Durante la semana del 10 al 16 de agosto, los inversores mostraron un fuerte apetito por los fondos monetarios en Estados Unidos, tal y como desvelan los últimos datos de LSEG Lipper. Según las cifras, los inversores fueron compradores netos de fondos (incluidos fondos convencionales y ETFs), agregando 1.300 millones de dólares netos.
Los fondos de bonos (-2.300 millones de dólares), los fondos de acciones (-2.000 millones de dólares) y los fondos de bonos exentos de impuestos (-264 millones de dólares) observaron salidas semanales, mientras que los fondos del mercado monetario (+35.800 millones de dólares) registraron entradas. Son las mayores cifras desde la semana que finalizó el 24 de mayo de 2023.
ETFs de renta variable
Los fondos de renta variable cotizados en bolsa registraron 2.500 millones de dólares en entradas netas semanales, marcando la séptima entrada semanal en las últimas ocho.
Los ETFs de crecimiento/valor de gran capitalización (+$3.700 millones), los ETFs de crecimiento/valor de pequeña capitalización (+$916 millones) y los ETFs de renta variable (+$607 millones) registraron entradas netas en la semana. Los ETFs de crecimiento/valor de gran capitalización han atraído nuevo capital en tres de las últimas cuatro semanas, a pesar de sufrir cuatro semanas consecutivas de rendimientos bajo cero.
Los ETFs de otros sectores (-1700 millones de dólares), los ETFs de renta variable internacional (-699 millones de dólares) y los ETFs del sector financiero/bancario (-602 millones de dólares) registraron las mayores salidas. Los ETFs de otros sectores sufrieron su tercera salida semanal consecutiva y la segunda mayor salida semanal del año.
Durante la última semana, los dos principales atractores de flujos de ETFs de renta variable fueron iShares: Core S&P 500 ( IVV , +2.100 millones de dólares) y SPDR S&P 500 ETF ( SPY , +1.500 millones de dólares).
Mientras tanto, los dos últimos ETFs de renta variable en términos de salidas semanales fueron Invesco QQQ Trust 1 ( QQQ , -1800 millones de dólares) e iShares: MSCI Emerging Markets ( EEM , -734 millones de dólares).
ETFs de renta fija
Los fondos de renta fija que cotizan en bolsa observaron una salida semanal de 2.200 millones de dólares, la segunda salida semanal del macrogrupo en las tres últimas.
Los ETFs de rentas reportaron un retorno semanal del 0.99% negativo en promedio, su tercera semana en números rojos de las últimas cuatro.
Los ETFs corporativos de grado de inversión (-1100 millones de dólares), los ETFs corporativos de alto rendimiento (-1000 millones de dólares) y los ETFs de fondos flexibles (-434 millones de dólares) fueron los principales subgrupos de renta fija que registraron salidas durante la semana. Los ETFs corporativos de grado de inversión sufrieron su tercera salida semanal consecutiva y reportaron pérdidas en tres de las últimas cuatro semanas.
Los ETFs de Gobierno-Tesorería (+605 millones de dólares) y los ETFs de Gobierno-Tesorería e hipotecas (+4 millones de dólares) fueron los únicos subgrupos de renta fija sujetos a impuestos que presenciaron flujos positivos en la semana. Los ETFs del Gobierno y el Tesoro observaron su tercera entrada semanal en cuatro semanas y obtuvieron ganancias en seis de las últimas 10 semanas.
Los ETFs de bonos municipales reportaron una salida de 63 millones de dólares durante la semana, marcando su segunda salida en las últimas tres.
Fondos de renta variable y renta fija
Los fondos de renta variable convencionales registraron salidas semanales (-4.500 millones de dólares) por octogésima semana consecutiva. Y registraron una rentabilidad semanal negativa del 1,82 %, la cuarta consecutiva de pérdidas.
Los fondos de crecimiento/valor de gran capitalización (-2200 millones de dólares), acciones internacionales (-545 millones de dólares) y fondos de crecimiento/valor de pequeña capitalización (-454 millones de dólares) registaron las mayores salidas de los subgrupos. Los fondos de gran capitalización de crecimiento/valor han sufrido 34 semanas consecutivas de salidas mientras observaban una pérdida del 1,35% en promedio durante la última semana. El promedio móvil de flujo neto de cuatro semanas se ha mantenido negativo durante 82 semanas.
Los fondos convencionales de oro y recursos naturales (+30 millones de dólares) fueron el único subgrupo que reportó entradas semanales, marcando su segunda semana consecutiva de entradas. El subgrupo registró una pérdida del 3,20% en la semana, su mayor pérdida semanal desde la semana que finalizó el 15 de marzo de 2023.
Los fondos de renta fija registraron reembolsos semanales de 32 millones de dólares, marcando su segunda salida semanal en tres semanas. Los fondos flexibles convencionales (-322 millones de dólares), el Tesoro público (-198 millones de dólares) y los corporativos de alto rendimiento (-81 millones de dólares) reportaron las mayores salidas semanales en fondos convencionales de renta fija. Esta fue la quinta salida semanal en las últimas seis semanas para los fondos flexibles de rentas, mientras sufrieron tres rendimientos negativos semanales consecutivos.
Grado de inversión empresarial (+564 millones de dólares), deuda corporativa de alta calidad (+23 millones de dólares), deuda internacional y global (+15 millones de dólares) fueron los únicos segmentos dentro de la renta fija que produjeron entradas.
Por Funds Society, Madrid
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