El Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces, Fibra Sendero, del Grupo Acosta Verde, comenzará a cotizar este miércoles en la Bolsa Mexicana de Valores, con lo que busca obtener al menos 4.591 millones de pesos (unos 354 millones de dólares).
La compañía, que sale con la clave FINSEN, planea tener entre el 25 y el 30% de la participación de títulos y colocar el resto en el mercado bursátil.
Con esos recursos, el grupo regio que encabeza Jesús Acosta Verde, planea liquidar deuda e iniciar una etapa de rápido crecimiento para desarrollar entre 4 y 5 nuevos centros comerciales por año durante los siguientes 5 años en diversas ciudades del país, informó la empresa.
«Del 2001 a la fecha, hemos creado valor por más de 20 veces en la empresa. Creemos que una vez funcionando la fibra podremos repetir el modelo, a lo mejor no 20 veces, pero 3, 4 ó 5 veces creo que lo podemos lograr», dijo Acosta Verde en una presentación para promover el proyecto en Monterrey.
La compañía ha realizado un «road show» en noviembre en el DF, Monterrey, así como en otras ciudades del país y el extranjero.
Según el prospecto preliminar de oferta de los certificados, Fibra Sendero iniciará con un portafolio de 10 centros comerciales Sendero ubicados en Nuevo León, Chihuahua, Tamaulipas, San Luis Potosí y Estado de México, cuatro propiedades aún no desarrolladas y 39 locales comerciales, que al concluir compras y desarrollos tendrán un área rentable de 292.071 metros cuadrados.
El proyecto contempla que de lo recaudado, 2.419 millones de pesos irán a pagos de deudas, 326 millones a gastos incurridos en las operaciones iniciales y 1.846 millones a adquisiciones y fines generales del fideicomiso.
El plan es realizar la oferta de los 229.550.000 certificados, en un rango de colocación de 20 a 25 pesos cada uno, con lo que se recaudarían entre 4.591 millones y 5.739 millones de pesos, que aumentarían un 15% de ejercerse una opción de sobreasignación, informó la compañía.
Fibra Sendero será el octavo fideicomiso de este tipo en colocar certificados en el mercado mexicano.
Jesús Acosta Castellanos, director operativo del grupo, señala que Fibra Sendero se diferenciará de otros fideicomisos al enfocarse predominantemente a ser un desarrollador y no sólo a adquirir propiedades.
«Creemos que teniendo la experiencia de ser desarrolladores, podemos crear valor con rendimientos del 15% desapalancados, o con un 13% si lo quieren ver como ‘cash on cash'», detalló el también hijo del fundador de la empresa.
Ruy Halffter, director de Equity Capital Markets en México de BBVA Bancomer, que funge como intermediario de la colocación, señaló que para el primer año se estima que los tenedores de los certificados de Fibra Sendero obtengan dividendos de 6.3% anualizados.
Por Fórmate a Fondo
Por Funds Society, México