La gestión discrecional de carteras sigue creciendo en España. De acuerdo con los datos recibidos por las gestoras de IICs que han facilitado información sobre esta actividad desarrollada por sus grupos financieros, la cifra estimada de patrimonio en GDC se situaría en torno a 100.000 millones de euros a finales de junio de 2021. Se trata de una cifra estimada por Inverco a partir de los 96.021 millones de las 26 gestoras que facilitan dato.
En la primera mitad de 2021, el volumen de IICs distribuidas a través de gestión discrecional de carteras registró un incremento del 16%. El 96% (en torno a 96.000 millones de euros) correspondería a clientes minoristas.
El número estimado de contratos se elevaría a 980.000 (dato estimado a partir de las 952.050 para las entidades que remiten información), correspondiendo casi la totalidad de ellas a clientes minoristas.
El peso de la GDC y el asesoramiento en la distribución de IICs
También se incrementa el papel de la gestión discrecional de carteras y el asesoramiento en la distribución de IICs en España. Con una muestra aproximada del 70% del total de la distribución de IICs en España, y que incluye información de 26 entidades que han facilitado información sobre este desglose respecto a la distribución realizada por sus grupos financieros, a junio de 2021 el 56,4% de las IICs se han distribuido en España mediante gestión discrecional o asesoramiento (163.643 millones de euros frente a 290.377 del total de la muestra recibida), y el resto vía comercialización (43,2%).
El porcentaje distribuido hasta junio mediante asesoramiento o gestión discrecional supone dos décimas porcentuales más que el trimestre anterior, manteniendo la misma tendencia de incremento de trimestres precedentes.
Según los datos de Inverco, la distribución de IICs en España mediante gestión discrecional de carteras asciende al 26,9% del total. Mientras, la distribución de IICs a través de asesoramiento alcanza el 29,5% del total.
Según la información recibida por las entidades, el porcentaje de IICs de terceros comercializadas hasta la primera mitad de 2021 alcanza ya el 24% del total.
Por Funds Society, Madrid
