Bank of America ha anunciado este lunes una serie de acuerdos para resolver con Fannie Mae las demandas actuales y potenciales sobre la originación y venta de la cartera total de créditos hipotecarios residenciales vendidos directamente a Fannie Mae para su titulización desde enero de 2000 hasta diciembre de 2008. La venta de estos créditos se realizó a través de entidades relacionadas con Countrywide Finantial Corporation y BANA (Bank of America, National Association). Fannie Mae reclamaba que estos créditos no cumplían con criterios de calidad crediticia mínimos para ser titulizados por lo que BofA debía recomprarlos. Fannie Mae es el principal demandante por este concepto para BofA, aunque todavía restan demandas pendientes de resolver por aproximadamente el mismo importe formuladas por otras agencias de titulización.
Además, Bank of America ha firmado la venta del servicio de la deuda de 2 millones de hipotecas residenciales que totalizan aproximadamente 306.000 millones de dólares –monto pendiente de pago a 30 de noviembre de 2012-.
Brian Moynihan, CEO de Bank of America, señalaba en el comunicado de prensa que los acuerdos firmados con Fannie Mae representan un significativo paso adelante para resolver el legado del banco en materia hipotecaria, simplificando la estructura de la compañía y ahorrando costes a la entidad a la larga. En el cuarto trimestre de 2012, las provisiones relacionadas con este acuerdo y con otros gastos relacionados a la cartera hipotecaria del banco reducen el BpA prácticamente a cero.
Tras el acuerdo, las pérdidas potenciales derivadas de la recompra de créditos hipotecarios para BofA dismimuyen hasta los 4.000 millones de dólares.
También el lunes la FED declaraba en un comunicado que diez bancos, incluyendo BoFA, han acordado pagar 8.500 millones de dólares en efectivo y asistencia a más de 3,8 millones de prestamistas hipotecarios que se habían sumado a la demanda colectiva. Este acuerdo incluye 3.300 millones de dólares que se pagarán directamente a los prestamistas afectados, mientras 5.200 millones se aplicarán mediante modificaciones a préstamos existentes o la condonación de deudas erróneamente asignadas. Las nueve entidades restantes afectadas son Aurora, Citibank, JP Morgan Chase, MetLife Bank, PNC, Sovereign, SunTrust, U.S. Bank y Wells Fargo.
Detalle de los acuerdos firmados entre BofA y Fannie Mae
Los acuerdos firmados cubren préstamos con un valor original en balance de 1,4 billones de dólares, de los que quedan por cobrar unos 300.000 millones de dólares. Las demandas sin resolver presentadas por Fannie Mae sobre estos créditos hipotecarios ascendían a 11.200 millones de dólares de principal. Mediante la firma de estos acuerdos se solventan prácticamente todas estas demandas, así como cualquier demanda futura que pudiera surgir sobre todos los préstamos hipotecarios revendidos de forma directa a Fannie Mae entre enero del año 2000 y diciembre de 2008. Como parte de estos acuerdos Bank of America pagará a Fannie Mae 3.600 millones de dólares en efectivo y recomprará por 6.750 millones de dólares determinados créditos hipotecarios vendidos a Fannie Mae que se valorarán en el balance del banco por debajo de su valor de compra. BofA contabilizará estos pagos con cargo a reservas existentes y mediante una provisión adicional antes de impuestos de 2.500 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2012.
La compensación en efectivo a las demandas actuales y futuras por parte de Fannie Mae también se realiza con cargo a reservas a la que añaden otra provisión antes de impuestos de 260 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2012.
En conjunto, el beneficio antes de impuestos para el cuarto trimestre del banco se verá reducido en unos 2.700 millones de dólares en el cuarto trimestre del año que acaba de cerrar.
Venta de los derechos sobre el servicio de la deuda de 2 millones de hipotecas
Al mismo tiempo, Bank of America ha anunciado la venta de los derechos sobre el servicio de la deuda de determinados créditos hipotecarios ligados a Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae y otras titulizadoras privadas, cuyo monto principal pendiente de pago es de 306.000 millones de dólares. Esta transferencia de los derechos está pendiente de aprobación por terceras partes, y comprendería unos 2 millones de hipotecas de los que hay unas 232.000 clasificadas como primeras hipotecas con morosidad superior a los 60 días. Al completarse este acuerdo Bank of America reduciría de forma significativa su exposición a este tipo de créditos morosos –contaba con 775.000 créditos hipotecarios bajo esta clasificación a diciembre de 2012-. Al irse producirse esta transferencia de derechos sobre el servicio de estos créditos, se generará un efecto contable positivo en el valor en libros de estas hipotecas de 650 millones de dólares, que el banco espera poder contabilizar en un cincuenta por ciento en el cuarto trimestre de 2012 con el impacto restante repartido según se vayan transfiriendo los derechos. No ha trascendido qué dos compañías adquieren estos derechos.
Otros conceptos que afectarán los resultados del cuarto trimestre
Adicionalmente, los resultados trimestrales del banco se verán afectados por 2.500 millones de dólares derivados de la revisión independiente de ejecuciones hipotecarias, litigios hipotecarios y otros conceptos relacionados. Los resultados trimestrales también incluirán 700 millones de dólares en ajustes negativos de la valoración de la cartera crediticia del banco.
Con todo –incluyendo beneficios fiscales-, Bank of America espera anunciar un modesto beneficio por acción positivo en el trimestre, cuando publique sus resultados el próximo 17 de enero.