, el mínimo de inversión se mantiene en 50 euros por cuenta. La compañía sumó 27.000 nuevos clientes en el primer semestre de 2026 y cuenta actualmente con 160.000 clientes.
Azvalor ha publicado su Memoria Anual de Actividad 2025, coincidiendo con el décimo aniversario de la firma. El documento recoge la evolución de la gestora desde 2015 y pone el foco en el resultado acumulado de una forma de invertir perfeccionada y aplicada a lo largo de estos años: el Método Azvalor. En 2025, los principales fondos de la gestora volvieron a cerrar con rentabilidades positivas: Azvalor Internacional obtuvo un +19,5%, Azvalor Iberia un +31,3% y Azvalor Managers un +21,4%. A cierre de año, Azvalor alcanzó 3.556 millones de euros bajo gestión, un 21,6% más que en 2024, y superó los 30.000 coinversores.
Socios de Azvalor en la carta que abre la Memoria: “Estos resultados se han obtenido asumiendo en todo momento niveles de riesgo reducidos y manteniendo intacta nuestra forma de entender la inversión. Alrededor de ella ha ido consolidándose la cultura Azvalor: una cultura de equipo, basada en el esfuerzo, la excelencia y la independencia, siempre con una visión de largo plazo al servicio de nuestros copartícipes y de las empresas en las que invertimos”.
Actualmente, el equipo de análisis y gestión está formado por 15 profesionales —7 de ellos gestores— entre sus oficinas de Madrid y Londres. De cara al futuro, Azvalor considera que sus carteras siguen ofreciendo un atractivo potencial de revalorización. En la carta de los socios, la firma estima que, a fecha de publicación de la Memoria —junio de 2026—, sus carteras están “el doble de baratas” o “la mitad de caras” que los principales índices bursátiles, y sitúa el potencial adicional de sus fondos en torno al +60%. La Memoria recoge también varios hitos de 2025: el lanzamiento del primer fondo de inversión tokenizado en España con liquidación en tiempo real; la obtención de la primera certificación europea sobre el Reglamento DORA para una gestora de activos; el reconocimiento como Mejor Gestora Nacional Independiente 2025 en los Premios Expansión-Allfunds, por tercer año consecutivo; y la calificación Gold de Citywire.
M&G Investments ha lanzado un fondo cotizado (ETF) de gestión activa que invierte en obligaciones garantizadas por préstamos (CLO) emitidas en Europa, con el que amplía su plataforma de ETF Activos en un nicho especializado de renta fija donde la gestión activa, la selección de deuda corporativa y el análisis estructural son determinantes para generar rentabilidad para el inversor.
El M&G AAA EUR CLO Active UCITS ETF (el Fondo) ha salido al mercado con un capital de 200 millones de euros, de los cuales 180 millones proceden de inversores externos, y ofrece una exposición específica a títulos CLOs de Europa. Los CLOs europeas permiten acceder a carteras diversificadas de préstamos sénior garantizados concedidos a empresas y pueden generar rentas atractivas en comparación con activos de calificación crediticia similar. Además, su perfil de interés flotante las hace especialmente adecuadas para entornos de volatilidad en los tipos de interés.
Es una estrategia que se apoya en los 25 años de experiencia de M&G en crédito privado y estructurado, y se encuentra respaldada por un equipo interno dedicado al análisis de deuda corporativa. Las diferencias en estructura, documentación, garantías subyacentes y enfoque de gestión hacen del mercado de obligaciones CLOs un campo fértil para que gestores activos con buenos recursos identifiquen el valor relativo. Según la gestora, el lanzamiento demuestra el compromiso de M&G por ampliar el acceso de los inversores a sus capacidades de gestión activa y su sólida trayectoria en los mercados de crédito.
El Fondo está dirigido a inversores profesionales que buscan una exposición diferenciada a la renta fija, y cotiza en la Bolsa de Londres, el Xetra de Fráncfort y la Borsa Italiana de Milán. «La demanda de exposición específica a las CLOs europeas va en aumento y hay inversores que buscan estrategias especializadas. Es un lanzamiento fiel a nuestro objetivo de ampliar el acceso a las capacidades inversoras de M&G, especialmente a través de estructuras ETF que aportan una vía líquida y eficiente para los inversores», ha señalado Neil Godfrey, responsable global del Grupo de Clientes de M&G Investments.
Por su parte, Matthew Wardle, gestor de cartera del M&G AAA EUR CLO Active UCITS ETF, añadió: «Las emisiones de CLOs europeas en formato ETF ofrecen a los inversores una forma eficiente de acceder al mercado de préstamos sénior a través de valores cotizados y líquidos. Gracias a unas sólidas protecciones estructurales y un perfil de tipo flotante, las CLOs con calificación AAA son capaces de generar rentas atractivas con escasa sensibilidad a los tipos de interés, y han acreditado su resistencia a lo largo de diferentes ciclos de mercado».
Franklin Templeton ha anunciado el cierre de la adquisición de 250 Digital, firma de gestión de inversiones activas en criptomonedas liderada por Christopher Perkins y Seth Ginns, ambos veteranos de la industria de los criptoactivos. Según explica, la operación incluye al equipo de inversión de 250 Digital y todas las estrategias de criptomonedas líquidas gestionadas anteriormente por CoinFund. Como parte del acuerdo, Franklin Templeton invertirá en dichas estrategias.
El cierre de esta transacción refleja el compromiso a largo plazo de Franklin Templeton con el desarrollo de infraestructuras en el entorno de los activos digitales, así como su confianza en las tecnologías que, según la firma, definirán la próxima generación de la inversión institucional.
División de negocio
Con la finalización de esta compra, Franklin Templeton ha constituido formalmente Franklin Crypto, su división especializada en la gestión activa de activos digitales. Perkins asumirá el cargo de director de Franklin Crypto, mientras que Ginns ejercerá como director de inversiones (CIO), trabajando junto a Tony Pecore, veterano en inversión de activos digitales de Franklin Templeton. Franklin Crypto reportará directamente a Sandy Kaul, responsable de innovación de Franklin Templeton.
Franklin Crypto ofrecerá a los inversores institucionales estrategias de criptomonedas gestionadas de forma activa, integrando la capacidad de inversión del antiguo equipo de 250 Digital con la red de distribución global de Franklin Templeton. Esta nueva división se suma a las capacidades ya existentes de Franklin Templeton en materia de activos digitales, que incluyen una unidad totalmente dedicada a la investigación fundamental, la construcción activa de carteras y la supervisión del riesgo institucional.
Binance Research, la división de investigación de Binance, el exchange de criptomonedasmás grande del mundo por número de usuarios y volumen de operaciones, ha publicado su informe mensual de mercado correspondiente a junio de 2026. El análisis aborda cómo está evolucionando estructuralmente el rol de las criptomonedas en las carteras institucionales, hacia dónde está rotando el capital en un entorno macro todavía dinámico y qué nos dice el auge de la tokenización de activos del mundo real (RWA) sobre la madurez creciente de las finanzas on-chain.
Según Binance Research, el sector de los activos del mundo real tokenizados consolidó su expansión en 2026, con una capitalización de mercado activa que creció aproximadamente un 589 % desde comienzos de 2025 hasta junio de 2026. Los bonos y fondos del mercado monetario lideraron el crecimiento en términos absolutos, sumando 6.500 millones de dólares (+83 %), impulsados por la entrada de BlackRock, Franklin Templeton y Fidelity en soluciones de gestión de tesorería tokenizada, mientras que los emisores nativos del ecosistema cripto Circle y Ondo concentraron buena parte de esa expansión. La renta variable tokenizada marcó el ritmo más rápido, con un avance cercano al 422 %, y nuevas categorías, como el reaseguro, la tokenización de GPU y otras estrategias no correlacionadas, crecieron un 72 %, lo que evidencia una diversificación del sector más allá de los activos ligados a deuda soberana.
El informe de Binance Research también subraya que los activos con resistencia cuántica superaron a Bitcoin en aproximadamente un 59,3 % en términos intermensuales. Con Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum, asignando un 20 % de probabilidad a que la criptografía actual pueda verse comprometida antes de 2030, y con el horizonte regulatorio de 2035 fijado por el National Institute of Standards and Technology (NIST) cada vez más próximo, lo que antes se consideraba un riesgo de cola está empezando a ganar peso en los modelos de asignación institucional.
Además, Binance Research detecta un cambio estructural de régimen en los flujos hacia ETF de criptomonedas. Tras analizar 117 semanas de flujos agregados de ETF spot de BTC y ETH frente a ocho categorías de ETF tradicionales, el informe concluye que las correlaciones con semiconductores y small caps se han invertido o prácticamente desaparecido. La deuda corporativa high yield emergió como el único punto de convergencia consistente entre correlación de flujos, comportamiento de precios y dirección trimestral, lo que apunta a una base inversora cada vez más impulsada por factores macroeconómicos y menos por motivaciones puramente cripto-nativas.
Según Javier García de la Torre, director de Binance España y Portugal: “El interés por los activos tokenizados sigue creciendo a medida que sus ventajas se vuelven cada vez más tangibles. Una liquidación más rápida, mayor transparencia y mejor eficiencia del capital, han dejado de ser conceptos sobre el papel para convertirse en aplicaciones reales que ya están transformando los mercados. Junto con las stablecoins, los activos tokenizados se están consolidando como piezas fundacionales de la economía digital, contribuyendo a unos mercados financieros más accesibles, programables y globalmente conectados.”
En el informe, Binance Research concluye: “2026 marca la madurez de la tokenización de RWA: de una narrativa centrada en deuda soberana a un ecosistema de rendimiento diversificado.”
Ante una industria sometida a constantes dinámicas que la modelan, la propuesta de AllianzGI es clara: una plataforma con dos pilares, mercados públicos y mercados privados, bajo el techo de la gestión activa. Esta receta le ha valido un sólido inicio de año que le ha permitido alcanzar los 598.000 millones de euros en activos bajo gestión (AUM), durante los tres primeros meses del año.
“El objetivo es fortalecer nuestro patrón y estrategia en cada uno de nuestros mercados, a la par que consolidar nuestra propuesta en los mercados privados y profundizar en el segmento de ETFs. Europa aglutina la mayor parte de nuestro negocio, con 483.000 millones de euros en activos bajo gestión, mientras que en EE.UU., donde mantenemos una robusta asociación Voya IM, ya hemos alcanzado los 72.000 millones de euros en AUM. Respecto a Asia, estamos muy focalizados en construir una franquicia sólida para la región, en respuesta a cómo están cambiando los polos de crecimiento a nivel global. Para ello, hemos puesto al frente a Julie Koo, como Head of Distribution para Asia Pacific”, ha explicado Tobias Pross, CEO de Allianz GI, durante un encuentro con periodistas europeos en Frankfurt.
En este sentido, Asia Pacífico ha dejado de ser un mercado secundario de distribución para AllianzGI y se ha convertido en uno de sus motores para su crecimiento global. Según explican, su estrategia actual se apoya en la expansión geográfica, para lo cual está acelerando inversiones y abriendo mercado en puntos clave como China, Taiwán, Indonesia y una nueva oficina en Corea del Sur; así como en ampliar sus capacidades.
En este sentido, Julie Koo dirigirá el desarrollo y el crecimiento del negocio de AllianzGI en Asia-Pacífico, donde clientes de toda la región han confiado a la empresa la gestión activa de 134 000 millones de dólares de sus activos. “Su visión estratégica, su perspicacia y su liderazgo activo contribuirán a garantizar que el negocio en esta región siga prosperando. Dada la perspectiva internacional de Julie, también estoy convencido de que desempeñará un papel importante en el Comité Ejecutivo a la hora de impulsar el negocio en consonancia con las expectativas de los clientes”, ha afirmado Pross.
Mercados públicos y privados
Según su visión, la firma se mueve con rapidez para traducir las dinámicas de la industria en oportunidades de generar negocio y crecer. En este sentido, Pross insiste en varios conceptos clave para la firma: gestión activa, plataforma unificada -tanto en mercados públicos como en privados-, apuesta tecnológica, aceleración de la presencia local e innovación. “El objetivo es trasladar nuestras capacidades, la generación de alfa y aportar al cliente en cualquiera de las soluciones de inversión que necesite”, ha insistido.
Con esta visión, el CEO de la firma describe el negocio de la firma identificando dos grandes patas: mercados públicos y privados. Sobre los primeros, insiste en su propuesta de construcción de carteras bajo el modelo “building blocks”, donde incluye fondos y ETFS. “Seguimos impulsando nuestra consolidada plataforma de mercados públicos, diseñando estrategias quantamental para el éxito a largo plazo. Esta idea de inversión quantamental es un enfoque híbrido que combina métodos cuantitativos y análisis fundamental para mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo, integrando la precisión y la escalabilidad de los modelos cuantitativos con la profundidad y la convicción de los conocimientos fundamentales”, ha señalado.
Respecto a los mercados privados, Pross reconoce que el plan es ampliar sus capacidades para seguir ofreciendo nuevas oportunidades de inversión a los clientes. “Seguimos manteniendo nuestra propuesta de mantener dos patas: crédito privado e infraestructuras. Los mercados privados están en continuo cambio y por esta razón creemos necesario reforzar nuestra plataforma, no solo en términos de volumen sino en la contribución de estos activos a nuestras carteras, donde creo que aún tenemos un gran potencial”, ha insistido.
Avanzando en ETFs activos
Desde hace un año, la gestora puso el foco en el negocio de ETFs. Tras las primeras pruebas en el mercado asiático, en abril de este año, lanzó su primer vehículo en el mercado europeo y ahora la firma está creando una plataforma escalable de ETFs activos en para aprovechar uno de los segmentos de más rápido crecimiento en la gestión de activos, y que lanzará oficialmente próximamente. “De nuevo, la propuesta es trasladar nuestra experiencia y visión de gestión activa a las ventajas que ofrece un vehículo ETF, y que es un elemento más de la construcción de las carteras de nuestros clientes”, ha matizado Pross.
Según ha explicado Alexandra Auer, Head of Distribution EMEA de AllianzGI, la plataforma de ETFs activos será una extensión de su oferta ya existente. Sobre por qué ahora, Auer reconoce que este ha dejado de ser algo nicho para convertirse en uno de los negocios con mayor potencial de crecimiento en Europa para la industria de gestión de activos. “Vemos que las preferencias de clientes están evolucionando y que los ETFs activos son realmente una respuesta natural a esta evolución. Por lo tanto, estamos diciendo que este es el momento y el tiempo para conectar nuestras capacidades activas con básicamente un nuevo vehículo”, ha comentado.
Al igual que Pross, Auer ha puesto el acento en que lanzar ETFs activos no es un cambio de estrategia o de dirección de la firma, sino una extensión de su ADN. “Nuestros clientes valoran de nosotros nuestras capacidades de gestión activa y lo que vamos a hacer es ofrecer a los clientes acceder a esta gestión activa pero con un vehículo que tiene ventajas claras en términos de transparencia, liquidez y accesibilidad. Nuestra nueva plataforma se basará en lo que nosotros llamamos Smart Active ETFs. La idea es simple, pero poderosa: combinar una exposición a mercado amplia con una selección de seguridad disciplinaria sistemática para generar un alfa incremental”, ha explicado la responsable de Distribución.
En este sentido, el mensaje de Auer es usar estos vehículos para incrementar el alfa de las carteras y complementar las otras asignaciones de la cartera. Y, para escalar la plataforma, explica que, inicialmente, lanzarán su oferta en cuatro mercados clave: Alemania, Italia, Suecia y en el Reino Unido. “Sin embargo, lo que es importante para nosotros es que estemos construyendo directamente en una sola plataforma europea. Hemos decidido, de alguna manera, para una estructura irlandesa, que también permite el transporte de pasaportes sin fronteras. Tenemos un conjunto de productos estandarizados que podemos desarrollar también en los mercados adicionales, y durante los próximos meses y años, se puede claramente esperar que ampliemos el escenario, tanto desde una perspectiva de mercado, como de producto con nuevos lanzamientos”, ha matizado.
Escalabilidad e IA
Para llegar a buen puerto su propuesta de negocio, Pross reconoce que hay dos factores transversales que están marcando la estrategia de la compañía: la búsqueda de estabilidad y el uso de la tecnología. Sobre la primera de ellas, la gestora quiere reforzar las redes de distribución y profundizar en la colaboración con instituciones oficiales y plataformas de gestión patrimonial de todo el mundo.
Según ha matizado Pross, el enfoque estratégico pasa por ofrecer estrategias diferenciadas de mercados privados a los inversores estadounidenses en colaboración con Voya IM en EE.UU., por abrir nuevos canales para clientes institucionales en Oriente Medio, África y Latinoamérica con soluciones a medida; y por ampliar la oferta de mercados privados y potenciar el crecimiento en segmentos europeos desatendidos para Europa.
Por último, la gestora reconoce que se están tomando muy en serio la implementación tecnológica y la integración de herramientas de inteligencia artificial (IA) para mejorar su propuesta de gestión activa y su respuesta a los clientes. “La IA está siendo un tema crítico no solo desde el punto de vista de la inversión, sino para toda la industria de asset management. Para el sector tiene interesantes aplicaciones, en particular para apoyar el stock picking. En nuestro caso, se está usando para procesos de gestión de datos, ya que da acceso a una nueva dimensión en la gestión del riesgo. La propuesta de AllianzGI es tener una combinación del factor humano y la IA, porque las personas siguen aportando el contexto y el criterio que permite hacer útil lo que la IA produce”, ha señalado Michael Heldmann, CIO de Renta Variable de AllianzGI.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Luis Saravia de los Reyes, Managing Partner de Napa Capital; Erik Esselink, como CIO; y Jacobo Anes, Partner de Napa Capital.
West Bay Partners ha anunciado que su fondo Global Small Cap Opportunities Fund ha sido registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su distribución en España. Según explican, el fondo es una estrategia UCITS luxemburguesa que invierte en renta variable global de pequeña capitalización. El gestor designado es Erik Esselink, mediante un acuerdo con Capricorn Fund Managers Limited, gestora de inversiones del fondo. Esselink gestionó previamente estrategias de small caps europeas y globales en Invesco. Le acompaña Glen Hilton, como director de Análisis de Inversiones, también ex Invesco, con una amplia experiencia en renta variable global de small caps.
La estrategia se centra en encontrar compañías con capitalizaciones entre 500 millones y 10.000 millones de dólares en el momento de la compra, que tengan un valor diferencial y pasen un proceso de selección exhaustivo. La firma considera que invertir con éxito en small caps no consiste únicamente en encontrar compañías atractivas, sino también en “construir la cartera con cuidado y comprender y minimizar los riesgos”. Por ello, el fondo combina la selección de valores con un dimensionamiento disciplinado de cada posición, una estricta gestión de la liquidez y herramientas de mitigación del riesgo.
Distribución en España
En el caso de España, West Bay Partners ha trabajado estrechamente con Napa Capital, boutique financiera independiente con sede en Madrid, durante el desarrollo del proyecto en iberia. Napa Capital ha actuado como asesor estratégico y socio de mercado local, ayudando a West Bay a comprender las prioridades de los family offices ibéricos y apoyando la introducción de la firma en el mercado ibérico.
“Estamos muy satisfechos de traer el Global Small Cap Opportunities Fund a España. Las conversaciones que hemos mantenido con family offices, bancas privadas e inversores institucionales han reforzado nuestra convicción de que existe una demanda real de una estrategia global de small caps, enfocada y de gestión activa, en formato UCITS. Nuestro objetivo es sencillo: aplicar el mismo enfoque de inversión a largo plazo que ha definido nuestra carrera en renta variable de pequeña capitalización, gestionando el riesgo y comunicándonos con los inversores de forma directa y transparente”, ha señalado Erik Esselink, CIO y Portfolio Manager, West Bay Partners.
Por su parte, Luis Saravia de los Reyes, Managing Partner de Napa Capital, ha añadido: “Conocemos al equipo de West Bay desde las primeras fases de este proyecto. Erik y Glen aportan una profunda experiencia en small caps, pero lo que más nos ha llamado la atención es la claridad de su proceso: una selección de valores enfocada, una atención real al riesgo a la baja y una estructura que tiene sentido para los family offices ibéricos”.
En opinión de Jacobo Anes, Partner de Napa Capital, “los inversores españoles buscan cada vez más estrategias diferenciales de mercados cotizados que puedan convivir con los mercados privados y con las asignaciones tradicionales de renta variable. West Bay ofrece un enfoque de small caps globales liderado por inversores de primer nivel internacional”.
El fondo y el proceso de inversión
Según explican desde la firma, el proceso de inversión se basa en el análisis bottom-up y se centra en tres preguntas: si el negocio es duradero, si el equipo aporta una visión diferencial y si la valoración ofrece una asimetría a lo largo de un periodo de varios años. “La cartera mantiene típicamente en torno a 50 posiciones core, complementadas por un número menor de ideas oportunistas. West Bay trata de construir una cartera en la que la rentabilidad venga impulsada principalmente por el conocimiento específico de cada compañía, y no por una exposición no deseada a un único mercado, sector, país o factor de estilo”, indican.
La gestora apunta que la construcción de la cartera es un elemento clave de la estrategia: “Cada posición se dimensiona en función de su liquidez, su riesgo a la baja, su correlación con el resto de la cartera y su contribución al riesgo global. El equipo fija el tamaño de las posiciones de forma deliberada antes de invertir y evita aumentar de forma reiterada las posiciones con pérdidas por el simple hecho de que la cotización haya caído”.
El fondo se centra en negocios con características económicas definidas, balances sólidos y una clara oportunidad en la valoración. Y a nivel de cartera, West Bay emplea el dimensionamiento de las posiciones, la diversificación regional y sectorial, el seguimiento de factores, los controles de liquidez y herramientas de cobertura selectivas.
El equipo gestor
La estrategia está liderada por Erik Esselink, como CIO, y Glen Hilton, como director de Análisis de Inversiones (Director of Investment Research). Erik cuenta con más de 25 años de experiencia en inversión en renta variable cotizada, con una profunda especialización en small y mid caps europeas y globales. Antes de cofundar West Bay Partners, pasó 16 años en Invesco en Reino Unido y Estados Unidos, donde gestionó estrategias de small caps europeas, globales y renta variable internacional de gran capitalización.
Glen aporta casi 30 años de experiencia en inversión en renta variable global en estrategias long-only, long-short y multiactivo. Sus puestos anteriores incluyen posiciones senior en Montgomery Asset Management, AIM/Invesco, Parador y Thornburg Investment Management, donde gestionó mandatos de renta variable global y desarrolló marcos de análisis de inversión en múltiples sectores y geografías.
El equipo de West Bay se completa con Matthew Dyer como Investment Analyst, Jeremy Goodman como Director, Brendan Hayes como CFO/COO, Juan Bascones como Chief Risk Officer y Luis Benito como Strategic Adviser.
Inversis ha lanzado el servicio ETF Partners Programme, una iniciativa estratégica dirigida a gestoras y emisores de ETFs para potenciar el crecimiento de este tipo de activos entre su base de clientes. Con este nuevo programa, Inversis da respuesta a una necesidad estructural del mercado, consolidándose como un proveedor esencial mediante un enfoque de servicio integral o «one-stop-shop».
ETF Partners Programme centraliza en un único entorno todas las necesidades operativas de las gestoras. Para ello, incorpora un servicio completo de contratación, liquidación y custodia de estos activos, mediante el que Inversis ofrece conexión directa a más de 25 mercados a nivel global, apoyándose en una tecnología propia y en unas capacidades operativas perfeccionadas durante más de dos décadas. Esta plataforma permite la compra y venta de ETFs de forma totalmente online, incluyendo el soporte para la operativa intradía.
Negocio y datos
Además de la infraestructura operativa, el elemento disruptor del programa promovido por Inversis es su nueva plataforma de datos diseñada específicamente para el negocio de ETFs. Según explica, gracias a esta, las gestoras y emisores que se integren en el programa tendrán visibilidad completa sobre los flujos de compra y venta. Además, la herramienta permite conocer al detalle qué clientes y subdistribuidores están contratando su producto. Ambas novedades ofrecen una solución a dos de las grandes demandas históricas del sector, en un mercado en el que la información disponible sobre la distribución de estos vehículos financieros ha sido tradicionalmente muy limitada.
“El negocio de los ETFs está experimentando una expansión sin precedentes y nuestra plataforma no puede ser ajena a esta tendencia. Nuestro compromiso es dar servicio a ambos lados de la cadena de valor de la plataforma de forma inmediata, y nuestra iniciativa da respuesta a una demanda histórica que creemos va a aportar mucho valor», ha explicado Álvaro Ferrando, director de la plataforma de distribución de fondos, ETF y Planes de Inversis.
Desde la firma señalan que este servicio ya está disponible de forma inmediata para que gestoras y emisores puedan incorporar su gama completa de productos y abrirla a su contratación por parte de la red de clientes de Inversis.
Posición como un proveedor
Inversis indica que este lanzamiento refuerza su compromiso por ofrecer soluciones integrales sobre toda su gama de productos, posicionando a la entidad como un proveedor esencial para sus clientes. Esta nueva iniciativa sobre ETFs se enmarca dentro de la sólida hoja de ruta de transformación e innovación tecnológica de la compañía. Un desarrollo que está respaldado por unas capacidades operativas que han evolucionado durante más de dos décadas, alcanzando en la actualidad un destacado nivel de robustez y eficiencia dentro del mercado.
La plataforma de fondos de Inversis presenta una propuesta de valor única en el mercado, ofreciendo de forma totalmente integrada capacidades operativas y de negocio que permiten la contratación de toda la gama de productos disponibles en el mercado, desde fondos de inversión tradicionales hasta ETFs, incluyendo fondos de mercados privados y “evergreen” y planes de pensiones.
“Nos complace incorporarnos, como primera gestora, el ETF Partners Programme de Inversis. En Janus Henderson, la innovación en ETFs activos constituye un pilar estratégico, y confiamos en que la combinación de las capacidades operativas y de análisis de datos de Inversis con nuestra consolidada trayectoria en gestión activa nos permitirá ofrecer soluciones diferenciadas, diseñadas para responder a las necesidades de nuestros clientes”, ha añadido Stefan García, director de ventas especializadas para EMEA en Janus Henderson Investors.
Banca March ha lanzado, a través de su gestora March Asset Management (AM), March Renta Fija 2030, F.I., un fondo de inversión orientado a clientes con un perfil de riesgo bajo y medio que deseen invertir a medio plazo, con el objetivo de preservar su capital y obtener una rentabilidad acorde con los activos que integran su cartera.
Según explica la firma, March Renta Fija 2030, F.I. ofrece una TAE neta estimada no garantizada del 2,70% e invierte el 100% de su cartera en activos de renta fija pública y privada, principalmente en mercados de la OCDE, con hasta un 15% de exposición a países emergentes. El periodo de comercialización del March Renta Fija 2030, F.I. se extenderá hasta el próximo 20 de julio, mientras que el vencimiento de su cartera está previsto para diciembre de 2030. La inversión mínima inicial es de 1.000 euros y el fondo cuenta con liquidez diaria y contempla dos ventanas de liquidez al año, hasta un total de ocho, sin comisión de reembolso.
Desde la entidad explican que March Renta Fija 2030, F.I. puede contratarse en oficinas de Banca March, en los canales a distancia que el banco pone a disposición de sus clientes (Banca Online, App, Banca Telefónica) y a través de Avantio, la plataforma digital de inversión más completa del mercado, que ofrece el mejor servicio omnicanal acompañado del asesoramiento experto y personalizado.
Foto cedidaTesys Activos Financieros SGIIC, Aníbal San Miguel
Tesys Activos Financieros SGIIC, gestora independiente española de fondos de inversión, anuncia el lanzamiento de Tesys Value FI, su nuevo fondo de filosofía value, tras recibir la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Tesys Value FI es un fondo de renta variable internacional con sesgo valor que invierte en una selección concentrada de compañías infravaloradas, con amplio margen de seguridad y fuera del foco del mercado. El tamaño reducido del fondo es una ventaja competitiva deliberada que permite acceder a oportunidades que los grandes vehículos no pueden explotar.
El fondo comparte con Tesys Internacional FI, el primer fondo de la gestora, un enfoque de análisis fundamental riguroso, visión de largo plazo y gestión activa de alta convicción, con el objetivo de obtener rentabilidad sostenida por encima del mercado. El análisis es cualitativo en su naturaleza y cuantitativo en sus criterios de decisión, y solo se invierte cuando el descuento frente al valor intrínseco cubre el coste de oportunidad.
Tesys Value prioriza compañías con ventajas competitivas claras y estructuras de propiedad alineadas con el inversor. El fondo busca negocios familiares o con accionistas ancla cuya participación represente una parte relevante de su patrimonio personal, bajo la premisa de que los incentivos determinan los resultados.
La cartera inicial de Tesys Value concentra sus cinco primeras posiciones en compañías de perfil familiar y accionariado estable. Eurazeo, la holding de inversión francesa, ocupa el primer puesto con un 8,98% del patrimonio, seguida del fabricante de envases Groupe Guillin (7,79%) y el grupo industrialBurelle (6,97%). La bodega francesa Laurent-Perrier y la gestora italiana Azimut Holding cierran el bloque con un 5,39% y un 5,12% respectivamente.
Geográficamente, el fondo apuesta de forma clara por Europa, que en conjunto absorbe más del 90% de la cartera. Resto de Europa lidera la distribución con un 55%, seguida de Iberia con un 28,7%. Reino Unido y Estados Unidos tienen una presencia marginal, con un 6,2% y un 3,7% respectivamente.
«Con Tesys Value ampliamos nuestra propuesta para aprovechar oportunidades que el mercado infravalora y que el tamaño de un fondo pequeño permite explotar con ventaja«, señala Iván Ferrándiz, socio fundador y CEO de Tesys Activos Financieros. «El análisis fundamental y la disciplina de valoración han marcado cada decisión de inversión en Tesys, y Tesys Value es la continuación natural de ese enfoque. Desde Tesys Activos Financieros queremos ofrecer a nuestros partícipes esta estrategia de inversión como un complemento perfecto a su cartera de inversión«
Tesys Value FI estará gestionado por Aníbal San Miguel Bielsa, hasta ahora analista de Tesys AF SGIIC.
Tesys Value FI está disponible a través de los canales habituales de la gestora.
Datos del fondo
Tesys Value FI no aplica comisiones de suscripción ni de reembolso. La comisión de éxito es del 9%. La comisión de gestión varíasegún la clase de participación: Clase A (hasta 500.000 €), 1,25%; Clase I (a partir de 500.000 €), 1%; Clase C (asesoramiento independiente), 0,90%.
