Los fondos de capital riesgo y las empresas internacionales tienen puesto el ojo en el sector de restauración en España. Eso mismo se desprende de las dos últimas operaciones que se han producido en el país, que han dejado la operación sobre marcas como Foster’s Hollywood, Cañas y Tapas, Il Tempietto, La Vaca Argentina, Café & Té o Panaria en manos de fondos de capital riesgo e inversores internacionales.
Así, el operador de restaurantes mexicano y líder en América Latina, Alsea, junto a la firma de capital riesgo española Alia Capital Partner, han comprado recientemente el grupo de restauración Zena a CVC Capital Partners, en una operación que ha ascendido a 270 millones de euros.
En concreto, Alsea ha adquirido el 72% de Grupo Zena, líder en el ámbito de los restaurantes en España, por una cantidad aproximada de 107 millones de euros y adicionalmente refinanciará la deuda existente del grupo, por unos 111 millones. La adquisición es la segunda más grande hecha por un inversor mexicano en España en el sector de consumo y minorista en los últimos cinco años. “Esta transacción supone un hito estratégico para Alsea ya que le permite seguir diversificándose geográficamente e ingresar en el mercado europeo”, comenta Adrián Otero Rosiles, director general de Banca Corporativa y de Inversión de BBVA Bancomer, entidad que actuó como asesor financiero exclusivo para Alsea en la adquisición.
El grupo Zena es uno de los principales grupos de restauración en España al operar marcas propias como Foster’s Hollywood, Cañas y Tapas, Il Tempietto y La Vaca Argentina, y otras franquiciadas como Burger King y Domino’s Pizza. CVC adquirió Zena, en 2001, por 93 millones, según indicó en un comunicado.
La entrada en Zena supondrá el desembarco en España del grupo mexicano Alsea, centrado en un plan de aperturas en las marcas Foster’s Hollywwod y Domino’s Pizza. Alsea, que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores, es el operador de restaurantes líder en América Latina, con más de 2.200 restaurantes en México, Argentina, Chile y Colombia. Su cartera de marcas está integrada por Domino’s Pizza, Starbucks, Burger King, Chili’s, California Pizza Kitchen, P.F. Chang’s, Pei Wei, Italianni’s, The Cheesecake Factory, Vips y El Portón.
Para el grupo de capital riesgo español Alia, que se hace con el resto de la cadena, esta operación supondrá el inicio de una nueva estrategia de inversión, al combinar inversores mexicanos que quieran invertir en España con empresarios españoles que quieran hacerlo en México. Alia, creada en 2007 por del equipo directivo de Inveralia, es una firma independiente de capital riesgo en España centrada en operaciones en España y México y que ha invertido más de 215 millones de euros en 18 compañías a lo largo de los últimos 15 años.
En otra operación que tuvo como objeto el sector de la restauración en España, H.I.G. Europe, la filial europea de la firma de capital riesgo norteamericana H.I.G. Capital enfocada en la adquisición de compañías de tamaño medio, ha completado la adquisición simultánea de Café & Té y Panaria, dos de las cadenas de cafeterías y tapas líder en el fragmentado mercado de la restauración en España, con el objetivo de crear el grupo de cafeterías líder en España y Portugal.
Café & Té es la cadena de cafeterías líder en España operando 147 cafeterías, 101 de ellas propias. El Grupo Café & Té opera a través de las siguientes marcas: Café & Té, Café & Tapas, Il Café di Roma, Kroxan y Sky Madrid. Por su parte, en tres años Panaria ha creado una red de más de 60 cafeterías, 10 de ellas en régimen de propiedad. Panaria contribuirá al Grupo con sus marcas Panaria, Bocados, LaBurgin y Charlotte, esta última adquirida recientemente y que sumará otras 40 franquicias a las ya preexistentes.
Antonio Pérez, fundador y CEO de Panaria, mantendrá una participación en el grupo y será el nuevo consejero delegado de la compañía, con el fin de posicionarla como líder del sector en la Península Ibérica. Por su parte, Gustavo Ron, fundador de Café & Té, apoyará a Pérez como miembro del consejo de administración de la compañía resultante. El nuevo grupo contará con 247 locales en situaciones premium, de las que la mitad serán tiendas propias y el resto franquicias, con una plantilla de más de 800 empleados.
Por Funds Society, Madrid