“Excelente” ha sido la palabra con la que Philipp Rickenbacher, CEO de Julius Baer Group, ha resumido los resultados semestrales de la entidad. Durante los primeros seis meses del año, el beneficio neto atribuible a los accionistas de Julius Baer Group aumentó un 43%, hasta los 491 millones de francos suizos (456,46 millones de euros), aunque sus activos bajo gestión se redujeron un 6%.
Según explica Rickenbacher, estos resultados “demuestran la fuerza y resistencia” de su modelo de gestión de patrimonio. Eso sí, los activos bajo gestión se vieron afectados negativamente por el comportamiento del mercado, lo que explica que disminuyeran un 6% desde finales de 2019. Es decir, la entidad redujo sus activos bajo gestión en 24.000 millones de francos suizos (22.300 millones de euros) hasta situarse en 402.000 millones suizos (374.500 millones de euros). Según explica la entidad, los activos bajo gestión no solo se vieron influenciados negativamente por el comportamiento del mercado, sino también por el franco suizo.
“A pesar del impacto negativo de la reducción del apalancamiento de los clientes tras las turbulencias del mercado a principios del año, el Grupo experimentó nuevas aportaciones netas por valor de 5.000 millones de francos suizos (4.650 millones de euros), lo que supone una tasa de crecimiento anual del 2,3%. Las aportaciones fueron particularmente fuertes de los clientes domiciliados en Europa, en especial en Alemania, Reino Unido, Irlanda y Luxemburgo, y en Asia, en concreto en Hong Kong y Japón. Los flujos netos de dinero nuevo en América Latina fueron positivos, en parte gracias a las entradas netas realizadas por los clientes domiciliados en México y Chile”, explica la entidad en su nota de resultados.
La fuerte actividad de sus clientes se ha traducido también en un incremento de los ingresos operativos del 9%, hasta alcanzar los 1,8 millones de francos suizos (1,67 millones de euros). En este sentido, explica que el fuerte aumento de los ingresos por parte de sus clientes compensó los menores ingresos que obtuvo por la parte de intereses y por las mayores pérdidas netas por créditos que soportó.
Por último, sus buenos resultados semestrales también se apoyaron en el incremento del 8% de los ingresos netos por comisiones y honorarios, hasta alcanzar los 1,03 millones de francos suizos (1,21 millones de euros). La entidad señala que este aumento se debió a un mayor número de comisiones por correduría y de suscripción de valores, tras un fuerte incremento de los volúmenes de transacciones por parte de los clientes. En cambio, reconoce que las comisiones de asesoramiento y gestión disminuyeron debido a la menor contribución de su filial Kairos.
La valoración de Rickenbacher ha sido claramente satisfactoria. “Hemos seguido aplicando nuestra estrategia de afinar la propuesta de valor para nuestros clientes alto y muy alto patrimonio, y de transformar nuestros modelos de cobertura de clientes. Aprovechando la creciente necesidad de conectividad digital de los clientes y de soluciones de trabajo a distancia, hemos priorizado nuestras inversiones en tecnología en consecuencia, acelerando nuestra ambición de hacer aún más escalable nuestro distintivo asesoramiento personal. Todos estos pasos apoyarán el cambio en el enfoque de nuestro liderazgo hacia un crecimiento sostenible de los beneficios. Con todo el impacto económico de COVID-19 aún por delante, confiamos en que estamos bien preparados para una difícil segunda mitad del año. Estamos bien posicionados para mantener la estabilidad de nuestro negocio y cosechar oportunidades cuando surjan«
Por Marcelo Soba
Por Funds Society, Madrid