El volumen en gestión discrecional de carteras ha alcanzado en España el hito de los 100.000 millones, según datos de Inverco. La asociación además ha publicado una estadística que muestra el volumen de carteras gestionadas por los grandes grupos financieros de España y, según su ranking, Caixabank, BBVA y Santander se sitúan en los tres primeros puestos por volumen de carteras gestionadas discrecionalmente.
«Los servicios de gestión discrecional de carteras consisten en que el cliente delegue en un gestor la gestión de su cartera de valores según un mandato específico acorde al perfil inversor estimado para el cliente. Los clientes pueden ser instituciones o personas físicas (retail), el gestor puede ser un banco, una sociedad de valores o una agencia de valores», explican desde Indexa Capital, que recientemente se ha asociado con Inverco para incluirse en sus datos trimestrales y que, en dicho ranking, alcanza la décima posición.
Una de las ventajas de la gestión discrecional es que el cliente paga una comisión de gestión de cartera explícita y visible y que el gestor no puede cobrar retrocesiones de las gestoras de los fondos que se incluyen en las carteras. Es un tipo de servicio que era relativamente poco común en 2015, pero que se ha popularizado con la llegada de la regulación MiFID II, que ha impuesto una mayor transparencia de los costes de los servicios de inversión en Europa, explican desde el roboadvisor.
En este momento, el ranking es el siguiente:
El ranking de los 12 primeros incluye a 10 bancos, una sociedad de valores (EDM), con 30 a 300 años de historia respectivamente, y a Indexa Capital, que recientemente ha celebrado un hito en volumen de 1.000 millones de euros. Desde la entidad señalan que su objetivo actual será seguir creciendo en volumen a fin de seguir reduciendo sus comisiones de forma sostenible a largo plazo.
Por Funds Society, Madrid