Los asesores financieros ven cada vez más los productos que invierten utilizando criterios ASG como una oportunidad para hacer crecer sus negocios y forjar lazos más estrechos con sus clientes. Un estudio mundial patrocinado por Franklin Templeton y realizado por NMG Consulting muestra que están recurriendo más a estas estrategias a través de su conocimiento de los productos y las asignaciones de sus carteras.
Tras analizar las actitudes de más de 800 asesores e intermediarios financieros hacia la inversión responsable en 10 de los principales mercados del mundo (EMEA, Asia-Pacífico y Norteamérica), la encuesta reveló que los asesores aceptan cada vez más el valor de incluir criterios ASG en la adopción de decisiones de inversión.
La investigación mostró que, en Europa, Italia y Francia están a la cabeza, ya que 9 de cada 10 encuestados asignan inversiones a productos ASG (91% y 90%, respectivamente). En lo que respecta a la ISR o a los productos centrados específicamente en el impacto, los asesores financieros suecos lideran el grupo con un 70% y un 68%, respectivamente, de asignaciones a estas estrategias.
Dicho esto, Franklin Templeton destaca en una nota de prensa que los inversores minoristas del Reino Unido están ligeramente por delante de sus pares de Europa continental cuando invierten utilizando criterios ASG: un 87% de los asesores británicos tienen clientes que invierten en esos fondos, frente al 85% de la media europea. Por otro lado, los inversores minoristas alemanes están en línea con sus pares de la región: un 84% invierte con criterios ASG y un 62% en productos ISR (frente al 61% del promedio europeo).
Según Julie Moret, directora global de ASG en Franklin Templeton, la creciente relevancia de las cuestiones ambientales relacionadas con la transición climática, la escasez de recursos naturales y la eficiencia está impulsando un mayor interés por las soluciones ASG. A su juicio, las presiones reglamentarias también están acelerando estas temáticas. “Es alentador que las conclusiones del estudio muestren que los asesores están respondiendo al aumento de la demanda de los clientes, lo que contribuirá a profundizar los conocimientos y la innovación de la industria en este espacio», asegura.
ASG como oportunidad de crecimiento
Todos los asesores financieros encuestados revelaron un creciente interés de los clientes en los productos de inversión con efectos ASG positivos, en consonancia con la creciente preocupación pública por las cuestiones ambientales y el cambio climático. Además, los asesores con experiencia en inversión responsable creen que es bueno para los negocios, ya que 9 de cada 10 consideran la inversión responsable como una oportunidad de negocio, incluyendo el 42% que la ve como una «gran oportunidad».
El director senior para Europa ex-Reino Unido de la gestora, Michel Tulle, considera que la industria de gestión de activos debe responder apoyando a los asesores a medida que se forman a sí mismos y a los clientes en ASG, “así como responder a la demanda de los inversores proporcionando una gama más amplia de productos y soluciones más innovadoras«.
Mientras, Moret advierte de que la industria necesita asegurarse de que está en consonancia a la hora de discutir la terminología y las prácticas ASG. “Una mayor transparencia sobre los riesgos y la medición de esos criterios no solo educará e informará mejor a los inversores en su toma de decisiones, sino que fomentará la inversión responsable».
Un impulso al interés de los clientes
A nivel macro, casi la mitad (46%) de los asesores creen que los factores ambientales (“A”) son los más importantes para sus clientes a corto plazo, con los de gobernanza (“G”) citados por el 34%, y los sociales («S») por el 20%. Además, las cuestiones ambientales atraen más a los clientes minoristas cuando invierten tanto a corto como a largo plazo (46% y 63%, respectivamente). En concreto, las preocupaciones sobre el cambio climático, la sostenibilidad y la eficiencia en el uso de los recursos son las tres principales cuestiones ASG que los asesores creen que cambiarán la forma de invertir.
David Zahn, jefe de renta fija europea, destaca que Franklin Templeton cuenta con “un sólido conjunto de productos de estrategias que integran ASG” como el Templeton Global Climate Change Fund, el Templeton Global Bond Fund y el Franklin European Total Return Fund. Este último recibió recientemente la etiqueta “Towards Sustainibility” de la CLA, una asociación sin ánimo de lucro bajo la normativa belga. “Además, seguimos respondiendo a las necesidades de los clientes añadiendo productos de inversión específicos para la iniciativa climática», añade.
Mayor asignación a ASG
Muchos asesores europeos ya han modificado su asignación de activos para dirigir la creciente demanda hacia la inversión con criterios ASG. Además, la encuesta reveló que el 77% de los asesores a nivel mundial espera que sus clientes aumenten su asignación a fondos ISR en los próximos dos años. Los asesores europeos exigen ahora opciones de inversión más responsables para satisfacer la demanda de los clientes. Dentro de las categorías de productos, la preferencia de los clientes es la gestión activa sobre la pasiva, y la nacional sobre la global, lo que, según Franklin Templeton, “refleja en parte el deseo de presentar narrativas convincentes de inversión responsable a los clientes”.
Por Funds Society, Madrid