Los activos totales de los fondos de inversión cayeron un 3,0% hasta los 16,7 billones de dólares durante el mes de febrero, disminuyendo en consonancia con los índices globales de renta variable y renta fija, según el último The Cerulli Edge-U.S. Monthly Product Trends.
Además, los flujos netos siguen siendo negativos, y el total de febrero fue de -5.700 millones de dólares, resalta la gestora.
En lo que va de año, el vehículo ha perdido 6.300 millones de dólares y los principales destinos de los flujos netos hacia los fondos de inversión han sido la renta fija básica intermedia (20.500 millones de dólares), la renta fija básica intermedia plus (13.600 millones de dólares), la renta fija nacional intermedia (5.900 millones de dólares) y la renta fija multisectorial (5.800 millones de dólares).
En febrero, los activos de los ETFs cayeron un 3,4%, hasta 6,7 billones de dólares. Las clases de activos de ETFs de renta variable estadounidense (-2,4%), renta variable internacional (-1,4%) y renta variable sectorial (-14,6%) han registrado descensos en el total de activos durante los últimos 12 meses, mientras que las clases de activos de taxable bonds (5,5%) y municipal bonds (26,3%) han experimentado un crecimiento.
Por otra parte, los flujos netos de ETFs se ralentizaron a sólo 2.300 millones de dólares, muy por debajo de la media de los cinco meses anteriores de 52.800 millones de dólares al mes.
A medida que crezca la popularidad de estrategias como la indexación directa, se espera que el uso de cuentas separadas por parte de los asesores crezca un 20% en 2024 con respecto a las asignaciones actuales. En todos los canales, los asesores asignan actualmente el 62,9% de su cartera media a fondos de inversión activos, ETFs y cuentas separadas.
Sin embargo, algunos canales superan al resto en la adopción de vehículos pasivos. Más de la mitad (53,4%) de los asesores que utilizan ETFs están utilizando o tienen previsto utilizar este vehículo para invertir en estrategias temáticas, concluye el informe.
Por Funds Society
