Amundi e ICG han lanzado el Amundi ICG Global Private Equity Secondaries, su primer producto de calidad institucional desarrollado conjuntamente y diseñado para el mercado de gestión patrimonial (inversores profesionales). Este vehículo llega tras el anuncio de su alianza para ampliar el acceso de los inversores de banca privada y gestión patrimonial a soluciones innovadoras en mercados privados.
El fondo está estructurado en formato evergreen y dará a los inversores profesionales acceso a la estrategia de secundarios LP de private equity de ICG1, que ofrece exposición a una cartera de compañías privadas altamente diversificada en Norteamérica y Europa. El vehículo ya ha completado su primera inversión, con la que ha constituido la cartera con activos de alta calidad y fuerte potencial de crecimiento en Estados Unidos y Europa.
Su diseño responde a varias necesidades clave de los inversores patrimoniales profesionales como la exposición a carteras de private equity ya existentes, sin que los inversores tengan que esperar a que el capital se despliegue a lo largo del tiempo. Además, pone el foco en compañías no cotizadas consolidadas y líderes en sus mercados, que ofrecen mayor visibilidad sobre los flujos de caja, con el objetivo de obtener un potencial de rentabilidad atractivo a largo plazo2.
Entre sus capacidades también está la captura de la prima de iliquidez que ofrecen los mercados privados, además de beneficios de diversificación para las carteras de inversión existentes. También responde al acceso al deal flow de ICG en participaciones secundarias LP, incluidas oportunidades atractivas que históricamente han quedado fuera del alcance de los inversores patrimoniales. Por último, incluye la posibilidad de realizar suscripciones mensuales y potencial de reembolsos trimestrales, con sujeción a determinadas limitaciones importantes3.
El lanzamiento se produce en un momento en que el mercado de secundarios de private equity se beneficia de una dinámica favorable. Los secundarios LP permiten a los inversores patrimoniales profesionales obtener exposición a fondos de buyout consolidados mediante la adquisición de participaciones a inversores existentes en private equity. En 2025, las operaciones LP-led alcanzaron un volumen récord de 107.000 millones de euros, lo que supone un crecimiento medio anual del 15% en la última década4. En este contexto, los secundarios de private equity ofrecen a los inversores profesionales acceso a compañías privadas en crecimiento, con potencial para generar rentabilidades atractivas y una mayor previsibilidad de los flujos de caja.
Según explica la firma, el producto combina la dilatada experiencia de ICG en secundarios de private equity, respaldada por su plataforma de inversión, su disciplina de underwriting y su acceso al mercado, con las capacidades de estructuración de Amundi, su conocimiento de las necesidades de los inversores y su amplia red de distribución. El fondo ilustra cómo la alianza entre Amundi e ICG puede ofrecer soluciones que respondan a las necesidades cambiantes de los clientes patrimoniales profesionales, en especial para mejorar la diversificación y la planificación de la jubilación.
“Estamos encantados de lanzar este fondo, que ofrece a los inversores patrimoniales acceso a la estrategia de inversión en secundarios LP de ICG históricamente reservados a inversores institucionales. Creemos que este producto puede desempeñar un papel relevante en las carteras de determinados inversores, al proporcionar exposición inmediata a un conjunto altamente diversificado de compañías líderes en sus mercados, participadas por private equity, en Estados Unidos y Europa”, ha señalado Oliver Gardey y Ryan Levitt, Co-gestores de Amundi ICG Global Private Equity Secondaries en ICG.
Por su parte, Vincent Mortier, Chief Investment Officer de Amundi, ha añadido: “El lanzamiento de este fondo conjunto supone un paso importante en la alianza entre Amundi e ICG. Refleja la solidez de nuestra colaboración y nuestra ambición compartida de ofrecer soluciones de mercados privados diferenciadas y a medida, que respondan a las necesidades cambiantes de los clientes patrimoniales”.
1 Los secundarios LP hacen referencia a la compra, a inversores actuales, de participaciones existentes como socio comanditario (limited partner) en fondos de private equity.
2 Consulte el folleto de Amundi ICG Global Private Equity Secondaries para obtener una relación detallada de los riesgos y de las herramientas de gestión de la liquidez.
3 Consulte el folleto de Amundi ICG Global Private Equity Secondaries para obtener una relación detallada de los riesgos y de las herramientas de gestión de la liquidez.
Por Funds Society
