La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) ha publicado un nuevo documento de debate. Esta vez es sobre la integración de riesgos ESG en la estructura organizativa, los mecanismos de gestión de riesgos y la supervisión de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión. Además, la consulta incluye recomendaciones sobre cómo realizar esta integración en la práctica y recaba la opinión de las partes interesadas sobre las propuestas que plantea.
Según explican desde finReg360, esta consulta se debe a que la EBA está preparando un informe en el que va a evaluar la inclusión de los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) que están realizando las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión. Por ello, la EBA ha elaborado y puesto a consulta un documento de debate que establece sus consideraciones sobre cómo realizar esta integración.
“En particular, este informe debe detallar las medidas, procedimientos y estrategias que las entidades han de seguir para identificar, evaluar y gestionar los factores ESG, no solo desde la perspectiva de riesgos, sino también viéndolos como una oportunidad”, señalan.
Y añaden que los comentarios de las partes interesadas servirán para elaborar el informe final y sentarán las bases de la futura normativa de integración de los riesgos ESG para el sector bancario y de los servicios de inversión. La consulta finalizará el 3 de febrero de 2021, y se espera que el informe final de la EBA se presente a los colegisladores europeos en junio de 2021.
Objetivos del documento
Según explica finReg360 en su análisis, el documento es relevante porque ofrece una primera propuesta de la EBA sobre cómo los factores y riesgos ESG pueden incluirse en el marco regulatorio y en la supervisión de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión.
“En opinión de la EBA, es necesario mejorar la incorporación de los riesgos ESG, especialmente los derivados de cuestiones ambientales, en la estrategia empresarial, la gobernanza y los procedimientos internos de las entidades. Para identificar y gestionar estos riesgos, las entidades pueden seguir distintos enfoques. El objetivo de todos ellos es, en última instancia, evaluar cómo las carteras se alinean con la sostenibilidad y el riesgo derivado de la exposición de la entidad a diferentes sectores”, afirman.
La EBA identifica tres posibles enfoques que las entidades podrán utilizar según su tamaño, la complejidad de las actividades y servicios que prestan y su modelo de negocio. Dichos enfoques se basan en: la valoración de las carteras; la valoración del marco de riesgos; y en la valoración de las exposiciones.
“Además, la autoridad europea considera necesario desarrollar metodologías de pruebas de estrés climáticas, para obtener información sobre la resistencia del modelo de negocio frente a estos riesgos. En último lugar, los procedimientos de supervisión actuales no identifican ni valoran correctamente los riesgos ESG por los reguladores. Concretamente, el proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP, en siglas inglesas) no es suficiente para que los reguladores incorporen la valoración y el impacto a largo plazo de los riesgos ESG a los que están sujetas las entidades. Por ello, el documento propone mejorar los sistemas actuales de supervisión para que evalúen la capacidad de recuperación a largo plazo del modelo empresarial”, añaden desde finReg360.
Análisis del documento
Básicamente, el documento se centra en qué son los factores y riesgos ESG, a través de qué canales y con qué intensidad se materializan, y por qué son importantes para las entidades desde un punto de vista financiero. Además, incluye recomendaciones para su correcta integración con el objetivo de incrementar la resistencia del sector financiero a corto, medio y largo plazo.
El documento se estructura en 4 bloques diferentes: definiciones comunes; indicadores, métricas y metodología de evaluación; gestión de riesgos ESG; y supervisión de riesgos ESG. De estas cuatro partes, uno de los aspectos más relevantes es que presenta una lista no exhaustiva de herramientas cuantitativas y cualitativas para identificar, evaluar y valorar los riesgos ESG. “Estos indicadores, métricas y metodologías se presentan de forma neutral, sin preferencias entre ellas. Además, se basan en las herramientas que están disponibles hoy, y los distintos enfoques pueden complementarse entre sí”, apuntan desde finReg360.
También resulta interesante que se aportan tres recomendaciones sobre cómo se puede abordar la gestión de riesgos ESG desde tres puntos de vista: estrategia de negocio y procesos comerciales; gobernanza interna: y gestión de riesgos. En este sentido, las propuestas se basan en el principio de proporcionalidad, pero “hacen hincapié en que también las entidades pequeñas están sujetas a esta tipología de riesgos y, por tanto, deben integrarlos”, señalan desde finReg360.
Por último, se explica cómo se deben reflejar los riesgos ESG también en los procedimientos de supervisión de los reguladores competentes. En este sentido, estos evaluarán, por un lado, los riesgos de sostenibilidad a los que las entidades se ven expuestas y, por otro, las medidas y procedimientos implementadas para hacer frente a estos.
Por Funds Society, Madrid
Por Clara Suarez