En el viaje de la vida, estamos constantemente aprendiendo y creciendo. Cada lección que aprendemos es un peldaño hacia un futuro más brillante, con menos errores y mayores recompensas, si estamos atentos y aplicamos esas lecciones. El año pasado, obtuvimos una gran cantidad de valiosos conocimientos; aquí están los tres más significativos.
El primero es sobre la inversión con enfoque de rentas (income): sin dolor, no hay ganancia.
Durante años, los inversores se han sentido decepcionados por los bajos ingresos generados por las inversiones tradicionales que devengan intereses. Esta tendencia llevó a los expertos del mercado a creer que la edad dorada de la inversión en renta fija era cosa del pasado. Sin embargo, la inflación y el enfoque de la Reserva Federal para desacelerar la inflación mediante aumentos de tasas han cambiado el panorama.
En 2022, las presiones inflacionarias llevaron a un significativo aumento en el costo de vida, ya que los precios alcanzaron un máximo de 40 años. En respuesta, la Reserva Federal tomó medidas para mantener la estabilidad de precios y el bajo desempleo. Durante 2022, aumentaron la tasa de interés siete veces, del 0,25% al 4,5%. En 2023, incrementaron las tasas otras cuatro veces, del 4,5% al 5,5%. El dolor a corto plazo de la presión inflacionaria y los aumentos de tasas de interés de la Fed recompensaron a los inversores con el mayor ingreso que habían buscado durante años, ya que los emisores gubernamentales y corporativos aumentaron los cupones en sus ofertas de deuda.
El segundo aprendizaje tiene que ver con la forma en que la música calma el alma y la economía.
Mientras que la gira de un músico generalmente beneficia los bolsillos de un pequeño número de individuos que incluye a los artistas principales y promotores, ese no fue el caso cuando Taylor Swift y Beyoncé salieron a la carretera en 2023. Según Pollstar el Eras Tour de Taylor Swift, nombrada Persona del Año por la revista Time, fue la gira con mayores ingresos en la historia, recaudando la asombrosa suma de 1.040 millones de dólares en ingresos por venta de boletos, pero los grandes números no acaban ahí. The New York Times estima que las paradas de la gira en Norteamérica generarán más de 5.000 millones de dólares cuando se sumen los gastos de los asistentes al concierto en habitaciones de hotel, viajes, ropa, comida, fiestas relacionadas con el concierto, manicuras, tatuajes y actividades relacionadas con Swift. Según Dan Fleetwood, presidente de QuestionPro, “si Taylor Swift fuera una economía, sería más grande que 50 países”.
Beyoncé también giró el año pasado con su tour Renaissance. Con más de 575 millones de dólares en ventas de boletos, Forbes estima que, para el final de la gira, Beyoncé habrá contribuido con 4.500 millones de dólares la economía estadounidense.
Por tanto, la próxima vez que anticipemos una recesión económica, en lugar de tomar el enfoque antiguo de inundar el sistema con dinero, prender la inflación y luego lidiar con la dura medicina de los aumentos de tasas de interés, simplemente démosle un “shake” y llamemos a todas las “single ladies”, y a las emparejadas también.
Finalmente, 2023 nos ha enseñado que “se trata de mi economía, no de la del gobierno”. La economía se recuperó durante 2023, y tenemos los números para demostrarlo:
- Durante el tercer trimestre, el Producto Interno Bruto (PIB) creció a una tasa anual del 5,2 por ciento, indicando una fuerte expansión en la actividad económica.
- La tasa de desempleo de noviembre cayó al 3,7%, reflejando un mercado laboral saludable y un aumento en las oportunidades de trabajo.
- La tasa promedio de inflación para 2023 fue del 4,2%, lejos del promedio del 8% del año anterior. Esto indica un ambiente de precios más estable y controlado.
- La temporada de compras más grande del año, que incluyó el Black Friday, el Cyber Monday y las navidades, resultó ser otro récord para las ventas en línea.
Sin embargo, incluso con resultados positivos como esos, los estadounidenses protestaron durante gran parte del año, quejándose de que la “mala economía” estaba empeorando sus vidas. Tanto el gobierno como los actores de la industria de servicios financieros a menudo asumen que los estadounidenses integran su evaluación de la economía, basada en datos publicados regularmente. Sin embargo, este no es el caso.
En cambio, nuestra percepción de la economía está principalmente influenciada por nuestra situación económica personal. El Financial Times y la Ross School of Business de la Universidad de Michigan validaron esta observación al informar de que el 74% de los sondeados en una encuesta reciente afirmaron que el mayor impacto sobre sus finanzas personales lo estaba teniendo aumento de los precios de los alimentos.
Cada año trae su cuota de noticias positivas y negativas, eventos inesperados y desastres naturales. Así, 2024 no será una excepción a este patrón. A lo largo de la historia, los inversores individuales a menudo han necesitado ayuda para tomar decisiones sabias a largo plazo frente a circunstancias que cambian rápidamente. Para navegar los desafíos y oportunidades que enfrentarán en los próximos 12 meses y más allá, necesitarán de la experiencia, experiencia y sabiduría de un asesor financiero.
Artículo de opinión por Jan Blakeley Holman, Directora de Educación para Asesores en Thornburg Investment Management
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