Durante los cuatro primeros meses de 2021, hemos visto numerosos lanzamientos de nuevos productos e ideas de inversión en el universo de ETFs. Una industria cada vez más madura y desarrollada, que también va ganando cuota de mercado. En este sentido, Estados Unidos sigue siendo el mercado más activo y desarrollado, con una cuota de mercado del 40%, mientras que en Europa se sitúa en el 20% y en España en el 2%.
Dentro del crecimiento de este mercado, destaca las numerosas estrategias sostenibles o bajo criterios ESG que las gestoras han ido lanzando, en especial en el segmento de la renta fija. Según señalaba recientemente Ana Concejero, directora de ventas para España en SPDR, la marca de ETFs de State Street Global Advisors, esto se debe a una cierta rotación de mercado: “Asistimos a una transición de proposiciones de bonos corporativos investment grade hacia vehículos con clasificación ESG”.
En este sentido, una de las gestoras más activas ha sido Amundi, que ha ampliado su gama de ETFs alineados con el Acuerdo París con la puesta en marcha de un nuevo fondo de renta fija, el Amundi iCPR Euro Corp Climate Paris Aligned PAB – UCITS ETF DR. “Con la ampliación de nuestra gama con ETFs climáticos en renta fija corporativa ofrecemos a los inversores un instrumento adicional respondiendo a la creciente demanda que vemos en este tipo de soluciones. Además, la inversión indexada también juega un rol clave en la lucha contra el cambio climático”, explicaba Juan San Pío, director comercial de Amundi ETF, Indexing & Smart Beta para Iberia y Latinoamérica, respecto a la motivación del lanzamiento de este nuevo fondo.
Esta mayor demanda de estrategias sostenibles, también se ha visto en renta variable, lo que se ha traducido en nuevos lanzamientos. Por ejemplo, UBS AM ha lanzado el primer ETF UCITS que aplica criterios de sostenibilidad al universo del S&P500. Se trata de la estrategia UBS ETF S&P 500 ESG Elite UCITS ETF, que cuenta con una cartera de empresas que incluye a las mejores puntuaciones en materia de ESG que representan alrededor del 25% de la capitalización de mercado del universo S&P 500. También destacan los dos nuevos ETFs UCITs de iShares de renta variable en consonancia con los objetivos del Acuerdo de París que ha lanzado BlackRock.
En opinión de Vincent Denoiseux, Head of ETF Research and Solutions de Lyxor, el gran interés de los inversores por las temáticas ESG y las inversiones sostenibles no solo se detecta en el aumento de nuevos lanzamientos, sino también en los flujos de entradas. “Con entradas netas por valor de 45.500 millones de euros, los ETFs ESG acapararon más activos en 2020 que los ETFs no ESG. Esto es más del doble si lo comparamos con los niveles de 2019”, explicaba en su última entrevista. De hecho, en términos de flujos, los ETFS ESG fueron, junto con los fondos temáticos de renta variable, las grandes estrellas de 2020.
En segundo lugar, llama la atención la proliferación de ETFs centrados en la inversión en criptoactivos. En este sentido, una de las gestoras más activas es WisdomTree que ha puesto en el mercado un vehículo para invertir en ethereum y bitcoin. “La expansión de nuestra gama de activos digitales es un hito importante y una nueva demostración de nuestro compromiso a proporcionar soluciones sobre activos digitales para los inversores institucionales. Dada su creciente popularidad, los inversores institucionales están realizando la diligencia debida de las criptodivisas más líquidas y esperamos que el ritmo de adopción acelere a medida que las oportunidades en activos digitales ganan cada vez más atractivo”, explicaba Jason Guthrie, responsable de mercado de capitales y activos digitales de WisdomTree, tras el último de sus lanzamientos.
Por su parte, Jonathan Steinberg, CEO de WisdomTree, subrayaba: “Nuestra iniciativa de activos digitales refuerza y expande nuestras fortalezas principales, al mismo tiempo que refleja lo que vemos como el futuro de la gestión de inversiones. Los últimos desarrollos en nuestra plataforma de activos digitales nos dejan bien posicionados para el éxito y reflejan nuestro compromiso con esta clase de activo en evolución que está convirtiéndose rápidamente en una prioridad para los inversores institucionales a nivel global”.
Por Funds Society, Madrid