La inteligencia artificial se está integrando cada vez más en las operaciones de la gestión de activos, pero un nuevo estudio de Clearwater Analytics revela que las firmas están muy preocupadas por los riesgos que conlleva, desde la gobernanza de datos hasta el cumplimiento normativo. El estudio GenAI and the Data Divide de Clearwater, que encuestó a gestoras de activos de seguros, fondos de cobertura (hedge funds), especialistas en mercados privados y gestoras generales, revela que, si bien la IA ofrece claras oportunidades de eficiencia y generación de alfa, también introduce nuevas vulnerabilidades que las firmas deben gestionar activamente.
El hallazgo más llamativo se refiere a la brecha entre la adopción y la preparación. Casi dos tercios (62%) de las gestoras de activos están preocupadas por carecer de las habilidades y la experiencia necesarias para utilizar la IA de forma eficaz, y un 43% afirma estar muy preocupada. A más de la mitad (52%) le preocupa, por otra parte, que la cultura interna y la resistencia al cambio ralenticen la adopción y la preparación. Estos resultados sugieren que, para muchas firmas, el mayor obstáculo para aprovechar el potencial de la IA no es la tecnología en sí, sino la cultura organizativa que la rodea.
Riesgo tecnológico
En el centro de la preocupación de las firmas por la IA subyace una cuestión fundamental de confianza: ¿pueden fiarse de lo que produce la tecnología? Dos tercios (67%) de las gestoras de activos están preocupadas por la gobernanza de datos, la fiabilidad y los riesgos de integridad, mientras que el 64% se muestra preocupado por los riesgos operativos.
Dado el creciente número de gestoras que utilizan la IA como apoyo en la toma de decisiones de inversión, el 64% de los participantes en el estudio afirma estar preocupado por la transparencia del modelo o algoritmo, la explicabilidad y los sesgos. Además, al 62% le preocupan las alucinaciones, situaciones en las que la IA genera información falsa con apariencia de veracidad y la presenta como cierta.
Carga de cumplimiento normativo
Más de la mitad (55%) de las gestoras de activos globales afirma estar preocupada por los riesgos regulatorios de la IA, y un 30% se declara muy preocupada. Una proporción similar (58%) muestra inquietud por el riesgo financiero derivado de la IA, incluida la gestión de los riesgos de crédito, de mercado y de fraude. Finalmente, el 64% afirma estar preocupado por los costes de implementación de la IA.
La investigación también revela que, aunque muchas gestoras afirman estar preparadas para gestionar los riesgos derivados de la IA, una proporción notable aún tiene trabajo por hacer. En concreto, el 16% de las gestoras encuestadas afirma no estar preparada para los riesgos operativos derivados de la IA, y el 15% indica no estar lista para los riesgos derivados de la falta de competencias y experiencia en IA en sus organizaciones.
Para ayudar a mitigar los riesgos derivados de la IA, casi la totalidad (93%) de las gestoras encuestadas coincide en que el mejor enfoque pasa por equilibrar la experiencia humana con la tecnología, utilizando la IA para potenciar o capacitar a los equipos de riesgos en lugar de sustituirlos.
“Lo que más me ha llamado la atención de esta investigación es la frecuencia con la que aparece la misma causa raíz, independientemente del riesgo por el que preguntáramos. Detrás de la preocupación por las competencias, la cultura, la gobernanza y el cumplimiento normativo subyace un hilo conductor común: las firmas aún no confían plenamente en los datos con los que alimentan su IA. Es una etapa natural por la que debe pasar cualquier tecnología tan nueva. Las empresas que lo están gestionando bien son las que tratan sus datos con el mismo cuidado que la propia tecnología. Eso es lo que convierte a la IA, de algo que la gente comprueba dos veces, en algo en lo que pueden confiar para conocer la realidad sobre el riesgo al que se enfrentan”, señala Souvik Das, director de tecnología (CTO) de Clearwater Analytics.
Por Funds Society
