Ibercaja Gestión ha desvelado unas buenas cifras a cierre de octubre, además de ofrecer unas pinceladas de cómo será el nuevo plan estratégico trianual y de cuál será el posicionamiento a seguir de cara al año que viene. Luis Miguel Carrasco, director de Grupo Financiero de Ibercaja, adelantó que el plan estratégico vigente está a punto de finalizar y que el próximo se centrará en dar valor añadido. «El cliente ya está invertido; más de la mitad del ahorro ya está gestionado», afirma Carrasco. Sobre esta base, el nuevo plan se centrará en dar valor añadido al cliente, con más asesoramiento y con la optimización de las rentabilidades acumuladas a través de la elaboración de productos «un poco más sofisticados». El objetivo es «dar rentabilidad al banco y un cliente satisfecho», aseguró Carrasco.
Otro punto de atención serán el segmento de clientes de menor edad. Carrasco reconoce que hay que acercar al cliente joven, «darle canales, productos atractivos y más facilidades» para que entre en el ahorro a largo plazo y periódico.
De cara al año que viene, Ibercaja Gestión también están ultimando el lanzamiento de su gestora de alternativos. Lily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión, reconoció que la gestión alternativa es «un factor diversificador» y que confía en este tipo de activos a pesar de que ahora este segmento no está tan bien como en la etapa de bajos tipos de interés.
La firma también desarrollará los proyectos que ha arrancado en 2023. Es decir, Carrasco adelantó que en breve habrá novedades en cuanto a los planes de empleo de gestión pública, ya que Ibercaja Gestión es una de las cinco gestoras elegidas para esta tarea. Asimismo, el foco de la firma seguirá en promover los planes de pensiones de autónomos, después de los dos lanzamientos de este año. Por último, está el potencial un servicio digital de ahorro a largo plazo, Pensumo, que es un proyecto que aúna consumo y pensiones.
Buenas cifras de negocio
Estos planes a futuro se llevarán a cabo en un ambiente de euforia en la firma ante los buenos números alcanzados en lo que va de año. Ibercaja Gestión ha acumulado hasta octubre 3.147 millones de euros de nuevas aportaciones a sus fondos de inversión, lo que supone que ha captado 18 de cada 100 euros de las nuevas entradas al sector. Esta cifra récor de entradas netas y la rentabilidad positiva conseguida en toda la gama de fondos le convierte en la gestora nacional con mayor incremento de patrimonio administrado del sistema hasta el 31 de octubre, un 21%, hasta los 21.708 millones de euros.
En los nueve primeros meses del año, el 51,8% del total de los recursos de clientes del banco son los fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de vida. Las aportaciones netas a productos de gestión de activos y seguros de vida a final de septiembre asciende a 3.870 millones de euros. Carrasco ha achacado esta evolución del negocio a la anticipación de las necesidades de los clientes de la firma, la oferta de soluciones rentables financiera y fiscalmente para el ahorro sea cual sea el perfil inversor y la diversificación y gestión activa de las inversiones, minimizando los riesgos asumidos.
Corredor, por su parte, apuntó que Ibercaja Gestión es la gestora nacional que más ha incrementado el volumen administrado en estos diez meses, la segunda en captación neta de fondos de inversión, y sólo en el mes de octubre, hemos registrado 199 millones de euros de entradas en nuestros fondos de inversión, cifra que supone el 30% del total de las aportaciones.
Previsiones de mercado
Beatriz Catalán, directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, aseguró que las previsiones económicas y de mercado que manejan para 2024 apuntan a un escenario de crecimiento económico debilitado y con diferencias notables entre sectores y países; inflaciones a la baja, aunque todavía entre el 2,5% y el 3%, “niveles todavía incómodas para los bancos centrales, «en especial el europeo”; y un escenario de tipos todavía en los niveles actuales durante más tiempo, al menos hasta los últimos meses del próximo año.
En esta coyuntura, Catalán adelanta que en la estrategia inversora de la gestora va a primar la cautela y la calidad. Acerca del mix renta fija y renta variable, se decanta por la renta fija como activo ganador, tanto por las métricas de valoración de este activo, como por las de las bolsas.
No obstante, para Catalán, “no todo vale y la calidad debe primar en ambas tipologías. En renta fija, nos gustan los soberanos, el crédito privado de buena calidad crediticia. El nivel de TIR alcanzado además nos permite un carry muy interesante que es capaz de compensar la volatilidad que pueda darse en los tipos de interés. En cuanto a las duraciones, pensamos que es el momento de ir alargándolas gradualmente”.
En renta variable, “acabamos el año con un posicionamiento más defensivo, como no podía ser de otra manera, según es escenario que prevemos”. La sanidad, el consumo básico, la tecnología o sectores como el inmobiliario en un momento en el que bajen los tipos de interés, pueden resultar muy atractivos para entrar, según la experta. Sin embargo, no es el momento para invertir en aquellos sectores de corte más cíclico como el consumo discrecional o el industrial.
Por Funds Society, Madrid
